财务报表分析自考复习Word格式文档下载.docx
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赊销收入净额
或=（应收账平均余额×
主营业务收入净额
（二）存货周转情况分析（P174）
1、存货周转率（次数）＝主营业务成本÷
存货平均余额
其中：
存货平均余额＝（期初存货+期末存货）÷
2、存货周转天数＝360÷
存货周转率（次数）
＝（存货平均余额×
主营业务成本
（三）流动资产周转情况综合分析
1、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
2、现金周期=营业周期-应收账款周转天数
=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数
应付账款周转率=赊购净额÷
应付账款平均余额
应付账款周转天数=360÷
应付账款周转率=应付账款平均余额×
360÷
赊购净额
3、营运资本周转率=销售净额÷
平均营运资本
4、流动资产周转率=主营业务收入÷
流动资产平均余额
流动资产周转天数=流动资产平均余额×
主营业务收入
二、固定资产周转情况分析（P188）
1、固定资产周转率（次数）＝主营业务收入÷
固定资产平均净值
固定资产平均净值＝（期初固定资产净值+期末固定资产净值）÷
2、固定资产周转天数＝360÷
固定资产周转率（次数）
=固定资产平均余额×
三、总资产营运能力分析（P191）
1、总资产周转率（次数）＝主营业务收入÷
平均资产总额
平均资产总额＝（期初资产总额+期末资产总额）÷
2、总资产周转天数＝360÷
总资产周转率（次数）
=总资产平均余额×
【2008年10余月】
40.某企业2008年7月份的速动比率为1.2，该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为40%：
要求：
计算该企业7月份的现金比率，并作简要评价。
速动比率=1.2
现金比率=1.2-0.4=0.8
41.某公司有关数据如下表：
2007年
2008年
3160万元
5000万元
赊销比例
95%
90%
2000万元
2500万元
1800万元
3300万元
200万元
220万元
假定一年按360天计算，周转天数的计算结果取整数。
（1）计算该公司2007年及2008年应收账款周转率和周转天数：
（2）计算该公司2007年及2008年存货周转率和周转天数：
（3）分析计算得出的结果。
1、2007年应收账款周转率=（3160×
95%）/2000=1.5
2007年应收账款周转天数=360/1.5=240
2008年应收账款周转率=（5000×
90%）/2500=1.8
2008年应收账款周转天数=360/1.8=200
2、存货=1800/200=9天数360/9=40
存货=3300/220=15天数360/15=24
【2009年1月】
39.某公司2007年12月31日的资产负债表的有关数据摘录如下。
资产负债表
2007年12月31日（单位：
万无）
资产
金额
负债及所有者权益
货币资金
34
应付账款
？
应收账款净额
51
应交税费
36
存货
93
长期负债
113
固定资产净额
364
实收资本
320
无形资产净值
26
未分配利润
35
总计
568
2007年其他资料如下：
（1）流动比率为1.78；
（2）产权比率为0.6；
（3）存货周转率为10次（假定期初存货与期末存货相等）；
（4）销售毛利为70万元，销售毛利率为7％。
（1）计算表中空缺项目的金额。
（2）计算有形净值债务率。
存货=【70/7%（1-7%）】/10=93
产权比率=0.6设负债总额为X
X/（568-X）=0.6X=213
所有者权益=568-213=355未分配利润=355-320=35
流动资产总额=34+51+93=178
流动比率=1.78流动负债=178/1.78=100
40.某公司2007年有关报表如下：
资产负债表（表一）（单位：
万元）
项目
390
短期借款
短期投资
260
应收票据
132.6（年初218.4）
