第八章练习题及答案精编资料Word下载.docx
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A.库存现金
B.银行汇票
C.商业汇票
D.银行本票
7、下列各项中,公司制订信用标准时不予考虑的因素是（
B
A.同行业竞争对手的情况
B.公司自身的资信程度
C.客户的资信程度
D.公司承担违约风险的能力
8、在存货的ABC分析法下，（
A
）类存货种类最少但价值量比重最大
A.
A类
B.B类
C.
C类
D.
不一定
9、某企业的存货周转率为4次，则其现金周转期为
C、60天
D、90天
10、下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（）。
A.资产总额-负债总额
B.流动资产总额-负债总额
C.流动资产总额-流动负债总额
D.速动资产总额-流动负债总额
参考答案：
C
答案解析：
营运资本=流动资产总额-流动负债总额
11、企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据是（ ）。
A.信用标准
B.收账政策
C.信用条件
D.信用政策
答案：
A
12、.某企业全年必要现金支付额2 000万元，除银行同意在10月份贷款500万元外，其他稳定可靠的现金流入为500万元，企业应收账款总额为2 000万元，则应收账款收现保证率为（ ）。
A.25%
B.50%
C.75%
D.100%
B
（2000-500-500）/2000×
100%＝50%
试题点评：
本题是对应收账款收现保证率公式的考查，公式中的当期其他稳定可靠的现金流入总额是包括短期有价证券变现净额、可随时取得的银行贷款额等，所以银行贷款额500万元也是应该扣除的。
13、根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（ ）。
A.机会成本
B.管理成本
C.短缺成本
D.坏账成本
应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本、坏账成本，短缺成本是现金和存货的成本。
14、在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（ ）。
A.现金周转期
B.应付账款周转期
C.存货周转期
D.应收账款周转期
现金的周转过程主要包括存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期，其中存货周转期是指将原材料转换成产成品并出售所需要的时间；
应收账款周转期是指将应收账款转换为现金所需要的时间；
应付账款周转期是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。
15、企业进行短期债券投资的主要目的是（
A.调节现金余缺、获取适当收益B.获得对被投资企业的控制权
C.增加资产流动性
D.获得稳定收益
A ［解析］企业进行短期债券投资的目的主要是为了合理利用暂时闲置资金，调节现金余额，获得收益。
16、假设某企业预测的年赊销额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60％，资金成本率为8％，一年按360天计算，则应收账款的机会成本为（
）万元。
A.250
B.200
C.15
D.12
D ［解析］维持赊销业务所需资金＝2000/360×
45×
60％＝150（万元）
应收账款机会成本＝150×
8％＝12（万元）
17、以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济进货批量的是（
A.专设采购机构的基本开支
B.采购员的差旅费
C.存货资金占用费
D.存货的保险费
A ［解析］专设采购机构的基本开支属于固定性进货费用，它和订货次数及进货批量无关，属于决策无关成本；
采购员的差旅费、存货资金占用费和存货的保险费都和进货次数及进货批量有关，属于决策相关成本。
18.企业信用政策的内容不包括（）。
A.信用期间
B.信用标准
C.现金折扣政策
D.收帐政策
【参考答案】
D
【答案解析】
信用政策包括：
信用期间、信用标准和现金折扣政策。
19.按照随机模式，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有（）。
A.企业现金最高余额
B.有价证券的日利息率
C.有价证券的每次转换成本
D.管理人员的风险承受倾向
在随机模式下，确定现金持有量的下限时，要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响。
企业置存现金的动机主要有三个：
交易性、预防性、投机性需要。
20.现金管理的目标是（）。
A.权衡流动性和收益性
B.权衡流动性和风险性
C.权衡收益性和风险性
D.权衡收益性、流动性、风险性
A
企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利润。
21.在存货经济批量模式中，（）的变化与经济批量的变化同方向。
A.订货提前期
B.保险储备量
C.每批订货成本
D.每件年储存成本
C
存货经济批量Q=（2KD/Kc）开方，其中，K表示的是每批订货变动成本，所以，每批的订货成本与经济批量的变化同方向。
22.预计赊销额将由6000万元变为9000万元，收账期由60天变为90天，变动成本率为80%，资金成本率为10%，则该企业应收账款占用资金的应计利息增加额为（
A.80
B.180
C.100
D.50
原来应收账款占用资金的应计利息＝6000/360×
60×
80％×
10％＝80（万元）
变化后应收账款占用资金的应计利息＝9000/360×
90×
10％＝180（万元）
23.在最佳现金持有量的存货模式中，若每次证券变现的交易成本降低且预期现金需要总量也降低，则最佳现金持有量（）。
A.降低
B.升高
C.不变
D.无法确定
最佳现金持有量Q=（2TF/K）开方，其中，T表示一定期间内的现金需求量，F表示每次出售有价证券以补充现金所需要的交易成本，K表示持有现金的机会成本，即有价证券的利率。
24.
