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洲际油气2018年决策水平报告
洲际油气2018年决策水平报告
一、实现利润分析
2017 年实现利润亏损756.75万元，2018年扭亏为盈，盈利42,631.21万元。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2017年营业利润亏损2,562.3万元，2018年扭亏为盈，盈利44,016.29万元。
在市场份额迅速扩大的同时，企业在扭亏的基础上实现了较大幅度的利润增长，企业经营状况发生了质的飞跃，企业发展前景良好。
二、成本费用分析
2018 年洲际油气成本费用总额为296,448.7万元，其中：
营业成本为
109,034.1万元，占成本总额的36.78%；销售费用为25,155.32万元，占成本总额的8.49%；管理费用为23,871.32万元，占成本总额的8.05%；财务费用为55,521.19万元，占成本总额的18.73%；营业税金及附加为72,320.09万元，占成本总额的24.4%。
2018年销售费用为25,155.32万元，与2017年的20,687.57万元相比有较大增长，增长21.6%。
2018年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2018年管理费用为23,871.32万元，与2017年的26,007.06万元相比有较大幅度下降，下降8.21%。
2018年管理费用占营业收入的比例为7.18%，与2017年的9.12%相比有所降低，降低1.95个百分点。
三、资产结构分析
洲际油气2018年资产总额为1,470,193.27万元，其中流动资产为294,305.74万元，主要分布在货币资金、其他流动资产、其他应收款等环节，分别占企业流动资产合计的32.67%、30.3%和16.74%。
非流动资产为1,175,887.53万元，主要分布在油气资产和长期投资，分别占企业非流动资产的70.47%、24.14%。
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的40.84%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的23.85%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
从资产各项目与
5
6
内部资料，妥善保管
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营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例较高。
其他应收款所占比例过高。
存货所占比例基本合理。
四、负债及权益结构分析
2018 年负债总额为922,043.78万元，与2017年的1,067,198.65万元相比有较大幅度下降，下降13.6%。
2018年企业负债规模有较大幅度的减少，负债压力有较大幅度的下降。
项目名称
2018年
2017年
数值 增长率（%） 数值 增长率（%）
1,067,198.6
2016年
数值 增长率（%）1,127,723.8
负债变动情况表
负债总额
922,043.78
-13.6
-5.37
0
5
1
短期借款
235,089.47
10.74
212,281
16.98
181,462
0
应付账款
10,359.15
-55.79
23,431.13
-55.48
52,632.93
0
其他应付款
46,937.07
-55.12
104,589.05
6.18
98,504.1
0
非流动负债
444,806.36
-5.08
468,636.42
-26.51
637,719.9
0
其他
184,851.73
-28.42
258,261.05
64.07
157,404.88
0
2018 年所有者权益为548,149.49万元，与2017年的572,573.74万元相比有所下降，下降4.27%。
所有者权益变动表
项目名称
数值
2018年
增长率（%）
数值
2017年
增长率（%）
数值
2016年
增长率（%）
所有者权益合计
548,149.49
-4.27
572,573.74
-6.11
609,851.27
0
资本金
226,350.75
0
226,350.75
0
226,350.75
0
资本公积
245,254.03
0
245,254.03
0.27
244,588.95
0
盈余公积
4,948.32
0
4,948.32
0
4,948.32
0
未分配利润
51,073.43
15.78
44,110.92
-36.09
69,022.06
0
五、偿债能力分析
从支付能力来看，洲际油气2018年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业短期偿债能力提高，这是由企业流动资产周转速度加快、经营活动创造的现金净流量增加引起的，是可靠的。
从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来
看全部偿还短期债务本息会有一定困难。
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为1.77倍。
企业盈利能力对利息的保障程度偏低。
偿债能力指标表
项目名称
流动比率速动比率
利息保障倍数
资产负债率
2018年
2017年
2016年
0.62
0.61
1.77
0.63
0.53
0.52
0.99
0.65
0.61
0.28
1.32
0.65
六、盈利能力分析
洲际油气2018年的营业利润率为13.23%，总资产报酬率为6.31%，净资产收益率为3.69%，成本费用利润率为14.91%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,136,947.94万元，经营资产的收益率为3.87%，而对外投资的收益率为-0.46%。
盈利能力指标表（%）
项目名称
2018年
2017年
2016年
营业毛利率
45.48
40.92
35.12
营业利润率
13.23
-0.9
5.07
成本费用利润率
14.38
