科大《证券投资学》课程复习题与参考答案.docx
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科大《证券投资学》课程复习题与参考答案
东财《证券投资学》课程复习题参考答案
一、单项选择题
1.（）是股份有限公司的最高权利机构。
A.董事会
B.股东大会
C.总经理
D.监事会
【答案】B
2.以下不是股票基本特征的是（）
A.期限性
B.风险性
C.流动性
D.永久性
【答案】A
3.与优先股相比，普通股票的风险（）
A.较小
B.相同
C.较大
D.不能确定
【答案】C
4.注册地在内地、上市地在香港的股票是（）。
A.H股
B.B股
C.N股
D.S股
【答案】A
5.债券能为投资者带来一定收入，即债权投资的报酬是指债券的（）。
A.偿还性
B.流动性
C.安全性
D.收益性
【答案】D
6.下列债券中风险最小的是（）。
A.国债
B.政府担保债券
C.金融债券
D.公司债券
【答案】A
7.证券投资基金反映的是（）关系。
A.产权
B.所有权
C.债权债务
D.委托代理
【答案】D
8.开放式基金的交易价格取决于（）。
A.每一基金份额总资产值的大小
B.市场供求
C.每一基金份额净资产值的大小
D.基金面值的大小
【答案】C
9.积极成长型基金会将基金资产主要投资于（）。
A.蓝筹股或者是具有长期升值潜力的普通股
B.具有高成长潜力的小公司股票或者是具备良好前景的公司股票
C.会把一半的资金投资于债券，另一半的资金投资于股票
D.股息和红利水平较高的绩优股、资信度高的政府公债和公司债等
【答案】B
10.依法持有并保管基金资产的是（）。
A.基金持有人
B.基金管理人
C.基金托管人
D.证券交易所
【答案】C
11.证券发行市场是指发行的股票、国债、公司债等证券的
（2）市场。
①间接交易②初次交易③二次交易④融资交易
12.在证券投资分析中，行业分析是（4）的经济因素。
①宏观②微观和短期③长期和中长期④介于宏观和微观之间
13.可转换证券实质上是一种普通股票的（）。
A.远期合约
B.期货合约
C.看跌期权
D.看涨期权
【答案】D
14.兼有股票和债券双重性质的金融工具是（3）。
①优先股票②可赎回债券③可转换债券④金融债券
15.以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为（）市场。
A.直接融资
B.间接融资
C.资本
D.货币
【答案】B
16.在上升趋势中，将______连成一条直线，就得到上升趋势线
A两个低点B两个高点C一个低点，一个高点
答案：
A
17.发行人以（）票面金额的价格发行股票称为溢价发行。
A.高于
B.等于
C.低于
D.不确定
【答案】A
18.全额包销由（）承担发行风险。
A.发行人
B.中介机构
C.投资者
D.不一定
【答案】B
19.在通货膨胀情况下，发行保值贴补债券，这是对哪种风险的补偿?
（）。
A.信用风险
B.购买力风险
C.经营风险
D.财务风险
【答案】B
20.我国上海证券交易所与深圳证券交易所是按（）。
A.会员制
B.公司制
C.代理制
D.自助制
【答案】A
21.交易所规定的每次申报和成交的最小数量单位是（）。
A.1股
B.一手
C.10股
D.50股
【答案】B
22.（）又称为"空头"或"卖空"交易，是指投资者预测证券要下跌，但自己手里并不拥有证券，这时他向经纪人交纳一定数额的保证金，然后从经纪人那里借人证券并按市场价格卖出，待日后该种证券价格下跌后，再按当时市价买人同等数额的证券还给经纪人。
A.保证金买长交易
B.保证金卖短交易
C.回购交易
D.保证金平衡交易
【答案】B
23.房地产股指数、金融股指数、工业股指数等属于（）。
A.综合指数
B.成份指数
C.分类指数
D.以上都对
【答案】C
24.世界上第一个股票价格指数就是1884年查尔斯·亨利·道第一次用铅笔和纸找出一种衡量尺度,这就是久负盛名的（）。
A.标准•普尔500指数
B.伦敦金融时报指数
C.道琼斯平均股价指数
D.日经指数
【答案】C
25.道-琼斯指数中所选取的工业类股票公司的家数是（）。
A.10家
B.15家
C.25家
D.30家
【答案】D
26.与基本分析相对，技术分析的优点是______。
A能够比较全面的把握证券价格的基本走势B同市场接近，考虑问题比较直观
C考虑问题的范围相对较窄D进行证券买卖比较慢，获得利益的周期长
