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改革开放以来，我国经济发展取得了令人瞩目的巨大成就。
近三十年来，中国的经济发展一直处于长期稳定的上升通道中，人民物质生活水平显著提高。
随着经济体制改革的不断深化，我国正逐渐摆脱国有经济作为主导地位的垄断模式，个体经济和私营经济在经济发展中扮演了愈发重要的角色，为国民收入的增长贡献了巨大的力量。
与此同时，收入分配制度也随经济的发展发生了翻天覆地的变化，多元化的收入分配格局正在逐步形成。
这就使得居民的可支配收入大幅增加，加之我国又是一个个人消费观念比较保守的国家，居民储蓄存款量比较庞大。
随着个人财富总量的增加和通货膨胀率的不断上升，个人财产的保值和增值已经成为人们不得不面对的问题。
而对大多数老百姓而言，“个人理财业务”还是一个听起来耳熟但却并不是十分了解的概念，人们相对缺乏的理财知识和理财技术也亟需改善。
这直接导致了我国居民参与金融投资的积极性很低，投资意识也不高。
并且由于个人在资本、技术支持和信息获取渠道上与职业投资人相比还存在着较大的劣势，这就导致其面临的风险往往较大。
在这种情况下，各家商业银行也都顺应这种发展趋势，积极推出各种理财产品，大力发展理财尤其是个人理财业务，个人理财产品销量逐年增加，已逐渐成为我国商业银行理财业务中最为重要的组成部分和同时也是新的利润增长点。
然而，个人理财业务在我国还处在发展的初级阶段，发展条件还不是很成熟，与发达国家相比有不小的差距。
本文研究基于此背景，分析了商业银行个人理财业务在我国的发展状况，以期望达到以下三个目的：
第一，了解现阶段我国商业银行个人理财业务的发展状况；
第二，分析并指出当前我国个人理财业务的发展中存在的问题。
这对促进我国商业银行业务转型，推进我国商业银行个人理财的进一步完善，提高其盈利能力，并进一步加强银行业务的市场竞争力具有重大理论及现实意义。
第三，通过对比国内外个人理财业务的发展状况找出当前我国个人理财业务发展中存在的不足之处，结合并借鉴国外先进的发展经验给出建议并提出行之有效的解决对策，以期望能够完善我国个人理财业务。
（二）国内外个人理财业务研究现状
早在上世纪初，个人理财业务就已出现在美国，主要存在于保险业。
1970年之后，个人理财业务由于受到金融创新浪潮的积极影响而在西方发达国家迎来了一个黄金发展时期。
个人理财业务在西方开展的较早，加之西方学者对这一块领域的研究人数较多，这些研究多也较为深入，从而得出了众多个人理财业务方面的理论体系。
美国的维克多·
霍尔曼和诺森布鲁门所著的《个人理财计划》一书详细的介绍了投资工具的组合方法和财富管理的规划。
书中作者认为，作为投资者，不应仅仅局限于个人的短期目标，而是将个人的全部理财目标作为一个整体在生命周期内进行综合规划，并根据科学的分析来选择最适当的理财产品组合。
JackKapoor主编的《PersonalFinance》采用量化分析对个人理财进行了规划和设计，对个理财业务的基本内容进行了全面介绍，包括个人理财服务的意义、个人理财的具体操作过程和中间环节，还有投资需求者可以用哪些理财工具和投资方法进行理财。
介绍了普通人如何通过理财工具保障自己个人财富的安全。
详细分析了个人税收、教育、遗产规划的方法。
是一本实用的理财工具书。
Keith·
Brown和Frank·
Rayleigh的《投资分析与投资组合管理》全面系统的阐述了投资所使用的先进的投资理论和基本评价方法，新兴理财工具和传统理财工具，投资品种的选择和投资环境的分析。
夸克·
霍和克里斯·
罗宾逊2003年合著的《PersonalFinancialPlanning》系统性的介绍了欧美商业银行个人理财业务的基本内容。
涉及到个人理财业务众多的内容,这是一本既有一定的理论深度，又有较强实用价值的权威书籍，尤其在实践操作上，对我国个人理财业务从业人员系统地了解国外商业银行个人理财业务的基本组织框架，学习他们先进的个人理财业务管理经验有着较高的借鉴意义。