研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使（
）最小。
A.存货总成本
B.缺货成本
C.缺货成本和保险储备成本之和
D.经济批量相关总成本
研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小。
与保险储备相关的总成本＝缺货成本＋保险储备成本，因此选C。
25.对信用期间叙述不正确的是（
A、延长信用期会使销售额增加，产生有利影响
B、延长信用期会增加应收账款
C、延长信用期一定会导致利润增加
D、延长信用期会增加坏账损失和收账费用
延长信用期会使销售额增加，产生有利影响；
与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。
因此，延长信用期不一定会导致利润增加。
26、企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采用（）。
A、力争现金流量同步
B、使用现金浮游量
C、加速收款
D、推迟应付款的支付
答案:
解析:
力争现金流量同步可使其持有的交易性现金余额降到最低。
27、甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于5000元，现已知现金返回线的数值为6250元，则其现金量的控制上限应为（
）元。
A、8750
B、11250
C、6250
D、5000
在现金持有量的随机控制模式下，其现金控制量的上限H＝3R－2L，即H＝3×
6250－2×
5000＝8750元。
28、在存货的管理中，以下与建立保险储备量无关的因素是（）。
A、缺货成本
B、平均库存量
C、交货期
D、存货需求量
答案:
解析:
合理保险储备是指能够使缺货成本与储存成本最小的那一储备量，它和平均库存量没有关系。
29、信用的“五C”系统中，条件（Conditions）是指（）。
A、顾客的财务实力和财务状况，表明着顾客可能偿还债务的背景条件
B、指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产条件
C、指影响顾客付款能力的经济环境条件
D、指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例条件
E、顾客的信誉条件，即履行偿债义务的可能性
所谓“五C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即“品质”、“能力”、“资本”、“抵押”和“条件”。
本题中A指资本，B指抵押，C指条件，D指能力，E指品质。
30、下列订货成本中属于变动性成本的是（）。
A、采购人员计时工资
B、采购部门管理费用
C、订货业务费
D、预付订金的机会成本
订货业务费属于订货成本中的变动性成本，而采购人员计时工资和采购部门管理费用属于订货成本中的固定性成本；
预付订金的机会成本属于储存成本。
31、在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均考虑的因素是（）。
A、持有现金的机会成本
B、固定性交易成本
C、现金短缺成本
D、现金保管费用
成本分析模式下只考虑机会成本和短缺成本，存货模式下只对机会成本和固定转换成本予以考虑。
32、某企业拟以“2/20，N/40”的信用条件购进原料一批，则企业放弃现金折扣的机会成本率为（
A、2％
B、36.73％
C、18％
D、36％
放弃现金折扣的成本＝
33、基本经济进货批量模式所依据的假设不包括（）。
A、一定时期的进货总量可以准确预测
B、存货进价稳定
C、存货耗用或销售均衡
D、允许缺货
D
经济进货批量基本模式的基本前提包括：
进货总量可准确预测、存货耗用或销售均衡、价格稳定、仓储条件不受限制、不允许缺货和市场供应充足等。
34、成本分析模式下的最佳现金持有量是使以下各项成本之和最小的现金持有量（）。
A、机会成本和交易成本
B、机会成本和短缺成本
C、管理成本和交易成本
D、管理成本、短缺成本和交易成本
本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的成本分析模型。
最佳现金持有量确定的成本分析模式下，假设不存在现金和有价证券之间的转换，所以不考虑交易成本，应该考虑的相关成本有：
机会成本和短缺成本。
35、通常情况下，企业持有现金的机会成本（
