证券投资模拟操作实验报告范例.docx
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证券投资模拟操作实验报告范例
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管理学院
《证券市场模拟操作》
实验报告
系科********
班级********
学号********
姓名********
指导教师********
2011年6月
实验目录
实验一：
证券投资模拟相关软件使用1
实验二：
证券交易行情识读3
实验三：
宏观分析5
实验四：
行业分析7
实验五：
公司分析9
实验六：
技术图表分析11
实验七：
技术指标分析13
实验八：
投资组合分析15
实验一：
证券投资模拟相关软件使用
实验日期：
实验地点：
弘道楼2123实验室
一、实验目的
通过本实验掌握以后试验中经常用到的证券投资基础知识和相关软件的使用，对于证券软件界面有个大致了解，对股票基础操作有个基础了解。
二、实验步骤
1.开启计算机
2.进入证券交易系统
3.用户注册
4.练习证券交易客户端的使用操作。
收集信息：
我国股票、债券、基金发行与交易的基本情况；各国证券市场的形式和发展状况。
5.撰写实验报告（投资计划书）
三、实验报告
1、对证券交易网络和交易软件的认识
网上证券交易，是指投资者通过互联网来进行证券买卖的一种方式，网上证券交易系统一般都有提供实时性情，金融资讯，下单，查询成交回报，资金划转等一体化服务。
网上交易与传统交易的最大区别就是：
投资者发出的交易指令在到达证券营业部之前，是通过公共网络即互联网传输的。
网上证券交易有替代传统证券交易的势头。
一方面是由于近年来国际互联网的复苏发展以及其与证券经纪业务的有机结合；另一方面是因为网上证券交易相对于传统的交易方式具有众多优势。
1.首先，网上证券交易以无所不在的国际互联网为载体，通过高速、有效的信息流动，从根本上突破了地域的限制，极大地缓解了我国券商地域分布不均的矛盾，将身处各地的投资者有机地聚集在无形的交易市场中，使得投资者能在全国甚至全球任何能上网的地方进行证券交易，并使那些有投资欲望但却无暇或不便前往证券营业部进行交易额人士进行投资成为可能。
2.其次，网上证券交易通过国际互联网，克服了传统市场上信息不充分的缺点，有助于提高证券市场的资源配置效率。
3.再次，网上证券交易可以降低证券交易的交易成本和交易风险。
网上交易的全国引入，使得客户彻底突破传统远程交易的制约，无须投入附加的远程信息接收硬件设备，在普通的计算机上就可以全面把握市场行情和交易的最新动态。
另外，网上交易包容给了证券活动的方方面面，使投资者足不出户就可以办理信息传递、交易、清算、交割等事务，节约了大量的时间和金钱。
对券商而言，网上交易的大规模开展，可以大幅度降低营业部的设备投入和日常的运营费用。
此外，现在网上交易通常采用对称加密和不对称加密相结合的双重数据加密方式，再加上证券公司本身的数据加密系统，使得网上证券交易的安全性无懈可击.