通过对这些先进经验的借鉴，一定能够加快我国商业银行个人理财业务的发展速度。
国内方面，马合提（2012）在《个人理财业务发展中存在的问题及对策》中提出我国商业银行个人理财业务发展现状：
1.理财产品的规模不断扩大。
银行理财产品的市场在近几年的快速发展中其规模得到了大幅提升；
2.理财产品品种日益丰富。
由于在创新上不断加速，各家银行相继开发出新的理财产品，使得我国理财产品种类和数量越来越丰富。
3.产品期限呈现短期化趋势。
由于受到国际金融危机的影响，理财产品的期限明显缩短。
李晓君（2010）在《个人投资理财存在的问题及对策探讨》中认为：
1.居民个人理财需求日益旺盛，但缺乏理财技巧，理财水平也比较低；
2.理财意识没有深入民心，宣传力度还有待加强。
由于我国金融教育发展相对落后，加之大部分商业银行没有事先详细指出风险点，普通居民往往只看到收益而忽视了其中的风险。
李诚丁（2009）在《浅谈商业银行个人理财业务的发展》（《西南金融》，2009年第4期）中认为，与国外相比，当前我国个人理财业务成熟模式在体制上有差别，市场还不成熟，现有的理财产品技术含量较低。
银行业的理财服务实质性内容较少，仅涉及咨询、建议等初级方面上。
因此对客户的吸引力小。
二、我国个人理财业务基本内涵及理论基础
（一）个人理财业务的基本内涵
个人理财业务，即财富管理业务。
主要定义：
个人理财业务是银行户通过对财务指标的分析，为满足客户个性化需求而制定理财计划，帮助目标客户实现理财的整个过程。
依据管理的方式和运作的方式不同，商业银行个人理财业务又有综合理财服务和理财顾问服务之分。
简单地讲，就是理财从业人员通过综合分析客户的收入、支出等财务状况，并结合客户的投资偏好、金融服务需求、风险承受能力，来帮助客户制定针对性的理财计划，为其推荐有价值的理财服务，为了最大化投资者的收益和实现个人资产配置过程中的合理化。
国外上先进的个人理财服务业务是指商业银行利用已经掌握的理财产品和客户提供的信息，了解客户在理财上的需求，并通过对客户自身的财务收支状况的分析，为其针对性地制定理财目标和计划，并帮助客户选择合适的理财产品，以实现客户财务自由的而提供的一系列的服务。
（二）我国个人理财业务的理论基础
1.货币的时间价值理论（TVM）。
即当前所拥有的一定量货币比将来获得的同样金额的货币具有更大的价值。
货币是具有时间价值的，其时间价值体现在二个方面：
第一，货币可用于投资，获得的收益和利息在将来会产生更多的货币；
第二，货币的购买力会因通货膨胀的影响而随时间改变，通货膨胀率在长期来看是上升的；
2.生命周期理论。
生命周期理论认为个人和家庭在生命中的不同阶段，其财务目标各有不同。
商业银行提供的个人理财业务，在具体内容上，应考虑到其一生的收支情况，以达到生命周期内的效用最大化。
近半世纪以来，经济、金融学者和行为科学研究人员也深入研究了该理论。
1958年,塞缪尔·
约翰逊提出了三阶段生命周期模型，即把生命周期分为三个阶段:
第一、人力资本积累阶段，从宏观来看，社会的即期消费的转化，形成了人力资本。
这从上一辈的收支账户来看，是代际转移的一种方式，;
第二、人力资本转向金融资本阶段，劳动者的基础资产是其工作技能和学习能力，不间断地学习能力在信息快速发展的当今社会，显得尤为重要;
第三、金融资本兑现阶段，退休人员依靠劳动人口的交换所需生活资料和自身积累的财富资本，以维持其一定的生活标准。
（三）我国商业银行个人理财业务种类
我国商业银行个人理财业务按照银行管理运作方式的差别可以进一步划分为综合理财服务理财顾问。
理财顾问是指银行向客户提供的财务的分析、规划，推荐投资产品等方面专业的理财服务;
综合理财服务是指银行在向客户提供理财顾问服务时，接受客户的委托和授权，制定合理投资计划，进行综合性的理财服务。
