仙琚制药0023322季度财务分析报告原点参数.docx
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仙琚制药0023322季度财务分析报告原点参数
仙琚制药[002332]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
浙江仙琚制药股份有限公司
公司英文名称
ZHEJIANGXIANJUPHARMACEUTICALCO.,LTD.
公司简称
仙琚制药
股票代码
002332
成立时间
2000-06-26
上市时间
2010-01-12
交易所
深圳证券交易所
注册地址
浙江省仙居县仙药路1号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
浙江仙琚制药股份有限公司是一家主要从事甾体原料药（API）和制剂的研制、生产与销售的中国公司。
该公司的产品主要分为皮质激素类药物、妇科及计划生育用药以及麻醉与肌松类药物。
该公司还提供呼吸科药物、免疫调节剂、皮肤科药物和麻醉科药物等。
该公司的产品销往中国国内与海外市场。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
仙琚制药2019年2季度末资产总额为5,803,727,916.08元，其中流动资产为3,025,213,915.96元，占总资产比例为52.13%；非流动资产为2,778,514,000.12元，占总资产比例为47.87%；
2019年2季度仙琚制药总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
580,372
100.00%
550,873
100.00%
410,879
100.00%
流动资产合计
302,521
52.13%
299,733
54.41%
260,238
63.34%
非流动资产合计
277,851
47.87%
251,139
45.59%
150,641
36.66%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，仙琚制药2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为34.77%，32.89%和30.37%。
2019年2季度仙琚制药流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
302,521
100.00%
299,733
100.00%
260,238
100.00%
货币资金
105,175
34.77%
107,734
35.94%
90,471
34.76%
应收票据及应收账款
99,497
32.89%
105,021
35.04%
91,856
35.30%
应收票据
7,621
2.52%
18,239
6.09%
21,678
8.33%
应收账款
91,876
30.37%
86,782
28.95%
70,177
26.97%
预付款项
7,162
2.37%
6,748
2.25%
7,292
2.80%
其他应收款
14,171
4.68%
3,907
1.30%
8,008
3.08%
应收股利
0
0.00%
0
0.00%
3,135
1.20%
存货
70,013
23.14%
71,000
23.69%
36,948
14.20%
持有待售资产
4,229
1.40%
0
0.00%
0
0.00%
其他流动资产
2,270
0.75%
5,321
1.78%
25,660
9.86%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，仙琚制药2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及在建工程，各项分别占比为39.37%，21.73%和20.85%。
2019年2季度仙琚制药非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
277,851
100.00%
251,139
100.00%
150,641
100.00%
长期股权投资
17,165
6.18%
13,048
5.20%
13,961
9.27%
其他权益工具投资
1,865
0.67%
1,610
0.64%
1,480
0.98%
投资性房地产
2,656
0.96%
2,156
0.86%
2,240
1.49%
固定资产
109,388
39.37%
92,814
36.96%
86,911
57.69%
在建工程
57,934
20.85%
53,440
21.28%
32,424
21.52%
无形资产
20,442
7.36%
22,140
8.82%
10,388
6.90%
商誉
60,370
21.73%
59,092
23.53%
0
0.00%
长期待摊费用
3,726
1.34%
1,748
0.70%
826
0.55%
递延所得税资产
3,180
1.14%
3,053
1.22%
1,793
1.19%
其他非流动资产
1,122
0.40%
2,034
0.81%
613
0.41%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
仙琚制药2019年年总负债金额为2,987,029,096.3元，所有者权益总额为2,816,698,819.78元，其中资本金为916,212,166.0元，资产负债率为51.47%，在负债中，流动负债为1,828,585,515.05元；占负债和所有者权益总额的31.51%，非流动负债为1,158,443,581.25元，占负债和所有者权益总额的19.96%。
2019年2季度仙琚制药负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
580,372
100.00%
550,873
100.00%
410,879
100.00%
流动负债合计
182,858
31.51%
183,404
33.29%
160,110
38.97%
非流动负债合计
115,844
19.96%
120,891
21.95%
24,850
6.05%
所有者权益（或股东权益）合计
281,669
48.53%
246,576
44.76%
225,919
54.98%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，仙琚制药2019年的流动负债主要包括短期借款、其他应付款以及应付票据及应付账款，各项分别占比为49.04%，21.92%和19.83%。
2019年2季度仙琚制药流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
182,858
100.00%
183,404
100.00%
160,110
100.00%
短期借款
89,670
49.04%
107,194
58.45%
86,200
53.84%
应付票据及应付账款
36,265
19.83%
42,195
23.01%
28,197
17.61%
应付账款
36,265
19.83%
42,195
23.01%
28,197
17.61%
预收款项
2,960
1.62%
2,217
1.21%
5,068
3.17%
应付职工薪酬
5,786
3.16%
5,623
3.07%
2,059
1.29%
应交税费
8,098
4.43%
6,966
3.80%
5,104
3.19%
其他应付款
40,077
21.92%
18,715
10.20%
11,571
7.23%
其中:
应付利息
0
0.00%
532
0.29%
172
0.11%
应付股利
0
0.00%
75
0.04%
44
0.03%
一年内到期的非流动负债
0
0.00%
491
0.27%
1,305
0.82%
其他流动负债
0
0.00%
0
0.00%
20,602
12.87%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，仙琚制药2019年的非流动负债主要包括长期借款、其他非流动负债以及长期应付款，各项分别占比为95.37%，3.91%和0.72%。
2019年2季度仙琚制药非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
115,844
100.00%
120,891
100.00%
24,850
100.00%
长期借款
110,480
95.37%
115,402
95.46%
20,000
80.48%
长期应付款
834
0.72%
981
0.81%
0
0.00%
其他非流动负债
4,528
3.91%
4,508
3.73%
4,850
19.52%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度仙琚制药的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、资本公积以及未分配利润，各项分别占比为32.53%，30.88%和27.75%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
281,669
100.00%
246,576
100.00%
225,919
100.00%
实收资本（或股本）
91,621
32.53%
91,621
37.16%
