基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题精选文档格式.docx

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A.目标公司高管不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司

B.目标公司不得进入协议约定的竞争性行业 

C.目标公司关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位

D.目的是为了保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资人的利益

5.新申请股权投资基金管理人登记的机构成立满（ 

）未提交经审计的年度财务报告的，中国证券投资基金业协会将不以登记。

（分数：

A.3个月

B.9个月

C.6个月

D.1年 

6.关于可以从事股权投资基金自行募集活动的机构，以下描述正确的是（分数：

A.经国务院证券监督管理机构注册的基金管理人

B.经中国银保监会批准从事理财业务的机构

C.在中国证监会注册取得基金销售业务资格的机构 

D.在中国证券投资基金业协会办理私募基金管理人登记的机构

7.股权投资基金募集机构应当采取合理方式向投资者披露信息，推介材料内容不包括（分数：

A.私募基金信息披露的内容、方式及频率

B.私募基金收益与风险的匹配情况

C.私募基金的预期收益 

D.私募基金的投资范围、投资策略和投资限制情况

8.在我国，股权投资基金行业的自律规则不包括（分数：

A.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》

B.《私募投资基金募集行为管理办法》

C.《证券投资基金法》 

D.《私募投资基金管理人内部控制指引》

9.合伙型股权投资基金的合伙协议应列明合伙企业终止、解散与清算有关的事项，具体包括（分数：

A.清算程序、清算人与任命条件、剩余财产分配

B.终止、解散的条件、清算程序、清算人与任命条件、清偿与分配 

C.终止、解散的条件、清算程序、清算人、清偿与分配、剩余财产处置

D.终止与解散条件、清算人与任命条件、剩余财产分配

10.从投资后管理角度，对处于市场扩张阶段的企业，（ 

）通常不能反映出企业的成长速度。

A.应收账款金额 

B.新拓展市场区域

C.营业网点开设

D.销售增长率

11.下列募集资金的行为不属于可能构成非法吸收公众存款罪的是（分数：

A.向投资者发售虚构的基金

B.冒充境外某知名企业的代理机构在境内募集资金

C.以自有房产抵押向亲友借款投资某公司 

D.以不存在的某个项目作为投资标额募集资金

12.关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（分数：

A.未上市企业股权

B.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股

C.上市企业公开发行和交易的普通股 

D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券

13.从募集主体机构的角度看，我国股权投资基金的募集方式包括（分数：

A.上市募集

B.公开募集

C.广告募集

D.自行募集 

从募集主体角度考虑，股权投资基金包括自行募集和委托募集。

14.关于股权投资基金母基金与股权投资基金的比较，以下表述错误的是（分数：

A.两者适合不同风险偏好的投资者，股权投资基金更追求稳定回报，股权投资母基金更追求超高回报 

B.股权投资母基金投资多只基金，投资实现多样性，对投资者而言，风险分散度优于单一股权投资基金

C.股权投资母基金主要投资标的是股权投资基金，股权投资基金主要投资标的是企业非公开发行和交易股权

D.股权投资母基金享有投资机会优势，投资者可通过投资股权投资母基金的方式间接投资优秀的股权投资基金

15.股权投资基金管理人职责不包括（分数：

A.为基金投资者争取最大的投资收益

B.每日披露基金净值 

C.基金资产投资运作

D.基金备案

16.在对电子商务A公司做财务尽调时，按照市销率2倍进行估值。

A公司全年平台销售8亿元，获得销售佣金4000万元，税后净利润400万元，则该电子商务公司的估值为（分数：

A.800万元

B.2.8亿元

C.16亿元 

D.8000万元

17.股权投资基金进行清算的原因是（分数：

A.投资项目撤销IPO计划

B.投资项目被上市公司并购

C.投资项目从新三板摘牌

D.投资项目都实现了退出 

18.关于清算的说法，错误的是（分数：

A.解散清算，即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业

B.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产

C.人民法院裁定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的进行 

D.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行

19.股份有限公司型基金投资者人数不得超过（分数：

A.200人 

B.100人

C.没有规定

D.50人

股份有限公司型基金投资者人数不得超过200人。