个人理财业务按照传统来划分又可分为以下几种:
个人结算业务、个人贷款业务、咨询业务、保管箱业务。
个人结算业务包括个人汇款、转账、支付等业务。
咨询业务，商业银行为私人客户提供理财业务及其他金融业务方面的咨询。
个人贷款业务主要是指个人消费贷款，包括个人住房贷款，个人汽车消费贷款，助学贷款，旅游贷款，信用卡贷款等。
保管箱业务，是银行接受客户的委托，向客户提供保管箱的出租服务，帮助客户保管私人物品和贵重物品。
随着金融工具的不断创新和电子科学技术的快速发展，个人理财业务在近年来衍生出了银行卡理财、网上理财、手机理财等新兴业务品种。
三、我国个人理财业务发展现状
（一）市场的持续扩大
近年来，我国个人理财市场伴随着居民个人理财需求的快速增长而不断扩大，大小商业银行不断推出各式针对不同消费群体的理财产品，理财产品在种类和数量上也都在逐年增加。
2004年，商业银行在我国市场上发行的理财产品数量还仅有40余只。
自2007年以来，理财产品的发展进入了跨越式阶段，发行数量急剧增加，全年共发行940余款人民币理财产品。
2008年，主要商业银行所推出的个人理财产品达到了5300余款。
2009年，由于受国际金融危机影响，国内个人理财产品全年发行数量为6396款，增幅有所放缓。
2010年，世界经济开始复苏，这就给理财产品的发行带来了积极影响。
国内各商业银行全年共发行理财产品10343款，同比增长幅度达到了惊人的78%，2008年到2010年发行量年复合增长率约为40%。
据专业理财产品发行机构作出的统计结果，2010年交通银行、中国银行、中国民生银行的理财产品发行量分别位居前三名。
股份制银行整体的市场占有率约为50%，依然是发行主力。
但与09年市场占有率相比，下滑了4%;
城市商业银行市场占比同比也下降了2.2%;
相比之下，外资银行发行量明显上升，2010年发行量占比为8.3%，较09年上涨2.6%;
国有商业银行占比增加了3.8%，发行量同比上升两倍之多。
（二）市场需求不断增加
据麦肯锡的统计预测，2015年，中国的下层中产阶级人数将达到3亿人;
而到2030年，上层中产阶级将增至5.3亿人。
中产阶级的崛起，无疑会给我国银行零售业务中的个人理财业务、消费金融等业务带来空前的发展机遇。
随着居民财富的增多，人们越来越意识到需要对自己财产进行保值增值，这就导致居民的个人理财需求日益旺盛，这一需求在通货膨胀预期比较高的时期更是明显。
于是人们开始考虑通过理财或者投资的方式来防范个人财富贬值。
据国家景气监测中心做的一项调查表明，中国城乡居民持有的金融资产虽已高达20多万亿元，但缺乏合理的配置与规划。
在我国全体市民中，有超过70%的人渴望自身的投资消费有专业理财师的帮助。
在此情况下，我国的个人理财业务市场需求空间极其广阔。
（三）产品种类繁多，规模扩大
近几年来我国商业银行个人理财产品市场规模由于受到我国经济的快速发展有了较大幅度提升。
2007--2009年发行量年复合增长率在约为60%。
2008年由于爆发了金融危机，我国个人理财产品在发行数量上较大程度地受到了的影响。
2009年开始，国内外金融市场环境极大地得到了改善，我国商业银行个人理财产品规模又恢复了较快的增长速度。
2010年，这一势头得意延续，我国商业银行个人理财服务范围也越来越广。
2011年，普益财富发布《2011年银行理财市场年度报告》，2011年，我国商业银行个人理财业务在数量上同比涨幅为70%，在规模上的同比涨幅则达到了135%。
2012年，普益财富联合西南财经大学信托与理财研究所发布报告称，2012年我国银行发行的个人理财产品数量达28000余款，同比增加26%，发行规模达24.7万亿元，同比增长45%。
与此同时，不同风险类别的理财产品也在各家商业银行相继推出，产品结构设计日趋复杂多样，产品的衍生品也越来越丰富，涉及到股票、债券、汇率、期货、房地产、大宗商品、贵金属等。
