交通科学研究报告书院进入环保产业可行性研究报告.docx
《交通科学研究报告书院进入环保产业可行性研究报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《交通科学研究报告书院进入环保产业可行性研究报告.docx（32页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
交通科学研究报告书院进入环保产业可行性研究报告
XX省交通科学研究院环保产业可行性研究报告
第1章我国环境污染现状
我国是世界上环境污染最为严重的国家之一，从城市到乡村，我国的大气、河流、湖泊、海洋和土壤等均受到不同程度的污染。
当前我国社会经济仍然保持着高度发展的态势，环境保护的压力将进一步加重，由人类活动所造成的环境污染和环境质量的恶化已成为制约我国社会和经济可持续发展的障碍。
据估计，我国环境污染和生态破坏造成的经济损失每年超过2000亿元人民币。
如何在经济高速发展的同时控制环境污染，改
善环境质量，以实现社会经济可持续发展之目标是我国目前亟待解决的重要问题。
以下是我国的主要环境污染现状：
§1.1水污染
水资源紧缺已经成为我国经济可持续发展的制约因素，并将成为影响本世纪社会经济发展的关键问题。
随着我国城镇化建设速度的加快，如何保护水资源既是一项深入民心的社会问题，也是我国水污染治理行业面临的一次前所未有的发展机遇。
§1.1.1我国历年来污水排放如下：
从上述图表中可以看出：
●我国的污水排放总量一直处于上升的趋势，每年的复合增长率是3.7%,预计到2010排放总量达到570亿吨；
●工业废水排放量则基本保持稳定，每年复合增长率为1.65%,2010年预计排放总量达到240亿吨；
●城市生活污水排放量近六年里在迅速增加，年复合增长率达到5%，预计到2010年，城市生活污水排放总量将达到333亿吨，届时占到污水排放总量的58%；
●我国城市污水处理中，生活污水的排放总量在不断提高，比重也在不断增加，如果按照国家环保总局十一五规划要求，城市生活污水排放达标率的65%标准，到2010年需要处理的生活污水达到214亿吨左右。
§1.1.2XX省历年污水排放状况
根据最新统计，我省2004年废水排放总量为46.6亿吨，目前XX的工业废水排量全国第一，占全国废水排放量的12%；生活污水排放量位居全国第二，占全国生活污水的排放量7.76%,以下是XX省最近几年的废水排放量：
从以上表格数据中可以看到：
●XX地区的废水排放总量除个别年份有所下降呈总体上升趋势，最近六年的复合增长率为6.75%；
●生活废水排放量逐年上升，年复合增长率为10%,占污水排放总量43%以上；预计到2010年排放总量达到36亿吨的规模；
●工业废水排放量最近几年维持26亿吨左右，增长缓慢，且工业污水处理率一般超过95%以上；
●目前XX地区的生活污水年增长率大大超过工业废水排放增长率，预计到2010年，XX地区的生活污水排放总量超过工业废水排放量。
§1.2空气污染
我国是一个产煤大国，未来十年间内我国的能源结构仍然以煤炭为主，因此短时间内我国的大气污染不会从根本上得到解决。
随着我国GDP每年保持8-9%的增长率，煤炭等能源消费需求不断上升，酸雨范围不断扩大，污染环境不断恶化，主要污染物以二氧化硫、烟尘和工业粉尘为主。
以下是我国最近几年的大气污染排放物的图表：
从以上表格可以看出，随着我国的经济发展，我国的气体污染排放物处于一个比较稳定的水平，这和我国大力发展大气污染的环境治理密切相关的。
从上图可以看出：
●我国的二氧化硫排放主要来自燃煤火力发电厂，其排放量也是最大；
●二氧化硫每年的排放量达到2000万吨以上，复合增长率达到3.11%,随着我国新建火力发电厂不断投产运营，按照目前的增长率，预计到2010年将达到2700万吨；
