考研货币银行学真题4Word下载.docx
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承租人的承租目的不是融通资金，而是为得到设备的短期使用，以及出租人提供的各种管理服务。
这些租赁设备一般是通用性强、技术更新快的，如电脑、加工工业设备、医疗器械等。
在租赁期内可以中途解除合同，期满后一般将租赁物交还出租人。
对于承租人来说，应用经营性租赁，可以避免设备的闲置浪费及资产由于新产品出现而无形折旧，并可得到技术、维修等服务。
而对于出租人来说，其风险较大，并要负担大量的费用，因而相对于融资性租赁来说，租金要高得多。
5.平衡型基金
平衡型基金指以支付当期收入和追求资本的长期成长为目的的投资基金。
为保证资金的安全性和盈利性，平衡型基金通常是把资金分散投资于股票和债券。
6.可保风险
可保风险即可保危险，指可被保险公司接受的风险，或可以向保险公司转嫁的风险。
保险公司所承保的危险是有条件的。
首先可保风险必须是纯粹风险，即危险。
另外还必须包括以下要件：
（1）该风险不是投机性风险；
（2）该风险必须是意外性风险；
（3）该风险应有发生重大损失的可能性；
（4）该风险必须是大量标的均有遭受损失的可能性；
（5）该风险必须是偶然性风险。
7.杠杆租赁
杠杆租赁又称平衡租赁或借贷式租赁，它指单个出租人或联合几个出租人以设备和租金作抵押，以转让收取租金作为贷款的保证，自筹购买设备的少量资金，然后向银行贷取50%～80%的大部分贷款，购买大型资金密集型设备出租给承租人的金融租赁，方式较为繁杂，手续繁琐。
对出租人来说，投入自有资金不多，风险成本较小；
对银行来说，有较大的抵押率，风险较小；
对承租人来说，由于这种租赁设备可采取加速折旧，并能减免税金，因而可以分享一部分优惠而减少租金的支出。
8.保险公司
保险公司是指按照合同约定，办理保险业务，在风险发生时对投保人或被保险人给予赔偿或支付的金融中介机构。
按照不同的分类标准可以划分为：
法定保险公司和自愿保险公司，财产保险公司和人寿保险公司、公营保险公司与私营保险公司以及公私合营保险公司、原保险公司和再保险公司等。
保险公司的资金来源主要是投保人交纳的保险费；
资金运用主要分成两部分，一部分用于应付赔偿所需，另一部分用于投资证券、发放不动产抵押贷款和保单贷款等。
保险公司是除银行外最重要的金融机构，在各国国民经济中发挥着重要的作用。
9.财产保险
财产保险是指以财产及其相关利益为保险标的，对因保险事故的发生而导致财产的损失予以金钱或实物补偿的一种保险。
财产保险有广义和狭义之分。
广义的财产保险包括财产损失保险、责任保险、保证保险等；
狭义的财产保险是以有形的物质财富及其相关利益为保险标的的一种保险，包括火灾保险、海上保险、汽车保险、航空保险、工程保险、利润损失保险和农业保险等。
10.信托投资公司
信托投资公司是指经营资金和财产委托、代理资产保管、金融租赁、经济咨询、证券发行、投资等业务的专业金融机构。
除办理一般信托业务以外，其突出的特点在于经营投资业务。
信托投资具有收益高、责任重、风险大、程序多、管理复杂等特点，这不同于一般的委托、代理和借贷业务，因此经营投资业务的信托投资公司，在机构设置、经营管理水平、人员素质、信息来源和信息处理能力等方面都有很高的要求。
11.责任保险
责任保险是以被保险人依法应负的民事损害赔偿责任或经过特别约定的合同责任为保险对象的一种保险。
责任保险与一般财产保险具有共同的性质，即都属于赔偿性保险，但也有其特殊之处，如其承保的风险是被保险人的法律风险，以被保险人在保险期内可能造成他人的利益损失为承保基础。
责任保险的特点：
a．该赔偿责任须具备的条件：
是被保险人对第三者依法应负的民事过失责任。
b．仅承担经济赔偿责任，而不负行政责任或刑事责任，且不负责被保险人的经济损失。
c．保险承保标的是无形标的，无法确定保险金额，但一般会载明赔偿限额。
根据业务内容的不同，责任保险可以分为公众责任保险、产品责任保险、雇主责任保险、职业责任保险和第三者责任保险五类业务。
12.信用保证保险
信用保证保险是指以经济合同所制定的有形财产或预期应得的经济利益为保险标的的一种保险。
信用保证保险是一种担保性质的保险。
按担保对象的不同，信用保证保险可分为信用保险和保证保险两种。
