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企业营运能力分析体系

摘要

随着改革开放的不断发展，计划经济已经转变为市场经济，在市场经济条件下，企业作为市场的主体，在经济活动中追求实现经济利润最大化的目标。

长久以来，企业财务分析指标体系作为企业信息分析的重要资源，为企业决策者提供财务分析数据资料，做出科学的决策，把握正确的企业发展方向，实现经济效益最大化的目标，发挥了支撑和保障作用。

营运能力是企业目标实现的基础，营运能力分析体系研究自然就显得尤为重要，但长期以来，企业营运能力分析没有得到应有的重视，企业营运能力分析体系建设存在一定的问题，本文就企业运营能力的分析体系涵义、作用、内容做了简单的阐述，对目前我国企业营运能力分析体系建设中存在的问题进行了思考，并提出解决这些问题的一些对策。

关键词：

企业营运能力；分析；问题；对策 

ABSTRACT

Withthecontinuousdevelopmentofreformandopeningup，aplannedeconomytoamarketeconomyhasbeentransformed，inamarketeconomyenterprisesasthemainstayofthemarket，thepursuitofeconomicprofitmaximizationgoalsineconomicactivity.Fortoolong，corporatefinancialanalysisofenterpriseinformationsystemsasanimportantresourceforlarge，corporatedecision-makerstoprovidefinancialanalysisdata，makeascientificdecision，putmeintherightdirectionofenterprisedevelopment，toachievethegoalofmaximizingeconomicbenefits，playsupportandprotection.Operationalcapacityisthefoundationtoachievebusinessgoals，researchTradingAnalysissystemnaturallyisparticularlyimportant,buttheabilitytoanalyzebusinessoperationsforalongtimedidnotgettheattentionitdeserves，therearesomeproblemsenterprisesoperatingcapacityanalysissystem，thispapercompaniesoperatingcapacityanalysisofthemeaning，function，contenttodoasimpleexpositionofChineseenterprisesoperatingcapacityanalysissystemconstructionproblemscurrentlyexistinginamorein-depththinking，andproposedsomemeasurestosolvetheseproblems.

Keywords:

enterprisesoperatingcapacity;analysis;question;countermeasure

目录

一、营运能力分析的目的及意义1

二、企业营运能力分析体系的概述1

（一）选择营运能力指标需遵循的原则2

1.资产营运能力指标应体现提高资产营运能力的实质要求3

2.资产营运能力指标应体现多种资产的特点3

3.资产营运能力指标应有利于考核分析3

（二）具体介绍营运能力分析的方法3

1.人力资源营运能力的分析方法3

2.生产资料营运能力的分析方法3

（三）营运能力分析的作用 4

（四）营运能力在分析过程中的使命4

1.评价资产在企业中的流动性5

2.评价资产在企业中的利用率5

3.挖掘资产在企业中利用的潜力5

三、当前企业营运能力分析存在的问题5

（一）企业决策者重视不够6

（二）企业营运能力分析在财务分析中的地位被弱化 6

（三）企业营运能力分析层次较低，利用价值不大 6

（四）企业营运能力分析数据来源存在缺陷 7

（五）会计政策的选择以及会计估计产生的影响7

（六）会计人员专业分析水平低 8

四、企业营运能力分析的改进措施8

（一）将企业营运能力分析指标作为财务分析的核心指标 8

（二）加强企业营运资产的管理 8

1.加强现金的日常管理 8

2.加强应收账款的管理 8

3.加强存货的管理 9

（三）做好企业营运能力分析数据的采集分析 9

（四）把企业营运能力分析指标作为经营决策者的考核、激励指标 9

（五）做好财务预警，进行适时监控 10

（六）加强会计人员专业知识培训、保障企业营运能力分析的质量 10

结语10

参考文献11

致谢12

随着改革的不断发展，计划经济已经转变为市场经济，在市场经济条件下，企业作为市场的主体，在经济活动中追求实现经济利润最大化的目标。

长久以来，企业财务分析指标体系作为企业信息大的主要资源，为企业决策者提供财务分析数据资料，做出科学的决策，把握正确的企业发展方向，实现经济最大化的目标，发挥的支撑和保障作用。

