四川中光防雷科技股份有限公司2018年度财务报表分析报告.docx
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四川中光防雷科技股份有限公司
2018年度财务报表分析报告
本报告以中光防雷2016-2018年度财务报表数据为分析基础
包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表水平、垂直分析财务指标盈利能力、偿债能力、营运能力、发展成长能力、杜邦等分析
ThisreportisbasedonthedataoffinancialstatementsofListedCompaniesin2016-2018.
IncludinghorizontalandverticalanalysisofSOFP,profitstatement,cashflowstatementandowner'sequitystatementFinancialIndicatorsProfit,DebtPayment,Operations,Development,DuPont,etc.
目录
1财务报表数据
1.1资产负债表 1
1.2利润表 3
1.3现金流量表 4
1.4所有者权益变动表 6
2会计报表分析
2.1资产负债表分析 7
2.1.1水平趋势分析 7
2.1.2垂直结构分析 12
2.2利润表分析 16
2.2.1水平趋势分析 16
2.2.2垂直结构分析 19
2.3现金流量表分析 22
2.3.1水平趋势分析 22
2.3.2垂直结构分析 23
2.4所有者权益变动表分析 25
2.4.1水平趋势分析 25
2.4.2垂直结构分析 25
3财务指标分析
3.1偿债能力分析 27
3.1.1短期偿债能力分析 27
3.1.2长期偿债能力分析 29
3.2营运能力分析 32
3.2.1流动资产周转分析 32
3.2.2固定资产周转分析 34
3.2.3总资产周转分析 35
3.3盈利能力分析 35
3.3.1资产经营盈利能力分析 35
3.3.2资本经营盈利能力分析 36
3.3.3商品经营盈利能力分析 38
3.3.4盈利质量分析 44
3.4发展能力分析 45
3.4.1资产资本成长分析 45
3.4.2营业收益成长分析 46
3.4.3每股净资产分析 47
4杜邦分析
4.1杜邦分析表 48
4.2杜邦分析图 48
5数据来源及计算说明
5.1数据来源 50
5.2计算说明 50
四川中光防雷科技股份有限公司2018年度财务报表分析报告
1 财务报表数据
1.1资产负债表
表格12016-2018 年度资产负债表
Table1BalanceSheetsfor2016-2018
5
项目（万元）
2016
年
2017年
2018
年
货币资金
31,403.52
33,177.70
22,294.47
应收票据
1,050.57
4,184.75
1,976.24
应收账款
9,351.28
18,975.94
20,408.95
预付款项
77.15
379.78
164.34
应收利息
0.00
184.42
0.00
其他应收款
636.67
167.39
824.32
存货
5,184.19
7,779.87
9,032.97
其他流动资产
27,034.70
18,051.71
29,066.61
流动资产合计
74,738.09
82,901.56
83,767.89
可供出售金融资产
0.00
0.00
642.00
固定资产
6,288.60
6,622.07
7,528.22
在建工程
20.54
236.76
59.78
无形资产
1,162.39
1,252.39
1,350.12
商誉
0.00
4,705.04
4,629.35
长期待摊费用
176.54
202.02
207.45
递延所得税资产
237.67
427.54
482.95
其他非流动资产
282.85
370.80
140.13
非流动资产合计
8,168.59
13,816.62
15,040.00
资产总计
82,906.67
96,718.18
98,807.89
应付票据
2,516.58
2,807.57
9,761.85
应付账款
5,192.57
9,191.20
0.00
预收款项
137.09
172.87
449.18
应付职工薪酬
1,058.66
1,355.44
1,439.34
应交税费
405.45
551.72
743.18
其他应付款
232.15
386.87
312.03
流动负债合计
9,542.51
14,465.67
12,705.59
预计负债
0.00
0.00
42.10
其他非流动负债
0.00
16.35
39.67
递延收益-非流动负债
1,849.35
1,659.01
1,498.67
非流动负债合计
1,849.35
1,675.36
1,580.43
负债合计
11,391.86
16,141.03
14,286.02
实收资本（或股本）
16,853.00
17,091.24
17,091.24
资本公积
21,052.15
27,226.39
