项目评估期末考试知识点汇总.docx

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项目评估期末考试知识点汇总

项目评估

题型：

名词解释5个10分

单选10个15分

多选10个20分

判断题10个15分

问答题4个20分

计算题2个20分（参考PPT）

第一章

1.投资的概念、特点、类型。

概念：

投资是指经济主体以获得未来货币增值或收益为目的，预先垫付一定量的货币与实

物，经营某项事业的经济行为。

（课本p2）

特点：

收益性、风险性、期性（课本p3）

类型：

1）根据人们投入资本的性质不同：

精神投资、物质投资

2）投入资本的容不同：

直接投资、间接投资（课本p2）

PPT:

1.从微观角度和投资实现的式看，可分为经济性投资与金融性投资。

2.按产品性质或产业性质，可分为竞争性投资、基础性投资和公益性投资

3.按投资主体划分，可分为政府投资、企业投资和社会团体投资

4.按扩大再生产式进行分类，可分为外延性投资和含性投资

5.按投资所形成的资产形态来看，可分为固定资产投资、流动资产投资、无形资产和其他资产等

6.按在生产过程中的作用大小，可分为积极投资与消极投资

2.项目的概念、类型。

概念：

项目是投资项目的简称，也可以说投资项目是项目的主要存在载体与表现形式。

类型：

（课本p5）

1）按性质划分：

基本建设项目、更新改造项目

2）按行业划分：

工业项目、非工业投资项目

3）按用途划分：

生产性项目和非生产性项目

4）按建设资金来源划分：

政府投资项目、企业投资项目、“三资”项目

5）按项目投资的使用向和投资主体的活动围：

竞争性项目、基础性项目、公益性项目

PPT:

（1）按性质的不同，投资项目可以分为：

1.基本建设项目2.更改项目

（2）按容不同，投资项目可以分为：

1.工业项目2.非工业项目

（3）按投资主体的不同，投资项目可以分为：

1.国项目2.外商项目

（4）按生产能力不同，可将项目分为：

1.大型项目2.中型项目3.小型项目

3.项目评估的概念、原则。

概念：

项目评估是在直接投资活动中，在对投资项目进行可行性研究的基础上，从企业整体的角度

对模拟投资建设项目的计划、设计、实施案进行全面的技术经济论证和评价，从而确定投

资项目和发展前景，即对拟建项目的必要性、可行性、合理性及效益、费用进行的审核和评价。

项目评估的原则（课本p7）：

1）客观、公正性

2）科学、规性

3）谨慎性

4）综合评价、比较折优

5）统一性

6）系统性

PPT

1科学性原则

2客观性原则

3公正性原则

4面向需求的原则

5投入与产出相匹配的原则

6资金时间价值的原则

4.项目评估与可行性研究的联系与区别（课本p20）。

联系：

1）处于同一时期

2）基本原理、容一致

3）目标一致

区别：

1）主体不同

2）研究的侧重点不同

3）作用和意义不同

4）工作时间不同

联系共同点：

①可行性研究是项目评估的对象与基础

②项目评估是使可行性研究的结果得以实现的前提

③项目评估是可行性研究的延伸和再评价

第二章

1.什么是企业资信？

（PPTp5）

企业资信指两个容，一是资质，二是信用度。

资质：

指企业的经济技术实力、经营管理能力和经营状况等基本条件；

信用度：

是指企业在经济活动中履行承诺、讲求信誉的程度。

2.资信评估指标反映了什么？

（课本p36PPTp70）

企业资产结构、素质评估指标

1）资产负债率：

资产负债率是企业资产结构的主要指标，参照值通常为70％。

如果实际值低于70％，该企业的资产结构较理想；而高于或等于70％，则反映企业的资产负债比率不合理，投资风险较大。

2）固定资产净值率：

反映企业固定资产新旧程度和折旧计提情况的指标。

对于一个经济效益好又有发展潜力的企业，该项指标应在65％以上。

3）流动比率：

衡量企业流动资产流动性大小的主要评估指标，反映了企业流动资产在短期债务到期前可以变现用于偿还流动负债的能力，又称偿债能力比率。

该比率一般应维持在130％～200％的水平，该比率越高，偿付流动负债的能力越强。

4）速动比率：

反映企业偿付流动负债的快慢，衡量在流动资产中可以立即用于偿还流动负债的部分的比重，又反映了企业流动资产的总体变现能力或近期偿债能力，它比流动比率更能精确地衡量一个企业的短期偿债能力。