）。
A、与现金余额成反比
B、与有价证券的利息率成正比
C、与持有时间成反比
D、是决策的无关成本
本题的主要考核点是持有现金机会成本的特性。
通常情况下，企业持有现金的机会成本与现金余额成正比，与有价证券的利息率成正比，与持有时间成正比；
是决策的相关成本。
36、在确定应收账款信用期的过程中，需要运用的计算公式有：
（）。
A、应收账款应计利息＝应收账款占用资金×
销售成本率
B、收益的增加＝销售量增加×
边际贡献率
C、应收账款占用资金＝应收账款平均余额×
资本成本率
D、应收账款平均余额＝日销售额×
平均收现期
在确定应收账款信用期的过程中，需要考虑的方面有：
①应收账款应计利息＝应收账款占用资金×
资本成本；
②应收账款占用资金＝应收账款平均余额×
变动成本率；
③应收账款平均余额＝日销售额×
平均收现期；
④存货增加多占用资金的利息＝平均存货增加额×
单位变动成本×
⑤存货增加引起的应付账款的增加而节约的应计利息＝应付账款的增加额×
⑥收益的增加＝销售额增加×
边际贡献率；
⑦收账费用和坏账损失的增加；
⑧现金折扣成本的增加。
37、在供货企业不提供数量折扣的情况下，影响经济订货量的因素是（）。
A、采购成本
B、储存成本中的固定成本
C、订货成本中的固定成本
D、订货成本中的变动成本
在供货单位不提供数量折扣的情况下，影响经济订货量的主要因素是一次订货成本和储存成本中的变动成本。
二、多选
1、通常情况下，企业持有现金的机会成本（
AB
A、与现金余额成正比
B、等于有价证券的利息率
C、与持有时间成反比
D、是决策的无关成本
2、利用存货模型确定最佳现金持有量时，应考虑的因素是（
ACD
A.持有现金的机会成本
B.现金的管理成本
C.现金的交易成本
D.现金的平均持有量
3、企业制定的信用条件内容包括（ABC）
A.确定信用期限
B.确定折扣期限C.确定现金折扣
D.确定收账方法
4、下列项目中与存货经济批量无关的是（
BD
储存变动成本
B.存货单价
订货变动成本
存货的短缺成本
5、所谓“5C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即品质、能力、资本、抵押和条件，下列说法正确的是（
BCE）。
A.能力是指顾客的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景
抵押是指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产
C.条件是指可能影响顾客付款能力的经济环境
D.资本是指顾客流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例
6、现金和现金等价物包括（ BCD ）。
A．应收账款
B．银行存款 C．其他货币资金 D．企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的短期投资
7、企业用来加速收款，提高现金的周转速度的方法有（AD
A.集中银行
B.运用“浮游量”
C.控制现金支出时间
D.锁箱系统
E.派人收取支票并存入银行
8、企业如果延长信用期限，可能导致的结果有（）。
A.扩大当期销售
B.延长平均收账期
C.增加坏账损失
D.增加收账费用
ABCD
通常，延长信用期限，可以在一定程度上扩大销售量，从而增加毛利。
但是不适当地延长信用期限，会给企业带来不良后果：
一是使平均收账期延长，占用在应收账款上的资金相应增加，引起机会成本增加；
而是引起坏账损失和收账费用的增加。
所以本题的答案是ABCD。
9、运用成本分析模式确定最佳现金持有量时，持有现金的相关成本包括（ ）。
B.转换成本
C.短缺成本
D.管理成本
AC
运用成本分析模式确定最佳现金持有量时，只考虑因持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本，而不予考虑管理费用和转换成本。
10.
对信用期限的叙述不正确的是（
A.信用期限越长，企业坏账风险越小
B.延长信用期限，有利于销售收入的增加
C.延长信用期限，不利于销售收入的增加
D.信用期限越长，应收账款的机会成本越低
ACD
信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。
延长信用期对销售额增加会产生有利影响，但与此同时应收账款、收账费用和坏账损失也会增加。
11.