答案：
B
27.股票及其他有价证券的理论价格是根据（）计算的。
A.现值理论
B.预期理论
C.流动性理论
D.合理收益理论
【答案】A
28.某证券投资者在2000年初预测某类股票每年年末的股息均为0.9元，而折现率为9％，则该年初股票投资价值为（）。
A.10
B.15
C.50
D.80
【答案】A
29.某种票面金额为100元的债券，现假定发行价格为104元，年利息率为8％，偿还期限为5年，则该种债券的认购收益率为（）。
A.7.14％
B.6.92％
C.8.5％
D.5.34％
【答案】B
30.基金持有人获取收益和承担风险的原则是___（）______。
A."收益保底，超额分成"
B."利益共享、风险共担"
C.按"先进先出法"实现收益和风险
D.获取无风险收益
【答案】B
31.先行指标，又称超前指标，指在总体经济活动发生波动之前，先行到达顶峰和谷底的时间序列指标。
先行指标一般能在总体经济活动发生变化之前（）达到峰顶和谷底。
A.5个月
B.4个月
C.8个月
D.6个月
【答案】D
32.一般来说，在投资决策过程中投资者应选择在行业生命周期中处于（）。
A.初创阶段的行业进行投资
B.成长阶段的行业进行投资
C.成熟阶段的行业进行投资
D.衰退阶段的行业进行投资
【答案】B
33.寡头垄断指相对少量的生产者在某种产品的生产中占据极大市场份额的情形。
A.初级产品
B.制成品
C.石油
D.公用事业
【答案】C
34.流动资产扣除存货部分后再除以流动负债所得到的值是（）。
A.流动比率
B.速动比率
C.资产负债率
D.产权比率
【答案】B
7、在股票发行制度中，生效期后发行公司才可销售股票的制度是______。
A核准制B注册制C登记制D审批制
答案：
B
36.道氏理论认为，当中期趋势上升时，若其波峰较上期波峰为低，就表示长期趋势（）。
A.上升
B.下跌
C.不变
D.以上都对
【答案】B
37.就单根K线而言，反映多空双方争夺激烈且势均力敌的K线形状是（）。
A.带有较长下影线的阴线
B.光头光脚大阴线
C.光头光脚大阳线
D.大十字线
【答案】D
38.利用移动平均线与股价的变化可以决定买卖时机，西方的证券投资专家（）曾就移动平均线所反映的证券市场变化趋势提出了八项原则。
A.夏普
B.格兰维尔
C.格林特
D.艾略特
【答案】B
39.一般地讲，组合管理更强调投资的收益目标（）。
A.应与追求收益最大化相适应
B.应与风险承受能力相适应
C.应与管理者的经营目的相适应
D.应与投资的多元化相适应
【答案】B
40.就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是（D
A.大十字星B.带有较长上影线的阳线C.光头光脚大阴线D.光头光脚大阳线
41.（）一般在公司重新整顿时发行，利息支付完全根据公司盈亏情况而定，但到期必须偿还本金的债券。
A.累进利率债券
B.参加债券
C.收益债券
D.企业债
【答案】A
42.兼有股票和债券双重性质的金融工具是（）。
A.优先股票
B.可赎回债券
C.可转换债券
D.金融债券
【答案】C
43.一些正处于高速发展阶段的公司发行的股票，一般称为（）。
A.蓝筹股
B.收入股
C.成长股
D.周期股
【答案】C
44.与开放式基金相比，封闭式基金的交易价格会更直接受到（）的影响。
A.单位基金份额净值
B.市场供求
C.申购和赎回量
D.所持证券的涨跌
【答案】B
45.下列哪种金融工具不属于金融衍生工具（）。
A.金融期货
B.金融期权
C.债券
D.股指期货
【答案】C
46.连接连续下降的高点，得到：
（D）
A、轨道线B、上升趋势线C、支撑线D、下降趋势线
47.经纪类证券公司只允许专门从事（）
A.证券经纪业务
B.证券自营业务
C.证券承销业务
D.其他证券业务
【答案】A
48.下列选项中不属于证券服务机构的是（）
A.证券信息公司
B.会计师事务所
C.资产评估事务所
D.证监会
【答案】D
49.k线理论起源于：
（B）
A、美国B、日本C、印度D、英国
50.当开盘价和收盘价相同，而最高价和最低价不同时，称此K线为（）
A.实体K线
B.十字星K线
C.T字星K线
D.一字形K线
【答案】B
51.根据现代证券理论，投资者所能得到的预期收益率与其所承担的风险是（）
A.正相关
B.负相关
C.零相关
D.不相关
【答案】A
52.