营运能力是指企业充分利用现有资源创造社会财富的能力，它可以用来评价资源的利用程度和营运活动能力。

其实质是要以尽可能少的资源占用，尽可能短的周转时间，产生出尽可能多的销售收入，而要实现这个目的，就必须提高企业的营运能力水平。

一、营运能力分析的目的及意义

营运能力分析的目的：

营运能力分析就是要通过对反应企业资产营运效率与效益的指标进行计算与分析，评价企业的营运能力，为企业提高经济效益指明方向。

第一，营运能力分析可评价企业资产营运的效率；第二，营运能力分析可发现企业在资产营运中存在的问题；第三，营运能力分析是盈利能力分析和偿债能力分析的基础与补充。

营运能力分析意义：

第一，有利于企业加强经营管理；第二，有助于投资人进行正确的投资决策；第三，有助于信贷决策。

二、企业营运能力分析体系的概述

所谓营运能力，指的就是企业对现有资源进行充分利用，并可以通过这些资源创造财富的能力，不仅可以对企业资源利用程度进行评价，还可以有效的对营运能力进行合理的评价。

它也是整个企业中社会生产力的微观体现，也是企业的经济资源（人力资源、生产资料资源、财务资源、技术信息资源以及管理资源等）在环境的约束下的价值目标，并且需要相互之间的作用来推动企业正常运行的能量。

从广义上说，营运能力是指企业在营运过程中，企业的所以组成部分所发挥的作用，但是从狭义上来说，所谓的营运能力，就是企业资产在营运过程中的营运效率，并不能直接地体现人力资源的合理性和有效性。

其本质在于占用少的资源，经过短时间的周转，以此来生产出较多的产品，并创造更多的效益，而实现这些的前提就是使企业的营运能力得到提升。

由此看来，企业营运能力直接影响着企业的发展，也决定了一个企业在偿债和收益方面的能力，也是整个财务分析的核心，因此，研究企业的营运能力是非常必要的。

营运能力指的是企业基于外部市场环境的约束，通过内部人力资源和生产资料的优化配置组合而对财务目标所产生作用的大小。

营运能力反应了企业对资产的利用和管理能力。

企业的生产经营过程就是利用资产取得收益的过程。

资产是企业生产经营活动的经济来源，对资产的利用和管理能力直接影响到企业的收益，它体现了企业的经营能力。

对营运能力进行分析，可以了解到企业资产的保值和增值情况，分析企业资产的利用效率、管理水平、资金周转状况、现金流量状况等，为评价企业的经营管理水平提供依据。

营运能力反应了企业资金周转状况，对此进行分析，可以了解企业的营业状况及经营管理水平。

资金周转状况好，说明企业的经营管理水平高，资金利用效率高。

企业的资金周转状况与供、产、销各个环节密切相关，任何一个环节出现问题，都会影响的企业资金的正常周转。

资金只有顺利地通过各个经营环节，才能完成一次循环。

在供、产、销各环节中，销售有着特殊的意义。

因为产品只有销售出去，才能实现其价值，收回最初投入的资金，顺利地完成一次资金周转。

这样，就可以通过产品销售情况与企业资金占用量来分析企业的资金周转状况，评价企业的营运能力。

评价企业营运能力常用的财务比率有应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率固定资产周转率、总资产周转率等。