27,226.39
盈余公积
3,772.62
4,086.64
4,488.72
未分配利润
29,837.04
32,090.77
35,679.85
归属于母公司所有者权益合计
71,514.81
80,495.03
84,486.20
少数股东权益
0.00
82.12
35.67
所有者权益合计
71,514.81
80,577.16
84,521.87
负债与所有者权益总计
82,906.67
96,718.18
98,807.89
四川中光防雷科技股份有限公司，简称中光防雷，所属的行业是电气部件与设备，公司总部位于四川省。
2018年，中光防雷的资产总计是98,807.89万元，负债合计是14,286.02
万元，所有者权益合计是84,521.87万元。
资产构成
14,286.02
84,521.87
负债 所有者权益
从资产的角度看中光防雷的资产负债表，2016-2018年最近三年的资产总计分别是
82,906.67万元、96,718.18万元、98,807.89万元，其中，2018年的流动资产合计为
83,767.89万元，包括22,294.47万元的货币资金和9,032.97万元的存货；非流动资产合计
为15,040.00万元，其中的固定资产占到了7,528.22万元。
资产总额变动趋势
105,000.00
100,000.00
95,000.00
90,000.00
85,000.00
80,000.00
75,000.00
70,000.00
96,718.18
98,807.89
82,906.67
2016年 2017年 2018年
负债方面，中光防雷最近三年的负债总额分别是 11,391.86万元、16,141.03万元、
14,286.02万元，其中，2018年的流动负债是12,705.59万元，非流动负债是1,580.43万元。
所有者权益方面，2016-2018年中光防雷的所有者权益总额分别为 71,514.81万元、
80,577.16万元、84,521.87万元，2018年的股本为17,091.24万元。
1.2利润表
表格22016-2018 年度利润表
Table2IncomeSheetsfor2016-2018
项目（万元）
2016
年
2017
年
2018
年
营业总收入
31,627.02
36,431.94
37,978.39
营业收入
31,627.02
36,431.94
37,978.39
营业总成本
26,020.36
33,180.90
34,521.30
营业成本
20,550.39
25,093.22
25,283.78
营业税金及附加
306.59
418.09
381.08
销售费用
1,829.02
2,710.37
3,176.01
管理费用
3,697.49
4,919.08
5,535.83
财务费用
-360.93
-482.15
-454.72
资产减值损失
-2.20
522.29
599.31
投资收益
697.39
795.18
857.59
汇兑收益
220.33
-185.97
0.00
其他业务利润
0.00
335.53
612.89
营业利润
6,524.38
4,195.78
4,927.58
营业外收入
364.10
149.20
1,144.26
营业外支出
4.76
2.06
51.22
利润总额
6,883.72
4,342.92
6,020.62
所得税费用
1,106.36
747.42
770.66
净利润
5,777.35
3,595.50
5,249.96
归属于母公司所有者的净利润
5,777.35
3,849.59
5,358.46
少数股东损益
0.00
-254.09
-108.50
基本每股收益
0.00
0.00
0.00
稀释每股收益
0.00
0.00
0.00
综合收益总额
5,777.35
3,595.50
5,249.96
归属于母公司所有者的综合收益
5,777.35
3,849.59
5,358.46
归属少数股东的综合收益
0.00
-254.09
-108.50
2016-2018年中光防雷的营业总收入分别为31,627.02万元、36,431.94万元、
主要利润表项目
40,000.00
35,000.00
30,000.00
25,000.00
20,000.00
15,000.00
10,000.00
5,000.00
0.00
37,978.39万元，营业总成本分别为26,020.36万元、33,180.90万元、34,521.30万元，净利润分别为5,777.35万元、3,595.50万元、5,249.96万元。
2016年
2017年
2018年
营业总收入
31,627.02
36,431.94
37,978.39
营业总成本
26,020.36
33,180.90
34,521.30
净利润
5,777.35
3,595.50
5,249.96
2018年，中光防雷的营业收入和营业成本分别为37,978.39万元、25,283.78万元，销售费用、管理费用和财务费用分别为3,176.01万元、5,535.83万元和-454.72万元，营业利润和利润总额分别为4,927.58万元、6,020.62万元。