值衡量的风险是（）
A.系统性风险
B.非系统性风险
C.有时是系统性风险，有时是非系统性风险
D.既不是是系统性风险，也不是非系统性风险
【答案】A
53.由于通货膨胀引起的投资者实际收益率不确定的风险是（）
A.宏观经济风险
B.购买力风险
C.利率风险
D.市场风险
【答案】B
54.证券市场分为发行市场和流通市场，是按（）划分的。
A.市场职能
B.交易对象
C.市场组织形式
D.交易目的
【答案】A
55.股份公司中最重要、最普遍、最具有代表性的是（）
A.无限责任公司
B.有限责任公司
C.两合公司
D.股份有限公司
【答案】D
56.把证券分为财务证券、货币证券和资本证券的划分标准是（）
A.构成内容
B.发行主体
C.是否有价
D.是否上市
【答案】A
57.以下不属于场外交易市场的是（）
A.二级市场
B.第三市场
C.第四市场
D.店外市场
【答案】A
58.根据中国证监会对基金类别的分类标准，股票基金的基金资产（）以上要投资于股票。
A.60％
B.70％
C.80％
D.90％
【答案】A
59.证券投资是指投资者购买（）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
A.有价证券
B.股票
C.股票及债券
D.有价证券及其衍生品
【答案】D
60.有价证券能够按照证券持有人的需要灵活地转让证券以换取现金。
这属于有价证券的（）特性。
A.产权性
B.收益性
C.流动性
D.风险性
【答案】C
二、多项选择题
1.股东拥有新股优先认购权后，其处理权利的方式有（）。
A.行使优先权，购买新股票
B.转让优先认股权
C.放弃这一权利，任其过期失效
D.以上都不对
【答案】A,B,C
2.下列关于系统风险和非系统风险的说法正确的是______。
A系统风险对所有证券的影响差不多是相同的
B系统风险不会因为证券分散化而消失
C非系统风险只对个别或某些证券产生影响，而对其他证券无关
D非系统风险可以通过证券分散化来消除
答案：
ABCD
3.开放式基金可采用的分配方式有（）
A.现金红利
B.股票红利
C.红利再投资
D.任意方式
【答案】A,C
4.对证券进行分散化投资的目的是______。
A取得尽可能高的收益B尽可能回避风险
C在不牺牲预期收益的前提条件下降低证券组合的风险
D复制市场指数的收益
答案：
C
5.可转换公司债券的转换价格的影响因素很多，主要有（）。
A.公司股票的市场价格
B.债券期限
C.票面利率
D.以上都对
【答案】A,B,C,D
6.证券市场中介机构有（）。
A.证券登记结算公司
B.证券信息公司
C.会计师事务所
D.律师事务所
【答案】A,B,C,D
7.按照买卖订约和清算期限划分，证券交易的方法包括（）。
A.现货交易
B.期货交易
C.信用交易
D.回购交易
【答案】A,B,C,D
8.股票价格种类很多，主要有（）。
A.理论价格
B.票面价格
C.发行价格
D.账面价格
【答案】A,B,C,D
9.下列关于封闭式基金募集的陈述正确的有（）。
A.封闭式基金的规模是固定的
B.在证券交易所内进行交易
C.募集是一次性的
D.由证券公司和商业银行代销
【答案】A,B,C
10.一般来看国民经济运行会表现为收缩与扩张的周期性交替。
每个周期表现为（）。
A.高涨
B.衰退
C.萧条
D.复苏
【答案】A,B,C,D
11.在证券市场上投资者的心理主要有以下（）表现。
A.盲从心理
B.过度贪求心理
C.犹豫心理
D.避贵求廉心理
【答案】A,B,C,D
12.道氏理论认为，股价变动趋势有（），它们同时存在，相辅相成。
A.长期趋势
B.中期趋势
C.短期趋势
D.以上都不对
【答案】A,B,C
13.假设当股价涨至10元开始调头向下，那么，根据黄金分割线方法，股价在下跌过程中可能获得支撑的价位（）。
A.11
B.6.18
C.3.82
D.8.88
【答案】B,C
14.趋势的方向有三种：
______。
A上升方向B下降方向C主要方向D水平方向
答案：
ABD
15.以下关于证券投资收益与风险的关系的表述，正确的有（）。
A.收益与风险相对应，风险较大的证券，其要求的收益率相对较高
