重庆市涪陵榨菜集团股份有限公司2018年度财务报表分析报告.docx
《重庆市涪陵榨菜集团股份有限公司2018年度财务报表分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《重庆市涪陵榨菜集团股份有限公司2018年度财务报表分析报告.docx（51页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
重庆市涪陵榨菜集团股份有限公司
2018年度财务报表分析报告
本报告以涪陵榨菜2016-2018年度财务报表数据为分析基础
包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表水平、垂直分析财务指标盈利能力、偿债能力、营运能力、发展成长能力、杜邦等分析
ThisreportisbasedonthedataoffinancialstatementsofListedCompaniesin2016-2018.
IncludinghorizontalandverticalanalysisofSOFP,profitstatement,cashflowstatementandowner'sequitystatementFinancialIndicatorsProfit,DebtPayment,Operations,Development,DuPont,etc.
目录
1财务报表数据
1.1资产负债表 1
1.2利润表 3
1.3现金流量表 4
1.4所有者权益变动表 6
2会计报表分析
2.1资产负债表分析 7
2.1.1水平趋势分析 7
2.1.2垂直结构分析 12
2.2利润表分析 16
2.2.1水平趋势分析 16
2.2.2垂直结构分析 19
2.3现金流量表分析 21
2.3.1水平趋势分析 21
2.3.2垂直结构分析 23
2.4所有者权益变动表分析 25
2.4.1水平趋势分析 25
2.4.2垂直结构分析 25
3财务指标分析
3.1偿债能力分析 26
3.1.1短期偿债能力分析 26
3.1.2长期偿债能力分析 28
3.2营运能力分析 31
3.2.1流动资产周转分析 31
3.2.2固定资产周转分析 33
3.2.3总资产周转分析 34
3.3盈利能力分析 34
3.3.1资产经营盈利能力分析 34
3.3.2资本经营盈利能力分析 35
3.3.3商品经营盈利能力分析 37
3.3.4盈利质量分析 43
3.4发展能力分析 44
3.4.1资产资本成长分析 44
3.4.2营业收益成长分析 45
3.4.3每股净资产分析 46
4杜邦分析
4.1杜邦分析表 47
4.2杜邦分析图 47
5数据来源及计算说明
5.1数据来源 49
5.2计算说明 49
重庆市涪陵榨菜集团股份有限公司2018年度财务报表分析报告
1 财务报表数据
1.1资产负债表
表格12016-2018 年度资产负债表
Table1BalanceSheetsfor2016-2018
5
项目（万元）
2016
年
2017
年
2018
年
货币资金
27,077.54
14,218.06
112,818.32
应收账款
139.30
168.21
785.94
预付款项
737.74
1,056.79
592.96
应收利息
87.02
13.26
0.00
其他应收款
623.00
423.57
378.86
存货
17,226.87
24,776.13
32,993.42
其他流动资产
53,561.96
111,700.58
33,392.36
流动资产合计
99,478.43
152,356.60
180,961.85
可供出售金融资产
205.44
205.44
205.44
固定资产
73,998.61
71,857.98
76,106.04
在建工程
978.17
5,977.75
17,285.53
无形资产
12,688.19
11,776.10
15,457.81
商誉
3,891.31
3,891.31
3,891.31
长期待摊费用
11.88
4.45
1.45
递延所得税资产
1,727.46
1,795.06
2,304.55
其他非流动资产
257.51
566.70
1,621.18
非流动资产合计
93,758.57
96,074.79
116,873.29
资产总计
193,237.00
248,431.38
297,835.15
应付票据
0.00
0.00
7,400.90
应付账款
6,850.24
10,950.90
0.00
预收款项
14,872.27
23,790.94
15,543.64
应付职工薪酬
1,897.32
2,731.42
3,488.14
应交税费
448.72
1,668.63
3,379.97
其他应付款
4,695.12
7,895.09
10,191.63
流动负债合计
28,763.67
47,036.98
40,004.29
长期应付款
0.00
0.00
1,183.33
专项应付款
0.00
1,183.33
0.00
长期负债合计
0.00
1,183.33
1,183.33
递延所得税负债
749.50
711.51
669.96
递延收益-非流动负债
7,082.05
