外汇交易入门知识及基础操作技巧Word下载.docx
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币种
EUR
欧元
JPY
日元
GBP
英镑
NZD
新西兰元
USD
美元
AUD
澳元
CHF
瑞士法郎
CAD
加拿大元
外汇是以货币对形式交易，例如:
欧元/美元（EUR/USD）或美元/日元（USD/JPY）。
对于新手而言，要理解一个外汇交易报价似乎很困难，其实只要掌握两个基本点，判读报价就会变得十分方便。
1）前面的货币是基础货币。
2）基础货币的价值总是以1为单位。
例：
美元/日元120.01，在这组报价中，美元即为基础货币。
美元/日元120.01，意味着1美元等于120.01日元。
无论买/卖，都是在交易基础货币。
“点”的概念
国际外汇市场上，汇率的价格共有5位数字，汇率价格的最后一数，称之为一点，如美金兑日圆为114.51中的0.01、欧元兑美金为1.2801中的0.0001，都称作为一点，这是汇率变动的最小基本单位。
在外汇交易中，您会看到一个两边的报价，由买价与卖价组成。
买价与卖价的差别为点差，交易商通过买卖的点差获利。
外汇市场，24小时的全球市场
对于汇市投资者来说，最好的机会总是交易那些交易量最大的货币，即“主要货币”。
今天，85%的外汇交易是主要货币，包括美元，日元，欧元，英镑，瑞士法郎，加拿大元和澳大利亚元。
巨大的交易量，使得任何一个机构都没有能力操纵这一市场，价格的走动有规律可循，对普通的投资者比较公平。
与巨大的交易量相比，外汇市场区别于其他金融市场的另一个显著特点是，这是一个24小时永不停滞的全球市场，市场交易每天从悉尼开始，随着地球的转动，全球每个金融中心的营业日将依次开始。
24小时的市场使得外汇交易者可以根据自己的生活习惯安排交易时间，以及对每一时段发生的经济，社会和政治事件所导致的外汇波动做出反应，获得交易机会。
外汇市场的特点
随着外汇市场不断发展，越来越多的股票及期货投资者将资金转投到外汇市场。
以下几点就是外汇市场成为投资热点的优势所在：
24小时市场
外汇市场24小时开放，不像中国股市，只在上午9：
30~11：
30、下午13：
30~15：
30交易。
因此外汇市场适合活跃的交易者。
投资者可以根据自己的作息时间进行交易。
同时，24小时不间断的特性保证最小的市场裂缝；
换句话说，排除了开市价格戏剧性高于或低于收市价格的可能性。
也就是说，因为24小时的市场，裂口性高开或低开是不可能的。
而在股票和期货市场，由于所有的交易都是集中于中央式的交易所进行，因此股票市场是有固定的开市和收市时间的。
当股票市场收市后，股票的交易是很稀疏或是完全没有交易的，所以，收市后的交易基本上是不可能的。
更为重要的是，固定的收市时间使得交易者有一段时间不能平仓，从而进一步令到交易者暴露在更大的风险之下：
如果收市后有对交易者不利的重大新闻公布，交易者根本没有机会平仓离场，减低损失。
进一步说，交易者只可以等到第二天开市时才有机会平仓离场，而开市价可能完全不同于上个交易日的收市价。
成本低
外汇交易的成本是极低的，仅为买卖差价的几个点相当于千分之一的手续费而已。
此外，一个纯电子市场使得交易者可以直接与“庄家”进行交易，免除了标价和中间人的费用，从而可以进一步降低交易成本。
因为外汇市场提供了24小时的流动性，交易者得到了狭窄和具竞争力的价差，使在线外汇交易更成为短线交易者的乐园。
交易品种简单
和股票市场需要关注成千上万的股票种类不同，外汇市场，只需要关注几种货币对，像欧元/美元，美元/日元等主要货币对的交易量占了整个市场的90%。
最大最公平的市场
外汇市场平均日交易量1.9兆美金，相当于期货市场的4倍，美股市场的30倍，中国股市的600倍，令其成为全球最大，同时也是流通性最高的市场。
庞大的市场容量，使得投资者有足够的盈利空间。
虽然世界上有很多不同种类的货币，但是，每天交易量的85%都是集中于G-7国家的货币，即俗称的“主要货币”。
