融资融券操作方法及案例.docx

融资融券操作方法及案例.docx

《融资融券操作方法及案例.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《融资融券操作方法及案例.docx（4页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。

融资融券操作方法及案例

融资融券操作方法及案例

融资融券操作方法及案例

技巧1

：

合理安排普通交易和信用交易顺序

案例：

投资者自有资金100万，看多股票A，股票A市价10

元，折算率50%。

方案1先普通买入，再融资买入

1、先普通买入10万股A;

2、股票A折合保证金为50万，最多再可融资买入5万股A

共计买入15万股

方案2

先融资买入，再普通买入

1、先以自有资金做保证金，最多融资买入10万股A;

2、再普通买入10万股A。

共计买入20万股

技巧1总结：

核心：

现金的折算比例最高，是1：

1

要点：

看多时，先融资买入，再普通买入；看空时，先普通卖出，再融券卖出

技巧2

：

合理安排单笔还款委托金额

案例：

投资者尚需偿还融资款995元，欲卖出开仓证券A1万股，市价10元。

信用交易佣金2%。

，普通交易佣金1%。

。

方案1

一次性委托卖出1万股

信用交易佣金：

1万X10元X2%=200元

共支付佣金200元

方案2先卖出200股，再普通卖出剩余股份

信用交易佣金：

200X10元X2%o=4元

5元

普通交易佣金：

9800X10元X1%=98元

共支付佣金5+98=103元

技巧2总结：

前提：

剩余负债较小，信用交易佣金高于普通交易

要领：

分批卖出

先卖出足够偿还负债金额的股票，再普通卖出剩余股票

技巧3

：

配对信用交易解决资金流动性案例：

投资者满仓暂无现金，发现股票B存在投资机会，但股票B非标的证券。

融资融券日息费率％o

1、选择预计下跌股票A（融资融券标的），

T日先融券卖出1万股，再融资买入1万股，假设得冻结资

金10万；

2、T+1日将融资买入的A通过现券还券偿还融券负债，T+2日10万资金解冻可普通买入非标的证券股票B。

资金息费成本估算：

息费：

假设持有股票B,N天，（N+2）X10万X%。

总结：

同时融资买入、融券卖出一支股票，通过现券还券解冻融券卖出资金

效果：

缓解资金流动性不足问题

单一策略：

融券卖空：

先高卖，后低买・

机会：

2011/03/15上午，双汇“瘦肉精”事件曝光，当天股价暴跌。

发起：

投资者在此时以85元融券卖出1万股双汇发展

了结：

2011/04/21股价止跌反弹，以中间价62元买入1万股双汇发展还券了结负债.

获利对比：

1、如果没有融券交易，投资者无法从中获利；

2、进行卖空交易，不占用资金。

获利22万（扣除融券成本

约7000元）。

日内T+0策略：

先卖后买，当日锁定利润或亏损

T+0交易ETF策略：

序号代码名称1

159901深100ETF2

159902中小板ETF3

159903深成ETF4

510010治理ETF5

510050

50ETF6

510180

180ETF7

510880红利ETF