1.3现金流量表
表格32016-2018 年度现金流量表
Table3CashFlowSheetsfor2016-2018
项目（万元）
2016年
2017年
2018
年
销售商品、提供劳务收到的现金
34,540.04
30,678.96
38,047.39
收到的税费返还
711.58
246.35
487.86
收到的其他与经营活动有关的现金
759.53
896.52
931.33
购买商品、接受劳务支付的现金
18,596.99
20,906.77
23,093.01
支付给职工以及为职工支付的现金
5,626.42
7,069.37
8,105.05
支付的各项税费
2,251.97
2,377.63
2,034.37
支付其他与经营活动有关的现金
2,680.45
3,446.18
3,967.10
经营活动产生的现金流量
6,855.32
-1,978.13
2,267.05
处置长期资产收回的现金
0.00
6.59
23.38
收到的其他与投资活动有关的现金
697.39
60,795.18
112,357.59
购建长期资产支付的现金
3,010.04
1,649.61
1,614.08
投资支付的现金
0.00
2,700.00
642.00
取得其他营业单位支付的现金
0.00
-164.56
0.00
支付其他与投资活动有关的现金
27,000.00
51,000.00
122,000.00
投资活动产生的现金流量
-29,312.65
5,616.73
-11,875.11
吸收投资收到的现金
0.00
251.25
137.75
吸收权益性投资收到的现金
0.00
251.25
137.75
分配股利.利润或利息支付的现金
2,022.36
1,649.21
1,367.30
支付其他与筹资活动有关的现金
85.00
481.00
0.00
筹资活动产生的现金流量
-2,107.36
-1,878.96
-1,229.55
汇率变动对现金的影响
1.46
-48.04
0.00
现金及现金等价物净增加额
-24,563.23
1,711.61
-10,837.60
期初现金及现金等价物余额
55,870.00
31,306.77
33,018.38
期末现金及现金等价物余额
31,306.77
33,018.38
22,180.78
2018年，中光防雷的期末现金及现金等价物余额为22,180.78万元，其中，经营活动产生的现金流量是2,267.05万元，投资活动产生的现金流量是-11,875.11万元，筹资活动产生的现金流量是-1,229.55万元。
四川中光防雷科技股份有限公司2018年度财务报表分析报告
现金及现金等价物余额趋势
33,018.38
180.78
35,000.00
30,000.00
31,306.77
25,000.00
20,000.00
22,
15,000.00
10,000.00
5,000.00
0.00
2016年
2017年
2018年
1.4所有者权益变动表
表格42016-2018 年度所有者权益变动表
Table4ChangesinOwner'sEquitySheetsFor2016-2018
项目（万元）
2016年
2017
年
2018
年
上期期末余额
67,759.82
77,927.29
80,577.16
本期期初余额
67,759.82
77,927.29
80,577.16
本期增减变动金额
3,754.99
2,649.87
3,944.72
综合收益总额
5,777.35
3,595.50
5,249.96
所有者投入和减少资本
0.00
336.21
62.06
所有者投入资本
0.00
251.25
137.75
和投资相关的其他项目
0.00
84.96
-75.69
利润分配
-2,022.36
-1,281.84
-1,367.30
对股东的分配
-2,022.36
-1,281.84
-1,367.30
期末余额
71,514.81
80,577.16
84,521.87
所有者权益期末余额变动趋势
90,000.00
85,000.00
84,521.87
80,000.00
80,577.16
75,000.00
70,000.00
71,514.81
2016年
2017年
2018年
65,000.00
7
2 会计报表分析
2.1资产负债表分析
2.1.1水平趋势分析
表格52018 年度水平分析
Table5HorizontalAnalysisIn2018
项目（万元）
2017
年
2018年
变动额
变动比
影响总资产
货币资金
33,177.70
22,294.47
-10,883.23
-32.80%
-11.25%
应收票据
4,184.75
1,976.24
-2,208.52
-52.78%
-2.28%
应收账款
18,975.94
20,408.95
1,433.01
7.55%
1.48%
预付款项
379.78
164.34
-215.44
-56.73%
-0.22%
应收利息
184.42
0.00