而与数百种产品组成的期货市场，多交易所和有多于50000只股票组成的股票市场相比，显然外汇市场的流通性是股票及期货市场无可比拟的。
流行性很大的益处在于，很少甚至没有人可以操纵外汇市场。
这也就是外汇市场成为全球最公平的市场的主要原因。
此外，市场的高流通性保证交易的准确执行，市场趋势非常明显，特别适合技术分析。
熊市、牛市均能获利
外汇交易总是涉及货币对，您买一个货币的时候，就必然卖另一个货币。
您既可持有多头头寸，也可持有空头头寸，无论行情如何，都有机会获利。
杠杆比率，放大资金
杠杆比率是决定某个市场是否值得投资的重要因素之一，因为交易者可以通过对杠杆的运用来度身定做暴露于风险的程度。
如投资者开立一个标准账号，那么一手单的大小是100,000美元。
在没有杠杆作用的情况下，无论是买或卖，交易者都必须拿出$100,000才可以参与交易。
但如果杠杆比率为100倍，那交易者无论买或卖，都只需拿出$1000。
这一杠杆比率远高于股票及期货市场，使交易者具备了根据市场波动获取最大盈利的能力。
同时，杠杆比率也使得小额投资者可以进入到这个原本属于大投资的市场。
当然，我们必须认识到，杠杆比率是一把双刃剑，它能使投资者迅速获利，但也很容易使您迅速亏本。
市场透明
外汇市场的透明度非常之高。
一家信誉良好的经纪商会为交易者提供实时更新的、可执行的报价。
虽然，股票和期货也已经有在线交易，但是，在线交易所显示的价格只是最后的成交价，非可执行价格。
进一步说，在线交易，能确保交易者的所有价格都是公平的。
但当进行股票和期货交易时，交易者首先必须要求经纪人报价，这样一来就给了经纪人一个查看交易人部位的机会及就交易者的部位而操纵价格的机会。
我们的线上交易平台提供了实时投资组合和账户追踪功能，从而提高了市场的效率和透明度。
交易者随时可以登录平台查询持仓部位的盈亏情况，以及编制详细显示持仓部位，定单，保证金部位和最新的总盈亏数字等。
T+0模式
一天可操作多次，给投资者提供了很大的赢利机会
网上外汇交易
网络科技带来交易革命
在网络科技发展以前，外汇交易一直由大型银行和其他金融机构独享，个人投资者基本无缘这一市场。
但从上世纪90年代末期，互联网的迅速发展和普及，极大的降低了投资门槛及成本，使个人参与外汇投资成为可能。
过去，银行10-30点的交易点差成本，通过我们的网上平台降低到3-4个点。
原来只有金融机构才能付得起成本的道琼斯新闻、路透社行情、专业图表工具等，现在只要开户就可以免费使用。
原来必须到银行才能完成的交易行为，现在坐在家里，轻轻点击鼠标就可以在几秒钟内完成。
原来无处学习和练习的苦恼，现在借助我们公司的资源、培训和模拟交易平台，就可以在短时间内速成入门。
外汇市场的兴起，与市场的规范化分不开
2000年12月，克林顿政府通过了《期货现代化法案》，这一法案要求美国的外汇期货经纪商必须在美国期货协会（NFA）注册，并接受美国商品与期货交易委员会（CFTC）的监管。
《期货现代化法案》的出台，使得在线外汇保证金交易走上了规范发展的轨道，为广大外汇投资者提供了有力的法律保护。
这一保护措施不仅适用于美国投资者，同样适用于来自全世界各地的投资者。
不断降低的入市门槛、日益加强的政府监管，再加上外汇市场自身固有的对个人投资者的魅力，使外汇市场成为21世纪个人投资者的新宠。
外汇交易要素
了解保证金制度understandingmargin
保证金是利用杠杆比率，提高购买力的方法。
如果您有5,000美元现金在一个保证金帐户中，并允许100:
1的杠杆率，您可以买到最高价值500,000美元的外汇，因为您仅需在您的帐户显示购买价格的1%作为担保，换句话说，您拥有购买$500,000的购买能力。
保证金的益处
保证金使您用更少的现金投入，来增加投资回报。
需要注意的事，保证金交易既能扩大您的盈利，也同样能扩大您的亏损。
以下是一个例子,演示保证金交易的益处:
在一个有美元5,000余额的保证金帐户里，您判定低估美元对瑞士法郎。
实现此策略，您必须买入美元（同时卖出法郎），并等待汇率上升。
目前美元/瑞士法郎的买/卖汇价是1.6322/1.6327，（意味着您可以用1.6327瑞士法郎来买入1美金，或卖掉$1，可得1.6322瑞士法郎）
