LM检验如下：
对上表回归结果可得残差ee。
用ee对全部的解释变量进行回归。
DependentVariable:
EE
Melhod:
LeastSquares
Dale:
11/27/14Time:
16:
43
Sample:
19702008
Includedobservations：
31
variable
Coefficient
StdError
t-Statistic
Prob,
C
067.730
65.24516
^16.36408
0.0000
GNI
-0010513
080965
-0501700
05201
GDP
-0060605
0.021441
-2825553
00089
CT
2291424
0.372030
6159240
□0000
CN
0.578727
Q.528423
1.095197
□2835
R-squared
0.975368
Meandependentvar
-1.76E-13
AdjustedR-squared
0.971578
S.D.dependentvar
8109259
S.E.ofregression
136.7125
Akaikeinfocriterion
12.82033
Sumsquaredresid
4859483
Schwarzcriterion
13.05162
Loglikelihood
-193.7151
Hsnnan-Quinccriter.
12.89572
F-statistic
257.3803
Durbin-Watsonstat
0.468998
Prob（F-statistic）
0.000000
222
得R=0.975368,nR=31*0.975368=30.236408>0.05（3）,所以拒绝原假设，认为受约束模型
不成立。
②GNI；二GDR…打，对实证分析模型CCt二1•2GDPtt进行误差检验。
将GDP对GNI进行回归
DependentVariable：
GDP
FJethod:
LeastSquaresDate:
12/01/14Time:
09:
32
Sample:
19782008Includedobservations:
31
Variable
Coefficient
StdErrort-Statistic
Prob.
C
1918586
307.83390.623254
0.5380
GN.I
1.002758
0.002901345.6026
0.0000
R-squared
0.999757
Meandependentvar
71336.19
AdjustedR-squared
0.999749
S.D.dependentvar
80372.33
S.E.otregression
1273.^13
AKaikeinfocriterion
17.19944
Sumsquaredresid
47040610
Schwarzcriterion
17.29196
Loglikelihood
-2645914
Hannan-QuinncritE「
1722960
F-statistic
119441.2
Durt）in^'Afatsonstat
2.507409
ProbCF-statiStic）
0.000000
将所得到的残差带入CCt=•2GDP•■:
t再回归，得到以下结果
DependentVariable:
CC
Method:
LeastSquares
Date:
12/01/14Time:
10:
16
Sample:
19792008
Includedobservations:
31
Variable
Coefficient
Std.Errort-Statistic
Prob,
C
9569648
194.97524.90813B
0.0000
GDP
0.046864
0.00103025.50231
0.0000
W
0.181633
0.11748S1.545974
0.1333
R-squared
0.959259
Meandependentvar
4302.419
AdjustedR-squared
□955349
S.D.dependentvar
3856352
S.E.ofregression
805.7053
Akaikeinfocriterion
16.31303
Sumsquaredresid
18176508
Schwarzcriterion
16.45185
Loglikelihood
-2498527
Hannan-Quinncriter
18.35832
F-statistic
329.6309
DurDin-Watsonstat
0.315011
Prob（F-statistic）
0.000000
CG=956.96480.046864GDR0.181633?
T（4.908136）（25.60231）（1.545974）
从表中可以看出，•？
的系数t值多对应的P值为0.1333大于显著性水平0.05，所以应该接受原假设，认为不存在测量误差。
10.1、①利润（profit）散点图:
红利（bonus）散点图:
BON
②对利润（profit）的单位根检验:
tJullHypothesis:
PROhasaunitroot
Exogenous:
Constant,LinearTrend
LagLength:
0（Automatic-basedonSIC.maxlaq=11）
t-Statistic
Prob*
AugmentedDickey^Fullerteststatistic
-1.797079
D.6978
Testcriticalvalues:
1%level
-4.066981
5%level
-3.462292
10%level
・3.157475
*MacKinnon（1996）one-sidedp-values.
从检验结果看，在1%,5%,10%三个显著水平下，单位根检验的临界值非别为：
-4.066981,
-3.462292，-3.157475，t检验统计量值为-1.797079,大于相应临界值，从而不能拒绝原假设，表明利润（profit）序列存在单位根，是非平稳序列。
对红利（bonus）作单位根检验
NullHypothesis:
BONhasaunitroot
Exogen□us:
Constant,LinearTrend
LagLength:
1（Automatic-basedonSIC,maxlag=11）
t-Statistic
Prob."