使用的交易软件：
钱龙高校金融教学软件
“钱龙高校金融教学系统”包含证券教学软件、银行教学软件、外汇教学软件、期货教学软件，提供完善的仿真环境，是培养高级金融实务人才的首选系统，已获得全国上百家高校金融实验室选用。
系统不仅提供全球各主要交易所的多种金融品种实时行情、资讯和模拟交易，而且还提供实时资讯、教师管理功能、师生互动平台供教学使用；完全真实地再现市场及其操作的氛围和动态，让学生享受实战的操作环境，培养他们冷静果断的操作思维。
系统结构图
（1）行情分析系统
（2）使用目前各个交易市场最主流的行情分析软件揭示全球20余个交易所行情，专业客户端分别针对证券与期货两种截然不同的操作习惯，使教学更贴近市场，学生毕业后可直接胜任不同金融领域的工作。
（2）财经新闻系统
提供最全面实时的专业资讯及财务分析系统，独家提供20余家专业资讯机构的研究报告，让您体验真正专业的海量资讯。
（包括：
和讯、港澳、益邦投资、新兰德等专业投资咨询机构，以及国泰君安、海通等券商研究中心的各类统计数据及研究报告）。
（3）模拟交易系统
提供各大专业市场真实使用的委托下单系统，交易规则与市场同步，使学生体验真正的专业市场交易流程。
本系统可交易A股、上海B股、深圳B股、基金、债券、期货、外汇（可通过录制的模拟行情进行交易，所以教师可在任意时段教学，不必拘于交易时间）。
2.对沪深交易所上市证券总体情况的认识
上海证券交易所：
上市公司：
916
家
上市证券：
1580
只
上市股票：
959
只
总股本：
22686.11
亿
总流通股本：
17064.26
亿
总市值：
173569.35
亿
总流通市值：
141352.76
亿
平均市盈率：
15.79
倍
深证证券交易所：
实验二：
证券交易行情识读
实验日期：
实验地点：
弘道楼2123实验室
一、实验目的
熟悉证券投资的基本操作规则和程序；掌握证券交易行情显示各项指标的含义，对证券交易产生感性认识。
二、实验步骤
1、开启计算机
2、进入证券交易系统
3.用户注册
4、进入实验模拟：
查询——要求学生善于利用证券交易系统查询有关股票行情，主要有股票代码、简称、当前市价、最高价、最低价、前日开盘价、今日开盘价、前日收盘价、前日成交量等。
下单——委托（买入或卖出），按要求填写委托单，在过几分钟以后进行查询是否成交，同时，通过查询注意资金变动及证券变动情况。
在这一步骤中，请学生注意填写委托既要有遵循交易规则的委托，如买股票必须100股或其整数倍，价位最小变动为0.01元，涨跌幅一般股票不超过10%，ST股不超过5%。
同时，也要求同学们尝试过故意违反交易规则的买卖，例如：
超过10%涨幅限制的或用零数委托进行买进。
这样有利于同学们牢记交易规则。
撤单——委托之后，在没有成交之前进行撤单练习。
5、记录交易信息，包括投资证券代码、价格、投资额度及总成本等形成投资报告。
三、实验报告
交易用户必须是注册用户
1.交易费用：
A股印花税0.3%,佣金0.3%（不足5元，按5元收取）。
另外上海每1000股收取1元的过户费，不足1元时收1元；深圳不收过户费。
.委托买卖
1.交易时间：
每天9：
30至15：
00系统都会接受买卖委托。
当日15：
00－16：
00为计算排名时间，同时本系统将自动清空委托库，在这段时间内的提交的委托为无效委托，此前未能成交的委托也一并被清空。
系统在交易日的15:
00－16:
00,为盘后处理时间,不接受委托,盘后（17:
00至次日9:
25）接受下一个交易日的委托,在交易日的15:
00之前没有成交的委托将被系统作撤单处理并将资产返还到相应的账户中。
2.交易品种：
交易品种属于在深圳、上海证券交易所上市的A股、封闭式证券投资基金。
其他品种及新股申购无效。
3.交易制度：
实行T+1操作，当天买入的股票第二天才能卖出。
不能透支及买空卖空。
我们在试验中实行T+0
单只个股持仓量建议不超过当时总资产的30%。
4.交易单位：
买入股票或基金，申报数量应当为100股（份）或其整数倍，A股、基金的申报价格最小变动单位为0.01元人民币。