●我国的烟尘和工业粉尘排放量从2000-2004年排放呈下降趋势，随着我国环境污染治理力度不断加大，烟尘和工业粉尘排放量可能维持在2004年的水平。
§1.3固体废弃物
随着我国的经济不断增降，城市化进程的不断加快，我国国内的固体废弃物污染也比较严重，主要以工业固体废弃物为主，且回收率较为低下，一般维持在50%左右，以下是我国近年来的固体排放物总量：
从上图可以看出我国的固体污染物有以下一些趋势：
●随着我国的城市建设的不断加快，我国城市污染总量巨大，2004年接近12亿吨；
●固体污染的总量不断上升，且上升的速度在2004年略有加快；
●固体污染物的回收率保持比较稳定的水平，一直维持在50%以上。
§1.4噪音及其它污染
噪声是声音的一种从环境保护角度看，噪声是指那些人们不需要的、令人厌恶的或对人类生活和工作有防碍的声音。
噪音主要分为交通噪声、工业噪声和生活噪声。
目前我国的噪音处理主要一方面依靠防噪音技术限制，另一方面是出台相关政策和法律来限制噪音的产生。
根据我国环保最新统计，截至2004年目前我国噪音达标区域有3534个，面积21363.1平方公里，比上年增加4.8%。
§1.5小结
上文首先就水污染、废气污染、固体废弃物、噪音污染及其他污染污染情况概括了我国环境污染现状。
通过各种污染源的分析，我们发现：
城市生活污水排放量增长速度超过了工业废水；我国大气污染主要来自烧煤火力发电厂，随着我国电厂建设规模的不断扩大，未来大气污染可能更加严重；固体废弃物这两年增长也突然加速，这些都是和我国城市化进程加快分不开的。
以上污染问题日益严峻，促进了我国环保行业的快速发展。
第2章我国环保产业现状
我国的环保产业是伴随着环境保护事业的发展而逐步发展起来的，至今已有20多年的历史。
1973年全国第一次环境保护工作会议开创了中国的环境保护事业，环保产业也应运而生。
目前我国环保行业已基本形成涵盖环保产品、环境保护服务、资源循环利用、自然生态保护、洁净产品生产等五大领域的环境产业体系。
技术水平不断提高，新产品新工艺层出不穷；产业链逐步完善，环境服务领域发展迅速。
就企业规模来看，中小企业仍然是环保产业的主体。
未来几年内，我国环保产业将保持以环保产品生产和环保工程为主体、环境服务和咨询为动力的产业格局。
环保行业进一步与传统产业相互融合渗透，实现产业升级和产品更新换代。
§2.1我国环境治理方面的投资
改革开放三十年来，我国政府对环境资源的认识程度不断提高，可持续性发展成为我国的基本国策之一，随之而来的我国对环境保护的政策法规日益完善，对于环保投资的力度也越来越大，在“八五”、“九五”和“十五”期间，环保投资总额占我国的GDP总量的1.2-1.3%之间，十一五规划要达到GDP总量的1.6%以上，投资总额超过13000亿，每年的增长率超过10%.以下是我国最近几年的环境污染处理投资的规模：
计划年度
投资额（亿元）
占GDP百分比（%）
六五
150
0.5
七五
476.42
0.6
八五
1306.57
1.3
九五
3447.52
0.93
十五
7000
1.3
十一五
13750（预计）
1.6
根据我国的十一五环保规划，未来用于城市环境基础设施投资约6600亿元，工业污染源治理投资约2100亿元，新建项目“三同时”环保投资约3500亿元，生态环境保护投资约1150亿元，核安全和辐射环境安全投资约100亿元，环保监督管理能力建设投资约300亿元。
其中，城市污水改造工程共涉及投资836亿元。
这意味着环保产业中污水处理的发展将迎来巨大的机遇。
以下是我国最近五年的投资总额:
从我国近年的环境污染治理投资的规模统计中可以看出：
●我国的环境污染投资规模从2000到2004年呈总体上升趋势，并且投资规模不断扩大；
●我国的环境保护治理对“三同时”很重视，历年的投资规模都超过其他环境污染治理投资总额；
