12家股份制商业银行纵横向分析.docx

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12家股份制商业银行纵横向分析

12家股份制商业银行纵横向分析

股份制商行纵横向对比

⏹一、稳定性

⏹1.资产规模

表1股份制商业银行年度资产规模

总资产（亿元）

2008年末

2009年末

2010年末

2011年末

2012年末

2013年末

光大银行

8518.38

11976.96

14839.50

17333.46

22792.95

24150.86

兴业银行

10208.99

13321.62

18496.73

24087.98

32509.75

36774.35

民生银行

10543.50

14263.92

18237.37

22290.64

32120.01

32262.10

中信银行

11878.37

17750.31

20813.14

27658.81

29599.39

36411.93

浦发银行

13094.25

16227.18

21914.11

26846.94

31457.07

36801.25

招商银行

15717.97

20679.41

24025.07

27949.71

34080.99

40163.99

平安银行

4744.40

5878.11

7276.10

12581.77

16065.37

18917.41

广发银行

5460.15

6664.87

8143.90

9189.82

11681.50

华夏银行

7316.37

8454.56

10402.30

12441.41

14888.60

16724.47

渤海银行

622.35

1175.16

2650.86

3124.88

4721.02

浙商银行

838.03

1634.18

2173.12

3018.58

3938.39

恒丰银行

1509.96

2137.64

2741.60

4372.89

6179.50

我们首先依据资产规模，对十二家股份制商业银行进行分类：

资产规模大于180亿小于3000亿的，我们称之为中小银行；大于3000亿小于6000亿的，我们称之为大中银行；大于6000亿小于18000亿的，则为大型银行；大于18000亿的称为超大型银行。

按照此标准，并参考各行能获取的最新财务数据，我们将其划分为三个层次：

光大银行、兴业银行、民生银行、中信银行、浦发银行、招商银行为超大型银行；平安银行、广发银行、华夏银行为大型银行；渤海银行、浙商银行、恒丰银行为大中型银行。

以下我们会在各项分析中分别进行类别内及总体内的比较。

图1股份制商行资产规模分类比较

从图中可看出，大中型商业银行资产规模增长率最高，其次是超大型银行，最后方为大型银行。

但大中型银行增长率呈逐年递减趋势，不可持续；超大型银行增长率则兼顾了一定的水平及平稳性。

图2超大型商行资产规模增长率年度变动

在超大型银行中，招商银行的表现最为稳健

⏹2.贷款规模

⏹3.存款规模

⏹二、盈利性

⏹1.总资产收益率

近几年来股份制银行ROA水平呈增长趋势，2013年增长势头趋缓。

在三类银行中，超大型股份制银行ROA水平最高，近几年保持在1%左右的水平。

图2009-2012年股份制银行ROA分类比较

超大型股份制银行中，ROA水平较高的是招商银行、民生银行和兴业银行。

招商银行ROA一直保持在较高水平，且自2009年以来呈稳步上升趋势，盈利能力较强；民生银行ROA上升幅度最快；兴业银行ROA非常稳定且处于较高水平。

图2009-2013年超大型股份制银行ROA

大型股份制银行中，ROA水平较高且较稳定的是平安银行。

广发银行的ROA上升幅度最快；华夏银行的盈利能力稍弱，但近几年一直保持稳健上升态势。

图2009-2013年大型股份制银行ROA

大中型股份制银行中，ROA水平较高且较稳定的是浙商银行和恒丰银行。

渤海银行盈利性最差，虽然近年来呈增长态势，仍与其他银行有较大差距。

图2009-2012年大中型股份制银行ROA

⏹2.净资产收益率

12家股份制银行ROE均值在2009-2012年不断提高，但在2013年稍稍下降。

在三类银行中，超大型股份制银行ROE均值水平最高，近几年保持在20%以上，并呈稳步增长趋势；大型股份制银行ROE均值自2010年末来不断降低；大中型股份制银行ROE均值呈增长趋势，且增长率较高。