B.收益与风险共生共存，承担风险是获取收益的前提，收益是风险的成本和报酬
C.风险越大，收益就一定越高
D.收益是风险的补偿，风险是收益的代价，它们之间是成反比例的互换关系
【答案】A,B
16.有效边界特征包括（）。
A.它是一条向右上方倾斜的曲线
B.它是一条向上凸的曲线
C.曲线上不可能有凹陷的地方
D.以上都对
【答案】A,B,C,D
17.技术分析作为一种分析工具，其广泛地运用于______。
A证券市场B外汇市场C期货市场D期权市场
答案：
ABCD
18.下列关于夏普业绩指数和特雷诺业绩指数的比较的说法正确的是______。
A夏普业绩指数以标准差衡量组合的风险，特雷诺业绩指数以β系数衡量组合的风险
B夏普业绩指数以系统风险为依据，特雷诺业绩指数以总风险为依据
C特雷诺业绩指数隐含着投资组合已经充分分散化，而夏普业绩指数没有
D夏普业绩指数比较适合于独立的投资组合，特雷诺业绩指数比较适合于市场组合中的某一组合
答案：
ACD
19.下列哪些属于资本证券（）
A.股票
B.债券
C.汇票
D.基金
【答案】A,B,D
20.投资者进行证券投资的动机有（）。
A.资本增值动机
B.灵活性动机
C.安全动机
D.选择动机
【答案】A,B,C,D
21.按是否记名，债券可以划分为（）。
A.记名债券
B.无记名债券
C.交换债券
D.无交换债券
【答案】A,B,C
22.下列说法正确的是（）
A.股票基金的风险高于债券基金
B.债券基金的风险高于混合基金
C.混合基金的风险高于货币市场基金
D.债券基金的风险高于货币市场基金
【答案】A,C,D
23.以下哪几种金融工具属于金融衍生工具（）。
A.金融期货
B.金融期权
C.债券
D.股指期货
【答案】A,B,D
24.下列属于基本分析范畴的是______。
A宏观经济分析B行业分析C财务报表分析D波浪理论
答案：
ABC
25.债券市场的发行主体包括（）。
A.政府
B.金融机构
C.股份公司
D.企业
【答案】A,B,C,D
26.经纪商又可分为（）。
A.佣金经纪商
B.大厅经纪商
C.专家经纪商
D.自营商
【答案】A,B,C
27.ETF与LOF的相同点在于（）
A.同跨两级市场
B.理论上都存在套利机会
C.折溢价幅度小
D.流动性强
【答案】A,B,C,D
28.股票是一种（）证券。
A.资本证券
B.要式证券
C.证权证券
D.综合权利证券
【答案】A,B,C,D
29.证券投资的构成要素有哪些（）。
A.时间
B.报酬
C.对象
D.风险
【答案】A,B,D
30.按基金能否赎回，证券投资基金可分为（）。
A.开放式基金
B.封闭式基金
C.契约型基金
D.公司型基金
【答案】A,B
31．道氏原理将股价运行趋势按级别划分为（A\B\D\E）。
A．主要趋势B．次级趋势C．短暂趋势D．上升趋势E．下降趋势
32股票技术分析中的日K线图，是根据每天股票价格绘制而成的，由实体、上影线、下影线构成一条柱状线。
33构成某日K线图的价格形式有：
（A\B\C\D）
A.开盘价B、收盘价C、最高价D、最低价E、最新价
34．技术分析所基于的假设前提是（A\B\C\D）
A．价格对价值的偏离终究会被市场所纠正B．市场反映一切
C．价格变动是有规律的D．历史会重演E．市场中不存在摩擦
35、移动平均线特征为______。
A在一段持续的上涨行情和下跌行情中，短期移动平均线与长期移动平均线之间的差距会拉大
B涨势或跌势趋于缓慢时，短期移动平均线与长期移动平均线会相互接近甚至交叉
C在一段持续的上涨行情和下跌行情中，短期移动平均线与长期移动平均线之间的差距会相互接近甚至交叉
D涨势或跌势趋于缓慢时，短期移动平均线与长期移动平均线之间的差距会拉大
答案：
AB
36、根据经济周期与行业发展的相互关系，可以将行业分为_____。
A增长型行业B周期型行业C防守型行业D开放型行业
答案：
ABC
37、以下属于可转换证券特点的是_____。
A可转换证券既具有债券和优先股票的特性，又具有普通股票的特点
B可转换证券的形式和持有者的身份随着证券的转换而相应转换
C可转换证券实际上是一种普通股票的看涨期权
D可转换证券在到期之前必须转换成普通股票
答案：