●我国的环境保护对于大气污染投资逐年增加，这两年超过了对废水处理的投资。
§2.2环保产业市场规模
在我国，环保产业一般是指以防治环境污染、改善生态环境、保护自然资源为目的所进行的技术开发、产品生产、商品流通、资源利用、住处服务以及工程承包的新兴产业。
它主要包括水体、大气污染和固体废物治理设备、新能源开发和资源综合利用、生态农业、生态保护及环保服务体系（包括环保技术开发、工程设计施工、环保咨询和环保产品营销）等。
国内的环保产业主要有环保设备生产、资源综合利用和环保服务等三大部分组成。
●环保产品：
环保产品中水体、大气污染和固体废物治理设备生产制造；
●资源综合利用：
工业“三废”的回收利用，废旧物资的综合利用等；
●环保服务：
工程总承包、环境污染专业化治理和运营、环保技术咨询、环境影响评价、监测和风险评估等服务。
近十年来我国的环保产业产值分布如下：
根据图表可以看出，目前我国的环保产业总产值年均保持15%以上的增长，在这个三大部分产值中：
●环保服务增长速度最快，年均保持30%以上的增长率。
未来如果按照年均20%保守增长率计算，预计到2010年将达到1200亿左右的市场规模，事实上到2010年光污水处理运营市场预计能达到300亿人民币左右的规模，这还不包括废气、固体等环境处理运营市场；
●环保产品的增长率过去十年里保持了较高的增长率，按照目前的年增长率10%保守估计，到2010年将达到880亿规模；
●资源综合回收利用，由于近年来增长率放慢，因此按照5%的增长率，2010年达到1200亿的规模。
综上所述，按照我国目前的经济增长速度，环保产业中的环保服务的市场会继续高速增长，预计到2010年它和资源综合利用的市场份额持平。
§2.3小结
从上文分析我们不难看出：
近年来，国家在环境污染治理方面日益重视。
从提出强调可持续发展的战略到建设节约型社会，无不体现出国家对环境污染治理投资力度的不断加大。
同时，随着人民生活水平的提高，人们对生活质量要求越来越高，环保意识不断加强，污水处理费和固体垃圾费等已经成为人们生活消费的组成部分，因此环保服务领域将成为我国环保产业未来增长最快的一部分。
第3章环保产业主力军——污水处理行业
从上文中可以看出，环保产业主要包括噪声、废气、废水及固体废弃物处理，结合目前环保市场情况看来：
废气治理投资额度最大，但是该行业市场高度垄断，外来者难以进入，且主要业务主要在于发电厂的脱硫应用，专业性强，要在市场占有一定份额，非短期内能实现；而随着我国城市化进程不断扩大，废水处理市场容量较大，市场化程度不断提高，污水处理行业发展空间巨大，给市场先行者带来机遇和挑战，至于噪声和固体废弃物处置行业，由于其市场规模较小和发展速度缓慢，加上这两个行业和我院的知识结构、发展方向和业态差别较大，现阶段难以作为我院目前的重点发展方向
因此，结合污水处理行业国内外基本状况、行业内企业产业现状、行业影响因素等，对比交科院的资源和实力，可以预计污水处理行业可以作为我院的发展方向。
以下主要介绍国内污水处理行业的基本状况、国外污水治理、污水处理行业竞争状况和该行业的投资结论。
§3.1国内污水处理行业基本状况
§3.1.1我国污水处理行业现状
污水处理行业是随着我国人民生活水平的不断提高，经济建设的不断发展而出现的。
由于城市污水的污染程度随着我国国民经济的发展不断提高而越来越严重，我国从上个世纪八十年代初期开始大规模建设污水处理设施，截至到2005年我国已经建成污水处理厂708座，处理能力为4912万立方米/日，其污水处理规模最高达到100万吨/天的规模。
目前仍有一半以上的城市没有污水处理厂，一半以上的污水处理厂因经费不足，无法正常运行，并且我国的污水处理费以及征收率仍然很低。
这正预示着城市污水处理有更大的市场和生存空间。
截2005年6月底，全国31个省（自治区、直辖市）中还有297个城市没有建成污水处理厂。
