证券投资学期末总练习(单选).doc
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证券投资学期末总练习
第一章证券概述
一、单选题
１、证券按其性质不同，可以分为（）。
Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券
Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券
２、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。
Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券
３、有价证券是（）的一种形式。
Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本
４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。
Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券
Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券
５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。
此收益的最
终源泉是（）。
Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值
６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，
收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性
答案：
一、１、Ａ２、Ａ３、Ｃ４、Ｄ５、Ｃ６、Ａ
第二章债券
一、单选题
１、债券是由（）出具的。
Ａ.投资者Ｂ.债权人Ｃ.债务人Ｄ.代理发行者
２债券代表其投资者的权利，这种权利称为（）Ａ.债权Ｂ.资产所有权Ｃ.财产支配权Ｄ.资金使用权
３、债券根据（）分为政府债券、金融债券和公司债券。
Ａ.性质Ｂ.对象Ｃ.目的Ｄ.主体
４、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为
（）。
Ａ.贴现债券Ｂ.复利债券Ｃ.单利债券Ｄ.累进利率债券
５、贴现债券的发行属于（）。
Ａ.平价方式Ｂ.溢价方式Ｃ.折价方式Ｄ.都不是
６、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（）。
Ａ.券面形态Ｂ.发行方式Ｃ.流通方式Ｄ.偿还方式
７、公债不是（）。
Ａ.有价证券Ｂ.虚拟资本Ｃ.筹资手段Ｄ.所有权凭证
８、安全性最高的有价证券是（）。
Ａ.股票Ｂ.国债Ｃ.公司债券Ｄ.金融债券
９、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）。
Ａ.信用公司债Ｂ.承保公司债
Ｃ.参与公司债Ｄ.收益公司债１０、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（）。
Ａ.承保公司债Ｂ.不动产抵押公司债Ｃ.证券抵押信托公司债Ｄ.设备信托公司债
答案：
一、１、Ｃ２、Ａ３、Ｄ４、Ｂ５、Ｃ６、Ａ７、Ｄ８、Ｂ９、Ａ１０、Ｃ
第三章股票
一、单选题１、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总
额的（）。
Ａ.２０%Ｂ.２５%Ｃ.３０%Ｄ.３５%
２、股份有限公司的最高权力机构是（）。
Ａ.董事会Ｂ.监事会Ｃ.股东大会Ｄ.理事会
３、监事由（）选举产生。
Ａ.股东大会Ｂ.职工代表大会Ｃ.董事会Ｄ.上级任命
４、股票体现的是（）。
Ａ.所有权关系Ｂ.债券债务关系Ｃ.信托关系Ｄ.契约关系
５、蓝筹股通常指（）的股票。
Ａ.发行价格高Ｂ.经营业绩好的大公司Ｃ.交易价格高Ｄ.交易活跃
答案：
一、１、Ｄ２、Ｃ３、Ａ４、Ａ５、Ｂ
第四章证券投资基金
一、单选题１、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）管理和运用。
Ａ.基金托管人Ｂ.基金承销公司Ｃ.基金管理人Ｄ.基金投资顾问
２、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）托管。
Ａ.基金托管人Ｂ.基金承销公司
Ｃ.基金管理人Ｄ.基金投资顾问
３、契约型基金反映的是（）。
Ａ.产权关系Ｂ.所有权关系Ｃ.债权债务关系Ｄ.信托关系
４、证券投资基金的资金主要投向（）。
Ａ.实业Ｂ.邮票Ｃ.有价证券Ｄ.珠宝
５、开放式基金的基金单位是直接按（）来计价的。
Ａ.市场供求Ｂ.基金资产总值
Ｃ.基金单位资产净值Ｄ.基金收益
６、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的
（）为准。
Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价
７、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（）