AugmentedDickey-Fullerteststatistic
-2.B93559
0.1698
Testcriticalvalues:
1%level5%level10%level
-4.060290
-3.462912
-3.157836
*MacKinnon（1996）one-sidedp-values.
从检验结果看，在1%，5%，10%三个显著水平下，单位根检验的临界值非别为：
-4.068290，
-3.462912，-3.157836，t检验统计量值为-2.893559,大于相应临界值，从而不能拒绝原假设，表明红利（bonus）序列存在单位根，是非平稳序列。
③寸GDP:
GUH
NullHypothesis:
GDFhasaunitroot
Exogenous:
Constant
LagLength:
2（Automatic-basedonSICrmaxiaq-11）
t-Staiistic
Prot>*
AugmentedDickey-Fullerteststatistic
-0.511175
0.8829
Testcriticalvalues:
1%level
-3,509281
5%level
-2895924
10%level
-2.585172
^[.lacKinnon（1996）one-sidedp-values.
从散点图和单位根检验均可以看出GDP为非平稳序列
对GDP的一阶差分作单位根检验
NullHypottiesis:
D（GDP）hasaunitroot
Exogenous:
Constant
LagLength:
1（Automatic'basedonSIC,maxlag=11）
Statistic
Prob."
AugmentedDickey-Fullerteststatistic
-10.09769
0.0000
Testcriticalvalues:
1%level5%level10%level
-3509281
-2.895924
-2.585172
*MacKinnon（1996）one-sidedp-values.
从检验结果看，在1%,5%,10%三个显著水平下，单位根检验的临界值非别为：
-3.509281,
-2.895924，-2.585172，t检验统计量值为-10.09769,小于相应临界值，从而拒绝原假设，表明
GDP序列不存在单位根，是平稳序列。
即GDP序列是一阶单整，GDP~I
（1）.
对PDI:
NullHypothesis:
PDlhasaunitroot
Exogenous:
Constant,LinearTrend
LagLength:
0（Automatic-basedonSICdrnaxlag=11）
t-Statistic
Prob*
AugmentEclDickey-Fullerteststatist!
匚
-3.018058
0.1334
Test匚riticalvalues:
1%level5%level10%level
-4.066981
-3.462292
-3.157475
对PDI的一阶差分作单位根检验
NullHypothesis:
D（PDI）hasaunitroot
Exogenous:
Constant
LagLength:
0（Automatic-basedonSICtmaxlaq=11）
t-Statistic
Prob.1
AugmentedDickey-Fullerteststatistic
-10.40856
0.0000
Test匚「iti匚mlvalues:
1%level5%level10%level
-3.508325
-2.895512
-2.584952
'F/lacKinncn（1996）one-sidedpwalues.
从检验结果看，在1%,5%,10%三个显著水平下，单位根检验的临界值非别为：
-3.508326,
-2.895512，-2.584952，t检验统计量值为-10.40856,小于相应临界值，从而拒绝原假设，表明
PDI序列不存在单位根，是平稳序列。
即PDI序列是一阶单整，PDI~I
（1）.
对PCE
NullHypothesis:
PCEhasaunitroot
Exogenous:
Constant
LagLength:
0（Automatic-basedonSIC,rnaxlag=11）
t-Statistic
Prob*
AuqmentedDickey-Fullerteststatistic
-1,082865
0.7196
Testcriticalvalues:
1%level5%level10%level
-3.507394
-2.895109
-2584738
对PCE的一阶差分作单位根检验
NullHypothesis:
D（PCE）hasaunitroot
Exogenous:
Constant
LagLength:
0（Automati匚”basedonSIC,maxlag=11）
t-Statistic
Prot）*
AugmentedDickey-Fullerteststatistic
-26.34286
0.0001
Testcriticalvalues:
1%level5%level10%level
-3.508326
-2.895512
-2.584952
^MacKinnon（1996）one-sidedp-vaiues.