速动比率通常保持在1：

1左右。

5）长期资产与长期负债比率：

反映企业长期偿债能力的指标，主要衡量固定资产等长期资产投资偿还长期负债的程度。

此项指标要求达到150％以上。

6）存货转率：

反映了企业的产品销售能力和存货的转速度，即在一定时期（一年）存货转或变现的次数。

比率越高，转次数的频率越快，说明销售一定产品所需的库存越少，或一定库存所实现的商品销售越多，存货的流动性越强。

这样，企业存货转化为应收账款与货币资金的速度也越快，表明企业的偿债能力也越强；否则，反之。

7）应收账款转率：

反映了在流动资产中应收账款转化为货币资金的变化速度（即转次数），反映了应收账款的流动速度。

转速度越快，说明企业销售一定产品所平均保持的应收账款越少，则企业的短期偿债能力就越强。

对于有经验的企业，此项指标能达到400％以上。

企业信用程度评估指标

1）全部资金自有率：

反映了企业自有资金占项目全部投资资金的百分比，应按照规定的资本金制度进行考核。

2）定额流动资金自有率：

体现了自有流动资金占全部定额流动资金的百分比，按照现行规定不应低30%。

3）流动资金贷款偿还率：

反映了流动资金贷款偿还能力，应接近于100%较为理想。

4）呆滞资金占压率：

反映企业资金的流动性和占用、使用情况与经营管理水平。

该项比率越低越好，最好不要超过5％。

5）贷款支持:

反映企业对外购货物的支付能力和企业的支付信誉，是说明企业应付其它单位或个人的货款清付情况的指标。

应付款包括应付票据、应付帐款、预收帐款和其它应付款等。

该项比率应大于95%为好。

率：

6）贷款按期偿还率：

它反映了企业偿还贷款的能力和企业向银行贷款的信誉。

该指标接近于1较为理想。

7）合同履约率：

反映了企业经营者的管理水平和履行合同的信用程度。

其值大于95％为好，说明企业的履约能力较强。

企业经营管理水平指标

1）品销售收入增长率：

反映了企业产品销售收入的变化情况，说明了企业生产经营规模扩大或缩小的程度，同时也表明企业的产品市场竞争能力。

如果此增长率能保持在10％以上说明企业经营管理能力较强。

2）一级品率：

反映了企业产品质量和企业经营管理的整体素质，一级品率如能达到或超过或行业部门规定的目标值，说明该企业的产品质量（优良品率与合格品率）较高且经营管理素质好，也能增强其产品在市场上的竞争能力和社会对其产品的信任度。

3）新产品开发计划完成率：

反映企业对新产品开发的能力和企业经营管理的能力与素质，指标值接近于1为好。

4）产品销售率：

说明企业的产品销售能力和产品在市场上的竞争能力，指标值应高于95％为好。

5）成品库存适销率：

反映产品库存积压呆滞程度，也反映企业的经营管理能力和产品适销程度。

其值应大于95％为好。

6）全部流动资金转加速率：

反映企业全部流动资金的期加速度，也体现了企业经营管理水平和流动资金的运用效率。

其值能达到4％以上就很不错了。

企业经济效益评估指标

1）资金利税率:

体现了企业的全面经济效益和对财政所作的贡献，如能达到15％以上就很好。

2）销售收入利润率：

不仅反映了企业经营总的利润水平和经济效益，同时也体现了企业的经营管理水平。

企业的销售收人应与利润同步同向增长，而且利润的增长速度应高于销售收入的增长率，才能证明企业经营效果良好。

销售收入利润率希望能达15％以上。

3）利润增长率：

反映了企业实现利润总额的变化情况和企业经济效益增长或降低的程度，最好能保持在5％以上。

4）资本报酬率：

反映企业资产利用的综合效果，指标值越高，表明企业资产的利用效果越好，说明企业在增收节支和节约资金使用等面取得了良好的效果。

因此，它用来衡量企业运用全部资产获利的能力。

5）资本金利润率：

衡量投资者投入资本的利用效果和企业经营管理水平高低的综合指标，也反映了企业运用投资者投入资本获得效益的能力，希望能达15％以上。

6）资本保值增值率（也称权益增长率）：

主要反映投资者投入企业的资本完整性和保全性，也反映了企业使投资者投入的资本增值的能力。

如资本保值增值率为100％，说明资本保值；如大于100％，则资本增值。

它是考核企业经营者对投资者的投资的责任心和经营能力的一项重要指标。

第三章

1.什么是项目建设必要性评估？

课本46页

是对可行性研究报告中提出的项目建设理由进行重新审查、分析和评估

2.为什么要项目建设必要性评估？

项目设立的动因（PPT3th-4th16页）

1．国民经济和社会发展长远规划的需要。

2．经济结构调整的需要。

3．地区经济发展的需要。

4．企业自身发展的需要。

（1）企业为了扩大生产规模　　

（2）企业为了提高在市场上的竞争力　　

（3）企业为了提高自己的盈利能力

（4）企业为了实现战略性转型

课本P49页作用

1、保证项目规划和决策正确

2、控制投资项目建设规模

3、增强竞争力

4、指导投资向。

3.项目建设必要性评估的容？

课本46—48

1.拟建项目概况评估

2.拟建项目的市场需求和供给评估

3.拟建项目与政策、规划关系判断

4.拟建项目与企业规划关系判断

5.拟建项目生产规模分析

6、项目必要性评估的质量评定。

第四章

1.市场调查的程序、法。

程序PPT5th9页

程序：

1、准备阶段2、调查阶段3、整理阶段4、总结阶段:

编写调查报告

法：

1、根据调查的容及针对性分：

市场环境调查、市场专题调查

2、按调查对象的围分：

全面调查和抽样调查

3、按调查的途径分：

直接调查、间接调查

→询问法：

包括访问面谈法、邮寄调查法、询问法等；

→观察法：

包括直接观察法、间接观察法、行为记录法、痕迹观察法等；

→实验法：

试销性实验、因果性实验、展销实验法等；

→抽样调查法：

简单随机抽样、分层随机抽样、整群抽样、等距抽样、非随机抽样等。

PPT5th17、18页

2.市场预测的法。

（课本66-71）PPT5th30-40

产品的市场寿命期分析

德尔菲预测法（专家预测法）

购买力估算法

弹性预测法

最终用途预测法

时间序列预测法：

移动平均法——简单移动平均法、加权移动平均法

指数平滑法——次指数平滑法、二次指数平滑法

趋势预测法——次直线程、二次曲线程

第五章（课本76-80页）PPT8th

1.什么是规模经济及规模不经济？

为什么会产生规模经济，规模经济的产生原因。

规模经济：

在一定的规模下或一定的规模区间，企业生产最有效率。

因此，规模经济亦称规模效益，

它是伴随着生产能力的扩大而出现的单位成本下降和收益递增的现象。

产生原因：

第一，主要来自生产力因素的不可分割性；PPT8th11

第二，生产的专业化（有助于社会分工）；

第三，设备功效的同等性和同等功效所需费用的差异性。

规模不经济：

是指一个经济实体的规模过小或过大而引起的不经济。

2.规模经济用什么法来确定？

课本78-79页

短期成本法、成本函数法、最小费用总和法、工程法

第六章

1.生产条件考虑哪些因素？

1）资源条件分析与评估

2）自然资源条件评估 

3）原材料条件评估 

4）燃料、动力条件评估 

5）经济环境条件评估

6）外部协作配套条件和同步建设分析与评价

2.厂址选择的法。

1.最小费用法:

在多个厂址案中，投资回收期建设资金和经营费用最低的案，即为最优厂

址案。

2.最小运输费用法（重心法）：

把运输因素作为依据，利用“求重心”的原理，选择其中运输量最小、

费用最低的案为最佳案的一种法。

3.案比较法：

首先，确定厂址比较的容，包括地形、地质、地貌、水文、气象设施、占用土地、

“四邻条件”（包括协作条件、环境影响、劳动安全及交通运输、水、电等基础设施

条件）等面因素；然后进行对比分析，最后确定各面条件较好的厂址为最优案

4、分级评分法：

以定性分析为主的法，特点是把影响厂址选择的主要定性因素按其对项目的重

要性确定权数，先定出评分标准；然后参照标准对各自备选案进行打分，最后加

总各案实际总得分，得分高者为最优案

5、评分优选法：

1.列出厂址选择中考虑的所有指标

2.确定上述指标的比重因子，给各案评分

3.计算各案的评价总分

第七章

1.技术的基本概念P108

技术是指在生产过程中有系统的科学知识、成熟的实践经验和操作技艺综合而成的专门学问和手段。

它包括物质技术（或称硬技术）和非物质技术（或称软技术）两种类型。

2.技术类型P109

1.资金节约型技术2.劳动占用密集型技术3.设备节能型技术、

4.物质消耗节约型技术5.“三废”自我处理型技术6.生产安全型技术

PPT：

（1）技术可按不同目的进行分类：

通用技术、专项技术；

普通技术、高新技术；

民用技术、国防技术；

简单技术、复杂技术。

（2）

类别

特点

资金密集型

资金占用较多，容纳劳动力较少，劳动生产率较高，产品竞争力强。

如冶金、油、化工、机械制造等重工业。

劳动密集型

资金占用较少，容纳劳动力较多，劳动生产率较低，产品竞争力差。

如纺织、食品加工业、服务业等。

技术密集型

劳动者技术熟练程度和科技水平较高，劳动生产率较高，创新能力强。

如电子计算机、飞机、航天工业、网络信息、数控精密机床等。

知识密集型

产品科技含量高，技术装备复杂，投资费用高，人员技术要求高。

如原子能工业、海洋开发等。

3.技术评估的原则？

什么是先进性、适用性、经济性、合理性、安全性？

P111

原则：

先进性、适用性、经济性、合理性、安全性、可靠性原则。

先进性：

指项目采用的技术应是先进技术，这种技术对当代生产发展期主要作用，并在技术领域中居领先地位。

适用性：

是指项目所采用的技术必须适应其使用的特定的自然条件、技术条件、经济条件和社会条件，并通过引进、消化、吸收、国产化逐步改进提高，并能取得良好的经济效应和社会效应。

经济性：

就是从经济效果的角度来考察评估项目所选择的技术案，要求合理的协调技术和经济、功能和成本之间的关系，使所采用的技术案能以最小的投入消耗获得最大的产出效果。

合理性：

要从科学的角度选择项目的技术案。

技术案的合理性是保证项目投产后顺利进行生产，并实现项目技术目标的关键。

安全性：

安全性是从社会和劳动保护的角度，分析评估项目所采用的技术案对工作人员和围生态环境造成的危害程度及预防治理措施。

可靠性：

要求项目所采用的工艺技术案必须是成熟和可靠的，并能在实践中发挥预期效益。

4.什么是工艺？

P1197.2第一段

是指为生产某种产品所采用的工作流程的制作法。

或者是指生产工人采用生产工具，对原材料、半产品进行加工或处理，使之成为产品的办法。

（1）规模经济法（工艺成本法）PPT10-11th第29页

（2）技术经济价值——S图法

（3）费用效益分析法

（4）差额投资收益率法PPT10-11th第34页

6.项目设备案分析的法。

我不知道老师想考什么自己看课本P132

（1）投资回收期法

（2）费用换算法

（3）费用效率分析法

第八章