ABC
38、世界各国对证券发行审核的方式主要有_______。
A注册制B核准制C审核制D保荐人制度
答案：
AB
三、判断题
1.按照通行做法，基金的资产由基金的托管人保管，并且一般以托管人的名义持有，但是，基金最后的权益属于基金的持有人，持有人承担基金投资的亏损和收益。
【答案】√
2.封闭式基金在证券交易所挂牌交易，开放式基金既可以在证券交易所挂牌交易又可以向基金管理公司申购和赎回来实现流通。
【答案】×
3.市盈率又称本益比（P／E），每股股票的票面价值除以每股收益。
【答案】×
4.会员制证券交易所规定，只有会员派出的入市代表才能进入交易大厅进行证券交易，其他人要买卖在证券交易所上市的证券，必须通过会员进行。
【答案】√
5.证券交易通常都必须遵守时间优先、价格优先原则。
【答案】×
6.上证综合指数对原有上海静安指数进行分析基础上，依据当时在交易所上市的所有股票为样本，以1990年12月19日为基期，以股票发行量为权数进行编制的。
【答案】√
7.在零息债券的名义债息率较低时，单利收益率计算公式与复利收益率计算公式的计算结果相差较大。
【答案】×
8.实际投资是指投资于以货币价值形态表示的金融领域的资产。
【答案】×
9.狭义的投资，仅指投资于各种有价证券，进行有价证券的买卖，也可称为证券投资。
【答案】√
10.股份制实现了资本所有权和经营权的分离。
【答案】√
11.股份是指按相等的金额与相同的比例，平均划分公司资本的基本单位，代表股东在公司中的权利与义务。
【答案】√
12.收入股是指在任何经济波动条件下收益都比较稳定的股票。
【答案】×
13.股票和债券本身没有价值，只是真实资本的代表。
【答案】√
14.浮动利率债券是利率可随市场利率的变动作相应的调整的债券。
一般适用中短期。
【答案】×
15.基金单位资产净值是指某一时点上每份基金份额实际代表的价值。
【答案】√
16.未知价法是根据上一个交易日的收盘价计算基金资产总值。
【答案】×
17.LOF基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖基金份额。
【答案】√
18.通常金融衍生工具它都是以合约的形式出现，在合约上要载明买卖双方交易的品种、价格、数量、还有的交割时间及地点等。
【答案】√
19.金融期货交易中，仅有极少数的合约到期进行实物交割，绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲平仓的。
【答案】√
20.对于外汇期权来说，执行价格就是事先规定的汇率。
【答案】√
21.金融期货交易双方都需开立保证金账户，并按规定来缴纳保证金，而在期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需要开立保证金账户。
【答案】√
22.金融期权交易中，除了在成交时，期权购买者需要支付权利金外，交易双方在整个合约有效期内将不发生任何的现金流转。
【答案】√
23.在可转换公司债券的合约中赎回与回售；赎回和强制性转股是可以在同一可转债中出现。
【答案】×
24.债券信用评级中对金融风险的分析主要是衡量和考察筹资者的筹资风险和投资者投资风险的大小。
【答案】√
25.成份指数是指选择具有某些相同特征（如同行业）的股票作为目标股计算出来的指数。
【答案】×
26.有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格。
【答案】√
27.美国的共同基金与我国一样都是契约型的。
【答案】×
28.公司型基金它一般委托基金管理公司作为专业的财务顾问或者委托管理公司来经营管理基金资产。
【答案】√
29.债券投机性很小；而股票则有很强的投机性；基金投机性介于股票、债券二者之间。
【答案】√
30.欧洲债券是指某一国借款人在本国境外市场发行的，以发行市场所在国货币为面值并还本付息的债券。
【答案】×
四、简答题
1.请分析技术分析方法的前提假设？
【答案】假设1：
市场行为涵盖一切信息。
这
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