为准。
Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价
８、基金在美国的称谓是（）。
Ａ.共同基金Ｂ.互助基金Ｃ.单位信托基金Ｄ.证券投资信托基金
答案：
一、１、Ｃ２、Ａ３、Ｄ４、Ｃ５、Ｃ６、Ｂ７、Ｂ８、Ａ
第五章金融衍生工具
一、单选题１、１９７５年１０月２０日率先开办政府国民抵押协会的抵押债券期货，标志着利率期货
的正式产生的交易所是（）。
Ａ.芝加哥商业交易所Ｂ.芝加哥期货交易所
Ｃ.纽约证券交易所Ｄ.美国堪萨斯农产品交易所
２、１９８２年２月率先开办堪萨斯价值线综合指数期货，标志着股价指数期货的正式产生的交易所是（）。
Ａ.芝加哥商业交易所Ｂ.芝加哥期货交易所Ｃ.纽约证券交易所Ｄ.美国堪萨斯农产品交易所
３、先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的
期货交易方式是（）。
Ａ.多头套期保值Ｂ.空头套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值
４、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从
而达到保值的期货交易方式是（Ａ.多头套期保值Ｂ.空头套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值
５、看涨期权的买方具有在约定期限内按（）价格买入一定数量金融资产的权利。
Ａ.市场价格Ｂ.买入价格Ｃ.卖出价格Ｄ.协议价格
６、金融期货的交易对象是（）。
Ａ.金融商品Ｂ.金融商品合约Ｃ.金融期货合约Ｄ.金融期权
７、可转换证券实际上是一种普通股票的（）。
Ａ.长期看涨期权Ｂ.长期看跌期权Ｃ.短期看涨期权Ｄ.短期看跌期权
８、认股权证的认购期限一般为（）。
Ａ.２-１０年Ｂ.３-１０年Ｃ.两周到３０天Ｄ.两周到６０天
答案：
一、１、Ｂ２、Ｄ３、Ａ４、Ｂ５、Ｄ６、Ｃ７、Ａ８、Ｂ
第六章证券市场概述
一、单选题１、证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（）。
Ａ.股票市场和债券市场Ｂ.场内市场和场外市场Ｃ.发行市场和流通市场Ｄ.国内市场和国外市场
２、下列不属于证券市场的基本职能的是（）。
Ａ.筹措资金Ｂ.资本定价Ｃ.资本配置Ｄ.国有企业转制
３、证券市场按对象（即横向结构）划分，可分为（）。
Ａ.股票市场、债券市场和基金市场Ｂ.发行市场和流通市场Ｃ.国内市场和国际市场Ｄ.场内市场和场外市场
４、证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（）。
Ａ.政府及其机构、金融机构、公司和企业Ｂ.中央政府、地方政府、公司和企业Ｃ.政府机构、中央银行、公司和企业Ｄ.政府机构、金融机构、财政部、公司和企业５、机构投资者主要有（）。
Ａ.企业Ｂ.金融机构Ｃ.公益基金Ｄ.以上都是
６、证券公司的主要业务内容有（）。
Ａ.股票、债券和基金Ｂ.发行、自营和基金管理Ｃ.承销、咨询和基金管理Ｄ.承销、经纪、自营、投资咨询、购并、受托资产管理、基金管理
７、证券业协会和证券交易所属于（）。
Ａ.政府组织Ｂ.政府在证券业的分支机构
Ｃ.自律组织Ｄ.证券业最高监管机构
８、资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为（）。
Ａ.证券市场和回购协议市场Ｂ.证券市场和中长期信贷市场Ｃ.证券市场和同业拆借市场Ｄ.证券市场和货币市场
９、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为（）市场。
Ａ.直接融资Ｂ.间接融资Ｃ.资本Ｄ.货币１０、以下的（）是会员制证券交易所的最高权力机构。
Ａ.会员大会Ｂ.董事会Ｃ.理事会Ｄ.监察委员会
答案：
一、１、Ｃ２、Ｄ３、Ａ４、Ａ５、Ｄ６、Ｄ７、Ｃ８、Ｂ９、Ｂ１０、Ａ
第七章证券发行市场
一、单选题１、以下不是证券发行主体的是（）。
Ａ.政府Ｂ.企业Ｃ.居民Ｄ.金融机构
２、下述（）不是证券发行市场的作用。
Ａ.为资金需求者提供资金筹措的渠道Ｂ.为资金供应者提供投资和获利的机会Ｃ.形成资金流动的收益导向机制Ｄ.为证券持有者提供变现的机会
３、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自
行购入的承销方式称为（）。
Ａ.全额包销Ｂ.余额包销Ｃ.包销Ｄ.代销
４、以下不是债券发行价格形式的是（）。
Ａ.平价发行Ｂ.溢价发行Ｃ.折价发行Ｄ.时价发行
５、市盈率的决定因素有股票市价和（）。
Ａ.每股净盈利Ｂ.每股净资产Ｃ.股本总额Ｄ.股东人数
６、根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合的条件之一是，发起
人认购的股本数额（少于4亿元）不少于公司拟发行股本总额的（）。
Ａ.２５％Ｂ.３０％Ｃ.３５％Ｄ.４０％
六、计算题
假定某公司发行股票3000万股，股款到位期为2004年7月1日，当年预期的税后利润总额为1800万元（其中1月-6月为600万元，7月-12月为1200万元），公司发行完新股后的股本总额为6000万股。
该公司股票发行市盈率为15倍。
试用市盈率法确定该股票的发行价格。
