创办印刷厂项目可行性规划方案Word下载.docx
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第一年建设贷款为50万元，年利息率为6%,第二年建设贷款为40万，年利息率6%。
（见附表1和2）三、项目总成本费用的估算
1、原材料、燃料动力费用的估算
原材料10类，每类消耗10吨，每吨1万元，每类原材料进项税率
为17%o
燃料动力10类，每类消耗10吨，每吨1万元，每类进项税率为17%。
外购原材料=10X10X1=100万元燃料动力=10X10X1=100
万元
2、工资以及福利的估算
劳动力10个工种，每工种10人，每人每年工资1万元，各工种的福利费均为14%o
工资以及福利=100X（1+14%）=114万元
3、修理费用的估算
设备10类，每类10台套，没台套1万元，设备安装费率均为2%,每类设备均从第三年起第十年止平均折旧，残值率为5%。
每类设备的修理费均按其折旧的2%计提。
建筑物10类，每类10单位，每单位1万元，每类建筑物均从第三年起第十年止平均折旧，残值率为5%。
每类设备的修理费均按其折旧的5%计提。
则修理费用估算：
修理费用=100X（l-5%）/8X2%+100X（l-5%）/8X5%=0.836
4、折旧和摊销费用的估算
。
折旧费=100X（1-5%）/8+100X（1-5%）/8=24万元摊销费=
10X10/5=20万元
5、利息支出费用估算
建设期利息费用估算
项目
3
4
5
利息支出
6.5
6.59
5.44
则总成本费用=原材料+燃料动力+工资福利+修理费用+摊销折旧+利
息支出=780+780+912+6.69+192+100+15.83=2786.52万元
（总成本费用表见附属表3）
四、流动资金估算表
由样板模型知该厂每年生产产品10类，每类50吨，每吨1万元，应收账款，外购原材料、燃料动力、在产品和产成品的周转天数都为30天，根据上述材料运用流动资金测算的公式即可项目运营期内流动资产和流动负债的情况作出预测，并编制相应的流动资金估算表。
（流动资金估算表见附属表4）
五、项目投资现金流量表的估算
根据营业收入、营业税金及附加和增值税可知：
第一年的现金流入为400万元，第二年到第九年每年的现金流入为500万元，第十年附带回收固定资产剩余和回收流动资金，可知第十年的现金流入为596.14万元。
其中营业总收入=400+500X8+596.14=3996.14万元现金流出主要包括:
建设投资，流动资本，经营成本（含税），营业税金及附加，增值税。
其中建设期投资由建设期投资分析知：
建设期投资=319.87万元
经营成本=外购原材料费用+燃料动力费+修理费+工资福利费
用=2478.69万元（项目投资现金流量表见附属表5）
六、投资项目的盈利能力分析
（1）投资利润率
年平均利润总额=项目生产期利润总额/生产期=57.649万元
投资利润率二年平均利润总额/项目总投资X100%=
57.649/319.87=18.023%
（2）投资利税率
年平均投资利税额二年利税总额/生产期=113.81万元
投资利税率二年利税总额或平均利税总额/总投资*100%=
113.81/319.87=35.58%
（3）年本金净利润率
年平均净利润总额=项目生产期净利润总额/生产期=43.237万
元
资本净利润率二年平均净利润总额/项目资本金X100%
43.237/70=61.767%
从以上静态指标上可以看出该项目指标高于相应的行业基准回报率，这说明用财务评价的静态指标来衡量，还是可行的。
七、结论：
从上述财务效益分析看，该项目财务内部收益率大于行业基准收益率，说明盈利能力满足行业最低需求。
净现值大于零，说明该项目收益，可以考虑接受。
投资回收期小于行业基准回收期，表明项目投资能按时收回。
该项目投资利润率大于行业平均水平，说明单位投资对国家贡献水平到达了本行业的平均水平。
从敏感性分析看，项目具有一定的抗风险能力。
因此该项目从财务上讲是可行的。
附表：
序号
工程或费用名
称
建筑工程费
设备购置费
安装工程费
其他费用
合计
1
工程费用
100
2
302
1.1
建筑工程
1.2
设备购置
1.3
设备安装
1.4
无形资产
1.5
工程建设其他
预备费
12.08
3.1
基本预备费
6.04
3.2
涨价预备费
建设期利息
5.79
建设投资合计
117.87
319.87
表1建设投资估算表人民币单位：
表2建设期利息估算表
建设期
借款1
50
4.59
3.09
1.1.1
期初借款余额
51.5
1.1.2
当期借款
1.1.3
当期应计利息
1.1.4
期末借款余额
106.09
54.59
序
合
计算期
表3总成本费用估算表（生产要素法）
6
外购原材料费用
780
80
外购燃料及动力费
工资及福利费
912
114
修理费
0.83625
经营成本（1+2+3+4+5）
274.836
314.8363
314.83625
7
折旧费
24
8
摊销费
20
9
10
总成本费用合计
C6+7+8+9）
其中：
可变成本（1,2）
160
200
固定成本
表4流动资金估算表
最低周
转天数
周转
次数
流动资产
30
12
81.45
101.82
应收账款
20.71
25.88
存货
54.09
67.59
1.2.1
原材料
6.67
8.33
1.2.2
燃料、动力
1.2.3
在产品
20.04
25.05
1.2.4
产成品
现金
预付账款
流动负债
13.33
16.67
2.1
应付账款
2.2
预收账款
流动资金
（1-2）
68.12
85.15
当期增加
额
17.03
表5项目投资现金流量表
号
现金流入
3996.14
400
500
营业收入
3900
补贴收入
回收固定资
10.99
产余值
回收流动资
金
现金流出
3491.48
191.92
127.95
374.2
399.63
建设投资
2.3
经营成本
（含税）
2422.68
248.48
310.6
2.4
营业税金及
附加+增值
税
561.6
57.6
72
2.5
维持运营投
资
所得税前净
现金流量
408.52
-191.92
-127.95
25.8
100.37
累计所得税
前净现金流
量
-319.87
-294.07
-193.7
-93.33
7.04
调整所得税
（税率）
102.13
-47.98
-31.988
6.45
25.0925
所得税后净
（3-5）
306.39
-143.94
-95.963
19.35
75.2775
后净现金流
-239.9
-220.55
-145.275
-69.9975
5.28
关于创办印刷厂的可行
性研究报告
20091123010044
鄂巍
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