13.信用合作社
信用合作社指由个人集资联合组成，以互助为主要宗旨的合作金融组织，其资金主要来源于其成员交纳的股金和吸收存款，贷款主要用于解决其成员的资金需要。
基本的经营目标是以简便的手续和较低的利率，向社员提供信贷服务，帮助经济力量薄弱的个人解决资金困难。
起初，信用合作社只发放短期生产贷款和消费贷款。
现在，一些资金充裕的信用社开始为生产设备更新，改进技术等提供中、长期贷款，并逐步采取了以不动产或有价证券为担保的抵押贷款方式。
按照地域不同，信用合作社可分为农村信用合作社和城市信用合作社。
14.直接购买租赁
直接购买租赁是一种最普遍、最简单的租赁方式，特别是国外在发展融资租赁业的初期基本上都采用的是直接购买租赁。
出租人根据承租人的要求，用资金直接购回承租人选定的设备供承租人使用。
一般是固定期限、固定每期租金等，手续简便、省时省事，能满足承租人的紧急需要。
15.人身保险
人身保险是指以人的身体或生命为保险标的的一种保险。
根据保障范围的不同，人身保险可以分为人寿保险（包括死亡保险、生存保险、生死合险）、意外伤害保险和健康保险。
16.回租租赁
回租租赁是指承租人将已有的设备卖给出租人，然后再租回来使用的金融租赁方式，也称先卖后租租赁，实际上是一种资金融通。
这种租赁方式对承租人来说，可以达到减少占用资金，扩大投资的目的，并可在投资抵免税中享受优惠。
二、计算题
1.假设某银行预计本行下月有10%的可能性会出现5.5亿元的流动性赤字；
40%的可能性会出现7亿元的流动性赤字；
30%的可能性会出现2.3亿元的流动性盈余。
则银行的预期流动性需求是多少?
管理层应当如何应付?
解：
预期流动性需求=5.5×
10%+7×
40%-2.3×
30%=2.66（亿元）
管理层应该及早做好安排，通过回购、同业拆借、再贴现等手段满足流动性需求资金。
三、论述题
1.比较1988年《巴塞尔协议》与2003年《新资本协议》的主要内容及其意义。
1988年《巴塞尔协议》的主要内容
巴塞尔委员会为了防止银行业出现大规模的危机，于1988年正式通过了《巴塞尔银行业条例和监管委员会关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，其主要内容由以下四个部分组成：
①资本的组成。
银行资本组成应分为核心资本和附属资本两部分，附属资本包括未公开的储备、重估储备、普通准备金或呆账准备金、带有债务性质的资本工具等，核心资本由银行股本及从税后保留利润提取的公开储备组成。
两部分之间应维持一定比例，即核心资本占银行全部资本的50%以上。
②标准化比率目标。
国际大银行的资本对加权风险资产的目标比率应为8%，其中核心资本至少要占总资本的50%，一级资本比率不应低于4%。
附属资本内普通贷款准备金不能高于风险资产的1.25%，次级长期债务的金额不得超过一级资本的50%。
③风险加权的计算。
巴塞尔委员会认为，要评估银行资本是否充足，可以根据其广泛的相对风险，将资本与资产负债表上不同种类资产以及表外项目进行加权，制定出的风险加权比率。
表内资产项目的风险分为从“无风险”到“十足风险”四级，以0、20%、50%、100%给定风险权数。
表内风险资产的计算公式为：
表内风险资产=∑表内资产额×
风险权数。
表外资产项目的风险按“信用换算系数”划分为从“无风险”到“十足风险”四级，以0、20%、50%、100%给定信用换算系数。
表外风险资产的计算公式为：
表外风险资产=∑表外资产×
信用转换系数×
表内相对性之资产的风险权数。
此外，表外项目中与外汇和利率有关的或有项目用现时风险暴露法和初始风险暴露法予以处理。
④过渡期和实施的安排。
巴塞尔委员会作出一些过渡的安排，以保证在1992年之前成员国的银行提高资本比率并达到这个共同的最低标准。
从巴塞尔协议到1992年底大约有4年半时间，资本风险资产比率最低标准为7.25%，资本中至少有一半应该是核心资本。
在过渡期初衡量银行的资本状况时，核心资本的比例可包括附属资本成分。
（2）2003年的《新资本协议》的主要内容
2003年的《新资本协议》由三大支柱组成：
①最低资本要求，新资本协议对最低的资本要求和资本的规定没有很大的变化，最低资本要求还是8%，资本的构成也没有较大的变化。
