商业银行金融产品创新的现状问题及对策研究以招商银行为例.docx

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商业银行金融产品创新的现状问题及对策研究以招商银行为例

商业银行金融产品创新的现状、问题及对策研究——以招商银行为例

摘要

在经济的全球化和网络化与金融市场的自由化背景下,特别是在中国加入WTO后,外国的银行进入使银行业的竞争越来越激烈。

我国对产业自主创新的重视和各种因素引发的金融危机,使我国商业银行只有创新,不断提高商业金融产品创新能力,降低风险,才能在越来越开放的金融市场上立足和不断发展,才能位于不败之地，才能长远的发展。

本文先梳理商业银行金融产品创新相关理论知识,然后介绍商业银行金融产品创新的原因，并总结商业银行金融产品创新的内容、特点和存在的问题。

在利率和汇率市场化进程不断加快的基础下,居民收入水平不断提高,银行金融产品缺乏针对性，层次较低等商业银行金融产品创新现状,以招商银行为案例,具体分析我国商业银行金融产品创新。

在分析国内外经济金融环境的前提下,本文从政府及企业内部的角度提出了提升我国银行业金融产品创新的具体对策。

关键词：

商业银行金融产品创新对策

ABSTRACT

Ineconomicglobalizationandnetworkandfinancialmarketliberalizationbackground,especiallyafterChina'saccessiontotheWTO,foreignbankstoentertheChina'scommercialbankingindustrycompetitionisbecomingmoreandmoreintense.Thefinancialcrisisinourcountryforindependentinnovationinindustryattentionandtriggeredbyvariousfactors,China'scommercialbanksonlyinnovation,continuousimprovementofbusinessfinancialproductinnovationability,reducetherisk,caninanincreasinglyopenfinancialmarketfootholdanddevelopment,canbeinaninvincibleposition,tothelong-termdevelopment.

ThispaperfirstsortandJaneShaocommercialbankfinancialproductsinnovationrelatedtheoreticalknowledgeandfinancialproductinnovationofcommercialbanksinJaneShaoreason.Andsummarizesthecontentofthefinancialproductinnovationofcommercialbanks,thecharacteristicsandtheexistingproblems.Underthefoundationofinterestrateandexchangeratemarketprocesscontinuestoaccelerate,theincomeofresidentshasimprovedcontinuously,bankfinancialproductslackofpertinence,lowlevelofcommercialbank'sfinancialproductinnovationnowlike,ChinaMerchantsbankasanexample,makeaconcreteanalysisoffinancialproductinnovationofcommercialbanksinourcountry.Underthepremiseoftheanalysisofthedomesticandinternationaleconomicandfinancialenvironment,thispaperfromthepointofviewofthegovernmentandtheenterpriseinternalisproposedtoenhancetheconcretemeasuresofourcountrybankingfinancialproductinnovation,including:

setupthe"takethecustomerasthecenter"concept,createafavorableexternalenvironment,paygreatattentiontothetalentsCulture,optimizeindustrialinnovationmechanism,improvethelegalsystemoffinancialsupervisioninnovationofmixedmanagement,promotefinancialinnovation.ThispaperfocusesontheexplorethereformofproductinnovationofcommercialbanksinChina,innovationandimprovethefocalpointandthebreakthroughpointofproposedcommercialbankproductinnovationstrategychoice,inorderfortheinnovationanddevelopmentofChina'scommercialbanksprovideareferencetoenhancecapacityandcompetitivenessofthefinancialproductinnovationofcommercialbanksinourcountry.

[Keywords]