1267.5
应收账款
127.4（年初106.6）
所有者权益
1332.5（年初1007.5）
650（年初598）
固定资产净值
1671.8（年初278.2）
无形资产
18.2
资产合计
3250
负债与所有者
权益合计
利润表部分数据（表二）（单位：
3900
3120
财务费用
13
税前利润
117
税后净利
70.2
其他有关资料如下表：
（表三）
比率名称
同行业平均水平
本企业水平
流动比率
2.0
速动比率
1.0
存货周转率
6次
应收账款周转天数
30天
销售净利率
9％
权益净利率
10％
根据以上资料，计算该公司2007年的各项财务比率（直接将计算结果填在表三中，无须列式计算过程），并与同行业平均水平进行比较，对公司财务状况作简要评价。
41.某公司按当年年末数计算的存货周转率为5次、应收账款周转率为l0次，销售收入净额为800万元，销售成本为600万元，流动资产比率为25％，负债总额为300万元，发行在外的普通股为80万股，普通股每股市价20元。
假设流动资产由存货和应收账款构成，其他资产忽略不计，公司没有发行优先股，一年按360天计算，不考虑所得税因素。
计算市盈率、权益乘数和营业周期。
1、市盈率=20/【（800-600）/80】
2、存货=600/5=120
应收账款=800/10=80
流动资产=120+80=200
资产总额=200/25%=800
权益乘数=资产总额/所有者权益总额=800/（800-300）=1.6
3、营业周期=360/5+360/10=
【2009年10月】
39.某公司2007年末的资产负债表如下：
2007年12月31日单位：
元
权益
现金
26890
应付票据
5634
交易性金融资产
10478
54258
176674
9472
321830
其他应付款
66438
预付账款
16442
应付债券
172470
固定资产
212134
长期借款
41686
75008
92400
其他资产
8946
406044
资产总计
848402
权益总计
计算该公司的资产负债率、产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义，指出分析中存在的共同问题。
40.某公司的有关资料如下表所示：
单位：
万元
上年
本年
产品销售收入
29312
31420
总资产
36592
36876
流动资产合计
13250
13846
（1）计算上年及本年的总资产周转率指标；
（计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据）
（2）计算上年及本年的流动资产周转率指标；
（3）计算上年及本年的流动资产的结构比率；
（计算结果保留两位小数，指标计算中均使用当年数据）
（4）分析总资产周转率变化的原因。
（计算结果保留四位小数）
43.某公司2007和2008年末的比较资产负债表有关数据如下：
差额
百分比
流动资产：
速动资产
30000
28000
50000
62000
80000
90000
140000
160000
220000
250000
负债：
40000
46000
20000
25000
所有者权益：
130000
盈余公积
18000
27000
12000
22000
所有者权益合计
179000
负债及权益合计
（1）将以上比较资产负债表填写完整；
（2）分析总资产项目变化的原因；
（3）分析负债项目变化的原因；
（4）分析所有者权益项目变化的原因；
（5）指出该公司应该采取的改进措施。
【2010年1月】
39.某公司2008年和2009年主营业务收入分别为1300万元和1460万元，2007年、2008年和2009年流动资产年末余额分别为460万元、420万元和470万元。
（1）计算2008年和2009年流动资产平均余额；
（2）计算2008年和2009年流动资产周转次数和周转天数，并作出简要的评价。
2008年流动资产平均余额=（460+420）/2=
2009年流动资产平均余额=（420+470）/2=
40．A公司2008年年末和2009年年末的部分资料见下表：