其修改内容主要反映在风险资产的界定方面，即修改反映计量银行各类风险的计量方法。
一是大幅度修改了对老协议信用风险的处理方法，二是明确提出将操作风险纳入资本监管的范畴，即操作风险将作为银行资本比率分母的一部分。
②监管当局的监督检查。
新资本协议强调了监管当局监督检查的重要性，认为监管当局应该加强对金融机构的资本充足性的检查，通过现场调查和非现场检查方式，防范银行风险。
③银行信息披露。
新资本协议强调了市场纪律的重要性，要求银行披露信息，市场参与者掌握有关银行的风险轮廓和资本水平的信息。
新协议允许银行使用内部计量方法计算资本要求，公开的信息披露则十分重要。
同时，要求银行与公众分享信息的手段决定于监管当局的法律授权。
新资本协议要求信息披露的框架与各国会计标准衔接起来。
（3）1988年《巴塞尔协议》与2003年《新资本协议》的意义。
《巴塞尔协议》与《新资本协议》开创了国际金融合作的典范，其意义表现在以下几个方面：
①在全球建立了统一的银行监管框架。
《巴塞尔协议》与《新资本协议》在银行的资本准备金管理、银行资产的风险管理、银行的监管和信息披露等方面做了统一的规定。
从而使不同国家的银行可以进行比较，便于国际间银行的监督管理。
②强调了风险管理的重要性。
《巴塞尔协议》与《新资本协议》对商业银行的信贷风险、市场风险、操作风险等做了详细的规定，并且对一些衍生金融工具的风险计算做了有益的尝试。
③开创了国际金融合作的典范。
《巴塞尔协议》与《新资本协议》是通过各个国家协商制定出来的银行监管统一协议，从各国对《巴塞尔协议》与《新资本协议》的执行情况看，《巴塞尔协议》与《新资本协议》的执行情况良好，一定程度上是国际金融合作成功的典型案例，为以后的金融合作提供了经验。
2.商业银行稳健发展的基础是妥善管理风险。
商业银行所面临的风险主要有哪些种类?
商业银行管理利率风险的方法主要有哪些?
商业银行风险是指商业银行在经营活动中，因不确定因素的单一或综合影响，使商业银行遭受损失或获取额外收益的机会和可能性。
（1）商业银行所面临风险的种类
商业银行的风险分类有很多种：
按风险的主体构成分为资产风险、负债风险、中间业务风险和外汇风险；
按风险产生的原因分为客观风险和主观风险；
按风险的程度可分为低度风险、中度风险和高度风险；
按业务面临的风险分为流动性风险、利率风险、信贷风险、投资风险、汇率风险和资本风险等等。
最后一种风险的分类方法最为常见。
第一，流动性风险，是指商业银行没有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求或其他即时的现金需求而引起的风险，该风险将导致银行出现财务困难，甚至破产。
评判商业银行流动性风险及其程度的指标主要有：
存货比率、流动比率、大面额负债率和存贷变动率等。
第二，利率风险，是指由于市场利率波动造成商业银行持有资产的资本损失和对银行收支的净差额产生影响的金融风险。
该风险因市场利率的不确定性而使银行的盈利或内在价值与预期值不一致。
第三，信贷风险，是指接受信贷者不能按约偿付贷款的可能性。
信贷风险将导致银行产生大量无法收回的贷款呆帐，将严重影响到贷款资产质量，过度的信贷风险可致银行倒闭。
信贷风险对银行的影响往往不是单一的。
信贷风险常常是流动性危机的起因，贷款不能按时收回将直接影响银行的流动性。
同时，利率风险会波及信贷风险，当利率大幅度上升时，借款偿债力下降，银行信贷风险加大，信贷风险与利率风险和流动性风险之间有着内在联系，具有互动效应。
第四，投资风险，是商业银行因受未来不确定性的变动而使其投入的本金和预期收益产生损失的可能性。
按商业银行投资的内容划分，投资风险包括证券投资风险、信托投资风险和租赁风险等等。
投资风险属银行信用风险之列。
商业银行投资风险来自于三个方面：
经济风险，政治风险和道德、法律风险。
第五，汇率风险，是指银行在进行国际业务中，其持有的外汇资产或负债因汇率波动而造成价值增减的不稳定性。
第六，资本风险，是指商业银行最终支持清偿债务能力方面的风险。
该类风险的大小说明银行资本的耐力程度。
银行的资本越充足，它能承受违约资产的能力就越大。
但是银行的资本风险下降，盈利性也随之下降。
（2）商业银行管理利率风险的方法