1.建设项目投资的构成。

（1）项目总投资的含义：

是指工程项目从筹建期间开始到项目全部建成投产为止所发生的全部投资费用。

（2）

2.固定资产总投资的估算。

（1）静态部分的估算：

课本P143-P145（都要求掌握）

补充：

（PPT）

（2）动态部分的估算：

课本P146-P148（都要求掌握）

其中建设期借款利息的计算重点掌握。

3.流动资金的估算。

课本P148-P150（都要求掌握）

补充（PPT）

习题1：

已知建设年产30万吨乙烯装置的投资额为60000万元，现有一年产70万吨乙烯的装置，

工程条件与上述装置类似，试估算该装置的投资额（n=0.6，CF=1.2）。

习题2：

某项目的静态投资为250000万元，按本项目进度计划，项目建设期为5年，5年的投资

分年度使用比例为第一年10%，第二年20%，第三年30%，第四年30%，第五年10%，建

设期年平均价格变动率为6%，试估计该项目建设期的涨价预备费。

习题3：

某新建项目，建设期为3年，在建设期第一年贷款3000万元，第二年6000万元，第三年

4000万元，年利率为3.2%，适用复利法计算建设期贷款利息。

习题4：

投资估算案例分析

背景：

某公司拟投资建设一个化工厂，该工程项目的基础数据如下：

项目实施计划：

该项目建设期为3年，实施计划进度为：

第一年完成项目全部投资的20%，第二年完成项目全部投资的55%，第三年完成项目全部投资的25%。

第四年全部投产，投产当年项目的生产负荷达到设计生产能力70%，第五年项目的生产负荷达到设计生产能力的90%，第六年项目的生产负荷达到设计生产能力的100%，项目运营期总计为15年。

建设投资估算：

该项目工程费与工程建设其他费用的估算额为52180万元，预备费为5000万元。

建设资金来源：

本项目的资金来源为自有资金和贷款。

贷款总额为40000万元，其中外汇贷款为2300万美元。

外汇牌价为１美元兑换8.3元人民币。

人民币贷款的年利率为12.48％（按季计息）。

外汇贷款年利率是为8%（按年计息）。

生产经营费用估算：

项目达到设计生产能力以后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。

每年的其他费用为860万元（其中,其他制造费为660万元）。

年外购原材料、燃料及动力费估算为19200万元。

年经营成本为21000万元，年修理费占年经营成本10％。

各项流动资金的最低转天数分别为：

应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天。

问题

1、估算建设期利息；

2、用分项详细估算法估算项目的流动资金；

3、估算项目的总投资。

4.资金来源分析里资本成本的确定。

课本P159-P161

第九章

1.财务基础数据估算原则。

（1）效益与费用计算尺度一致

（2）动态分析为主，兼顾静态分析

（3）主要采用预测价格

2.资金时间价值：

单利、复利、名义利率、实际利率

1.单利计算

单利计算是指在计算利息时，仅用最初本金来加以计算，而不计入在先前利息期中所累积增加的利息。

计算式如下:

It=P×is

式中：

It——第t计息期的利息额；

P——本金；

is——计息期单利利率。

其本利和为：

F——第n期期末的本利和

2.复利计算

复利的概念

在计算利息时，某一计息期的利息是由本金加上先前期上所累积利息总额的和来计算的，这种计息式称为复利。

计算式：

It=i×Ft-1

式中:

i——计息期复利利率

Ft-1——表示第（t-1）年末复利本利和

第t年末复利本利和的表达式如下:

Ft=Ft-1×（1+i）

比较：

在相同条件下，复利法增值快于单利法

本金越大、利率越高、计息期越多,两者的差距越大

在通常情况下，采用复利法，分为间断复利和连续复利。

复利法计算模型有：

一次支付；②等额支付

实际利率是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。

名义利率是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。

即指包括补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率。

3.盈利、偿债能力分析：

静动态指标有哪些？

静态盈利性分析指标：

投资利润率、投资利税率、资本金利润率和静态投资回收期

动态盈利性分析指标：

财务净现值、动态投资回收期、财务净现值率、财务部收益率

静态偿债分析指标：

借款偿还期、资产负债率、流动比率、速动比率。

第十章

1.独立案、互斥案、混合案、相关案的概念、特点和区别。

（具体见课本p206）

1）独立案指项目的各个案的现金流都是独立的，各案的费用和收益在决策前可以独立地确定

2）相关案指在项目的多个案间，接受或否决某一案，将会改变其他案的现金流量，或影响其他案的取舍，即案间具有相关性。

3）互斥案指解决某一问题，有多个案可供选择，但各个案之间是相互排斥的，当接受其中一个案时，就会排斥其他案

4）混合案是独立案和互斥案两者的混合。

2.投资案比选有哪些法？

静态比选法：

1.差额投资回收期

2.差额收益率法

3.拆算费用发

动态必选法：

1.净现值法

2.净现值率法

3.净年值法

4.差额部收益率法

5.总费用现值法

6.年费用法

7.特殊处理法

第十二章

1.不确定性分析法有三种，是什么？

盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析。

2.盈亏平衡分析。

效益法（盈亏分析法）：

通过盈亏平衡点（BEP）分析项目成本与收益的平衡关系的一种法。

思路：

确定总收入函数，总成本函数，求出总效益函数。

Then确定项目的起始规模、最优规模or最大规模。

线性盈亏平衡分析

线性盈亏平衡分析假设项目的销售收入和成本产量的关系为线性关系。

盈亏平衡分析的目的就是找出这种临界值，即盈亏平衡点（BEP），判断投资案对不确定因素变化的承受能力，为决策提供依据。

盈亏平衡分析基本原理：

盈亏平衡分析其全称为产量成本利润分析，它是用来研究企业在经营中一定时期的成本、业务量（生产量或销售量）和利润之间的变化规律，从而对企业利润进行规划的一种技术法。

线性盈亏平衡分析图

由收入等于成本：

C=S即

+

×Q=P×Q得：

（1）项目的起始规模QEBP，计算公式如下：

QEBP=

/（P-Cn）或=

/（P-

-t）

式中：

QEBP—项目盈亏平衡时的产量

（即起始规模）

CF—年固定总成本；Cn—单位产品变动成本

Q—销售量；S—销售收入

C—总成本；P—单位产品价格

t—单位产品销售税金

（2）项目获得合理利润时的产销量Qm，设单位产品目标利润为m，Sr为销售利润率，则：

Qm=CF/（P-Cn-t-m）或Qm=CF/（P-Cn-t-PSr）

习题：

某建筑项目的房屋建筑平均价格为777元/平米，年固定费用为1270万元，可变费用为650元/平米。

（1）计算盈亏平衡点时的建筑面积。

（2）计算盈亏平衡点时的业务收入。

（3）若项目年完成竣工面积23万平米，该项目能否盈利，盈亏多少？

（4）若项目预计年实现目标利润100万元，该项目年应完成多少建筑面积？

解：

（1）计算盈亏平衡点时的建筑面积；

S0=C1/（P-C2）=1270/（777-650）=10（万平米）

（2）计算盈亏平衡点时的业务收入；

Y0=S0×P=10×777=7770（万元）

（3）若项目年完成竣工面积23万平米，该项目能否盈利，盈亏多少？

Y=S×P=777×23=17871（万元）

C=1270+650×23=16220（万元）

TP=Y-C=17871-16220=1651（万元）

（4）若项目年实现目标利润100万元，该企业年应完成多少建筑面积？

S=（TP目+C1）/（P-C2）=（100+1270）/（777-650）=10.79（万平米）

第十三章

1.项目总评估、项目前评估、项目后评估的关系。

后评估与前评估的差别：

（一）评估主体不同

前评估主要由投资主体（企业、部门或银行）及其主管部门组