（一）选择营运能力指标需遵循的原则

1.资产营运能力指标应体现提高资产营运能力的实质要求

企业资产营运能力的实质，就是要以尽可能少的资产占用，尽可能短的时间周转产尽可能多的产品，实现尽可能多的销售收入，创造尽可能多的纯收入。

2.资产营运能力指标应体现多种资产的特点

企业的资产包括固定资产和流动资产，它们各有其特点。

对于固定资产应考虑它的使用价值与价值相脱离的特点，指标计算上，从两方面加以考虑：

对于流动资产，主要体现其流动性的特点。

3.资产营运能力指标应有利于考核分析

应尽量采用现行制度规定的考核标准，或根据现有核算资料可以计算并便于分析的指标，否则，指标再好也没有实际意义。

企业营运能力分析体系由人力资源营运能力分析和生产资料营运能力分析两部分组成。

（二）具体介绍营运能力分析的方法

1.人力资源营运能力的分析方法

人作为生产力的主体和企业财富的原始创造者，其素质水平的高低对企业营运能力的形成状况起着决定性作用。

而分析和评价人力资源营运能力的着眼点在于如何充分调动劳动者的积极性、能动性、从而提高其经营效率。

人力资源营运能力通常采用劳动效率指标来分析。

 劳动效率是指企业主营业务收入净额或净产值与平均职工人数的比率。

对企业劳动效率进行考核评价主要是采用比较的方法。

比如，将实际劳动效率与本企业计划水平，历史先进水平或同行业平均先进水平等指标进行对比，进而确定其差异程度，分析造成差异的原因，以择取适宜对策，进一步发掘提高人力资源劳动效率的潜能。

2.生产资料营运能力的分析方法

企业拥有或控制的生产资料表现为各项资产占用。

因此，生产资料的营运能力实际上就是企业的总资产及其各个组成要素的营运能力，资产营运能力的强弱关键取决于资产的周转速度。

一般来说，周转速度越快，资产的使用效率越高，则资产营运能力越强；反之，营运能力就越差。

资产周转速度通常用周转率和周转期表示。

所谓周转率，即企业在一定时期内资产的周转额与平均余额的比率，他反映企业资产在一定时期内的周转次数。

周转次数越多，表明周转速度越快，资产营运能力越强。

这一指标的反指标是周转期，他是周转次数的倒数与计算期天数的乘积，反映资产周转一次所需要的天数。

周转天数越少，表明周转速度越快，资产营运能力越强。

营运能力反映企业资产运用的效率，它是通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用的效率。

它表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力，企业生产经营资金周转的速度越快，表明企业资金利用的效果越好效率越高，企业管理人员的经营能力越强。

对其分析企业还可以不断挖掘潜力，从各方面揭露矛盾，找出差距，充分认识未被利用的人力、物力资源，寻找利用不当的原因，使企业最终获得生存和发展。

（三）营运能力分析的作用 

企业的资产是能够预期会给企业带来经济利益的并由企业拥有和控制的资源。

因此企业资产的管理好坏直接影响企业盈利能力和企业偿债能力的水平和安全。

在资产规模一定的情况下，增强企业的营运能力，提高企业资产的利用效率，对于企业的财务状况来说，具有重要的作用。

（四）营运能力在分析过程中的使命

企业营运能力指的就是，企业对现有资源进行充分利用，并可以通过这些资源创造财富的能力，不仅可以对企业资源的利用程度进行评价，还可以有效的对营运能力进行评价，还可以为企业获得收益获得基础。

而企业实施营运能力分析主要有以下几个目的：

1.评价资产在企业中的流动性

企业在经营过程中最主要的目的就是获取收益。

从某种程度上来说，在企业的经营过程中流动性的重要性远远超过了收益性。

而企业的收益性、流动性、营运能力三者之间有着紧密相连的关系。

资产的流动性随着企业营运能力的加强而提高，企业营运能力越强，资产的流动性越高，企业也就越有可能获得更大的收益。

2.评价资产在企业中的利用率

在企业的营运过程中，资产的流动性是企业所运用的手段，它的最主要的动机就是使企业的资产利用率得到提升。

通过企业的产出额和企业的占用额进行对比分析，以尽可能少的资产占用，尽可能短的时间周转，生产出尽可能多的产品，实现尽可能多的销售收入，创造出尽可能多的纯收入，为企业的经济发展找寻正确的方向。

3.挖掘资产在企业中利用的潜力

企业营运能力的高低，取决于多种因素。

通过企业营运能力分析能有效的帮助企业对自身的资源使用的情况进行充分的了解，尚有多大的潜力，并在经营的过程中及时的发现问题，通过分析和研究来找到解决措施，从而是企业营运能力得到提升。

三、当前企业营运能力分析存在的问题

营运能力分析在企业管理的过程中有着非常重要的作用，有助于企业管理过程中对经营管理进行改善；还有利于对企业财务具有的安全性、资产收益能力以及资本的保全度进行判断，还有利于投资者在投资决策时作出正确的选择。