20.应用经济增加值法进行企业估值的计算基础是（分数：

A.现金流量表

B.资产负债表和损益表

C.损益表 

D.资产负债表

21.根据《私募投资基金募集行为管理办法》对风险揭示的相关规定，（ 

）应作为特殊风险事项向投资者进行披露。

A.股权投资基金资金损失所涉风险

B.股权投资基金募集失败所涉风险

C.股权投资基金运营所涉风险

D.基金合同与中国证券投资基金协会合同指引不一致所涉风险 

22.关于合伙型股权投资基金，说法错误的是（分数：

A.基金的有限合伙人不参与投资决策

B.基金的普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理人机构担任基金管理人

C.基金的普通合伙人随基金债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任

D.基金是独立法人主体 

23.某政府引导基金以参股方式投资了一家创业投资企业，关于该政府引导基金，说法正确的是（分数：

A.作为唯一出资人，直接对该创业投资企业进行管理

B.不该对创业投资企业进行直接管理，而由专业管理团队进行管理 

C.作为单一最大股东，具有该创业投资企业的实际控制权

D.作为控股股东，具有该创业投资企业的实际控制权

24.股权投资基金管理人不应（分数：

A.委托销售私募基金时，自行或委托第三方，对股权投资基金进行风险评级

B.自行销售私募基金时，采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承受能力进行评估

C.向投资者承诺投资本金不受损失 

D.通过传播媒体向特定对象进行宣传

25.不属于可申请基金销售业务资格的主体是（分数：

A.证券投资咨询机构

B.证券公司

C.商业银行

D.财务公司 

26.下列可以担任有限合伙型股权投资基金普通合伙人的是（分数：

A.国有企业

B.中外合资公司 

C.上市公司

D.国有独资公司

根据合伙企业第3条规定：

国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人。

27.股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求其董事、高管和其他关键员工不得在离职后一段时间内加入与本公司有竞争关系的公司，以上内容通常体现在投资协议的（分数：

A.竞业禁止条款 

B.反摊薄条款

C.保护性条款

D.排他性条款

28.股权投资备忘录的（ 

）条款可以锁定投资机会，从而保证双方的时间和经济效率。

A.排他性 

B.优先购买权

C.回购

D.反摊薄

29.除当法律要求或遵守相关监管机构的披露要求外，投资方应对投资中了解的目标公司的商业秘密和其他信息承担保密义务。

这往往是投资协议中（ 

）的约定。

A.保密条款 

B.排他性条款

C.反摊薄条款

D.保护性条款

30.以下选项中，一般不属于董事会权利的是（分数：

A.制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案

B.决定公司的经营计划和投资方案

C.审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案

D.修改公司章程 

31.关于合伙型股权投资基金，说法错误的是（分数：

A.基金的普通合伙人对基金债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任

B.基金的普通合伙人可自行担任基金的管理人或者委托专业的基金管理人机构担任基金管理人

C.基金是独立法人主体 

D.基金按照合伙协议来运营

32.在杠杠基金的融资渠道中,夹层资本相较于银行贷款（分数：

A.优先级高,成本高

B.优先级低,成本高 

C.优先级低,成本低

D.优先级高,成本低

夹层资本是一种介于低风险的优先级债务（比如银行贷款、抵押贷款）和高风险的股本之间的融资方式，所以其优先级优先级比银行贷款低，成本比银行贷款高。

33.关于股权投资基金，正确的说法是（分数：

A.专业性较差

B.投资期限一般较长，流动性较差 

C.投资风险比货币市场基金低

D.股权投资基金的收益较为稳定

34.项目投资后跟踪和监控的常用指标有（分数：

A.管理指标、财务指标和服务指标

B.服务指标、财务指标和经营指标

C.管理指标、服务指标和经营指标

D.管理指标、财务指标和经营指标 

投资后的跟踪监控，监控的是管理、财务和经营情况，服务不属于监控范围。

35.股权投资基金对目标企业进行尽职调查内容不包括（分数：

A.法律尽调

B.项目估值 

C.财务尽调

D.法律尽调

尽职调查包括：

法律尽职调查、财务尽职调查和业务尽职调查。

36.下述关于股权投资基金募集机构资质的说法正确的是（分数：

A.股权投资资金管理人取得基金销售资格且注册成为中国证券投资基金业协会会员后，就可以接受委托从事股权投资基金募集活动 

B.商业银行取得基金销售资格后就可以接受委托从事股权投资基金募集活动

C.独立基金销售公司可以自行作为募集机构从事股权投资基金募集活动

D.基金管理人既可以募集其自己发起设立的基金，也可以销售其他基金管理人的产品

37.某企业预计最近一年度经营利润为3000万元,在于某股权投资基金协商后,双方同意以预计利润的15倍市盈率进行融资前估值,基金向企业投资5000万元,基金获得企业股权比例为（分数：