股票（基金）单笔申报最大数量应当低于100万股（份）。
.交易成交
1.委托时间：
系统撮合成交的时间为每周一至周五，
每天上午9：
30至11：
30，下午13：
00至15：
00。
2.委托价格：
用户进入股票交易系统后,在交易时间内（9:
30-11:
30和13:
00－15:
00）的买入委托,系统检测当前行情,如果没有涨停,并且用户委托价格大于或等于当时卖一价,按卖一价和成交量立即成交,成交量不足时部分成交.否则进入撮合成交阶段,等待撮合成交的委托单在委托以后如果有低于委托价的成交价出现,在出现该成交价时按委托价成交实盘成交量。
3.用户进入股票交易系统后,在交易时间内（9:
30-11:
30和13:
00－15:
00）的卖出委托,系统检测当前行情,如果没有跌停,并且当前用户委托价格小于或等于当时买一价,按买一价和成交量立即成交.成交量不足时部分成交.否则进入撮合成交阶段,等待撮合成交的委托单在委托以后如果有高于委托价的成交价出现,在出现该成交价时按委托价成交实盘成交量。
4.用户下单后，撮合成交系统以真实行情的成交价和成交量为依据,满足委托条件时成交,成交量不足时部分成交.。
挂在涨跌停板的委托,只有打开停板时才能成交.与最新成交价比较，达到即可成交,其它情况参考10、11。
通过今天的实验了解了证券股票分析软件的使用和操作。
初步学会了看走势图，黄色线代表的平均值，若白色线始终在黄色线上面则该股票比较强，但是不该是看开盘及收盘半小时之内的。
还初步了解了信息窗口中的数据。
比如，若委比为红，则委托买的人较多，股票的价格可能上涨。
市盈率要尽量的低，才可。
换手率应该在5%左右，说明该股票活跃而且正常，若换手率过高则不太正常。
知道要买股票不能盲从，而要仔细研读该公司的基本资料，了解该公司的上市时间，规模，主要股东，现金流量和资产负债率。
现金流量不可为负，资产负债率也不可太大，一般在50%左右适宜。
实验三：
宏观分析
实验日期：
2011.6.14实验地点：
弘道楼2123
一、实验目的
通过本实验，使学生初步掌握各种宏观因素所包含的内容及其对证券市场产生的不同影响，在各种宏观因素千变万化的情况下，能熟练掌握及运用宏观因素的变化规律，预测出未来的经济政策走势及对证券价格走势的影响。
进行认真分析和做出正确判断。
熟悉中国股市的系统性风险或者制度性风险。
二、实验步骤
（一）实验要求
1、进入实验模拟，对影响股市的主要宏观因素进行分析。
2、实验报告要求：
根据实验所得出的结论及对实验问题的思考，以及个人的观点分析及实验启示等形成实验报告（投资报告二）并以书面形式提交，字数：
不少于500字。
（二）实验步骤
1、开启计算机
2、进入证券交易系统
3.用户注册
4.进入实验模拟：
查询信息，了解所投资证券一周的价格变动情况，并根据宏观因素影响的分析进行新一轮投资决策。
5、记录交易信息，并以持股或换股的原因及新一期投资信息为基础形成投资报告。
包括投资证券代码、价格、投资额度及总成本、收益等。
三、实验报告
股票市场时紧随着金融变化的，一般是经济和股市长期的走势是相同的，两者可能出现相反走势的时间可以在3—5年，但最多不超过5年的背离。
经历了2001年到2006年漫长的熊市以后，又经历了2007狂涨、2008暴跌、2009反弹、2010回落的过程。
主要原因是2005年开始的股权分置改革，曾一度被称为中国股市的第二次革命。
之所以称之为革命，是因为它对我国股市的发展具有重大深远的影响。
今天，当我们每天吵着明天股指该涨该跌时，我们可能已经忘记了这场革命的意义。
2005年以前，我国股市的一大特点是股票被区分为流通股和非流通股，而控制上市公司管理层和重大经营决策的基本是持有非流通股的大股东。
在这样的制度安排下，大股东缺乏把上市公司做好的动力，因为他们的努力所增加的业绩和随之而来的股价上涨并不能给大股东带来投资回报。
既然从做好上市公司业绩、推动股价上涨中得不到好处，大量的大股东选择了通过其他方式侵占上市公司利益，包括直接占用上市公司资金。