从检验结果看，在1%,5%,10%三个显著水平下，单位根检验的临界值非别为：
-3.508326,
-2.895512，-2.584952，t检验统计量值为-26.34286,小于相应临界值，从而拒绝原假设，表明
PCE序列不存在单位根，是平稳序列。
即PCE序列是一阶单整，PCE~I
（1）.
综上，GPD,PDI,PCE的单整阶数相同。
10・6、①Iny的平稳性检验
NullHypothesis:
LNYhasaunitrootExogenous:
ConstantLinearTrend
LagLength:
0（Automatic-basedonSIC,maxlag=9）
t-Statistic
Prob*
Au口mintedDickey*Fullerteststatisti匚
0866397
09997
Testcriticalvalues:
1%level5%level10%level
-4.205004
-3.526509-3.194611
Inc的平稳性检验
LNC
19501955196Q1965197Q197519S019S5199Q
NullHypothesis:
LNChasaunitroot
Exogenous:
ConstantLinearTrend
LagLength:
0（Automatic-basedanSIC,maxlag=9）
t-StatiStic
Prob*
AugmentedDickey-Fullerteststatisti匚
1.455218
1,0000
Testcriticalvalues:
1%level5%level
10%level
-4.205004-3526609-3.194611
TMacKinnon（1996）one-sidedp-values.
从散点图和单位根检验均可以看出Inc为非平稳序列
②对Iny和Inc的一阶差分作单位根检验
NullHypothesis:
D（LN¥）hasaunitroot
Exogenous:
Constant
LagLenglh:
0（Automatic*basedonSIC,maxlag=3）
^Statistic
Prob*
AugmentmdDickey-Fullerteststatistic
*4939143
0.0002
Testcriticalvalues.
1%level5%level10%level
-3.610453
-2.938987
-2607932
^MacKinnon（1996）one-sidedp-values
MullHypothesis：
D（LNC）hasaunitroot
Exogenous:
UcinslantLinearTrend
LagLength:
0（Automatic-basedonSIC,maxlag=9）
t-Statistic
Prob.*
AugmentedDickey-Fullerteststatistic
-5393545
00004
Testcriticalvalues:
1%level
-4211868
5%level
-3.529758
10%level
-3.196411
^MacKinnon（1996）one-sidedp-values
从表中可以看出Iny和Inc的一阶差分不存在单位根，均为一阶单整。
协整方程：
DependentVariable:
LPJC
Method:
LeastSquares
Date:
12/06/14Time:
15:
55
Sample:
19501990includedobservations:
41
Variable
Coefficient
Std.Errort-Statistic
Prob.
c
-0.224000
0.063217-3.543355
0.0010
LNY
0.941849
0.01079387.26190
0.0000
R-squared
0.994904
Meandependentvar
5.263551
AdjustedR-squared
0.994774
SDdependentvar
0.572245
S.E.ofregression
0.041369
Akaikeinfocriterion
-3.485005
Sumsquaredresid
0.066745
Schwarzcriterion
-3.401415
Loglikelihood
7344261
Hannan-Quinncriter
-3.454567
F-statistic
7614.640
Durbin-Watsonstat
1.434445
Prob（F-statistic）
0.000000
l?
c二-0.2240.941849lny
R2=0.994904DW=1.434445
对残差序列e进行平稳性检验:
E
NullHypothesis:
Ehasaunitroot
Exogenous:
None
LagLengthi0（Automatic-basedonSICrmaxlag=9）
t-Statistic
Prob*
AugmentedDickey-Fullerteststatistic
-4.657703
0,0000
Testcriticalvalues:
1%level5%level10%level
-2.6240&7-1949319^1.611711
*Ma匚Kinnon（1996}one-sidedp-values.
建立修正模型：
DependentVariable:
DLNCMethod:
LeastSquaresDate:
12/06/14Time:
16:
14Sample（adjusted）:
19511990Iri匚ludedobservations:
40afteradjustments
Variable
CoefTident
StdError
t-Statistic
Prob.
C
0.013914
0.007238
1.922432
0.0623
DLNY
0.697651
0.076709
9094746
00000
E（-1）
-0.694686
0.142B04
-4.864620
0.0000
R-squarea
0.730465
Meandependentvar
0.055028
AdjustedR-squared
0.71589&
S.Ddependentvar
0.067779
SE.ofregression
0.036127
AKaikeinfocriterion
-3.73149
升级会员 