下列各项中，与经济批量有关的因素是（
A.每日消耗量
B.每日供应量
C.储存变动成本
D.订货提前期
ABC
订货提前期对每次订货批量、订货次数、订货时间间隔不产生影响。
由此可知，D不是答案；
根据经济订货量的计算公式可知，A、B、C是答案，其中，在存货陆续供应和使用的情况下，计算经济订货量时涉及A、B。
12.下列关于最佳现金持有量确定的随机模式的说法中正确的是（）。
A、若现金持有量在控制的上下限之间，便不需要进行现金和有价证券的转换
B、控制下限的确定，要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响
C、该模式建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金持有量比较保守
D、企业可以根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量控制的上下限
本题的主要考核点是最佳现金持有量控制的随机模式。
最佳现金持有量控制的随机模式是建立在企业的现金未来需求量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金持有量比较保守，往往比运用存货模式的计算结果大；
在该模式下，企业可以根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量控制的上下限，其中，控制下限的确定，要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响；
若现金持有量在控制的上下限之间，便不需要进行现金和有价证券的转换。
13.在存货经济订货基本模型中，导致经济订货量增加的因素有（）。
A.存货年需要量增加
B.每次订货的变动成本增加
C.存货变动储存成本降低
D.缺货的可能性增加
AB
在存货经济订货基本模型中，不允许缺货，因此，D不是答案；
经济订货量＝（2×
存货年需要量×
每次订货的变动成本/单位存货变动储存成本）开方，由此可知，A、B是答案，C不是答案。
14.下列说法正确的是（
A.订货的变动成本与订货量有关，而与订货次数无关
B.储存的变动成本与存货的数量有关，例如：
存货资金的应计利息
C.采购人员的差旅费属于固定订货成本
D.订货成本加上购置成本等于存货的取得成本
BD
订货的变动成本与订货次数有关，与订货量无关。
选项C属于订货的变动成本。
15.缺货成本中包括（
A.材料供应中断造成的停工损失
B.产成品库存缺货造成的拖欠发货损失
C.主观估计的商誉损失
D.紧急额外购入成本
ABCD
缺货成本是指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失（还应包括主观估计的商誉损失）；
如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本（紧急额外购入的开支会大于正常采购的开支）。
16、三种确定最佳现金持有量的方法，下列说法正确的是（
A.在成本分析模式中，最佳现金持有量指的是机会成本、管理成本和短缺成本之和最小的现金持有量
B.在存货模式中，最佳现金持有量指的是机会成本和交易成本之和最小的现金持有量
C.存货模式的一个缺点是假定现金的流出量稳定不变
D.随机模式建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下
参见教材163－169页相关内容。
提示：
在存货模式中，不考虑管理成本。
17.采用随机模式控制现金持有量，计算现金返回线的各项参数中包括（）。
A.每次有价证券的变动转换成本
B.现金存量的下限
C.有价证券的日利息率
D.预期每日现金余额变化的标准差
BCD
现金返回线表达式中，b表示的是每次有价证券的固定转换成本；
i表示的是有价证券的日利息率；
δ表示的是预期每日现金余额变化的标准差；
L表示的是现金存量的下限。
18、下列说法中正确的是（）。
A、现金持有量越大，机会成本越高
B、现金持有量越低，短缺成本越大
C、现金持有量越大，管理成本越大
D、现金持有量越大，收益越高
E、现金持有量越大，信用损失越大
AB
与现金有关的成本包括持有成本（机会成本），管理成本、缺短成本。
持有量与机会成本成正比，与短缺成本成反比，管理成本不随持有量的变化而变化。
19、通常情况下，企业持有现金的机会成本（）。
A、与现金余额成正比
B、等于有价证券的利息率
D、是决策的无关成本
现金持有成本是指企业持有现金所放弃的报酬，是持有现金的机会成本，是决策的相关成本，这种成本通常为有价证券的利息率，它与现金余额、持有时间成正比。
20、下列哪些属于交易性需要的支出（）。
A、到期还本付息
B、支付工资
C、交纳税款
D、支付股利
E、购买材料
ABCDE
交易性需要是指持有现金以满足日常支付的需要。
21、信用的“五C”系统中，能力指顾客的偿债能力，对其能力（Capacity）的考察主要应分析下列哪些财务比率（）。
A、流动比率
B、存货周转率
C、产权比率
D、资产负债率
E、应收账款周转率
ABE
信用的“五C”系
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