第十八章 基金的估值费用与会计核算Word格式.docx

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B、赎回者希望以高于实际价值的价格进行赎回 

C、基金现有持有人希望流入比实际价值更多的资金 

D、基金份额净值可一定范围内可以由基金管理人自行确定 

8、下列各项关于基金估值中公允价值的说法错误的是（　）。

A、由于市场交易价格变化多端，采用市场价进行估值的风险比较大 

B、当基金只投资于交易活跃的证券时，一般采用交易价格作为其公允价值 

C、当基金投资于交易不活跃的证券时，监管当局应当颁布更为详细的估值规则来规范估值行为 

D、当基金投资于缺乏流动性的证券时，可以委托第三方进行估值 

9、基金资产估值时需要考虑的因素不包括（　）。

A、估值频率 

B、交易价格及其公允性 

C、估值方法的一致性及公开性 

D、被估值基金的盈利情况 

10、关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是（　）。

A、我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次基金份额净值 

B、交易所上市的股指期货合约以估值日结算价进行估值 

C、交易活跃的证券，直接采用交易价格进行估值 

D、海外基金的估值频率较低，一般是每半个月估值一次 

11、下列关于基金资产估值的说法不正确的是（　）

A、基金管理人是基金资产估值的责任人 

B、基金管理人有特殊要求的，基金托管人可无需复核基金管理人的估值结果 

C、在进行基金估值和份额净值计价时，基金管理公司应该制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，健全估值决策体系 

D、基金托管人在复核、审查基金资产净值以及基金份额申购、赎回之前，应认真审阅基金管理公司采用的估值原则和程序 

12、为了提高基金资产估值的合理性和可靠性，（　）成立了基金估值工作小组。

A、财政部 

B、中国基金业协会 

C、中国证监会 

D、国务院 

13、在基金估值程序中，（　）按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。

A、基金估值小组 

B、基金份额持有人 

C、基金管理人 

D、基金托管人 

14、下列关于对存在活跃市场的投资品种进行基金估值应遵循的基本原则的表述正确的是（　）。

A、估值日无市价的，应采用第三方机构发布的价格确定公允价值 

B、估值日无市价且经济环境发生变化使得潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值影响在0.5％以上的，应按最近交易市价确定公允价值 

C、估值日有市价的，应采用市价确定公允价值 

D、交易所上市交易有市价的债券，按当日收盘价作为估值全价 

15、在基金估值中，下列关于具体投资品种估值方法的说法错误的是（　）。

A、首次发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值 

B、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按发行价估值 

C、首次发行未上市的权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下可按成本计量 

D、送股、转增股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值 

16、关于投资品种的估值，以下说法错误的是（　）。

A、交易所上市的股指期货以当日结算价估值 

B、交易所上市的可转债按第三方估值机构提供的估值净价估值 

C、交易所上市的股票和权证都以当日交易所挂牌的市价估值 

D、交易所上市的资产支持证券品种按成本估值 

17、关于交易所停止交易等非流通品种的基金估值的说法错误的是（　）。

A、因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值 

B、因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价低于配股价，按收盘价估值 

C、对于停止交易但未行权的权证，一般采用估值技术确定公允价值 

D、对于因重大特殊事项而长期停牌股票的估值，需要按估值基本原则判断是否采用估值技术 

18、投资于全国银行间债券市场交易的债券的基金，采用（　）确定其公允价值。

A、市价 

B、当日收盘价 

C、第三方估值机构提供的相应品种当日的估值价格 

D、交易所上市交易的同一债券的市价 

19、当基金估值或份额净值计价错误率达到基金资产净值的（　）时，基金管理公司应及时向监管机构报告。

A、0.05％ 

B、0.1％ 

C、0.25％ 

D、0.5％ 

20、当基金估值或份额净值计价错误率达到（　）的（　）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A、基金资产净值；