到2004年底，全国城市污水处理厂运行负荷率平均为65％，比2001年提高了5个百分点。
但是，一部分建成的污水处理厂没有充分发挥效益。
截至2005年6月底，全国364个建有污水处理厂的城市中，仍有38个城市的污水处理厂运行负荷率低于30％（包括17个已建污水处理厂未投入运行的城市）。
截至2005年6月底，全国有475个城市实行了污水处理收费制度，还有186个城市没有开征污水处理费。
全国约有1/4开征污水处理费的城市收费标准不足0.3元/立方米（居民收费标准）。
目前国家环保总局已经要求各地政府必须开征污水处理费，并且正在制定全国最低污水处理费标准。
以下是部分城市截至2005年12月的污水处理费收费标准：
城市
污水处理费（元/吨）
城市
污水处理费（元/吨）
无锡
1.1
重庆市
0.6
镇江
1.1
合肥市
0.51
常州
1.15
沈阳市
0.5
苏州
1.15
哈尔滨市
0.5
深圳市
1.05
南宁市
0.5
南京市
1
昆明市
0.5
北京市
0.9
西安市
0.5
上海市
0.9
呼和浩特市
0.45
天津市
0.8
福州市
0.45
厦门市
0.8
海口市
0.45
武汉市
0.8
长春市
0.4
济南市
0.7
长沙市
0.4
青岛市
0.7
贵阳市
0.4
广州市
0.7
银川市
0.4
乌鲁木齐市
0.7
兰州市
0.3
郑州市
0.65
西宁市
0.27
成都市
0.65
太原市
0.25
石家庄市
0.6
宁波市
0.25
大连市
0.6
南昌市
0.22
杭州市
0.6
资料来源：
国家发改委
§3.1.2行业环境分析
§3.1.2.1宏观经济
城市污水处理行业对国民经济的敏感性较低，即与国民经济总体发展的相关性比较小，不会随着国民经济的波动性而出现增长的大起大落。
这是由于：
●我国污水处理行业长期以来一直处于政府垄断的状态下。
尽管近年来市场化程度逐渐提高，但是总体而言，垄断程度仍然很高，因此，此行业的发展与宏观经济的相关性不强。
●污水是生产和生活的产出物，本身的变化弹性也很小，与人口、用水习惯、用水效率等关系较为密切，而与宏观经济的运行关系不大。
所以，污水处理行业的发展与宏观经济的运行关联度比较低。
§3.1.2.2价格、信贷、市场准入
价格方面：
我国在2004年1月1日开始实施《水利工程供水价格改革办法》，并在2004年4月19日，国务院出台了《关于推进水价促进节约用水保护水资源的通知》，使各地纷纷上调水价，以改变目前不合理的状况，进一步深化污水处理市场机制改革，提高污水处理废水和征收力度及广度。
信贷方面：
由于污水处理行业是个基础性行业，具有一定的垄断特征，竞争力度不大，因此随着政策的大力扶持，未来信贷部门对污水处理行业的信贷投资力度会加大。
目前信贷部门的基本要求是项目要保持可以用于归还贷款本息的现金流量。
市场准入：
我国在2001年出台《“十五”期间加快发展服务业若干政策措施的意见》，指出要积极鼓励非国有经济在更广泛的领域参与服务业发展，放宽外贸、教育、文化、公用事业、旅游、电信、金融、保险、中介服务等行业的市场准入。
同时国家建设部也出台了一系列文件放宽了非公有经济进入市政公用行业的投资和运营限制。
§3.1.2.3行业管理
城市污水处理被认为是具有自然垄断性的公共事业，因而长期以来由政府或政府委托的机构垄断经营，处理主管部门与企业之间的关系完全属于一种政企高度合一的关系。
目前一些城市已经实行政企分开，政府对污水处理企业的管理由直接管理改为间接管理，打破了长期以来污水处理行业政企不分的局面。
但总体来看，城市污水处理企业仍是隶属于城市职能部门的国有公益性企业和自然垄断企业，企业的人事任命、投资计划基本是由政府决定。
因政府行政行为而出台处理费用减免的政策性措施而导致企业政策性亏损的情况比较普遍。