利率风险是银行的基本金融风险之一，利率风险管理也成为银行进行资产负债管理的重要内容。
资金缺口管理和持续期缺口管理是利率风险管理的主要方法。
①资金缺口管理
资命缺口管理是银行在对利率进行预测的基础上，调整计划期利率敏感性的资产与负债的对比关系，规避利率风险或从利率风险中提高利润水平的方法。
当银行进行资金缺门管理时，通常将资金缺口和利率敏感比率两项指标结合起来共同考察银行资产、负债的利率敏感程度，这样才能有利于作出科学的决策。
其中
资金缺口（GAP）=利率敏感资产（RSA）-利率敏感负债（RSL）
第一，银行资产负债结构的利率敏感性分析。
资金缺口管理就是在银行对利率预测的基础上，调整计划期内的资金缺口的正负和大小，以维持或提高利润水平。
当预测利率将要上升时，银行应尽量减少负缺口，力争正缺口；
当预测利率将要下降时，则设法把资金缺口调整为负值。
资金缺口管理的关键是对资金缺口的调整，而调整的基础是对资产负债结构的利率敏感程度的分析，所以银行资金配置状况的利率敏感性分析是资金管理的基础。
第二，利率波动周期与资金缺口管理。
对于银行而言，利率波动是由市场因素决定的外生变量，其变动独立于银行经营管理决策之外。
所以对于银行管理人员来讲，进行资金缺几管理就是要力争准确预测利率的变动方向，及时调整资金缺口的方向与大小。
②持续期缺口管理
当市场利率变动时，不仅仅是各项利率敏感资产与负债的收益与支出会发生变化，利率不敏感的资产与负债的市场价值也会不断变化。
持续期缺口管理就是银行通过调整资产负债的期限与结构，采取对银行净值有利的持续期缺口策略来规避银行资本与负债的总体利率风险。
持续期缺口管理能够综合反映银行资金配置状态对利率变动的敏感性，以银行净值即股东权益最大化为其管理目标。
持续期缺口是银行资产持续期与负债持续期和负债资产现值比乘积的差额。
用公式表示为：
DGAP=DA-UDL
式中，DGAP为持续期缺口；
DA为资产持续期；
DL为负债持续期；
U为负债资产系数。
下面的公式表明了银行净值变动、持续期缺口与利率变动三者之间的关系。
（其中ΔNW为银行净值变动额）
当持续期缺口为正值时，银行净值随利率上升而下降，随利率下降而上升；
当持续期缺口为负值时，银行净值随市场利率上升而上升，随利率下降而下降；
当持续期缺口为零时，银行净值在利率变动时保持不变。
3.为什么商业银行会成为央行监管的焦点?
商业银行是以追求最大利润为目标，以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为其经营对象，能利用负债进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。
商业银行在现代经济活动中所发挥的基本功能主要有信用中介、支付中介、金融服务、信用创造和凋节经济五项功能。
央行对其重点监管是由其特点决定的：
（1）商业银行处于货币政策传递的枢纽地位。
中央银行是一国的金融管理机关和政策制定机构，它的政策效应首先是通过商业银行传递的。
这主要是因为货币政策是通过央行对货币供给量的控制施行的，而货币供给的变化很大程度上要依靠商业银行体系实现。
现代经济中，货币已经不是金属货币，它首先是由中央银行通过自己的信用或政府给予的货币发行权而创造出一部分高能货币。
这些高能货币贷放给商业银行以后成为商业银行放款的基础。
商业银行将得到的高能货币放给企业或个人，转化为他们在银行的存款，除一部分上交中央银行作为存款准备金之外，这些存款又一次成为商业银行的可用资金。
如此循环，最终使得社会资金量增大。
相反，如果中央银行要在某一时间紧缩货币量，则可采用反向操作。
从这一过程可以看出，中央银行作为一个货币的最终供给者与管理者，在调控货币时，需要通过商业银行才能进行。
所以，商业银行处于货币政策传递的枢纽地位。
（2）商业银行处于金融体系的核心位置。
商业银行从资金盈余单位吸收存款，为企业和个人资金提供了获利的工具。
商业银行向资金缺乏单位发放贷款，推动生产的进行，特别是对于许多企业来说，商业银行的贷款成为生产经营得以进行的第一推动力，生产经营单位首先要得到一笔货币资金才可能进行生产，而这笔资金往往来自商业银行的贷款。
商业银行向企业和个人提供结算服务，提供资金划拨的便利，从而使资金能够快速有效的服务于社会，起到节约社会资金的作用。