6,705.93
8,852.33
非流动负债合计
7,831.55
8,600.78
10,705.63
负债合计
36,595.22
55,637.76
50,709.92
实收资本（或股本）
52,623.82
78,935.72
78,935.72
资本公积
28,441.02
2,129.11
2,129.11
盈余公积
10,381.12
14,420.15
19,319.98
未分配利润
65,195.83
97,308.64
146,740.41
归属于母公司所有者权益合计
156,641.78
192,793.63
247,125.23
所有者权益合计
156,641.78
192,793.63
247,125.23
负债与所有者权益总计
193,237.00
248,431.38
297,835.15
重庆市涪陵榨菜集团股份有限公司，简称涪陵榨菜，所属的行业是包装食品与肉类，公司总部位于重庆市。
2018年，涪陵榨菜的资产总计是 297,835.15万元，负债合计是
50,709.92万元，所有者权益合计是247,125.23万元。
资产构成
50,709.92
247,125.23
负债 所有者权益
从资产的角度看涪陵榨菜的资产负债表，2016-2018年最近三年的资产总计分别是
193,237.00万元、248,431.38万元、297,835.15万元，其中，2018年的流动资产合计为
180,961.85万元，包括112,818.32万元的货币资金和32,993.42万元的存货；非流动资产
合计为116,873.29万元，其中的固定资产占到了76,106.04万元。
资产总额变动趋势
350,000.00
300,000.00
250,000.00
297,835.15
248,431.38
200,000.00
150,000.00
100,000.00
50,000.00
0.00
193,237.00
2016年
2017年
2018年
负债方面，涪陵榨菜最近三年的负债总额分别是 36,595.22万元、55,637.76万元、
50,709.92万元，其中，2018年的流动负债是40,004.29万元，非流动负债是10,705.63万元。
所有者权益方面，2016-2018年涪陵榨菜的所有者权益总额分别为156,641.78万元、
192,793.63万元、247,125.23万元，2018年的股本为78,935.72万元。
1.2利润表
表格22016-2018 年度利润表
Table2IncomeSheetsfor2016-2018
项目（万元）
2016
年
2017年
2018
年
营业总收入
112,080.60
152,023.87
191,435.39
营业收入
112,080.60
152,023.87
191,435.39
营业总成本
85,351.00
108,108.01
121,687.29
营业成本
60,772.19
78,719.28
84,687.16
营业税金及附加
1,911.72
2,570.41
3,000.99
销售费用
17,798.56
21,945.89
28,059.41
管理费用
5,205.96
4,831.07
5,984.33
财务费用
-373.06
-226.49
-343.44
资产减值损失
35.63
267.85
298.83
投资收益
834.98
2,410.03
5,338.58
其他业务利润
0.00
633.12
3,481.08
营业利润
27,564.58
46,959.01
78,567.76
营业外收入
3,466.59
3,913.87
19.57
营业外支出
451.94
2,103.38
738.09
利润总额
30,579.23
48,769.51
77,849.23
所得税费用
4,856.34
7,355.28
11,677.27
净利润
25,722.89
41,414.22
66,171.96
归属于母公司所有者的净利润
25,722.89
41,414.22
66,171.96
基本每股收益
0.00
0.00
0.00
稀释每股收益
0.00
0.00
0.00
综合收益总额
25,722.89
41,414.22
66,171.96
归属于母公司所有者的综合收益
25,722.89
41,414.22
66,171.96
2016-2018年涪陵榨菜的营业总收入分别为 112,080.60万元、152,023.87万元、
主要利润表项目
250,000.00
200,000.00
150,000.00
100,000.00
50,000.00
0.00
191,435.39万元，营业总成本分别为85,351.00万元、108,108.01万元、121,687.29万元，净利润分别为25,722.89万元、41,414.22万元、66,171.96万元。
2016年
2017年
2018年
营业总收入
112,080.60
152,023.87
191,435.39
营业总成本
85,351.00
108,108.01
121,687.29
净利润
25,722.89
41,414.22
66,171.96