大股东一方面缺乏做好上市公司业绩的动力，另一方面大量占用上市公司资金导致2005年以前我国上市公司在宏观经济蓬勃发展的时候盈利能力不断下滑。
根据另一项研究，1995年，所有上市公司平均总资产回报率（ROA）为6.4%，股东权益回报率（ROE）为9.3%。
然后一路下滑到2004年的2.6%ROA和2.7%ROE。
这样的业绩不难说明为什么2001年以后我国股市进入长期的熊市。
2006年结束的股权分置改革以及伴随的大股东占款治理整顿从制度上基本根除了以上问题。
今天，随着限售期的逐渐到来，非流通股的概念已经逐渐成为历史。
即使部分重点行业、重要企业的大股东持股由于国家政策限制明确要继续持有，但是和非流通股已经完全是两回事。
股市上大股东减持的案例已经越来越多。
而在新的制度环境下，大股东的利益和中、小股东的利益比股权分置改革前要一致得太多。
上市公司业绩提高了、股价上涨了，也就真正代表了大股东财富的增长，所以大股东有了做好上市公司的动力。
大股东可以像中、小股东一样通过减持股票来满足自身的资金需求，而没必要通过占款等违法违规的途径来满足。
大、中、小股东利益的趋同是股权分置改革的革命性意义，是我国股市健康科学发展的重要制度保障。
当然，股权分置改革并不能使所有大股东都停止通过违法违规的途径侵占上市公司利益，但是侵占行为的频率和程度都已经和以前远远不在同一个量级上。
股权分置改革完成后，监管机构的思路才逐渐摆脱了过去的被动局面，走上了正轨。
首先，在新股上市发行逐渐走上市场化道路的同时，原有的主板和中小板扩容速度加快。
2009年设立了创业板，2010年把国际板纳入日程。
这些措施将极大地扩充我国股市的容量。
扩充容量一方面使需要资金的企业可以通过股市融集到资金，另一方面为投资者提供了更多的投资选择。
随着市场规模的扩大，操纵股价的现象将逐渐减少，市场的效率将逐渐提高。
其次，融资融券、股指期货的推出为投资者提供了更多的投资工具，对投资者规避投资风险、提高投资回报，对抑制股市泡沫的产生都将发挥正面的作用。
目前的宏观经济状况
货币：
政策有望“前紧后松”政策工具组合灵活
货币政策的中间目标已经明朗，央行提出2011年M2初步预期增长16%。
故此，接受《经济参考报》记者采访的经济学家认为，政策收缩的节奏力度，将成为影响今年经济走势和市场变化的关键变量，而影响政策节奏力度的关键变量又在于CPI走势。
楼市：
调控持续发力房价回调动能加大
从史上最严“新国八条”政策颁布到沪渝房产税“靴子”落地，各界猜测已久的新一轮调控终于来临。
与以往历年楼市调控政策出台时点多选择在两会前后相比，2011年楼市调控政策出台时点明显提前，接受《经济参考报》记者采访的专家认为，楼市调控持续发力，僵局将打破，房价回调动能加大。
物价：
权重“重组”让CPI更具指导意义
2010年我国居民消费价格同比涨幅超过3%，今年物价上行压力不减。
国家总理温家宝春节巡访山东，强调稳定物价是今年经济工作的头等大事。
专家认为，现在政府最缺乏的不是对抗通货膨胀的手段，而是准确计量CPI的方法。
国家统计局日前宣称，今年起我国将采用新的CPI权重。
市场预期，CPI将因为调整相关权重而改变一直以来被低估的局面，调整后的CPI将更真实地反映物价水平，更具指导意义。
分配：
收入分配制度改革酝酿破题
无论是“十二五”规划建议，还是中央经济工作会议，收入分配制度改革始终是备受各方关注和议论的焦点。
专家认为，在当前我国大力转变经济发展方式，提高消费占GDP比重的背景之下，收入分配制度已到了非改不可的地步，预计2011年改革将从继续推进个人所得税改革、提高居民薪酬水平和上调央企上缴红利比例改革三方面着手实现突破。
债券：
市场合并新年有望实现政策突破
。
债市多头监管直接导致了银行间债券市场和交易所债券市场的割裂。
到目前为止，国内公司债在交易所市场发行，企业债虽然在两大市场都可以发行，但是大部分集中在银行间市场。
银行间市场托管债券占所有债券总额98%以上。