与此同时，营运能力对资产管理效果以及资产结构的分析对债权人对信贷对进行决策有着很大的帮助。

在对企业营运能力进行分析的过程中，需要研究和分析企业的营运效益和效率，并对企业营运能力进行系统的评价，这样可以有效的增加企业的效益。

营运能力分析能有效的对企业资产的营运效率进行评价，还可以及时的发现在营运中所出现的问题，但因为营运能力分析会受到很多主客观因素的影响，且具有就多的分析指标，因此，企业营运能力的分析体系中还存在着许多问题。

（一）企业决策者重视不够

现在虽然有营运能力分析体系，但是有很多经营决策者并不十分关心有无实际做了这方面详细的分析，即使会计人员作了分析，经营决策者也几乎不看，致使很多企业不重视营运能力分析，企业营运能力分析工作没有得到很好的开展。

此外，由于我国营运能力分析体系建设理论发展较晚，很多企业的营运能力分析指停留在表面上，或者只是做了简单的分析，不能输入分析，可利用程度不大。

（二）企业营运能力分析在财务分析中的地位被弱化 

众所周知，企业是否盈利是大家关心的首要问题，很多企业在做财务报表分析时，只对盈利指标进行分析，而忽视企业营运能力分析。

或者只是做了简单的分析，使企业营运能力分析在整个财务分析中被弱化。

（三）企业营运能力分析层次较低，利用价值不大 

由于我国企业会计工作受传统会计工作观念影响，往往只注重帐务处理，而忽略了财务分析。

加上我国企业营运能力分析体系建设理论发展较晚，加上我国企业发展独特背景，可供借鉴的经验较少。

对企业营运能力分析只停留在表面上，不能深入分析企业营运能力，找不出引起企业营运能力变化的深层次原因，致使解决问题没有针对性，企业营运能力简单分析的结果可利用价值不大。

（四）企业营运能力分析数据来源存在不足 

营运能力的分析指标中的财务数据往往是通过资产负债表、财务报表附表以及利润表获得的。

但是有些指标在分析的过程中会受到很多表外因素的影响，这样就使指标分析质量有所降低。

例如，应收账款周转率分析的过程，公司生产经营中存在着季节性的因素、一些上市公司在销售产品时运用分期付款的手段以及有的公司采取收取现金的方式进行销售等都可以对应收账款周转天数以及周转率计算的正确性受到影响。

企业财务分析指标的数据来源于会计报表和会计资料，而会计报表是反映企业一定时期经营成果及一定时点财务状况的书面文件。

财务报表反映的数据在某种程度上存在着一定的局限性，必将造成分析指标的不足和局限。

企业营运能力分析指标是财务分析指标的重要组成部分也必将造成不足和局限。

（五）会计方式的选择以及会计估计产生的影响

按照现行的会计准则的相关规定，企业可以按照自身特征以及状况来选择合适的会计政策以及会计估计，但选择不同的会计估计以及会计政策对会计核算有不同的影响，从而使会计信息的可比性以及正确性受到影响。

把存货计价方式作为例子，选择不一样的存货计价方式会对销售成本以及期末存货价值的计算有着直接的影响，在实际运用的过程中，存货计价方式也直接影响着存货周转率。

除此之外，因为采取公允价值来对收入进行计量，和以往的准则进行比较就使这部分企业确定收入的时间有所推迟，从而就会使当期损益以及权益受到影响。

由于对销售收入进行确认在时间和金额上和以往的准则有着很大的变化，所以在对比率进行计算时，应收账款周转率以及流动资产周转率都将出现很大的变化。

（六）会计人员专业分析水平低 

目前许多企业会计人员的专业知识水平低，会计工作只停留在简单帐务处理上，真正意义上的财务分析工作开展的不够。

由于缺乏专业分析能力，企业财务分析水平停留在较低水平，致使我国企业营运能力分析体系建设工作严重滞后于我国企业的发展。

四、企业营运能力分析的改进措施

（一）将企业营运能力分析指标作为财务分析的核心指标 

现在财务分析中多数企业在主观上只注重盈利能力分析而忽视营运能力分析，而客观上企业营运能力分析指标是财务分析指标的重要组成部分，它影响着企业偿债能力、盈利能力的变化，在某种意义上讲，它决定着企业偿债能力、盈利能力指标，所以我们要将营运能力分析指标作为财务分析的核心指标来分析。