2018年，涪陵榨菜的营业收入和营业成本分别为191,435.39万元、84,687.16万元，销售费用、管理费用和财务费用分别为28,059.41万元、5,984.33万元和-343.44万元，营业利润和利润总额分别为78,567.76万元、77,849.23万元。
1.3现金流量表
表格32016-2018 年度现金流量表
项目（万元）
销售商品、提供劳务收到的现金
2016年
140,551.24
2017年
188,824.28
2018年
214,220.73
Table3CashFlowSheetsfor2016-2018
收到的税费返还
0.00
0.00
80.70
收到的其他与经营活动有关的现金
3,803.44
4,168.33
8,035.39
购买商品、接受劳务支付的现金
53,067.19
79,296.90
87,913.79
支付给职工以及为职工支付的现金
15,001.63
17,078.86
20,247.67
支付的各项税费
18,152.90
23,840.55
30,715.67
支付其他与经营活动有关的现金
17,849.99
20,498.03
27,521.52
经营活动产生的现金流量
40,282.97
52,278.27
55,938.18
收回投资收到的现金
52,950.00
149,800.00
334,700.00
取得投资收益收到的现金
834.98
2,410.03
5,658.89
处置长期资产收回的现金
2.70
12.19
2.77
收到的其他与投资活动有关的现金
0.00
3,000.00
0.00
购建长期资产支付的现金
4,839.71
8,531.01
29,197.56
投资支付的现金
81,150.00
206,600.00
256,700.00
支付其他与投资活动有关的现金
0.00
113.76
5.26
投资活动产生的现金流量
-32,202.02
-60,022.54
54,458.83
收到其他与筹资活动有关的现金
0.00
147.18
0.00
分配股利.利润或利息支付的现金
6,577.98
5,262.38
11,840.36
筹资活动产生的现金流量
-6,903.12
-5,115.21
-11,840.36
汇率变动对现金的影响
0.00
0.00
43.60
现金及现金等价物净增加额
1,177.83
-12,859.48
98,600.25
期初现金及现金等价物余额
25,899.71
27,077.54
14,218.06
期末现金及现金等价物余额
27,077.54
14,218.06
112,818.32
2018年，涪陵榨菜的期末现金及现金等价物余额为112,818.32万元，其中，经营活动
产生的现金流量是55,938.18万元，投资活动产生的现金流量是54,458.83万元，筹资活动产生的现金流量是-11,840.36万元。
重庆市涪陵榨菜集团股份有限公司2018年度财务报表分析报告
现金及现金等价物余额趋势
112,818.32
27,077.54
14,218.06
2016年
2017年
2018年
120,000.00
100,000.00
80,000.00
60,000.00
40,000.00
20,000.00
0.00
1.4所有者权益变动表
表格42016-2018 年度所有者权益变动表
Table4ChangesinOwner'sEquitySheetsFor2016-2018
项目（万元）
2016年
2017
年
2018
年
上期期末余额
137,496.87 156,641.78 192,793.63
本期期初余额
137,496.87 156,641.78 192,793.63
本期增减变动金额
19,144.91 36,151.84 54,331.61
综合收益总额
25,722.89 41,414.22 66,171.96
利润分配
-6,577.98 -5,262.38 -11,840.36
对股东的分配
-6,577.98 -5,262.38 -11,840.36
期末余额
156,641.78 192,793.63 247,125.23
所有者权益期末余额变动趋势
300,000.00
250,000.00
247,125.23
200,000.00
192,793.63
150,000.00
156,641.78
100,000.00
50,000.00
0.00
2016年 2017年 2018年
7
2 会计报表分析
2.1资产负债表分析
2.1.1水平趋势分析
表格52018 年度水平分析
Table5HorizontalAnalysisIn2018
项目（万元）
2017年
2018
年
变动额
变动比
影响总资产
货币资金
14,218.06
112,818.32
98,600.25
693.49%
39.69%
应收账款
168.21
785.94
617.73
367.23%
0.25%
预付款项
1,056.79
592.96
-463.83
-43.89%
-0.19%
应收利息
13.26
0.00
-13.26
-100.00%
-0.01%
其他应收款
423.57
378.86
-44.71
-10.55%
-0.02%
存货
24,776.13
32,993.42
8,217.29
33.17%