-184.42
-100.00%
-0.19%
其他应收款
167.39
824.32
656.93
392.45%
0.68%
存货
7,779.87
9,032.97
1,253.10
16.11%
1.30%
其他流动资产
18,051.71
29,066.61
11,014.90
61.02%
11.39%
流动资产合计
82,901.56
83,767.89
866.33
1.05%
0.90%
可供出售金融资产
0.00
642.00
642.00
0.00%
0.66%
固定资产
6,622.07
7,528.22
906.15
13.68%
0.94%
在建工程
236.76
59.78
-176.98
-74.75%
-0.18%
无形资产
1,252.39
1,350.12
97.73
7.80%
0.10%
商誉
4,705.04
4,629.35
-75.69
-1.61%
-0.08%
长期待摊费用
202.02
207.45
5.43
2.69%
0.01%
递延所得税资产
427.54
482.95
55.41
12.96%
0.06%
其他非流动资产
370.80
140.13
-230.67
-62.21%
-0.24%
非流动资产合计
13,816.62
15,040.00
1,223.37
8.85%
1.26%
资产总计
96,718.18
98,807.89
2,089.71
2.16%
2.16%
应付票据
2,807.57
9,761.85
6,954.28
247.70%
7.19%
应付账款
9,191.20
0.00
-9,191.20
-100.00%
-9.50%
预收款项
172.87
449.18
276.31
159.84%
0.29%
应付职工薪酬
1,355.44
1,439.34
83.90
6.19%
0.09%
应交税费
551.72
743.18
191.46
34.70%
0.20%
其他应付款
386.87
312.03
-74.84
-19.34%
-0.08%
流动负债合计
14,465.67
12,705.59
-1,760.08
-12.17%
-1.82%
预计负债
0.00
42.10
42.10
0.00%
0.04%
其他非流动负债
16.35
39.67
23.32
142.59%
0.02%
递延收益-非流动负债
1,659.01
1,498.67
-160.34
-9.66%
-0.17%
非流动负债合计
1,675.36
1,580.43
-94.93
-5.67%
-0.10%
负债合计
16,141.03
14,286.02
-1,855.01
-11.49%
-1.92%
实收资本（或股本）
17,091.24
17,091.24
0.00
0.00%
0.00%
资本公积
27,226.39
27,226.39
0.00
0.00%
0.00%
盈余公积
4,086.64
4,488.72
402.08
9.84%
0.42%
四川中光防雷科技股份有限公司2018年度财务报表分析报告
非流动资产变动趋势
15,040.00
2016年
2017年
2018年
未分配利润
32,090.77
35,679.85
3,589.09
11.18%
3.71%
归属于母公司所有者权益合计
80,495.03
84,486.20
3,991.17
4.96%
4.13%
少数股东权益
82.12
35.67
-46.45
-56.56%
-0.05%
所有者权益合计
80,577.16
84,521.87
3,944.72
4.90%
4.08%
负债与所有者权益总计
96,718.18
98,807.89
2,089.71
2.16%
2.16%
从资产的角度对中光防雷的资产负债表进行水平分析，2018年的资产总计是98,807.89
万元，相比2017年变动了2,089.71万元，变动了2.16%，其中，流动资产合计为
83,767.89万元，相比2017年变动了866.33万元，变动了1.05%。
货币资金为22,294.47
万元，相比2017年变动了-10,883.23万元，变动了-32.80%，存货为9,032.97万元，相比
2017年变动了1,253.10万元，变动了16.11%；非流动资产合计为15,040.00万元，相比
2017年变动了1,223.37万元，变动了8.85%，其中的固定资产为7,528.22万元，相比
2017年变动了906.15万元，变动了13.68%。
流动资产变动趋势
86,000.00
84,000.00
82,000.00
80,000.00
78,000.00
76,000.00
74,000.00
72,000.00
70,000.00
82,901.56
83,767.89
74,738.09
2016年 2017年 2018年
16,000.00
14,000.00
13,816.62
12,000.00
10,000.00
8,000.00
8,168.5
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