CommercialBankfinancialproductsinnovationcountermeasures

1绪论

1.1选题的背景及意义

1.2国内外研究现状

1.2.1国外研究现状

1.2.2国内研究现状

1.3主要内容和研究方法

1.4结论与不足

2相关理论综述

2.1金融创新

2.2金融产品创新

2.3商业银行金融产品创新

2.4商业银行金融产品创新的原因

2.4.1利润最大化

2.4.2规避管制

2.4.3行业竞争

2.4.4市场需求

2.4.5市场机制不断完善

3商业银行金融产品创新的现状及存在问题

3.1商业银行金融产品创新的现状

3.1.1体系的不断完善

3.1.2服务理念的日益更新

3.1.3技术水平逐渐提高

3.2商业银行金融产品创新的特点

3.2.1产品服务的同质化

3.2.2利率市场化

3.2.3需求的多样化

3.2.4资金流动全球化

3．3商业银行金融产品创新中存在的问题

3.3.1金融产品创新缺乏针对性

3.3.2金融产品创新层次较低

3.3.3金融体系不完善

3.3.4机构设置调整缓慢

3.3.5缺乏金融创新人才

4招商银行金融产品创新的案例分析

4.1招商银行竞争能力概况

4.1.1招商银行现实竞争力

4.1.2招商银行潜在竞争力

4.2招商银行零售业务产品创新

4.2.1零售业务金融创新情况

4.2.2零售业务金融产品创新的一般过程

4.2.3零售业务金融创新策略

4.2.4招商银行零售业务金融产品创新的约束因素

4.2.5中国商业银行金融产品创新面临的制约条件

4.3招商银行金融产品创新的原则

4.3.1以市场为导向

4.3.2以科技发展为导向

4.3.3以安全性为导向

5商业银行金融产品创新的对策

5.1树立“以客户为中心”的理念

5.2营造良好的内外部环境

5.3重视人才的培养，优化产业创新的机制

5.4完善金融创新监管法律体系。

5.5实施混业经营，促进金融创新

6结论

1.1选题的背景及意义

商业银行是经济发展到一定阶段的产物，在世界的经济金融体系中有着十分重要的地位，日益成为推动世界各国经济金融发展的核心力量，而商业银行发展的动力在于创新，商业银行发展史就是商业银行创新史。

西方商业银行发展的历史证明，商业银行发展的进程中每一次高潮都是创新发动的，每一次飞跃也都是在创新的推动下实现的。

创新是商业银行发展的动力源泉，经济不断地发展，商业银行也不断创新，从而商业银行也就从低级走向高级，不断走向发达，支持社会经济实现了多次的腾飞。

商业银行创新是包括金融产品、交易方式、组织形式、经营管理和金融监管等全方位的改革。

在这一系列的创新的过程中不仅改变着世界金融市场的局势，并且对政治、经济、思想等观念等产生了深远的影响。

商业银行创新的过程对金融发展起着非常举足轻重的作用，商业银行的创新与发展日益成为各国政府首要考虑的政策，也可以说现在整个社会都已离不开商业银行。

同时国内消费者的金融需求呈现出多样、复杂化的趋势，金融的消费方式变化不断加速，市场越来越细分化，银行产品竞争也日益较激烈，并且集中在某些目标市场直接竞争。

因此金融市场竞争需要商业银行不断加速产品创新，并健全其创新管理。

另外，科技进步也为商业银行的产品创新提供物质和技术的保障。

商业银行可以根据自身特点，发挥自己的优势，将科技手段运用于银行的经营管理、产品创新和营销的全过程，将成为商业银行的生存和发展的关键。

1.2国内外研究现状

1.2.1国外研究现状

金融产品创新理论是从20世纪50年代产生,到了70年代才真正逐渐发展起来的。

其主要理论包括西尔柏的约束诱导理论、凯恩的规避管制理论、希克斯和尼汉斯的交易成本创新理论和以戴维斯、塞拉和诺斯等为代表制度改革理论等理论。

约束诱导理论代表人物是美国着名的经济和金融学家威廉、西尔柏（WilliamLSilber）。

研究金融创新是从寻求利润最大化的金融机构创新最积极这个表象始的,由此归纳出金融创新是微观金融组织为了寻求最大的利润,减轻外部对其产生的金融压制而采取的“自卫”行为。

他认为,金融压制来自两个方面:

其一是外部约束,主要是政府的控制管理。

政府的控制管理对金融企业的经营行为产生着直接的影响,将导致金融机构为金融创新付出很大的代价。

其二是内部约束,主要是来自内部强加的压制。

金融机构在円常的运营过程中,为了保障资产具有流动性,同时为了避免经营过程中出现的风险,保证资产营运的安全性,金融机构需要制定一定的利润目标、资产比率指标等指标来约束自己的行为。

当上述因素）玉制使得金融机构获取利润的最大化时,金融机构就会发明新的金融工具、增加新的服务品种,增强其竞争力和获利能力。

美国经济学家凯恩的“规避”就是指对各种规章制度的限制性措施实行回避。

“规避创新”则是回避各种金融控制和管理的行为。

它意味着当外在市场力量和市场机制与机构内在要求相结合,回避各种金融控制和规章制度时就产生了金融创新行为。

金融控制阻碍金融企业获取利润,因而金融企业通过创新来逃避政府的管制。

金融企业之所以能够逃避管制,是由于其对各种规章制度的适应能力很强。

金融企业通过采取许多“替代品”（创新工具）的形式来规避金融控制的限制,从而引起创新。

同时,金融企业规避新的管制而推出的不同于传统工具的“替代品”又产生了。

这样,创新引起管制,而管制又引起新一轮的创新。

凯恩的规避理论比西尔柏的约5诱导理论涵盖更广泛,更重视外部环境对金融创新的影响。

从规避本身来说,也许能够说明它是一些金融创新行为的源泉,但是“规避”理论似乎太绝对和抽象化地把规避和创新逻辑地联系在一起,而排除了其他一些因素的影响作用。

希克斯（J.R.Hicks）和尼汉斯（J.Niehans）提出的金融创新理论的基本命题是“金融创新的支配因素是降低交易成本”。

这个命题包括两层含义:

降低交易成本是金融创新的首要动机,交易成本的高低决定金融业务和金融工具是否具有实际意义;金融创新实质上是对科技进步导致交易成本降低的反应。

交易成本理论把金融创新的源泉完全归因于金融微观经济结构变化引起的交易成本下降,是

有一定的局限性的。

因为它忽视了交易成本降低并非完全由科技进步引起,竞争

也会使得交易成本不断下降,外部经济环境的变化对降低交成本也有一定的作用。

单纯地以交易成本下降来解释金融创新原因,把问题的内部属性看得过于简

单。

但是,它仍不失为研究金融创新的一种有效的分析方法以戴维斯（S.Davies）、塞拉（R.Sylla）和诺斯（North）等为代表的制度改革理论认为,作为经济制度的一个组成部分,金融创新应该是一种与经济制度互为影响、互为因果关系的制度改革。

该理论认为:

在两种极端的经济体制下很难存在金融创新的空间。

一种是管制严格的计划经济体制,会极大地压制金融创新;另一种是纯粹的自由市场经济体制也没有必要不断进行创新。

金融创新只能在受管制的市场经济中存在和发展,因为政府的管制和干预行为本身就暗含着金融制度领域的创新。

因此,全方位的金融创新只能在受管制的市场经济中出现,如在英、美等国的混合经济制度下就可能有必要进行金融创新。

当政府的干预和管理阻碍了金融活动时,就会出现各种相应的回避或摆脱管制的金融创新;当这些金融创新对货币当局的货币政策目标构成威胁时,货币当局又会采取新的干预和管制措施即制度创新,于是又会引发新的有针对性的金融创新。

除了以上的几种比较系统的金融创新理论之外,还有其他一些金融创新的理论从不同角度来分析金融创新。

如金融深化理论、理性预期学派、财富增长理论、需求推动理论等理论。

1.2.2国内研究现状

随着我国社会主义市场经济体制的逐步建立和完善,资本市场上金融创新活动也逐渐活跃起来。

我国的学术界也开始对金融创新进行大量的研究:

喻平人为我国的金融体制改革是一个金融创新与金融深化的过程。

广义的金融创新是对金融制度、金融市场、金融机构、金融工具的创新。

其核心内容是金融工具创新。

而金融创新对金融深化具有重要的影响,包括对货币化的影响和信用化的影响两个方面。

叶萍^就金融创新模式与金融创新能力相关问题进行研究,通过比得出金融创新能力不仅是商业银行核心竞争力的重要组成部分,而且对商业银行核心竞争力的其他组成要素的提升都能够产生重要推动作用的结论。

令伟峰,李君从制约我国商业银行金融创新的障碍分析,给出了推动我国商业银行金融创新的对策。

周家权从股份制商业银行出发,分析了我国股份制商业银行在金融创新方面存在的优势和不足,指出应该从经营理念创新和金融工具创新入手来进行改革。

朱新荣_认为,商业银行产品创新的策略是细分市场,提供差别化特色产品服务,加强产品推介和营销,同时注重产品整合的组织和机制建设,建立科学的考核激励机制。

姚瑜琳认为我国商业银行产品创新能力不强的原因在于诸多制度因素的制约,商业银行应该顺应创新需要,努力通过制度的健全和完善来满足创新要求,提高银行的核心竞争力。

随着入世五年过渡期的结束,我国商业银行将迎接外资银行混业方式的蚕食化竞争,我国学者对商业银行的应对策略展开了深入的研究。

何泽荣,傅瑜认为我国商业银行要想在与外资银行的竞争中立于不败之地,关键是自主的飞持久的金融创新。

而在自主创新中,最重要的是金融产品的自主创新。

肖北溟人为我国商业银行的产品创新与西方国家存在着历史、动机、主体、受体、环境、效果、技术等多方面的差异,商业银行的产品创新策略应是在加强基础产品创新的同时将重点转移到金融衍生品和组合产品创新上来,对后两者的创新实行模仿战略。