您可行的杠杆率是100:
1或1%，您执行此交易，买一张单，买入100,000美元并卖出163,270瑞士法郎。
在100:
1的杠杆下，为了此交易，您的初始保证金存入时$1000，现在您的帐户余额是$4000。
如您期待，USD/CHF升至1.6435/40。
您现在以1.6435价位兑换掉1美金或用1.6640瑞士法郎买入1美金。
由于您看涨美金（看跌法郎），您必须卖掉美元及买回法郎以实现盈利。
您结清此头寸，卖掉一张单（卖掉$100,000并换回164,350CHF）由于您原本卖（付）163,270CHF，您的盈利是1080CHF。
要计算以美元为单位的您的盈利或亏损，只要简单地把1080除以当前USD/CHF价格1.6435，您的盈利在此交易为$657.13。
总结
初始投资:
$1000
盈利:
$657.13
投资回报率:
65.7%
如果您没有使用杠杆来执行此交易，您的投资回报率将少于1%。
操盘手的5个阶段网友译的一篇文章，看看自己处在哪个阶段。
。
操盘手的5个阶段
第一阶段：
不知其不可也
这是你开始交易的第一个阶段。
由于耳闻了众多百万富翁的发家史，你知道“交易”是一个能赚大钱的买卖。
不幸的是，这就像是你准备学开车，“多容易呀！
”，但你一旦开始就知道有多难了。
价格不是上就是下，这背后蕴藏着什么内幕吗？
“我来破解它吧！
”
不幸的是，就像你第一次坐在方向盘前，你很快就发现你根本不知道应该怎么开始。
你开始不停地交易、不停地承担着众多的风险。
有时你一进场，市场就反向运行，于是你又反手做单。
“靠！
怎么又反向了”，你再反手...再反手...再反手...
可能你一开始还做得很好，不过这更糟--因为，这告诉你的大脑：
“交易太简单了”，然后你开始“随心所欲”了。
出现亏损时，你就尝试加倍去做，就像输了一块下次就赌两块。
有时，你侥幸地赢了回来，但更多的时间却是损手烂脚。
这时，你已经完全忘记你对“交易”还是一个新手。
这个阶段通常会持续一到两个星期，时光易逝，很快你就进入到第二个阶段。
第二阶段：
知其不可也
在这个阶段，你认识到要更好地交易赚钱还有些工作要做，“嗯，我还要再做点功课”。
你意识到你还是一个不合格的交易员，“我还缺少真正可以盈利的技术。
于是你开始在图表里设置“交易系统”，读了一堆电子书，到处浏览网页--从美国到乌克兰的网站都给你看过了。
这时，你开始探索一套自己“必杀技”（holygrail）。
你变在了一个“系统交易狂”--天天、周周地从这个方法到那个方法地试，不过，你却从未花足够多的时间去检验这个系统是否真正可行。
每次你得到一个新的指标你就会欣喜若狂，“这个指标完全不同呀！
你将Trader里的所有自动交易系统都测试过了，你开始玩“均线”、什么“菲波纳奇线”、什么“支撑阻力线”、MACD、KDJ...弄了几百种指标，梦想着你的“魔法系统”今天就可以诞生。
你成了一个“抄底摸顶”的“大师”，用你的指标去找市场反转的精确点位。
尽管你发现你还在输钱，但你还是坚持不懈地“找找找”，因为你坚信你的做法是正确的。
你开始跑去聊天屋、论坛，你看到有些交易员可以赚到钱，你很想知道“那为什么不是我？
”。
你会问很多很多问题，有些问题你事后想起来觉得还有点笨。
你很快成为了一个怀疑论者，“那些喊单的家伙都是骗子”，他们不可能赚那么多，因为你也已经“学了”，但是你却做不到，“嗯，他们是骗子，是托儿”。
不过，他们天天在那里而且帐户在增长，而你却还在经历失败。
就像对一个无知的十几岁的少年，那些能赚钱的交易员会免费地给你建议，但你却固执地认为你知道的是最好的。
你完全不在意别人的意见，而且开始过度交易，尽管其他人都说你很疯狂。
你开始考虑跟别人的“喊单”，不过，结果很糟。
因此，你准备从某些网站、大师那里买一些“交易信号”，不过，这对你还是不管用。
你可能还会在论坛上找一个“大佬（像RobBooker或者其他人，译者注：
这个Rob也曾经颇发过一些“交易信号”邮件来，不过，好象从来没有哪次的信号是在当天的价格范围里的，哪位XDJM可以指点一下是不是我搞错了？