据业内人士介绍，银行间市场集中了绝大部分的债市发行和交易，经常出现工行发的债建行买，建行发的债农行买，农行发的债工行买，到最后企业债的发行还是在银行间转圈，演变成银行互相持有的“变相贷款”。
另一方面，交易所债市流动性差，交易风险缺乏投机者分担。
股市：
政策力度节奏左右A股震荡上行节奏
2011年货币政策将成为A股市场的一大看点。
分析人士认为，虽然加息本身是一种利空，但随着市场各方对其预期的逐渐一致，这也将对A股产生一定的支撑。
2011年的楼市调控也将左右市场变化。
日信证券认为，在预期上，房地产股难以回归高估值状态，其对市场的正面向上带动能力非常有限。
2011年以来，A股的一轮集中的破发潮已然成为了新年市场的一道“风景线”
实验四：
行业分析
实验日期：
2011.6.14实验地点：
弘道楼2123
一、实验目的
通过本次实验同学应该了解影响证券市场行情波动的中观微观基础因素所包含的内容，了解证券市场热点板块的演变规律，并分析行业因素变动对股票价格的影响。
二、实验步骤
（一）实验要求
1、进入实验模拟，检验行业因素的变化对股价产生影响。
2、实验报告要求：
根据实验所得出的结论及对实验问题的思考，以及个人的观点分析及实验启示等形成实验报告（投资报告三）并以书面形式提交，字数：
不少于500字。
（二）实验步骤
1、开启计算机
2、进入证券交易系统
3.用户注册
4.进入实验模拟：
查询有关股票行情信息：
了解所投资证券一周的价格变动情况，并根据宏观因素和行业因素影响的分析进行新一轮投资决策。
5、记录交易信息，并以持股或换股的原因及新一期投资信息为基础形成投资报告。
包括投资证券代码、价格、投资额度及总成本、收益等。
三、实验报告
1、行业分析
行业的发展随着经济周期的循环而波动
不同行业对经济周期的敏感性是不同的
在经济状况恶化时，首先受影响的将是建筑、建材业、旅游业、娱乐业、房地产等；然后延及高档食品、高档服装业、百货业。
公用事业类和生活必需品的公司如公交、水厂、电话通讯业等受到的冲击最小。
在摆脱经济衰退，进入发展阶段初期，最先上扬的股票往往属于地产、建筑业、汽车业、化工等对经济周期较为敏感的行业。
2、行业生命周期
行业的生命周期指的是从行业的产生到衰退所经历的全过程。
在行业发展的不同阶段，投资的风险、收益和策略都应有所不同。
∙初始阶段（Pioneer）。
市场前景不明朗，需要投入较大的研究发展费用，公司失败的可能性较高。
投资者往往要冒很大的风险。
∙增长阶段（Growth）。
行业的增长大于整个经济的增长且利润率大于平均利润率。
投资者往往可以得到相当丰厚的回报，风险已大大减少。
选择管理水平高、较早进入该行业及拥有资源优势的公司的股票，投资回报会更丰厚。
∙成熟阶段（Mature）。
整个行业发展的各项指标都处于行业的平均水平，大多表现出稳健发展的特征。
在一个发展成熟的行业中，想获得大于平均增长水平的增长必须伴随着不断增加的市场份额和兼并扩张。
风险厌恶的投资者可以选择处于此阶段公司的股票。
∙衰退阶段（Decline）。
对该行业产品的需求逐步减少，利润率下降，行业的参与者或者通过兼并重组努力生存下来、或者退出该行业转而投资其他领域、或者干脆破产失败。
如果已经投资于这类行业，就需要密切注意股票价格的变动，调整相应的投资策略。
3、行业的竞争结构
决定公司盈利能力首要的和根本的环境因素是行业的竞争结构。
因此我们要充分了解行业状况，理性投资。
实验五：
公司分析
实验日期：
实验地点：
弘道楼2123
一、实验目的
了解上市公司基本素质的变动和财务能力的变化是如何对证券市场的价格波动产生影响的，能够根据当前的形势变化预测出未来的热点板块走势，验证公司业绩的变化是否对股市价格走势有影响。
熟悉中国股市的非系统性风险
二、实验步骤
、开启计算机
2、进入证券交易系统
3.用户注册
4.进入实验模拟：
查询有关股票行情信息：
了解所投资证券一周的价格变动情况，并根据宏观因素、行业因素和公司因素影响的分析进行新一轮投资决策。
（1）短期偿债能力分析。
（2）长期偿债能力分析。
