财务管理科0801-0803期中试班卷.doc
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出题人：
审题人：
汕头市鮀滨职业技术学校
2009—2010学年度第二学期期中考试
财务管理科0801—0803班试题
班级：
__________姓名：
________________座号：
_______得分：
_______
（考试时间90分钟）
一、名词解释：
（每小题3分，共9分）
1. 财务管理
2. 货币时间价值
3. 财务杠杆
二、判断题：
（每小题1分，共10分）
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1．企业在组织财务活动过程中与投资者之间所发生的经济利益关系是债权债务关系。
（ ）
2．在本金和利率一定的情况下，计息期越多，其复利终值越大。
（ ）
3．股票的股息和债券的利息均应作为财务费用，在所得税前列支。
（ ）
4．采用负债资金方式筹资比权益资金方式所付出的资金成本低，但承担的风险大。
（ ）
5．利用存货模式来确定最佳现金持有量只考虑现金的机会成本和转换成本。
（ ）
6．企业花费的收账费用越多，坏账损失就越少。
（ ）
7．一般当某种存货数量比重达到70%时，可将其划为A类存货，进行重点管理和控制。
（ ）
8．某公司全部资本为800万元，资产负债率为70%，债务利率为10%，当息税前利润为200万元时，其财务杠杆系数DFL=1.39。
（ ）
9．偿债基金系数是年金现值系数的倒数。
（ ）
10．某公司提供的信用条件为“2/10，n/30”，则现金折扣成本为34.73%。
（ ）
三、单项选择题：
（每小题1分，共15分）
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
1．财务管理的核心职能是（ ）。
A.财务预测 B.财务分析 C.财务决策 D.财务控制
2．发生在每期期末的年金，称为（ ）。
A.普通年金 B.即付年金 C.永续年金 D.递延年金
3.某银行现在将10000元存入银行，年利率10%，按复利计算，不考虑利息所得税，3年后企业可以从银行得到（ ）。
注：
（S/P，10%，3）=1.331
A.7513元 B.13000元 C.13310元 D.14641元
4.即付年金现值系数和普通年金现值系数相比（）。
A.期数加1，系数加1B.期数加1，系数减1
C.期数减1，系数加1 Ｄ.期数减1，系数减1
5.具有筹资便利、成本低、限制条件少等优点的筹资方式是（）。
A.商业信用 B.长期借款 C.发行债券 D.发行股票
6.按股东的权利与义务的不同，股票可分为（）。
A.A股和B股B.大盘股和小盘股
C.优先股和普通股 D.记名股票和无记名股票
7.资金市场利率为8%时，某公司拟发行面值1000元，利息率8%，期限5年的债券，则发行价格为（）。
A.980元B.1000元 C.1080元 D.以上都不对
8.在以下筹资方式中，资金成本最高的是（ ）
A.债券 B.银行借款 C.优先股 D.普通股
9.企业向银行借款100万元，期限1年，年利率为5%，所得税率为30%，手续费忽略不计。
则该项借款的资金成本为（ ）。
A.3% B.3.5% C.4.5% D.5%
10.要使资本结构达到最佳，应使（）最低。
A.综合资金成本B.边际资金成本C.债务资金成本 D.自有资金成本
11.某厂预计存货周转期100天，应付账款周转期60天，应收账款周转期为50天，则现金周转期为（）。
A．210天 B.90天C.150天 D.160天
12.企业适当延长信用期限可以（）。
A.减少坏账损失的风险B.减少应收账款机会成本
C.加快资金周转速度D.扩大销售量
13.下列不属于存货的是（）。
A．原材料B.在产品 C.产成品 D.生产设备
14.某企业按年利率6%向银行借款1000万元，银行要求保留10%的补偿性余额，则这项借款的实际利率约为（ ）。
A.6% B.6.67% C.7.1% D.10%
15.最佳经济批量是指（ ）。
A．购置成本最低的采购批量 B.订货成本最低的采购批量
C．储存成本最低的采购批量 D.存货变动总成本最低的采购批量
四、多选题：
（每小题2分，共20分）
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1．财务管理的基本内容包括（ ）。
A.资金筹资管理 B.资金运用管理 C.资金耗费管理 D.资金分配管理
2．最具有代表性的财务管理的目标一般包括（ ）。
A.利润最大化 B.每股盈余最大化C.企业价值最大化 D.相关者利益最大化
3．债券发行价格可以按（ ）。