（二）加强企业营运资产的管理 

加强企业营运资产的管理，就是加强对企业的现金、应收账款、存货和固定资产的管理。

1.加强现金的日常管理 

现金是变现能力最强的资产。

拥有足够的现金对于降低企业的风险，增强企业资产的流动性和 债务的可清偿性有着重要的意义。

现金持有量过多，它提供的流动性边际效益便会随之下降，进而 导致企业的收益水平降低。

因此，企业必须确定现金最佳持有量。

企业在确定了最佳现金持有量后， 还应采取各种措施，加强现金的日常管理，以保证现金的安全、完整、最大程度地发挥其效用。

2.加强应收账款的管理 

企业采用应收账款方式进行销售主要是为了促进销售和减少存货。

那么企业采取赊销方式促进销售的同时，会因持有应收账款而付出一定的代价，这就是应收账款的成本。

它主要包括：

机会成本、管理成本、坏账成本。

为了减少应收账款的成本，对于已经发生的应收账款，企业还应进一步强化日常管理工作，采取应收账款追踪分析、应收账款账龄分析、应收账款收现率分析和建立应收账款坏账准备制度等一系列措施进行分析、控制，及时发现问题，提前采取对策。

3.加强存货的管理 

企业持有充足的存货，不仅有利于生产过程的顺利进行，节约采购费用与生产时间，而且能够迅速地满足客户各种定货的需要，从而为企业的生产与销售提供较大的机动性，避免因存货不足带来的机会损失，然而，存货的增加必然要占用更多的资金，将使企业付出更大的持有成本，而且存货的储存与管理费用也会增加，影响企业获利能力的提高。

因此，发挥存货功能的同时降低成本、增加收益、实现它们的最佳组合，成为存货管理的基本目标。

为了达成这个基本目标企业必须采取行之有效的管理方法对存货进行管理，具体有：

存货储存期控制、存货ABC分类管理、存货定额控制、存货供应时点控制等多种方法。

（三）做好企业营运能力分析数据的采集分析 

在企业营运能力分析数据采集时，需要注意的是分析指标的计算期要保持一致，均以年为计算期，计算期应视分析的需要而定，应保持分子与分母在时间口径上的一致。

如果资金占用的波动性较大，企业应采用更详细的资料进行计算。

（四）把企业营运能力分析指标作为经营决策者的考核、激励指标 

现在许多企业将利润指标作为考核经营决策者的主要指标，几乎没有企业将企业营运能力分析指标作为考核经营决策者的指标，所以营运能力分析这项工作基本被忽视，在以后的工作中要将营运能力分析指标作为经营决策者升职、加薪考核业绩的重要指标，只有这样营运能力分析指标才能引起足够的重视。

（五）做好财务预警，进行适时监控 

  企业不仅仅要进行企业营运能力分析，而且要给它制订一个标准，适时对每个指标进行监控，当某个指标偏离标准时，及时进行分析找出原因，解决问题，时刻保证营运能力分析指标在合理的范围内。

（六）加强会计人员专业知识培训、保障企业营运能力分析的质量 

  企业对会计人员应进行岗前培训、持证上岗，并且定期送会计人员参加一些专业知识培训，学习专业知识，提高企业会计人员的整体素质。

可以组织企业财务分析人员进行财务分析知识的专题培训，提高会计人员财务分析水平，保障企业营运能力分析的质量。

结语

企业营运能力分析体系可以采用应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率等几个财务指标分析。

这些比率揭示了企业资金营运周转的情况，反映了企业对资金资源管理、运用的效率高低。

企业周转速度越快，流动性越高，企业的偿债能力越强，资产获取利润的速度越快。

企业营运能力分析体系的研究可以发现企业经营的不足之处，提高企业的营运能力和管理水平，促进企业的发展。

在竞争日益激烈的国际市场中，市场发展瞬息万变，日新月异，企业要在激烈的市场竞争中站稳脚跟，有所发展，企业信息使用的经营决策者对信息提出了更高的要求。

企业营运能力作为企业发展的源动力，企业营运能力分析体系建设已迫在眉睫，企业经营决策者只有对企业营运能力的全部信息有着详尽的了解和掌握，才能及时发现生产经营中存在问题，及时针对性地采取相应对策，重新规划和调整市场定位，进一步挖掘潜力，最终获得生存和发展。

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