3.31%
其他流动资产
111,700.58
33,392.36
-78,308.23
-70.11%
-31.52%
流动资产合计
152,356.60
180,961.85
28,605.25
18.78%
11.51%
可供出售金融资产
205.44
205.44
0.00
0.00%
0.00%
固定资产
71,857.98
76,106.04
4,248.06
5.91%
1.71%
在建工程
5,977.75
17,285.53
11,307.78
189.16%
4.55%
无形资产
11,776.10
15,457.81
3,681.71
31.26%
1.48%
商誉
3,891.31
3,891.31
0.00
0.00%
0.00%
长期待摊费用
4.45
1.45
-3.00
-67.51%
0.00%
递延所得税资产
1,795.06
2,304.55
509.48
28.38%
0.21%
其他非流动资产
566.70
1,621.18
1,054.48
186.07%
0.42%
非流动资产合计
96,074.79
116,873.29
20,798.51
21.65%
8.37%
资产总计
248,431.38
297,835.15
49,403.76
19.89%
19.89%
应付票据
0.00
7,400.90
7,400.90
0.00%
2.98%
应付账款
10,950.90
0.00
-10,950.90
-100.00%
-4.41%
预收款项
23,790.94
15,543.64
-8,247.30
-34.67%
-3.32%
应付职工薪酬
2,731.42
3,488.14
756.72
27.70%
0.30%
应交税费
1,668.63
3,379.97
1,711.34
102.56%
0.69%
其他应付款
7,895.09
10,191.63
2,296.54
29.09%
0.92%
流动负债合计
47,036.98
40,004.29
-7,032.69
-14.95%
-2.83%
长期应付款
0.00
1,183.33
1,183.33
0.00%
0.48%
专项应付款
1,183.33
0.00
-1,183.33
-100.00%
-0.48%
长期负债合计
1,183.33
1,183.33
0.00
0.00%
0.00%
递延所得税负债
711.51
669.96
-41.55
-5.84%
-0.02%
递延收益-非流动负债
6,705.93
8,852.33
2,146.40
32.01%
0.86%
非流动负债合计
8,600.78
10,705.63
2,104.85
24.47%
0.85%
负债合计
55,637.76
50,709.92
-4,927.84
-8.86%
-1.98%
实收资本（或股本）
78,935.72
78,935.72
0.00
0.00%
0.00%
资本公积
2,129.11
2,129.11
0.00
0.00%
0.00%
重庆市涪陵榨菜集团股份有限公司2018年度财务报表分析报告
盈余公积
14,420.15
19,319.98
4,899.83
33.98%
1.97%
未分配利润
97,308.64
146,740.41
49,431.77
50.80%
19.90%
归属于母公司所有者权益合计
192,793.63
247,125.23
54,331.61
28.18%
21.87%
所有者权益合计
192,793.63
247,125.23
54,331.61
28.18%
21.87%
负债与所有者权益总计
248,431.38
297,835.15
49,403.76
19.89%
19.89%
从资产的角度对涪陵榨菜的资产负债表进行水平分析，2018年的资产总计是
297,835.15万元，相比2017年变动了49,403.76万元，变动了19.89%，其中，流动资产合
计为180,961.85万元，相比2017年变动了28,605.25万元，变动了18.78%。
货币资金为
112,818.32万元，相比2017年变动了98,600.25万元，变动了693.49%，存货为
32,993.42万元，相比2017年变动了8,217.29万元，变动了33.17%；非流动资产合计为
116,873.29万元，相比2017年变动了20,798.51万元，变动了21.65%，其中的固定资产为
76,106.04万元，相比2017年变动了4,248.06万元，变动了5.91%。
流动资产变动趋势
200,000.00
180,000.00
160,000.00
140,000.00
120,000.00
100,000.00
80,000.00
60,000.00
40,000.00
20,000.00
0.00
180,961.85
152,356.60
99,478.43
2016年 2017年 2018年
非流动资产变动趋势
140,000.00
120,000.00
116,873.29
100,000.00
80,000.00
60,000.00
40,000.00
20,000.00
0.00
93,758.57
96,074.79
2016年 2017年
升级会员 