（每股税后利润要求采用加权平均法计算）
一、１、Ｃ２、Ｄ３、Ｃ４、Ｄ５、Ａ６、Ｃ
第八章证券交易市场
一、单选题
１、不得进入证券交易所交易的证券商是（）。
Ａ.会员证券商Ｂ.非会员证券商
Ｃ.会员证券承销商Ｄ.会员证券自营商
２、以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是（）。
Ａ.简单算术股价平均数Ｂ.加权股价平均数Ｃ.修正股价平均数Ｄ.综合股价平均数
３、在期货交易中，套期保值者的目的是（）。
Ａ.在期货市场上赚取盈利Ｂ.转移价格风险Ｃ.增加资产流动性Ｄ.避税
４、期权交易是对（）的买卖。
Ａ.期货Ｂ.股票指数Ｃ.某现实金融资产Ｄ.一定期限内的选择权
５、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（）。
Ａ.道·琼斯股价指数Ｂ.金融时报指数Ｃ.日经股价指数Ｄ.恒生指数
６、以货币形式支付的股息，称之为（）。
Ａ.现金股息Ｂ.股票股息Ｃ.财产股息Ｄ.负债股息
７、投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（）。
Ａ.市价委托Ｂ.限价委托Ｃ.停止损失委托指令Ｄ.停止损失限价委托指令
８、（）是指证券公司以其自有或租用的业务设施为非上市公司提供股份转让服务的市
场。
Ａ.主板市场Ｂ.二板市场Ｃ.三板市场Ｄ.第三市场
９、投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当（）。
Ａ.只需开设上海证券账户Ｂ.只需开设深圳证券账户Ｃ.分别开设上海和深圳证券账户Ｄ.不需开设账户
１０、证券买卖成交的基本原则是（）。
Ａ.客户优先原则和数量优先原则Ｂ.价格优先原则和时间优先原则Ｃ.数量优先原则和时间优先原则Ｄ.价格优先原则和数量优先原则
六、计算题
某上市公司确定进行资本变动，经股东大会决定：
每股派息０．３元，每１０股送２股转增３股，股权登记日为２００３年６月１５日，当天该公司股票收盘价为每股１５．００元，请计算该公司股票的除权除息价。
答案：
一、１、Ｂ２、Ｂ３、Ｂ４、Ｄ５、Ａ６、Ａ７、Ｂ８、Ｃ９、Ｃ１０、Ｂ
第九章有价证券的价格决定
一、单选题1、下列何种类型的债券具有较高的内在价值（）。
Ａ．具有较高提前赎回可能性Ｂ．流通性好Ｃ．信用等级较低Ｄ．高利付息债券
2、市场总体利率水平的上升会使债券的收益率水平相应的（Ａ．上升Ｂ．下降Ｃ．不变Ｄ．不受影响
3、甲、乙两种债券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限较乙的长，则（）
的价格折扣会较小。
Ａ．两者一样Ｂ．甲Ｃ．乙Ｄ．不能判断
4、以下关于NPV的描述，正确的有（）。
Ａ．等于股票面值减去成本Ｂ．NPV大于0时有投资价值
Ｃ．NPV小于0时有投资价值Ｄ．NPV取0时没有意义
5、下列哪种类型的收益率曲线体现了这样的特征：
收益率与期限的关系随着期限的长短由正
向变为反向。
（）Ａ．正常的Ｂ．反向的Ｃ．双曲线Ｄ．拱形的
6、确定基金价格最根本的依据是（）。
Ａ．宏观经济状况Ｂ．市场供求关系Ｃ．基金单位资产净值Ｄ．证券市场状况
7、在市场价格不变的情况下，每股收益的下降，会导致该股票的市盈率（）。
Ａ．上升Ｂ．下降Ｃ．不变Ｄ．无法判断
8、可转换证券的转换价值（）其理论价值时，投资者才会行使其转换权。
Ａ．高于Ｂ．低于Ｃ．等于Ｄ．不确定
9、假设某公司在未来无限时期每期支付的每股股利为5元，必要收益率为10%。
当前股票市
价为45元，该股是否具有投资价值。
（）Ａ．可有可无Ｂ．有Ｃ．没有Ｄ．条件不够
10、某股票1999年每股股利为0.5元，2000年为0.7元，则该股2000年股利增长率为（）。
Ａ．40%Ｂ．20%Ｃ．30%Ｄ．35%
六、计算题
1、假定某上市公司去年每股支付股利（D0）为0.5元，预计未来的无限期内，每股股利支付额将以每年10%的比率增长，该公司的必要收益率为12%，该股票当前的市场价格为20元。
请计算该公司股票的内在价值及内部收益率；给出投资者的操作策略并说明理由。
2、某企业平价发行面额100元的2年期一次付息债券，票面利率10%，假如1年期银行定期存款利率6%，试计算持有1年后债券的转让价格。
3、某公司股票市场价格为18元，其每股收益0.60元，股息支付比率为70%。
预期该股股息增长率在以后年度将保持为10%，金融市场的一般收益率为12%，试用不变增长率模型估计该公司股票的价格。
答案：
一、1、B2、A3、C4、B5、D6、C7、A8、A9、B10、A
第十章证券投资的宏观经济分析
一、单选题
１、高通货膨胀下的ＧＤＰ增长必将导致证券价格的（）。
Ａ.上涨Ｂ.剧烈波动Ｃ.下跌Ｄ.不确定
２、以下不属于一般性货币政策工具的是（）。
Ａ.法定存款准备金Ｂ.再贴现政策Ｃ.公开市场业务Ｄ.直接信用控制３、（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
Ａ.宏观经济环境Ｂ.制度因素Ｃ.上市公司质量Ｄ.行业大环境
４、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力。
（）
Ａ.公共事业Ｂ.能源Ｃ.设备Ｄ.房地产
５、宏观经济分析的意义不包括（）。