单位：
2009年
4600
4000
银行存款
500000
10000
短期投资—债券投资
400000
460000
短期投资跌价准备
-3000
-3130
45000
48000
6450000
7340000
坏账准备
-72000
-87000
3030000
4230000
23800000
38320000
累计折旧
-3280000
-3580000
4489000
5890000
应交税金
412000
453000
预提费用
38000
43000
长期借款—基建借款
7981000
8982000
（1）计算该企业各年的营运资本；
（2）计算该企业各年的流动比率；
（3）计算该企业各年的速动比率；
（4）计算该企业各年的现金比率；
（5）将以上两年的指标进行对比，简要说明其短期偿债能力是否得到改善。
【2010年10月】
42.指出下列会计事项对有关指标的影响，增加用“+”表示，减少用“一”表示，没有影
响用“0”表示。
假设原来的流动比率为2。
（0.8）
事项
营运资金
1、发行股票取得资金
2、货币资金购买交易性金融资产
3、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产
4、以低于账面价值的价格出售无形资产
5、赊销（售价大于成本）
43.A公司2009年度财务报表及其他主要资料如下：
2009年12月31日单位：
千元
资产
负债和股东权益
货币资金（年初400）500
应收账款（年初2200）2000
存货（年初900）1000
流动资产合计3500
固定资产净额（年初5000）5000
资产总计（年初8500）8500
应付账款1000
其他流动负债750
流动负债合计1750
长期负债1750
股本5000
负债和股东权益合计8500
利润表
2009年单位：
销售收入12000
销售成本10000
毛利2000
管理费用1160
利息费用300
税前利润540
所得税162
净利润378
该公司当期向外赊购净额为10000千元，销售净利率、资产净利率与权益净利率的行业值分别为3.5％、5％和8.3％。
（1）根据资料，填列财务比率计算表（一年按360天计算）；
（2）评价企业的短期偿债能力和长期偿债能力，并指出存在的问题，说明问题产生原因；
（3）计算总资产周转天数，并构建总资产周转天数驱动因素公式，说明总资产周转天数变化的原因。
财务比率计算表
A公司
行业平均
1.98
1.33
资产负债率
40％
利息保障倍数
3.8
10次
平均收现期
35天
应付账款周转率
8次
现金周期
26天
38.某公司有关资料如下：
年末
流动资产
流动负债合计
300
90
非流动负债合计
400
应收帐款净额
180
负债合计
700
360
630
非流动资产合计
770
1400
该公司2009年度销售收入为840万元，税后净利为117.6万元。
已知该公司2008年度销售净利率为16％，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.2，权益净利率为17.6％。
（1）计算2009年的销售净利率、总资产周转率、权益乘数和权益净利率；
（2）利用因素分析法按顺序分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响（假设涉及资产负债表的数据用期末数来计算）。
39.某公司年末资产负债表简略形式如下：
资产负债表单位：
期末数
262000
应付职工薪酬
留存收益
100000
400000
已知：
（1）期末流动比率=1.5；
（2）期末资产负债率=60％；
（3）本期销售成本=315000元；
（4）本期存货周转次数=4.5次，假定期末存货与期初存货相等。
根据上述条件，填列资产负债表。
40.某企业上年流动资金的周转天数为60天，流动资金平均占用额为20000元，计划年度要求销售收入比上年增长50％，流动资金平均占用额保持稳定。
（1）计算流动资金周转加速的百分比；
（2）若本年要求销售收入比上年增长30％，同时周转次数加速到8次，则流动资金占用的节约额是多少?