并且各银行也积极打造“理财服务”这一概念，提供的个人理财服务品牌也呈现多元化的态势。
如兴业银行的“万利宝”理财产品，民生银行的“非凡理财产品”，中行的“中银日积月累计划”，中国建设
银行打出的“乾元--共享”品牌，这些理财品牌极大地丰富了我国的理财市场。
另一方面我国理财市场竞争越来越激烈，理财产品同质化严重。
商业银行为保住各自的客户资源和市场而进行的种种营销行为，进一步加剧了相互间的恶性竞争。
但是市场的高速发展远远超过产品的创新力度，并且缺乏针对性地个人客户业务发展方针。
四、我国个人理财业务发展中面临的问题
（一）市场营销理念不强，营销手法单一
我国个人理财市场的快速拓展需要国有商业银行加大宣传范围和和营销力度。
而受制于我国银行传统的运营方式，理财机构还习惯于传统地等客户上门的服务模式，缺少主动出击寻觅客户的意识，即缺乏市场开拓意识。
我国大多数商业银行营销方式还比较简单、营销理念相对落后，并且不注重品牌营销，在理财产品的营销上处于“雷声大、雨点小”的状况，导致缺乏对品牌的推广，理财品牌的认知度大大降低。
并且，售后服务做得不甚理想。
多数银行采用广告竞争加产品推销的模式进行产品的营销，在刚刚推出新产品时往往会比较重视，加大力度进行一时的包装宣传，而在售出理财产品的中后期却几乎没人负责产品的跟踪反馈，如此恶性循环下去，理财产品和理财业务无法得到良性的发展。
造成以上问题的原因在于我国商业银行一直将资产业务和负债业务分离操作。
银行网点在传统模式下，只办理负债业务和少量中间业务，且服务方式以柜台服务为主，是一种被动式经营方式。
我国银行业务根据客户的不同可分为个人业务和组织业务。
然而，不论在理财目的、产品和服务的需求、行为决策上二者都存在明显差异。
过去我国银行营销重心多放在组织业务的发展上，已逐渐形成了一套比较完善的针对组织客户的业务模式，在如今开展起来的个人业务营销中，大多银行普遍套用组织业务的营销模式，没有制定出台针对性的新的方案，这也就无法适应个人业务快速发展的需求。
（二）理财从业人员队伍素质不高
当前，我国商业银行个人理财业务发展受到限制的一个关键因素在于缺乏专业的高素质的理财师。
个人理财业务在我国还是一项新兴的商业银行理财业务，由于中国的传统教育模式的制约，国内个人理财业务的理财师可能只是某个专业产品领域的专家，但要达到对整个产品市场全盘通晓，还有一定差距。
对某些银行业务或某个特定市场相当熟悉的人不少，但能够同时掌握各个市场运行模式与规律并能购从中成功获取利润的复合专业人才较少。
理财业务是一项集业务技能和自身学识以及个人经验于一体的综合性较强的业务，它对理财从业人员自身素质的要求较高。
除应具备娴熟的投资技能技巧、深厚的专业知识功底、丰富的理财经验外，还应全方位地掌握财务管理、工商管理、会计、金融市场、市场营销等多种学科的基础知识，同时也要求从业人员具有良好的沟通能力、丰富的组织策划能力以及相关的业务公关能力。
此外，个人理财业务也是一项对理财师综合素质要求极高的服务业务，需要具备广泛系统的金融知识，通晓金融市场和各种金融投资工具，准确把握消费者心理，了解国外内金融经济形势，熟知市场营销理论并能够用于实践，具有较强的市场营销能力和敏锐地洞察判断分析能力的高素质的复合型人才。
拿花旗银行来说，在该行的贵宾理财室，只有综合素质较高的理财师才能为客户提供理财服务，理财员中拥有国际名校MBA学位的占75%以上。
而在西方发达国家，如果没有获得CFP资格，是不能从事个人理财业务的。
.然而，我国商业银行符合以上标准的专业理财师人才严重短缺，合格的理财从业人员队伍极度匮乏，具备国际职业资格CFP的理财经理更是成了稀缺资源。
就我国商业银行现在的情况，大多通过客户经理来开展个人理财业务，这些客户经理即为所谓的个人理财师，虽说他们多具有丰富业务能力，在经验和素质上相比银行柜员高出不少，但离客户真正的需要的复合型理财师相去甚远。