Ａ.把握证券市场的总体变动趋势Ｂ.判断整个证券市场的投资价值Ｃ.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向Ｄ.个别证券的价值与走势
６、宏观经济运行对证券市场的影响通常不通过以下途径（）。
Ａ.公司经营效益Ｂ.居民收入水平
Ｃ.投资者对股价的预期Ｄ.通货膨胀和国际收支等
７、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述错误的是（）。
Ａ.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动不是永恒的Ｂ.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌Ｃ.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差Ｄ.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力
８、实施积极财政政策对证券市场的影响不包括（）。
Ａ.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨Ｂ.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬
Ｃ.减少国债发行（或回购部分短期国债）缩小财政赤字规模，推动证券价格上扬
Ｄ.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨
答案：
一、１、Ｃ２、Ｄ３、Ｃ４、Ａ５、Ｄ６、Ｄ７、Ａ８、Ｃ
第十一章影响证券运行的行业状况分析
一、单选题１、行业分析属于一种（）。
Ａ.微观分析Ｂ.中观分析Ｃ.宏观分析Ｄ.三者兼有
２、我国现行的国民经济行业分类采取（）。
Ａ.点分类法Ｂ.面分类法Ｃ.线分类法Ｄ.产业分类法
３、上证指数分类法将上市公司分为（）类。
Ａ.４Ｂ.５Ｃ.６Ｄ.７
４、完全竞争的根本特点是（）。
Ａ.产品无差异Ｂ.生产资料完全流动Ｃ.生产者自由进出市场Ｄ.消费者自由进出市场５、下列行业中属于典型的周期性行业的是（）。
Ａ.耐用品制造业Ｂ.计算机业Ｃ.食品业Ｄ.公用事业
６、在进行行业增长比较分析时，利用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比，
不能够做出如下判断（）。
Ａ.确定该行业是否属于周期性行业Ｂ.比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率Ｃ.计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占比重
Ｄ.该行业内的市场结构
７、防守型行业不具有的特点是（）。
Ａ.这些行业受经济处于衰退阶段的影响Ｂ.对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资Ｃ.有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长
Ｄ.食品业和公用事业属于防守型行业，因为需求的弹性较小，所以这些公司的收入相对稳定
８、政府实施管理的主要行业都是直接服务于公共利益，或与公共利益有密切联系的。
如
（）。
Ａ.信息产业Ｂ.食品行业Ｃ.微电子产业Ｄ.金融部门
答案：
一、１、Ｂ２、Ｃ３、Ｂ４、Ａ５、Ａ６、Ｄ７、Ａ８、Ｄ
第十二章证券投资公司因素分析
三、单项选择题
1、_____是企业战略思想的集中体现，是企业经营范围的科学规定，同时又是制定规划的
基础。
A品牌战略B治理结构C投资战略D经营战略答案D
2、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是_____。
A资产负债表B利润表C现金流量表D利润分配表答案B
3、_____是用来衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率。
A负债比率B盈利能力比率C变现能力比率D资产管理比率答案D
4、反映企业应收帐款周转速度的指标是_____。
A固定资产周转率B存货周转率C股东权益周转率D总资产周转率答案B
5、资产负债率可以衡量企业在清算时保护_____利益的程度。
A大股东B中小股东C经营管理者D债权人答案D
6、_____主要应用于非上市公司少数股权的投资收益分析。
A股票获利率B市盈率C每股收益D每股净资产答案A
7、在比较分析本企业连续几年的利息支付倍数指标时应选择_____的数据作为标准。
A最高指标年度B最接近平均指标年度C最低指标年度D上年度答案C
8、公司营业利润与销售收入的比率是_____。
A投资收益率B销售净利率C毛利率D营业收益率
答案C
9、上市公司定期公告的财务报表中不包括_____。
A资产负债表B损益表C成本明细表D现金流量表答案C
10、以下各资产项中，流动性最强的是_____。
A流动资产B长期资产C固定资产D无形资产答案A
11、公司的每股净资产越大，可以判断_____。
A公司股票的价格一定越高B公司的内部资金积累越多
C股东的每股收益越大D公司的分红越多答案B
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