0.25％ 

B、基金份额净值；

0.5％ 

C、基金资产净值；

D、基金份额净值；

21、下列各情形中，不会导致基金暂停估值的是（　）。

A、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或其他原因暂停营业时 

B、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时 

C、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值 

D、出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，损害基金管理人利益而不能评估基金资产时 

22、一般情况下，QDII基金份额净值计算并披露的频率为（　）。

A、每个工作日披露 

B、至少每周披露两次 

C、至少每周披露一次 

D、至少每月披露一次 

23、关于QDII基金份额净值估值规定的说法不正确的是（　）。

A、流动性受限的证券估值可以参照国际会计准则进行 

B、衍生品的估值可以参照国际会计准则进行 

C、境内机构投资者应当合理确定封闭式基金资产价格的选取时间，并在招募说明书和基金合同中载明 

D、开放式基金净值及申购赎回价格的具体计算方法应当在基金、集合计划合同和招募说明书中载明，并明确小数点后的位数 

24、关于基金费用的说法不正确的是（　）。

A、基金管理费由基金资产承担 

B、与基金有关的信息披露费用都可以从基金财产中列支 

C、销售服务费可从基金财产中列支 

D、基金转换费由基金投资者自己承担 

25、目前，我国货币市场基金管理费率通常不高于（　）。

A、0.33％ 

B、0.67％ 

C、1％ 

D、1.50％ 

26、目前，我国股票型封闭式基金托管费一般按基金资产净值的（　）的比例计提。

A、0.10％ 

B、0.25％ 

C、0.33％ 

D、1.5％ 

27、假设某股票型封闭式基金6月10日的基金资产净值为35000万元人民币，6月11日的基金资产净值为35125万元人民币，该股票基金的托管费率为0.25％，该年实际天数为365天。

则该基金6月11日应计提的托管费为（　）元。

A、2397.26 

B、2405.82 

C、3215.35 

D、4123.08 

28、假设某证券投资基金2015年12月2日基金资产净值为36500万元，12月3日基金资产净值为36800万元，该基金的基金管理费率为1.0％，则该基金12月3日应计提的管理费为（　）元。

A、10000 

B、10027 

C、3650 

D、3660 

29、目前，我国证券投资基金管理费一般按（　）的基金资产净值的一定比例计提。

A、前二日 

B、前一日 

C、当日 

D、次日 

30、下列各项中，不属于基金销售服务费的是（　）。

A、支付给销售机构的佣金 

B、支付给基金管理人的基金营销广告费 

C、支付给基金管理人的促销活动费 

D、基金运作费 

31、下列各类型基金的管理费率的比较正确的是（　）。

A、衍生工具基金＞股票基金＞债券基金＞货币市场基金 

B、债券基金＞衍生工具基金＞股票基金＞货币市场基金 

C、货币市场基金＞衍生工具基金＞债券基金＞股票基金 

D、股票基金＞债券基金＞货币市场基金＞衍生工具基金 

32、在我国基金市场上，以下各类型基金的托管费率最高的是（　）。

A、债券基金 

B、股票基金 

C、货币市场基金 

D、债券基金和股票基金 

33、某货币市场基金2016年5月23日的基金资产净值为1000万元人民币，2016年5月24日的基金资产净值为1200万元人民币，该基金的销售服务费率为0.25％。