A.10%

B.11% 

C.20%

D.15%

企业估值=市盈率倍数×

营业利润=15×

3000=4.5亿元。

基金占股=0.5/4.5=11.11%。

38.根据《私募投资基金募集行为管理办法》对风险揭示的相关规定，（ 

C.基金合同与中国证券投资基金业协会合同指引不一致所涉风险 

D.股权投资基金资金流动性风险

39.从募集主体机构角度,股权投资基金募集方式包括（分数：

A.公开募集

B.上市募集

40.目前企业所得税税率一般为（分数：

A.30%

B.20%

C.15%

D.25% 

41.下述选项中，不符合股权投资基金的合格投资者认定标准的是（分数：

A.持有价值500万元房产的无收入的大学在校学生 

B.社会保障基金

C.持有市值350万元股票的某工厂流水线员工

D.净资产1800万元的单位投资者

42.以下关于法律尽职调查，表述错误的是（分数：

A.法律尽调的作用是帮助基金管理人全面地评估企业资产和业务的合规性以及潜在的法律风险

B.法律尽调关注重点问题包括企业债务及对外担保情况、重大合同等

C.法律尽调关注重点问题包括税收及政府优惠政策

D.法律尽调更多的是定位于价值发现，审查评估企业法律方面重要问题 

43.股权投资基金的参与主体包括

Ⅰ.基金投资者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金托管及服务机构

Ⅳ.监管机构

V行业自律组织（分数：

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V 

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

股权投资基金的参与主体包括：

基金投资者、基金管理人、基金托管及服务机构、监管机构、行业自律组织。

44.我国股权投资基金的组织形式不包括（分数：

A.合伙股份型 

B.公司型

C.有限合伙型

D.信托（契约）

我国股权基金的组织形式包括公司型、有限合伙型和契约型。

45.关于基金资产净值公式说法正确的是（分数：

A.基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值一基金费用等负债 

B.基金资产净值=项目价值总和一其他资产价值一基金费用等负债

C.基金资产净值=项目价值总和一其他资产价值+基金费用等负债

D.基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值+基金费用等负债

基金资产净值=项目价值综合+其他资产价值-基金费用等负债。

46.关于契约型股权投资基金合同，可不涉及的是（分数：

A.股权投资基金的投资

B.股权投资基金的费用与税收

C.股权投资基金的收益分配

D.基金的结构化安排 

47.可以保护投资者权限不被摊薄的条款是（分数：

A.信息披露条款

B.优先认购权条款

C.竞业禁止条款

D.反摊薄条款 

反摊薄条款，又称反稀释条款，是指在目标公司进行后续项目融资或者定向增发过程中，私募投资人为避免自己的股份贬值或份额被过分稀释而采取的措施，可以保护投资者权限不被摊薄。

48.关于基金的份额拆分，以下说法正确的是（分数：

A.基金可以通过份额拆分突破合格投资者额标准，是募集行为上的金融创新，应进行更大范围推广

B.机构不得以份额拆分为目的购买基金，但个人投资者不受限制

C.基金不能通过份额拆分突破合格投资者标准 

D.与收益权拆分不同，份额拆分更早的约定了投资者的权益，因此应鼓励进行份额拆分而不是收益权拆分

49.小李和M创业投资基金分别为X科技生物公司天使投资人和A轮融资方,都享有普通股东权益,现在小李想要卖出其持有的部分公司股权,M创业基金可以行使的股东权益是（分数：

A.第一拒绝权 

B.拖售权

C.随售权

D.反稀释权

小李是天使投资人（股东之一），M创业基金是股东之一，小李想卖部分估分，作为老股东的M享有第一拒绝权。

M不买，小李可以转卖合格的非股东。

50.以下属于股权投资基金托管机构职责的是（分数：

A.按照规定监督基金管理人的投资运作 

B.根据托管协议，保障基金保值增值

C.下达基金投资指令

D.基金份额的销售与备案