总之,我国学者关于金融创新及产品创新的研究,密切地关注了我国改革和发展中的金融问题,对人们认识各项金融工具的创新、提升金融创新能力提供了理论指导。

产品创新是商业银行提升竞争力的基础,是银行未来发展的灵魂。

目前随着银行产品创新热潮的兴起,关于银行产品创新课题的研究内容较多,但真正触及银行产品创新实质问题的研究不多,只是停留在产品创新的动因及现状分析,产品创新的必要性以及优化产品创新的内外部环境方面,有待深入研究。

1.3研究方法和主要内容

本文在研究我国商业银行金融产品创新时，综合运用了定性分析、定量分析、实证分析、等方法。

1.定性分析。

本文对商业银行创新的基本概念、特点，以及商业银行金融产品创新的现状、问题等做出了定性分析。

2.定量分析。

本文在讨论商业银行的现状时将用到定量分析法。

3.实证分析。

本文在谈商业银行金融产品创新时将会具体的以中国银行用到实证分析具体的分析商业银行金融产品创新。

金融业在现代经济中有着非常重要的地位，而商业银行在金融业亦是如此。

而金融业的不稳定必然会影响整个经济，而商业银行的不稳定也会导致金融业的不稳定，因此对商业银行的研究有利于自身和金融业的稳定，立足于商业银行的现状，其发展趋势，才能为商业银行可持续发展埋下理论的基础。

先对商业银行金融产品创新的概念进行了介绍和国内的商业银行的金融产品的现状，商业银行创新存在的问题。

根据存在的问题的提出一些对策来提高商业银行金融产品的创新，为市场提供更多的金融产品，以供消费者选择。

并且以招商银行为例更加具体的分析商业银行金融产品。

1.4结论与不足

本文结合近年网络银行、移动银行快速发展的背景，以及我国完善现代金融体系的战略部署，以促进经济稳定、发展实体经济的发展为目标，通过研究商业银行的创新产品发展现状，总结出当前经济环境下商业银行金融创新产品存在的问题和风险。

在对基础理论有一定研究的基础上，重点选取中国银行为案例分析对象，先分析中国银行的发展背景及战略目标，然后通过研究中信银行突出的几款创新产品，来总结中信银行的创新策略以及其成功经验，为其他商业银行提供一些启示。

本文的不足之处在于由于一些数据属于各银行非公开的信息，不能从公共渠道获得，因此一些更具体、细化的数据分析和统计研究不能进行。

2相关理论综述

2.1金融创新

“创新”这词最先是由美籍奥地利经济学家约瑟夫提出的。

熊彼特在《经济发展理论》[1]中提出。

他所定义的创新就是要建立一种新的生产函数,即生产要素的重新组合,把一种原来没有的关于生产要素和生产条件的重新组合引进生产体系中,来实现对生产要素或条件的重新组合。

根据熊彼特的观点,创新的形式有五种形式:

新产品的引入;采用新技术或新生产方法;开发新的资源;开辟新的市场;新的组织形式和管理方式的推行。

熊彼特的创新理论在西方经济学史上有着举足轻重的地位。

金融创新这一概念的确定,国内外目前还没有统一的解释。

目前影响较大、引用较多、相对比较权威的金融创新定义主要从狭义和广义两个角度进行解释。

广义金融创新[2]是指采用新的技术和方法,通过改变金融体系基本要素的组合而赋予其新的功能的过程,主要包括金融工具创新、金融制度创新、金融市场创新、金融组织创新,其实质是认为金融创新是一个历史的范畴,创新伴随着金融业发展的始终,整个金融业发展的历史就是一个不断建立新的组织机构、采用新的方法、推出新的产品、提高金融运行效率、创造新的利润来源的过程。

狭义的金融创新[2]仅指金融产品创新,或者说是金融手段的创新。

2.2金融产品创新

金融资产的本质特点是其安全性、收益性和流动性的组合，组合不同，代表了不同的资产。

金融产品创新的最终结果，从其本质来看，新产品能以比较低的成本达到其他资产能够达到的目标，或是新产品能够达到已有产品无法达到的目标，从这个意义上讲，这些产品都能创造真正价值。

前者使市场更加有效率，后者使市场更加完全。

例如远期合约的出现，就能够实现锁定资产价格、规避市场的风险效果，以前，没有任何金融产品能够实现这些目标。

远期合约的出现之后，使市场上金融产品更加多样。

还有指数基金、交易所交易基金等的出现，满足了投资者以比较低的成本购买股票指数的需求。

假如没有指数基金、交易所交易基金，投资者要在市场中购买到指数需要进行多次交易，资金成本和时间成本都较高，而指数基金、交易所交易基金的出现，方便了投资者购头股票指数的需求，减少了交易成本，提高了市场效率。