41.某企业2009年期末流动比率为2，期末流动负债为8000元，期末流动资产占总资产的比例为40％，期初与期末资产总额相同，其中无形资产4000元，期末资产负债率为50％。
计算有形资产债务比率、有形净值债务比率、产权比率和股权比率。
二、利润表：
1、质量分析：
营业收入、营业成本、期间费用、营业利润、营业外收支
2、趋势分析：
定比、环比
3、结构分析：
绝对数、相对数、某项目/营业收入--------共同比
盈利能力分析
一、与投资有关的盈利能力分析（P198）
1、总资产收益率=净利润÷
总资产平均额×
100%
总资产平均额=（期初总资产+期末总资产）÷
总资产收益率的其他表现形式：
（1）总资产收益率=（净利润+所得税）÷
100%税前利润（利润总额）
（2）总资产收益率=（净利润+利息）÷
100%税后息前利润
（3）总资产收益率=（净利润+利息+所得税）÷
100%息税前利润
总资产收益率的分解公式：
总资产收益率=销售净利率×
总资产周转率
2、净资产收益率：
全面摊销净资产收益率=净利润÷
期末净资产
加权平均净资产收益率=净利润÷
净资产平均额
净资产平均额=（期初净资产+期末净资产）÷
净资产收益率可分解为：
净资产收益率=总资产收益率×
权益乘数
3、长期资金收益率=息税前利润÷
平均长期资金
4、其他比率：
（1）资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益÷
期初所有者权益
（2）资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量÷
资产平均总额
（3）流动资产收益率=净利润÷
流动资产平均额
（4）固定资产收益率=净利润÷
固定资产平均额
二、与销售有关的盈利能力分析（P214）
1、销售毛利率=（销售收入净额-销售成本）÷
销售收入净额
2、销售净利率=净利润÷
销售收入
三、与股本有关的盈利能力分析（P219）
（一）每股收益
1、基本每股收益（P219）
每股收益=净利润÷
发行在外普通股的加权平均数
发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×
已发行时间÷
报告期时间-当期回购普通股股数×
已回购时间÷
报告期时间
2、稀释每股收益
（二）每股现金流量（P223）
每股现金流量=经营活动现金净流量÷
发行在外的普通股平均股数
（三）每股股利=现金股利总额÷
发行在外的普通股股数
（四）市盈率=每股市价÷
每股收益
（五）股利支付率=每股股利÷
（六）股利收益率=每股股利÷
股价
股利发放率=市盈率×
股利收益率
企业发展能力分析
1、增长额=本年-上年
2、增长率=增长额/上年
3、
三年=3（年末/三年前年末）-1
企业发展能力财务比率分析（P241）
（一）营业发展能力分析
1、销售增长指标
（1）销售增长率=本年销售（营业）增长额÷
上年销售（营业）额
（2）三年销售（营业）平均增长率P245
2、资产增长指标
（1）资产规模增长指标
总资产增长率=本年总资产增长额÷
年初资产总额
三年总资产平均增长率
流动资产增长率=本年流动资产增长额÷
年初流动资产额
固定资产增长率=本年固定资产增长额÷
年初固定资产额
无形资产增长率=本年无形资产增长额÷
年初无形资产额
（2）资产成新率
固定资产成新率=平均固定资产净值÷
平均固定资产原值
（二）企业财务发展能力分析
1、资本扩张指标
（1）资本积累率=本年所有者权益增长额÷
年初所有者权益
（2）三年资本平均增长率
2、股利增长率
股票价值=下一年的预期股利÷
（投资者要求的股权资本收益率-股利增长率）
股利增长率=本年每股股利增长额÷
上年每股股利
三年股利增长率
【2008年10月】
38.某公司2005年至2008年有关的会计资料如下表：
2005年
2006年
资产总额
171l
2061
2759
3879
996
1235
1679
2394
5720
7742
10839
15516
净利润
498
688
1091
1616
根据上述资料分析评价公司的发展能力。
42G上市公司2007年年初发行在外普通股总数为1.495亿股，2007年8月1日增发新股3000万股；
P上市公司2007年年初发行在外普通股总数2亿股，2007年9月1日按10∶3的比例派发股票股利。
两家上市公司2007年的净利润均为1.8亿元。
计算两家上市公司的基本每股收益。
38.甲公司2006年至2008年主营业务收入和净利润资料如下表：
（单位：
5000
6200
6500
480
550
540
以2006年为基数，分别计算该公司2007年、2008年主营业务收入和净利润的变动额与变动率，并作简要分析。
38.A公司2007年利润表如下表所示：
A公司2007年利润表
上年数（略）
本年累计数
一、主营业务收入
减：
420
二、主营业务利润
130
营业费用
30
管理费用
52
18
加：
其他业务利润
6
三、营业利润
投资收益
40.4
营业外收入
2.13
营业外支出
12
四、利润总额
66.53
所得税
19.96
五、净利润
46.57
计算A公司的销售毛利率、销售净利率，并说明进行销售毛利率、销售净利率分析应注意的问题。
41.大华公司2004--2008年度的财务比率数据如下：
财
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