因此商业银行对于整个经济的影响巨大。
（3）商业银行是高负债行业，易受到经济变化的冲击。
和其他企业不同，商业银行主要依靠的是存款等负债进行经营。
由于运用的大部分资金都是存款人的，股东和经理人有很强的动机进行高风险活动，造成损失。
而由于债权人和存款人的分散，他们是无法或者不愿去监督商业银行的。
（4）商业银行业务涉及面广。
由于存款信贷、金融服务等业务涉及面广，不可或缺，一旦发生问题，将会影响到大量个人和企业，造成大额损失，甚至造成社会问题。
因此需要央行进行监管。
（5）商业银行财务信息公开程度不高。
商业银行具有一定的商业保密性，因而商业银行所提供的财务信息公开程度不高，这使得存款人不能充分了解存款银行的财务状况。
当一家出现危机时可能引发多米诺效应，从而威胁到整个银行体系安全。
这就需要中央银行等金融管理当局出面进行干预，防止出现“多米诺骨牌”一倒皆倒的连锁反应，以保持银行体系的稳定。
由此可见商业银行已经成为国民经济活动的中枢，对全社会的货币供给具有重要影响，是全社会资本运动的中心，并成为国家实施宏观经济政策的重要途径和基础。
中央银行对商业银行实行监管有利于保护和充分发挥商业银行在社会经济活动中的特殊作用，促进经济健康发展；
有利于稳定金融体系和保护存款人；
可以弥补银行财务信息公开程度不高的缺点，防止“多米诺效应（DominoEffect）”。
4.简述金融脱媒对商业银行的影响。
金融脱媒又可称为“非中介化”，是指资金的融通、支付等活动更多地直接通过证券市场进行，从而降低以商业银行为主体的传统中介在金融体系中的重要程度。
作为一种趋势的金融脱媒主要表现为：
储蓄资产在社会金融资产中所占的比重持续下降及由此引发的社会融资方式由间接融资为主向直、间接融资并重转换的过程。
（1）金融脱媒的发展将给商业银行带来一系列严峻的挑战
一是金融脱媒给商业银行传统业务的总量和结构造成负面影响。
从资产业务的总量看，金融脱媒将导致商业银行的贷款增长速度降低，银行贷款占非金融部门融资总量的比重下降；
从资产业务的结构看，更多的大型优质企业更倾向于通过股权、债券、资产证券化等低成本的直接融资方式来募集资金，多层次资本市场的发展使有潜力的小企业可以通过创业板获得资金支持，从而对商业银行的优质客户造成显著的双重冲击。
二是金融脱媒对商业银行的风险管理能力提出了更高要求。
商业银行信用风险管理的对象将发生一定的变化，市场风险将日益突出，且信用风险与市场风险交织在一起，加大了管理的难度。
三是金融脱媒对商业银行的盈利能力将带来显著的负面影响。
金融脱媒给商业银行盈利能力的负面影响有“总量效应”、“价格效应”和“成本效应”三种。
相比较而言，金融脱媒对中小银行盈利能力造成的负面影响比大型银行更大一些。
这首先是由于，一般来说中小银行的资金成本较高，在向大型、优质客户提供优惠的贷款利率方面处于劣势地位；
其次是因为中小银行发展中间业务的规模经济特征不如大型银行显著。
四是脱媒背景下优质大企业客户贷款将被资本市场迅速分流。
随着股票市场以及氽业债券市场的发展，优质大型企业得以通过证券市场融资，银行贷款开始逐渐被直接融资所替换，大中型企业对银行贷款的依赖度逐渐减少。
五是创业板将进一步分流优质中小企业贷款。
创业板对企业上市的条件较主板市场宽松，适合治理规范、经营前景良好的中小企业，特别是中小型科技企业。
这些优质中小型企业是目前商业银行争夺的重点客户，随着融资渠道的拓宽，商业银行优质中小企业贷款将面临分流。
（2）金融脱媒的发展将给商业银行带来一系列重大机遇
一是同业存款、企业机构大额存款业务面临发展机遇。
资本市场发展在分流银行储蓄存款的同时，相当一部分将以证券公司客户交易结算资金、自有营运资金存款，登记公司自有资金、清算备付金、验资资金存款等金融机构同业存款以及企业存款的形式回流至商业银行。
其中金融机构同业存款的增长与资本市场发展具有较明显的相关性，资本市场发展越快，同业存款的增长也越迅速，规模越可观。
二是融资融券、证券质押贷款等支持金融市场和金融交易的新型融资业务将获得发展契机。
随着证券市场的发展以及券商融资融券业务的推出，券商将可
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