）”来跟着他操作，这个大佬“保证”会将你改造成一个真正的操盘手（当然，通常这种“保证”是收费的）。
不论这个“大佬”是真的好还是假的好，你还是没法赢钱，因为时机不对，你仍然认为你知道的是最好的。
这个阶段可能会持续数年，事实上，在现实中的交谈中发现，这个阶段会至少持续1年，一般情况下接近3年的时间。
经过无数的打击，通常你在这个阶段是最容易放弃“交易”的。
大约60%的新手在前3个月就退出比赛了--他们放弃了，不过不失为好事--试想一下，如果“交易”是一件容易的事，我们都成百万富翁了。
另外剩下的20%在坚持了一年后在理所当然的暴仓下也缴械投降了。
可能会令你惊奇的是最后剩下的20%的人会坚持3年之久，他们会想“我已经在游泳中学会游泳了”。
不过，就算经历了3年，也只有5-10%的人能真正地坚持下来，而且他们开始持续地赚钱了。
顺便提一句，这些都是真实的数据，不是在我的脑海里凭空想象出来的。
所以，就算你真的玩了这个游戏3年，你也不要真的以为你可以如履平地。
有很多人跟我争论过这些“时间之窗”--有趣的是他们中没一个人交易超过3年--不信你可以在论坛上随便找一个交易了5年以上的人问问他多久才开始100%地精通。
我猜肯定有人超越这个“时间之窗”，不过，我真的还没见过。
终于，你准备从这个阶段出师了。
这时，可能你已经花了比你想像中更多的时间和金钱，暴了2到3个仓，曾经有3-4次想放弃了.不过，这时“交易”已经深深地溶入了你的血液之中。
某一天，在某个瞬间，你突然进入到了第三个阶段。
第三阶段：
顿悟
在第二个阶段的后期，你开始认识到不是“交易系统”导致不同的结果。
你意识到其实可能一条简单的移动平均线就可以赚钱了，只要你的心态和资金管理正确的话。
你开始读一些交易心理学方面的书，将书里描绘的角色对自己进入对号入座。
然后，“顿悟”就出现了
“顿悟”好象将你头脑里的两条筋给联了起来。
你突然认识到，不单是你，而是所有的人都无法精确地预测到下一个10秒市场会怎么走，更别说下一个20分钟了。
因为这个新发现，你停止去关注其他人在想什么了--“主力”在这个数据公布后将怎么搞，那个事件会导致什么变化...你成为了一个按照自己交易方法交易的“独立人”。
你开始按照你自己的交易方式和交易方法来工作，现在你变得快乐交易了，而且风险也在你的掌控之中。
你开始用你的这把“快刀”来操作，抓住每一个可能盈利的好机会。
当你的头寸变坏时，你也不生气了，甚至你会觉得“这不是我的错，我不可能预测市场”。
当你觉得你的头寸不好时，你只是简单地平仓了事。
“下一次、再下一次或者再下下一次将会有越来越高的成功可能”，因为你知道你的交易系统是可行的。
你停止用一单交易一单交易的角度来看交易的结果，你开始以每周的角度来看交易报表，“嗯，一单不好的交易并不是差劲的交易系统造成的。
你终于认识到“交易游戏”是在做一件事：
持续不竭地使用你的“快刀”、遵守你自己的交易纪律，而不管你的喜好是什么。
你学习到了正确的资金管理和杠杆的使用，而这时它们已经与你融为一体。
你回想走一看前就有人这么建议你时，你脸上浮出一丝微笑，“那时我还年轻，现在我理解了。
“顿悟”出现在你真正接受你无法预测市场的那一瞬间。
第四阶段：
知其可为也
你的交易系统告诉你什么，你就做什么。
你接受亏损就像你接受盈利一样。
你现在会让你的盈利单放飞了。
接受“亏损”和知道你的交易系统将会带来比损失更多的盈利，当出现亏损单时，你随手就平仓了，“这只不过是给我的帐户带来些微的阵痛而已”。
大多数时间，你处于盈亏平衡的拉锯状态，今天赢明天输，有时这个星期赢100个点，然后下个星期输100个点，通常你都是处于盈亏平衡状态而不会亏大钱。
这时你知道你总的来说应该算是“好的交易员”了，而且你开始获得论坛的其他人的尊敬。
你仍然在继续研究和思考你的交易，但在这个过程中，你的盈利已经持续地多于亏损。
这天，你开始就赢了20点，过后却输了35点，但你对这种回吐已经完全没有什么感觉了，因为你知道他们又会回来的。
你开始每周持续地盈利了，这周赚25点，下周50点...