该基金5月24日应计提的销售服务费为（　）元。

A、68.3 

B、68.49 

C、81.97 

D、82.19 

34、下列各项中，不属于我国证券投资基金交易费的是（　）。

A、交易佣金 

B、过户费 

C、证管费 

D、上市年费 

35、根据我国现行的相关规定，下列各项中，其计提比率为0.25％的是（　）。

Ⅰ.股票基金管理费

Ⅱ.股票型封闭式基金托管费

Ⅲ.货币市场基金销售服务费

Ⅳ.债券基金管理费

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 

B、Ⅱ、Ⅲ 

C、Ⅰ、Ⅳ 

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 

36、下列各项中，不属于不列入基金费用的项目的是（　）。

A、基金管理人因未完全履行义务导致的费用支出 

B、基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用 

C、基金合同生效前发生的信息披露费用 

D、基金分红手续费 

37、基金会计核算的主体是（　）。

A、基金份额持有人 

B、基金管理人 

C、证券投资基金 

38、利息核算是基金会计核算的主要内容之一，基金资产的利息不包括（　）。

A、银行存款利息 

B、股息 

C、清算备付金利息 

D、债券的利息 

39、以下关于基金会计核算的主要内容的说法不正确的是（　）。

A、权益核算包括发行新股、发放股息和红利、配股等公司行为的核算 

B、在利息核算中，各类资产利息均应按日计提，并于下一交易日确认为利息收入 

C、封闭式基金无需进行基金申购与赎回核算 

D、证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益 

40、在基金利润核算中，按固定价格报价的货币市场基金一般在（　）结转当期损益。

A、每日 

B、每周末 

C、月末 

D、季度末 

41、以下关于基金财务会计报告分析的说法错误的是（　）。

A、基金投资人只关注基金净值的增长所带来的投资回报 

B、通过基金财务会计报告分析，可以评价基金过去的经营业绩及投资管理能力 

C、通过基金财务会计报告分析，可以预测基金未来的发展趋势 

D、财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料 

42、用于分析基金的盈利能力和分红能力的指标不包括（　）。

A、本期股票投资收益 

B、本期利润 

C、期末可供分配利润 

D、加权平均基金份额本期利润 

43、在基金财务会计报告分析中，基金投资风格分析的内容不包括（　）。

A、基金持仓股本规模分析 

B、持仓集中度分析 

C、基金持仓结构分析 

D、基金持仓成长性分析 

44、以下关于股票型基金财务会计报告分析内容的说法错误的是（　）。

A、在基金定期报告的投资组合报告中应披露股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值的比例等指标 

B、在基金的定期报告中，应当披露股票在各行业的分布情况，以分析基金的重点投资方向 

C、分析基金的持仓结构时，可以将基金持仓结构的变化与基准指数的变化进行对比分析，从而了解基金的资产配置情况与能力 

D、在进行持仓结构的分析时，只要股票投资占基金资产净值的比例发生变动，则意味着基金经理一定进行了增仓或减仓操作 

45、在基金的定期报告中可披露股票投资在各行业的分布情况，通过（　）可以分析出基金的重点投资方向。

A、某行业投资占股票投资的比例 

B、股票投资占基金资产净值的比例 

C、债券投资占基金资产净值的比例 

D、银行存款等现金类占基金资产净值的比例 

46、基金持仓结构分析是基金财务会计报告分析的主要内容之一，其中，股票投资占基金资产净值的比例为（　）。

A、股票价格/基金资产净值 

B、股票投资/基金资产净值 

C、股票面值/基金资产 

D、股票内在价值/基金资产 

答案部分

1、

【正确答案】A

【答案解析】本题考查基金估值的概念。

基金资产估值是通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按照一定原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

参见教材（下册）P70。

【该题针对“基金估值的概念”知识点进行考核】

【答疑编号11729478】

2、

【正确答案】C

【答疑编号11729502】

3、

基金份额净值＝[（10×

30＋50×

20＋100×

10＋1000）－500－500]÷

2000＝1.15（元）。

参见教材（下册）P71。

【答疑编号11729510】

4、

基金份额净值＝基金资产净值÷

基金总份额。

【答疑编号11729513】

5、

【答案解析】本题考查基金估值的法律依据。

根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理。

【该题针对“基金估值的法律依据”知识点进行考核】

【答疑编号11729541】

6、

根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，基金管理公司应当制订健全有效的估值政策和程序，建立相关的信息披露制度和内部控制制度，履行信息披露义务，并在估值方法和调整幅度做出重大变化时进行公告或解释。