个人理财离不开专业理财师的帮助，如果离开高素质的理财人员，商业银行的个人理财业务还只能是一般的资产管理业务，，更深层次的理财业务开发便无法展开。
（三）产品开发创新不足
近几年来，我国商业银行业的个人理财业务同质化现象十分突出。
缺乏针对客户不同需求而开发的创新型理财产品，其业务拓展空间相当有限，理财产品涵盖内容不广泛，技术含量较低，种类单一。
理财产品由于其特殊性也极易复制，多数情况下，一家理财机构刚刚开发出一款新的个人理财产品，其他银行就能马上结合自己特点进行模仿甚至是赤裸裸地复制，理财产品名称上虽略有不同，但其基本特征相似、在投资的回报上也相当，几乎如出一辙。
正是由于缺乏实质性的创新内容，对个人客户而言，这些产品虽种类繁杂却缺少吸引力。
（四）分业经营限制
分业经营是指对金融机构业务范围实行分业管制。
具体说来，其一在于金融业与非金融业的分离；
其二，金融业中银行、保险和证券三个子行业的分离，其三，银行、保险和证券各自行业内部有关业务的进一步分离。
我国的分业经营存在以下的不足：
1.通过立法将两种业务相分离，这一运行模式造成两种业务难以产生相互之间的业务竞争，这就阻碍了各自的发展。
2.分业经营阻碍了商业银行与保险、证券等公司的合作，这就削弱了产品的创新能力，相互之间缺乏优势互补，客户资金无法在三个市场有效循环。
三者之间在分割状态下，难以形成合作，往往不能最大化资源客户信息。
有些客户资源信息不能形成共享，甚至各自独享，一定程度上造成客户信息资源的浪费，不利于我国个人理财业务的进一步发展。
3.不利于银行间进行公平的竞争，尤其在国际市场上。
面对规模庞大，业务种类齐全的欧美大型银行，在复杂激烈的国际竞争中，由于没有金融衍生品的定价权，缺乏核心竞争力，单一型商业银行很难在其中占有一席之地。
（五）管理及保障机制滞后
当前我国个人理财产品种类较多,更新换代比较快,相关法律法规及保障机制远远跟不上其业务的发展速度。
这种矛盾具体表现在：
1.相关法律法规主要从规范银行内部的业务管理出发，很少涉及到个人理财产品内容，且专门针对个人理财业务及产品的规范条款较少。
其制定规定的出发点多为监督规范银行业务管理，没有从银行与客户双方平等地法律主体地位出发，全面规定各方的权利与义务等。
2.在具体理财产品中某些操作问题缺乏相关法律规范与依据。
（1）理财产品的法律归属不够明确。
产品的归属问题和所有权问题一直存在着较大争议。
（2）分业经营存在法律上的风险。
目前我国仍然实行分业监管、分业经营的政策。
在这一政策的限制下，商业银行开展不了诸如保险、证券等金融业务。
这样一来，客户的资金在我国商业银行个人理财业务中往往也只能投向国债、票据、金融债等融资工具。
然而，在欧美发达国家开发的多数理财产品无一不和市场挂钩。
我国个人理财业务要获得进一步发展，在发展过程中商业银行为了获取各自的产品特色和定位优势，必然会积极打通多种渠道，开发各式的投资方式，尽可能地为其客户的投资资金保值增值，这会导致商业银行在现行分业经营监管模式下面临一定的政策风险和法律风险。
五、我国个人理财业务的发展策略
（一）加强创新能力，开发特色产品
应加强对现有产品的深层次开发和组合，在理财产品实际应用的研发领域，还应推出综合性的整体理财服务，实现理财服务的产品化，成为一种综合理财产品。
细分客户群体，根据不同地区，不同年龄，不同职业和收入针对性地开发创新理财产品，突出对不同目标群体的创新之处,塑造并维护自有品牌。
积极探索与其他金融机构合作的途径。
通过从观念和实质上的突破，研发出有市场的、能够迎合目标客户需求的个性化理财产品，避免因追求高收益的类储蓄产品而形成银行同业间的恶性竞争。
通过业务创新不断
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