第五阶段：
止于至善
你“搞定”了--就像开车，每天你坐进你的座位和交易--你达到了一种“行云流水”的水平，就像你坐在自动导航的车上一样。
你开始做真正的“大买卖”了，1天盈利200点，不过不会比盈利1点更加兴奋。
当你在论坛上看到有新手在大叫“钱来呀！
钱来呀”，就像他们骑着好马赢得大满贯比赛一样，这时你好象看见了自己，不过这已经是几年前的自己了。
这时，你已经进入了交易的“乌托邦”境界，你能控制你的情绪，而且你是一个真正的“操盘手”--一个日进斗金的操盘手。
你成了论坛呀、聊天屋呀的明星，每个人都想听一听你要说什么。
你从他们的问题中看到了2年前的自己。
你发表你的建议，不过，你知道讲了也没什么用，“他们还是小孩”--但他们中有人会成为你的，有些人会快些，有些人慢些--当然，我们知道大多数的他们无法进入第二个阶段，但肯定会有的。
“交易”现在变得不那么令人兴奋了，事实上，你还觉得有点儿闷。
就象世间的其他事情一样，你就算做得很好你也得继续做下去，“开始有点闷了，不过，这是给自己打工。
真的，就是这样。
最后，你从聊天屋里找了几个志同道合的人讨论市场，但这时已经变成了纯粹的技术探讨，大家都不会互相影响了。
你潜心磨炼出来你的交易系统，它给你带来了最大的利润而风险并无增加。
你的交易方法没有改变--只是变得更好，现在，你拥有了美眉经常说的一种能力：
“直觉”
你现在能大声地说，“我是一个操盘手了！
！
”，不过，谦虚的你觉得没有必要告诉任何人，“这只是一份工作而已。
我希望你喜欢这篇文章，希望你用交易员的心来读，更加希望你能从这篇文章里得到些东西。
请记住，只有5%的人能真正走到第五个阶段，但是原因并非“能力”的问题，而是“坚持”、而是当有新事物出现时有改变自己的以往的经验的能力
失败者是某些想“一夜暴富”的人，有这样的想法没什么不对，但是他们进入市场只是区区的6个月就戴上了一双有色眼镜，所以他们看不到事物的本质，他们的口头禅是“这就是我看到的事情，那就是我发现的规律”，他们拒绝吸收新鲜的事物，拒绝改变自己的无知。
我告诉你，当初我进入市场也是想“一夜暴富”，不过，现在我想“慢点富吧”。
如果你要放弃这项工作，我还有一项建议给你，问自己一个问题：
当你知道毕业后有份年薪百万的工作时，你上大学读了多少年？
第六阶段
MM：
“什么？
不是说操盘手的5个阶段吗？
怎么来了第六阶段？
“操盘手的5个阶段这篇文章本不应该存在，我真是多嘴呀。
唉，那时我还年轻...”，你坐在桌旁懒懒地说。
常用技术指标
ASI－累计震荡量指标
说明
ASI累计震荡指标企图籍调整指标对于开高低收的迷思，设计出一条感应线，以便代表真实的市场，对于压力线及支撑线的突破及新高，低点的确认，背离等现象，提供相当精辟的解释，理论上，ASI将震荡高点数值化，并且确实的界定了短期的震荡点，另一方面又真实强力的指示出市场的内涵。
应用
1.股价和ASI指标同步上升，当ASI领先股价突破前期高点时，是买入信号。
2.股价和ASI指标同步下降，当ASI领先股价跌破前期低点时，是卖出信号。
使用技巧
1.股价创新高、低，而ASI未创新高、低，代表此高低点不确认。
2.股价已突破压力或支撑线，ASI却未伴随发生，为假突破。
3.ASI前一次形成的显著高、低点，视为ASI停损点；
多头时，ASI跌破前一次低点，停损卖出；
空头时，ASI向上突破前一次高点，停损回补。
4.股价创新低，而ASI指标未创新低时，为底背离；
股价创新高，而ASI指标未同创新高时，为顶背离。
BIAS－乖离率
乖离率是移动平均原理派生的一项技术指标，它的功能在于测算股价在波动过程中与移动平均线出现的偏离程度，从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成可能的回档与反弹。
股价离移动平均线太远，都不会持续太长时间，而会很快再次趋近平均线。
乖离率分为正值和负值，当股价在移动平均线之上时，为正值；
当股价在移动平均线之下时，为负值；
当股价与移动平均线一致时，为零。
1.一般说来，在弱势市场5日乖离率＞8为超买现象
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