【答疑编号11729574】

7、

【正确答案】D

【答案解析】本题考查基金资产估值的重要性。

选项D错误，基金份额净值必须是公允的，基金管理人为了提高基金业绩从而达到吸引投资者的目的，有可能操纵估价结果，造成资产估值不公允。

【该题针对“基金资产估值的重要性”知识点进行考核】

【答疑编号11729599】

8、

【答案解析】本题考查基金资产估值需考虑的因素。

选项A错误，当基金只投资于交易活跃的证券时，对其资产进行估值较为容易，在这种情况下，市场交易价格是可接受的，也是可信的，直接采用市场交易价格就可以对基金资产进行估值。

参见教材（下册）P72。

【该题针对“基金资产估值需考虑的因素”知识点进行考核】

【答疑编号11729614】

9、

基金资产估值时需要考虑的因素包括：

（1）估值频率；

（2）交易价格及其公允性；

（3）估值方法的一致性及公开性。

【答疑编号11729630】

10、

选项D错误，海外的基金多数也是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。

【答疑编号11729634】

11、

【正确答案】B

【答案解析】本题考查基金资产估值的责任人。

选项B错误，我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。

参见教材（下册）P72－73。

【该题针对“基金资产估值的责任人”知识点进行考核】

【答疑编号11729665】

12、

为提高基金资产估值的合理性和可靠性，基金业协会成立了基金估值工作小组。

工作小组定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种和不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。

基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考工作小组的意见，但是并不能免除各自的估值责任。

参见教材（下册）P73。

【答疑编号11729670】

13、

【答案解析】本题考查基金资产估值的程序。

基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。

【该题针对“基金估值程序”知识点进行考核】

【答疑编号11729695】

14、

【答案解析】本题考查基金资产估值的原则。

对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。

估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。

估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在的估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。

交易所上市交易的债券一般按第三方估值机构提供的当日估值净价估值。

【该题针对“基金估值的基本原则”知识点进行考核】

【答疑编号11729749】

15、

【答案解析】本题考查基金资产估值的方法。

选项B错误，送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。

参见教材（下册）P74。

【该题针对“具体投资品种的基金估值方法”知识点进行考核】

【答疑编号11729781】

16、

选项B错误，对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。

【答疑编号11729783】

17、

选项B错误，因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价等于或低于配股价，则估值为零。

【答疑编号11729790】

18、

全国银行间债券市场交易的债券，采用第三方估值机构提供的相应品种当日的估值价格。

参见教材（下册）P75。

【答疑编号11729795】

19、

【答案解析】本题考查基金估值计价错误的处理及责任承担。

当基金估值或份额净值计价错误率达到基金资产净值的0.25％时，基金管理公司应及时向监管机构报告。

【该题针对“基金估值计价错误的处理及责任承担”知识点进行考核】

【答疑编号11729805】

20、

当基金估值或份额净值计价错误率达到基金资产净值的0.5％时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

【答疑编号11729820】

21、

【答案解析】本题考查基金资产暂停估值的情形。

选项D错误，如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的情形时，基金可以暂停估值。

【该题针对“基金资金暂停估值的情形”知识点进行考核】

【答疑编号11729848】

22、

【答案解析】本题考查QDII基金资产的估值问题。

QDII基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露。

参见教材（下册）P76。

【该题针对“QDII基金资产的估值问题”知识点进行考核】

【答疑编号11729857】

23、

选项C错误，境内机构投资者应当合理确定开放式基金资产价格的选取时间，并在招募说明书和基金合同中载明。

【答疑编号11729892】

24、

【答案解析】本题考查基金费用的种类。

选项B错误，基金合同生效后的信息披露费用可以从基金财产中列支。

参见教材（下册）P76－77。

【该题针对“基金费用的种类”知识点进行考核】

【答疑编号11729897】

25、

【答案解析】本题考查基金费用的计提标准及计提方式。

目前我国股票基金大部分按照1.5％的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1％