A.面值发行 B.溢价发行 C.折价发行 D.中间价发行
4．个别资金成本中必须考虑所得税因素的是（ ）。
A.银行借款成本 B.债券成本C.优先股成本D.普通股成本
5．资本结构决策的方法主要有（）。
A.因素分析法B.每股收益无差别点法 Ｃ.账龄分析法D.比较资金成本法
6．如果企业给客户的原信用条件为“1/10，n/45”，为早日收回应收账款，可将信用条件改为（ ）。
A.1/10,n/30 B.1/10,n/60C.2/10,n/35D.3/10,n/45
7．下列属于现金成本的有（ ）。
A.持有成本 B.短缺成本C.取得成本 D.转换成本
8．某企业全年需用甲材料480吨，每次订货成本40元，每吨材料储存成本6元，下列计算正确的有（）。
A.平均库存量=12（吨） B.全年最佳进货次数=6（次）
C.最佳经济批量=80（吨）D.经济批量变动总成本=480（元）
9．与流动资产比较，固定资产具有以下特点（ ）。
A.使用中保持原来的物质形态 B.用于生产经营不是为了出售
C.需要资金时容易变现D.使用期限超过一年或一年以上的一个营业周期
10．某公司2009年的销售收入为1000万元，经营性资产销售百分比是60%，经营性负债销售百分比是20%，预计2010年销售收入达到1500万元，经测算需要筹集的全部资金为200万元。
预计2010年销售净利率10%，股利支付率为60%，则下列计算结果正确的是（ ）。
A.留存收益=1500×10%×（1-60%）=60（万元）B.留存收益=1500×10%×60%=90（万元）
C.需要从外部筹集的资金=140（万元）D.需要从外部筹集的资金=110（万元）
五、计算题：
（每小题5分，共25分）
1．某公司要建一座新的办公楼，计划分5年投资，每年年末投入30万元，预计5年后竣工交付使用。
该项目投资来源于银行借款，借款年利率为6%。
请据此计算出该公司该项目建成时的投资总额。
注：
（S/A，6%，5）=5.6371（P/A，6%，5）=4.2124
2．阿童想从2011年1月1日开始连续5年每年1月1日从银行领到555元，年利率8%，那么在2010年12月31日需要往银行存多少钱呢?
注：
（P/A，8%，4）=3.3121
3．某公司拟发行面值为1000元，年利率为5%，期限为5年的债券，本金到期一次偿还，每年年末付息一次，计算市场利率为2%时的债券发行价格。
注：
（P/S，2%，5）=0.9057（P/A，2%，5）=4.7135
4．某公司拥有长期资本2000万元，其中长期借款为600万元，资金成本率为6%；债券占600万元，资金成本率为8%；普通股占800万元，资金成本率为10%。
请计算出该公司的加权平均资金成本率。
5．某机械制造厂计划年度生产A产品2000台，单位产品台时定额为40小时，定额改进系数为85%。
生产A产品的车间实行两班工作制，每班工作7.5小时，全年制度工作日254天，维修保养停工14天。
该企业现有车床20台，请测算计划年度车床需要量及多余或不足数量。
六、综合分析题：
（第1题10分，第2题11分，共21分）
1．某公司采用赊销方式销售产品，拟有两个方案供选择。
方案一的信用条件为“n/30”，方案二的信用条件为“2/10，1/20，n/30”，估计有20%的客户在10天内付款，30%的客户会在20天内付款，其余客户在30天内付款。
假设资金成本率为10%，1年按360天计算，有关数据如下，要求在下表填写计算过程及结果，并回答哪个方案会好些。
单位：
元
信用期
n/30
2/10，1/20，n/30
年销售量（件）
7200
7920
销售单价
5
5
销售收入
7200×5=36000
7920×5=39600
变动成本率
0.8
0.8
边际收益
现金折扣支出
0
固定成本
2000
2000
应收账款平均收账期
30
应收账款应计利息
可能发生的收账费用
300
285
可能发生的坏账损失
600
540
净收益
2．某公司适用25%的所得税率，2009年发行在外的普通股股数为300万股，利息费用为240万元，息税前利润EBIT为1600万元。
（1）计算公司2009年的每股收益EPS；
（2）2010年公司拟投资新产品，预计增加资金500万元，预计新产品投产后息税前利润EBIT增加到1660万元，可供选择的筹资方案有两个：
方案一，以10%的年利率平价发行债券；
方案二，以每股10元的价格增发普通股。
要求填写下表，并计算两个方案的每股收益无差别点的息税前利润EBIT，并判断哪个筹资方案更好些。
增资方式
发行债券
增发普通股
股数（万股）
300
利息（万元）
240
第6页共6页（期中考试试卷）
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