从理论上讲，金融产品创新，就是创造不同流动性、收益性和安全性的金融产品的组合，来满足企业和投资者需求，例如降低代理成本和交易成本、提高交易效率和增加金融产品流动性增加金融产品流动性、便捷性、重新配置风险等。

投资者的偏好不同，例如有规避金融管制、合理避税等。

金融创新的目标，就是满足企业和投资者的各种需求。

（1）规避风险：

机构规避风险的需求。

机构规避风险的目的是为了减少损失，使将来可能的损失限定在一定范围之内。

但这不等同完全的避免损失。

规避风险就是管理风险。

虽然我们不能够控制风险，因为风险的发生是人的意志控制不了的。

但是，我们希望能够减少风险，使风险发生的概率可以降低。

为了减少风险，我们就需要更多的金融工具。

（2）利用市场缺陷：

金融理论告诉我们，当市场有效时，市场上就不存在套利机会。

现实的市场套利机时间确实不长，但是，资产的市场价格并不总是能够保证市场不存在套利机会。

利用市场缺陷获利的金融创新，需要研究更多交易手段和产品。

（3）克服市场上的摩擦：

市场存在摩擦，是因为存在金融管制，或者是因为交易成本的过高。

金融产品创新，就是希望能够提供克服市场摩擦的产品。

产品创新，就是满足需求。

设计新的金融产品，可以创造更大的价值。

产品创新是从无到有的创新，也可以是对已经存在的金融产品进行适当的分解或组合，创造出新的金融产品。

2.3商业银行金融产品创新

商业银行与央行和投资银行不一样，它是有信用创造功能的金融机构，通过多种金融负债业务筹集到资金，将金融资产为对象来创造盈利。

传统商业银行非常重视经营存款和贷款业务，将存贷款之间的利差作为商业银行的主要收入来源，换句话说就是用较低利率借入资金，以高利率将借到资金以贷款的形式放出。

因此商业银行的主要业务范围集中在吸收存款、放出贷款、票据贴现等。

金融产品创新，从概念上讲，就是创造不同安全性、流动性和收益性的金融产品的组合，以满足企业和投资者需求。

通过对金融资源的分配形式与金融交易工具的改进，使金融资源供需双方的多样化要求得到满足，也促使金融交易制度与金融技术创新的改革。

综合来看，金融产品创新的工具主要分为存款类、贷款类、债券类、资产管理类及表外创新类五种。

具体到商业银行的金融产品创新，主要是指商业银行出于规避金融管制和降低交易成本的目的，不断提高交易效率、增强产品服务的便捷性、增加金融产品流动性，重新配置风险控制体系，推出既能满足投资者不同偏好，也能使银行获取更多利润的金融创新产品【3】。

商业银行的金融产品主要有以下两大类：

1.有形产品：

以实物存在的产品，如投资金条、有价证券等。

2.无形产品：

以金融工具或有形产品为媒介，为客户提供的各类金融服务，可以大致分为五种。

零售银行业务，主要包括向个人客户提供的存款及贷款服务、信用卡业务及投资服务；批发银行业务，主要是银行针对大型企业、事业单位和社会团体提供的综合性金融服务；小微企业务，主要指商业银行面向小微企业提供的灵活度高、手续便捷的贷款及相关服务；银行参与的金融市场业务，主要涵盖商业银行自营的业务、同业涉及的业务及资本市场活动；其他业务，主要指保险代理服务、证券及期货经纪服务的委托代理业务及信息咨询类中间业务等。

2.4商业银行金融产品创新的原因

2.4.1利润最大化

商业银行追求利润最大化是其进行金融产品创新的根本动力。

伴随着社会的不断进步，人们的投资意识不断增强，还有资本市场上直接投资的项目越来越多，金融机构获得资金的来源减少，使资金成本的不断上升，而另一方面由于利率市场化加剧了同业间的竞争，银行的利息收入不断下降，造成成本的增加。

商业银行仅依靠存贷款利差获得收益是不行的，因此为了获得预期的收益目标，要有较高的收益，商业银行必须不断加大自己的创新力度，不断地在中间业务等领域寻找新的创新点，也可以增强了企业的核心竞争力。

2.4.2规避管制【4】

为了维持金融体系运行的稳定、提高整体的效率，政府会对金融市场的交易及活动主体进行管制。

设置市场准入要求、规定业务具体的范围和设定不良资产率等管制的方式，在一定程度上限制了