基础设施建设与维护仍由政府同意组织实施，带有明显的行政性垄断。
§3.1.2.4地方政策
城市污水处理行业尚未形成公平的竞争环境，在一些地区地方保护主义严重。
我国的城市供水与污水处理设施建设项目必须由国家有关部门批准。
长期以来，由于受地区、行业条块分割和地方保护主义的影响，缺乏全国性的、开放的和规范有序的市场。
当然这些随着我国城市公用行业特别是污水处理行业市场化进度的不断加快，不规范的现象会逐渐消失的。
§3.1.3我国污水处理企业状况
§3.1.3.1国内污水处理企业
我国污水处理行业起步晚，市场化程度低，经过二十多年的发展，目前已经初具规模。
以下是我国污水行业的经营状况表：
污水处理行业总体经营状况数据
年份
企业单位
亏损企业数目
资产合计（万元）
资产负债率（%）
产品销售收入（万元）
利润总额（万元）
2004
51
16
4256444
62.35
817993
38469
2003
42
14
1507953
61.45
263431
-12668
资料来源：
国家统计局；统计企业为国有企业及销售规模超过500万以上的企业。
从上图可以看出
●企业产值比重占全国GDP低：
污水处理行业2004年全行业上规模的产品销售总额才82亿元，占全国的GDP总量还不到0.08%,行业发展空间巨大。
●行业效益稳中有升：
我国污水处理行业由于是过去的传统的国有企业，长期垄断经营，企业商业运作和管理创新较少，经营效益比较差。
随着我国对环境污染的重视以及各地水费价格不断调整，全行业在2004年实现了盈利，亏损面也有所缩小。
●企业规模偏小：
根据表格可以看出2004年企业平均销售收入才1.6亿元左右，平均利润还不到700万，我国污水处理企业现阶段仍然以中小企业为主。
§3.1.3.2污水处理类上市公司
环保作为一个朝阳行业，国内有数十家上市公司进入环保产业，其中以污水处理为主营业务的有创业股份（SH.600874）、首创股份（SH.600008）和ST环保（SZ.000730）。
由于ST环保多年亏损不具备分析价值，这里主要分析创业股份和首创股份这两家上市公司。
创业股份（SH.600874）
创业股份主营业务是天津市东郊污水处理厂、天津市纪庄子污水处理厂、天津市北仓污水处理厂、天津市咸阳路污水处理厂及相关的配套设施建设、设计、管理、经营、技术咨询及配套服务；天津市中环线东南半环城市道路、天津市贷款道路建设车辆通行费收费站及相关的配套设施建设、设计、收费、养护、管理、经营、技术咨询及配套服务；环保科技及环保产品的开发经营,天津市中环线东南半环海河大桥项目的管理。
以下是创业股份历年来的财务指标：
年份
2002
2003
2004
2005.9
主营业务收入（万元）
67074.90
62969.68
75514.80
45727.10
主营业务利润（万元）
48772.20
46603.80
56517.90
30829.28
主营业务利润率
72.71%
74.01%
74.84%
67.42%
净利润（万元）
28723.60
27689.15
32319.70
14440.16
净资产（万元）
174207.40
201896.57
223576.3
224716.37
净资产收益率
16.49%
13.71%
14.46%
6.43%
总资产（万元）
275700.8
318694.63
465775.8
430602.22
资产负债率
36.81%
36.65%
52.00%
47.81%
总资产收益率
10.42%
8.69%
6.94%
3.35%
从以上表格可以看到：
●创业股份的主营业务利润率相当高，一般维持在70%左右，这和创业股份已经控制了天津市地区44%的污水处理市场密切相关的；
●创业股份在贵州等地区收购的供给水和污水处理设施进入了投资回报期，主营业务收入仍然会维持一定的增长速度；