-0.26
7.01
总资产报酬率
6.31
4.1
2.71
净资产收益率
3.69
-1.63
0.6
洲际油气2018年内部经营资产的盈利能力为3.87%，2017年为-0.2%。
七、营运能力分析
洲际油气2018年存货周转天数为17.07天，2017年为237.53天，2018年比2017年缩短220.46天。
洲际油气2018年应收账款周转天数为25.04天，2017年为27.77天，2018年比2017年缩短2.73天。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。
八、发展能力分析
从这三年来看，洲际油气的营业收入一直保持增长态势，但2018年的
增长速度比上一年有所下降。
2018年的营业收入为332,631.42万元，比2017年增长16.67%，低于2017年136.42%的增长速度。
洲际油气2018年净利润为20,649.74万元，从这年来看，企业2017年亏损，2016年盈利，盈利情况不太稳定。
从这三年来看洲际油气权益资本持续下降。
2017年权益资本为572,573.74万元，比2016年下降6.11%，而2018年权益资本为548,149.49万元，比2017年又下降了4.27%，应当引起重视，迅速查明原因。
2018年企业新创造的可动用资金总额为20,649.74万元。
说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。
在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由329.61天缩短为315.18天，由此而节约资金13,331.89万元，可用于企业今后发展。
九、经营协调分析
2018年营运资本为负182,931.68万元，与2017年负283,762.56万元相比，长期性资金缺口有较大程度的缓解。
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在182,931.68万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。
2018年营运资金需求为负68,046.62万元，与2017年负183,069.82万元相比，经营活动为企业创造的资金大幅度下降。
经营活动创造的资金随着营业收入的增加而减少，要关注经营业务资金供求状况的变化。
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来68,046.62万元的流动资金，经营业务是协调的。
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展带来的流动资金，不足以弥补长期投融资活动的资金缺口，给企业带来了支付困难，这114,885.06万元的资金缺口，企业当期主要是通过短期借款的方式解决。
从两期情况来看，企业的经营活动平均每期能够为企业带来125,558.22万元的资金，但这部分资金始终不能满足长期投资活动对资金的需求，企业经营资金比较紧张，整体来看经营资金不太协调。
经营性资产增减变化表
项目名称
数值
2018年
增长率（%）
数值
2017年
增长率（%）
数值
2016年
增长率（%）
存货
5,161.09
-0.31
5,177.18
-96.88
166,062.3
0
应收账款
20,942.22
-17.33
25,330.91
35.79
18,653.88
0
其他应收款
49,256.91
125.61
21,832.91
67.26
13,053.29
0
预付账款
7,725.29
-75.71
31,807.82
0
0
0
其他经营性资产
91,015.81
-23.56
119,062.59
121.26
53,812.35
0
合计
174,101.33
-14.33
203,211.41
-19.23
251,581.82
0
项目名称
2018年
2017年
2016年
经营性负债增减变化表
应付账款
数值
10,359.15
增长率（%）
-55.79
数值
23,431.13
增长率（%）
-55.48
数值
52,632.93
增长率（%）
0
其他应付款
46,937.07
-55.12
104,589.05
6.18
98,504.1
0
预收货款
2,182.37
-54.86
4,834.96
23.04
3,929.6
0
应付职工薪酬
1,342.49
-48.53
2,608.17
6.02
2,460.1
0
应付股利
0
0
0
0
0
0
应交税金
19,945.35
45.95
13,665.73
3.54
13,198.64
0
其他经营性负债
161,381.52
-31.95
237,152.2
72.08
137,816.55
0
合计
242,147.95
-37.31
386,281.23
25.2
308,541.91
0
十、经营风险分析
洲际油气2018年盈亏平衡点的营业收入为229,881.86万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为30.89%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过102,749.56万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
从资本结构和资金成本来看，洲际油气2018年的付息负债为
817,381.19万元，实际借款利率水平为6.79%，企业的财务风险系数为1.08。
项目名称
2018年
2017年
2016年
经营风险指标表
数值
增长率（%）
数值
增长率（%）
数值
增长率（%）
盈亏平衡点
229,881.86
-19.38
285,130.07
47.69
193,063.49
0
营业安全率
0.31
463,944.91
-0
99.99
-0.6
0
经营风险系数
1.5
-10.46
1.67
-8.41
1.83
0
财务风险系数
0.97
4,166.1
-0.02
-104.24
0.56
0
洲际油气2018年决策水平报告
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