（3）营运能力分析。
（4）获利能力分析。
（5）财务报表分析的应用。
5、记录交易信息，并以持股或换股的原因及新一期投资信息为基础形成投资报告。
包括投资证券代码、价格、投资额度及总成本、收益等。
三、实验报告
1.找出所选股票历次大的价格波动，说明股价发生大的变动的主要原因，阐述当时的公司经营态势变化，以检验公司因素的变化对股价产生影响。
由于有色金属板块这段时间发展较好，所以我买了中国铝业这只股。
追述自2010年起，该股票自2010年1月15日至3月18日处于下跌趋势，其后至4月16日缓慢上涨，此后至7月2日处于下跌趋势，随后至11月5日迎来了一个稳定上升期。
根据中国铝业个股价格波动查询对应其公司发生的重大事项，可以发现：
2010年01月19日,公司发布2009年全年业绩预亏公告：
经中国铝业股份有限公司财务部门初步测算，预计公司2009年度的综合净利润（归属于母公司）将为亏损（按中国会计准则计算的2008年度归属于母公司净利润为人民币922.8万元）。
具体数据以公司2009年年度报告披露的为准。
2010年03月17日，公司发布公告：
根据中国证券监督管理委员会（下称：
中国证监会）发行审核委员会于2010年3月15日的审核结果，中国铝业股份有限公司本次非公开发行A股股票申请获得有条件通过。
待公司收到中国证监会做出的予以核准的正式通知后，将另行。
2010年04月21日，公司发布2010年第一季度主要财务指标：
单位：
人民币千元本报告期末上年度期末总资产.00.00所有者权益（或股东权益）.00.00归属于上市公司股东的每股净资产（元）3.773.73报告期年初至报告期期末归属于上市公司股东的净利润.00基本每股收益（元）0.0464扣除非经常性损益后的基本每股收益（元）0.0430加权平均净资产收益率（%）1.23扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）1.14每股经营活动产生的现金流量净额（元）-0.0078。
2010年07月09日，召开临时股东大会和A股及H股类别股东会通知：
中国铝业股份有限公司董事会决定于2010年8月23日9:
00起依次召开2010年第一次临时股东大会、2010年第一次A股及H股类别股东会，会议采取现场投票与网络投票相结合的表决方式进行，A股股东可通过上海证券交易所交易系统行使表决权，网络投票时间为当日9:
30-11:
30、13:
00-15:
00，审议关于将公司非公开发行A股股票有关决议及授权的有效期延期一年的议案。
本次网络投票的股东投票代码为“788600”；投票简称为“中铝投票”。
2010年10月27日，发布反担保暨关联交易公告：
中国铝业股份有限公司曾于2010年7月29日与力拓集团签署有关联合开发协议，以开发和运营位于西非几内亚境内的西芒杜项目。
公司控股股东中国铝业公司（下称：
中铝公司）与力拓集团签署辅助条款，为公司按照上述联合开发协议的约定履行该协议项下全部义务提供不可撤销、无条件的履约保证担保。
鉴于此，公司拟以信用保证方式向中铝公司提供反担保，担保期限拟与联合开发协议履行期限一致。
上述反担保事项构成关联交易，已经公司相关董事会审议通过，尚需提交公司2010年度第二次临时股东大会审议通过后签署相关反担保文件并予以实施。
截至2010年6月30日，公司累计为控股子公司的银行借款提供担保人民币147993万元。
由此，我们可以看出当中国铝业经营发生较大变动之后，发生变动前后个股价会发生较大波动，体现出了公司因素的变化对股价多少会产生影响。
2．分析目前该公司的经营及业绩状况预测其对股票价格将产生的影响。
公司2011年1季度实现净利润人民币3.31亿元,较上年同期下降41.59%,实现每股收益0.024元。
归属于母公司所有者的净利润同比减少47%,主要由于原辅材料、燃料价格上升推动主要产品成本上升导致盈利下降所致。
中国铝业发展
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