●从盈利指标上看，创业环保的2005年盈利性指标比前三年有所下降，这主要是由于创业股份的主营业务成本和管理费用上升有关；
●天津市政府已经宣布从2005年12月1日起提高污水处理费，从0.6元/吨提高到0.8元/吨，预计创业环保2006年的经营业绩以及各项盈利性指标大大高于2005年水平。
首创股份（SH.600008）
首创股份公用基础设施的投资及投资管理;高科技产品的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务。
目前首创股份的污水处理能力为200万吨/天，占北京市总处理能力的80%，同时公司还在全国范围内布局水务处理项目，在安徽、浙江和XX都有控股子公司。
以下是首创最近的一些财务指标：
年份
2002
2003
2004
2005.9
主营业务收入（万元）
20319.0368
23420.4638
31274.6016
34485.3333
主营业务利润（万元）
14227.9808
15516.1279
20260.4865
19985.4529
主营业务利润率
70.02%
66.25%
64.78%
57.95%
净利润（万元）
46051.7094
40351.6147
49045.9152
35140.4405
净资产（万元）
401148.789
444255.1622
424670.082
446434.7166
净资产收益率
11.48%
9.08%
11.55%
7.87%
总资产（万元）
598194.584
516303.2608
715713.382
794507.8509
资产负债率
32.94%
13.95%
40.66%
43.81%
总资产收益率
7.70%
7.82%
6.85%
4.42%
●首创股份的主营业务主要是城市生活用水供给，以及城市生活污水的处理。
其主营业务利润率虽然逐年下降，但是仍然在60%左右，净资产收益率则一直保持在10%左右。
●该公司的净利润远大于主营业务收入，主要是北京市政府给予了首创股份在道路交通方面的财政补贴。
●随着首创股份在全国各地不断收购各地的水务企业，企业的资产负债率逐年上升，资金压力越来越大。
§3.1.4我国污水处理未来市场容量
项目\年份
2010
2030
2050
污水排放量（亿立方米）
570
850
1080
规划的污水处理率（%）
50
80
95
规划期污水处理量（亿立方米）
285
680
1026
规划期新增污水处理量（亿立方米）
100
400
350
规划期新增污水处理量（万立方米/天）
2778
11111
9722
单方污水处理投资（元/立方米）
10
12
14
规划期投资需求额（亿元）
1000
4800
4900
备注：
2005年已经建设完成污水处理设施4912万立方米/天
从上表可以看出
●我国在污水处理市场到2010年按照50%的保守处理率，还需要新增100亿立方米的污水处理能力，折合2779万立方米/天的处理能力；到2030年需要新增10000万立方米/天的以上处理能力；
●按照每吨10元的投资，到2010年需要在污水处理设施上投资1000亿元，到2030年投资额度超过4800亿元；
●按照规划，到2010年污水处理率保守50%计算，届时将有285亿吨污水需要处理，如果按照1元/吨的污水处理费计算，将形成285亿元污水处理市场。
§3.1.5小城镇污水治理厂建设将呈高速建设增长趋势
城镇污水是造成我国区域性水污染的主要原因之一。
目前，全国有设市城市640多个，建制镇1.6万多个，人口约2.7亿人，2000年污水排放量约为480亿立方米／年，大多数都没有得到处理，对水资源构成严重威胁。
我国有9亿人口居住在农村，随着全面建设小康社会，小城镇建设将得到很快发展。
据预测，
升级会员 