2009-2013年股份制银行ROE均值水平分类比较

超大型股份制银行中，ROE水平较高的的是招商银行、兴业银行和民生银行，说明这三家银行盈利能力较好。

招商银行和兴业银行的ROE一直较稳定且维持在较高水平。

民生银行ROE水平上升最快，从2009年的17.06%上升到2013年的23.44%。

中信银行ROE在超大型股份制银行中，ROE水平较低且不稳定。

图2009-2013年超大型股份制银行ROE

大型股份制银行中，ROE水平较高且较稳定的是广发银行。

平安银行2011年前ROE水平最高，随后呈下降趋势。

图2009-2013年大型股份制银行ROE

大中型股份制银行中，ROE水平较高且稳步增长的是恒丰银行。

渤海银行的ROE水平最低，说明渤海银行盈利能力较弱。

图2009-2013年大中型股份制银行ROE

⏹3.成本费用率

12家股份制银行成本费用率均值在2009-2012年稳步降低，说明股份制银行成本费用控制能力逐步提升。

其中超大型银行成本费用率最低，大型银行成本费用率最高，大中型银行成本费用率降低幅度最大。

图2009-2012年股份制银行成本费用率均值分类比较

超大型股份制银行中，成本费用率最低的是浦发银行和兴业银行，说明浦发银行与兴业银行具有较好的成本费用控制能力。

成本费用率最高的是招商银行和民生银行。

图2009-2013年超大型股份制银行成本费用率

大型股份制银行中，成本费用控制能力较好的是平安银行，华夏银行成本费用控制能力在2009-2013年稳步提升。

图2009-2013年大型股份制银行成本费用率

大中型股份制银行中，成本费用控制能力较好的是恒丰银行，渤海银行的成本费用控制能力最弱。

图2009-2012年大中型股份制银行成本费用率

⏹4.收入结构分析

近年来，随着利率市场化带来的利差缩紧，各银行非利息收入占比逐步提高。

其中大中型银行非利息收入波动较大，从2009年的9.63%上升到2011年的25.26%，后又下降到2012的16.15%。

图2009-2013年股份制银行非利息收入占比分类比较

超大型股份制银行中，非利息收入占比较高的是民生银行和招商银行，其中民生银行非利息收入占比在2009-2013年中波动性更大。

非利息收入占比较低的是浦发银行。

图2009-2013年超大型股份制银行非利息收入占比年度变化

大型股份制银行中，非利息收入占比较高的是平安银行，且该比例呈稳步上升趋势，非利息收入占比较低的是华夏银行。

图2009-2013年大型股份制银行非利息收入占比年度变化

大中型股份制银行中，非利息收入占比较高的是渤海银行，但渤海银行非利息收入占比波动性较大，从2009年的18.26%增长到2011年40.7%，再下降到2012年的20.23%。

非利息收入占比较低的是浙商银行。

图2009-2013年大中型股份制银行非利息收入占比年度变化

⏹三、安全性

⏹1.资本充足率

⏹2.不良贷款率与拨备覆盖率

⏹3.贷款呆账准备

⏹四、流动性

⏹1.存贷比

超大型股份制银行存贷比最高，常年保持在70%以上，接近监管指标75%。

大型股份制银行与大中型股份制银行存贷比水平在2009-2011年接近，保持在68%以上水平，但在2012年，大中型银行的存贷比水平有一个较大的下降，降低到63.1%。

图2009-2013年股份制银行存贷比分类比较

超大型股份制银行中，除兴业银行外，其他银行存贷比变动不大，常年维持在70%以上，而兴业银行的存贷比呈下降趋势，由2009年的71.9%下降到2013年的62.53%。

图2009-2013年超大型股份制银行存贷比变化

大型股份制银行中，平安银行存贷比除2011年达到高点72.94%，其他年份维持在69%左右的水平，华夏银行的存贷比在66%到71%之间波动。

图2009-2013年大型股份制银行存贷比变化

大中型股份制银行中，恒丰银行存贷比波动性较大，从2011年的

71.37%下降到2012的55.98%。

图2009-2013年大中型股份制银行存贷比变化

⏹2.流动资产占比

在三类银行中，超大型股份制银行短期资产流动性比率较为平稳，在2009-2013年维持在38%-43%之间；大中型股份制银行短期资产流动性比率波动较大，2009-2013年在37%-52%之间波动。

图2009-2013年股份制银行流动性比率分类比较

超大型股份制银行中，招商银行短期资产流动性比率呈上升趋势，且在2013年达到超大型股份制银行中的最高值59.64%；中信银行流动性比率在六大银行中较高，但近几年呈下降趋势。

图2009-2013年超大型股份制银行流动性比率变化

大型股份制银行中，华夏银行的流动性比率在较低位波动，且近两年呈下降趋势。

图2009-2013年大型股份制银行流动性比率变化

大中型股份制银行中，恒丰银行流动性比率在2009-2010年非常高，达到69%以上，但在2011年急剧下降到40.96%，达到与渤海银行和浙商银行接近的水平。

图2009-2012年大中型股份制银行流动性比率变化