91,621
40.55%
资本公积
86,991
30.88%
86,069
34.91%
87,856
38.89%
其他综合收益
65
0.02%
0
0.00%
39
0.02%
盈余公积
15,500
5.50%
13,968
5.66%
12,501
5.53%
未分配利润
78,151
27.75%
50,462
20.47%
32,549
14.41%
少数股东权益
9,339
3.32%
4,455
1.81%
1,350
0.60%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度仙琚制药的净利润为195,550,187.58元，与2018年的132,606,673.37元相比上升了47.47%。
2015-2019年2季度仙琚制药净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
4,375
2016
5,775
32.01%
2017
8,308
43.85%
2018
13,260
59.61%
2019
19,555
47.47%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度仙琚制药的营业利润为248,899,757.34元，与2018年的181,759,188.44元相比上升了36.94%。
2015-2019年2季度仙琚制药营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
4,793
2016
7,006
46.17%
2017
10,567
50.83%
2018
18,175
72.00%
2019
24,889
36.94%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度仙琚制药的利润总额为246,036,698.07元，与2018年的179,250,288.84元相比上升了37.26%。
2015-2019年2季度仙琚制药利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
4,824
2016
6,901
43.04%
2017
10,255
48.59%
2018
17,925
74.79%
2019
24,603
37.26%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度仙琚制药的成本费用总额为1,617,704,137.53元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为46.71%，35.32%和10.44%。
2019年2季度仙琚制药成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-161,770
100.00%
-156,613
100.00%
-114,440
100.00%
营业成本
-75,566
46.71%
-74,658
47.67%
-58,099
50.77%
税金及附加
-1,952
1.21%
-1,453
0.93%
-1,557
1.36%
销售费用
-57,144
35.32%
-54,344
34.70%
-38,508
33.65%
管理费用
-16,888
10.44%
-21,465
13.71%
-14,188
12.40%
研发费用
-6,552
4.05%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
-3,664
2.27%
-4,690
2.99%
-2,086
1.82%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度仙琚制药的经营现金流量净额为348,701,041.02元，与2018年的86,666,970.86元相比上升了302.35%；投资活动现金流净额为-66,920,085.52元；筹资活动现金流净额为-125,623,891.74元。
2015-2019年2季度仙琚制药经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
4,998
-6,503
-7,207
2016
9,291
-7,143
-10,958
2017
6,176
516
34,413
2018
8,666
462
-1,052
2019
34,870
-6,692
-12,562
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度仙琚制药现金流入总金额为2,179,681,906.23元，其中经营活动现金流入为1,644,465,456.44元，占现金流入总额的75.45%；投资活动现金流入为19,349,681.02元，占现金流入总额的0.89%；筹资活动现金流入为515,866,768.77元，占现金流入总额的23.67%。
2019年2季度仙琚制药现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
217,968
100.00%
261,065
100.00%
191,681
100.00%
经营活动现金流入小计
164,446
75.45%
164,571
63.04%
117,056
61.07%
投资活动现金流入小计
1,934
0.89%
23,201
8.89%
16,547
8.63%
筹资活动现金流入小计
51,586
23.67%
73,292
28.07%
58,077
30.30%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,572,759,142.09元,占经营活动现金流入小计的95.64%;收到的税费返还为14,181,744.68元,占经营活动现金流入小计的0.86%;收到其他与经营活动有关的现金为57,524,569.67元,占经营活动现金流入小计的3.5%。
2019年2季度仙琚制药经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
164,446
100.00%
164,571
100.00%
117,056
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
157,275
95.64%
163,249
99.20%
116,413
99.45%
收到的税费返还
1,418
0.86%
10
0.01%
53
0.05%
收到其他与经营活动有关的现金
5,752
3.50%
1,311
0.80%
589
0.50%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为2,700,000.0元,占投资活动现金流入小计的13.95%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为568,781.02元,占投资活动现金流入小计的2.94%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为16,080,900.0元,占投资活动现金流入小计的83.11%。
2019年2季度仙琚制药投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
1,934
100.00%
23,201
100.00%
16,547
100.00%
取得投资收益收到的现金
270
13.95%
3,169
13.66%
754
4.56%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
56
2.94%
31
0.13%
2
0.01%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
1,608
83.11%
0
0.00%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
20,000
86.20%
15,791
95.43%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为480,600.0元,占筹资活动现金流入小计的0.09%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为480,600.0元,占筹资活动现金流入小计的0.09%;取得借款收到的现金为515,386,168.77元,占筹资活动现金流入小计的99.91%。
2019年2季度仙琚制药筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
51,586
100.00%
73,292
100.00%
58,077
100.00%
吸收投资收到的现金
48
0.09%
256
0.35%
0
0.00%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
48
0.09%
0
0.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
51,538
99.91%
73,036
99.65%
58,077
100.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度仙琚制药现金流出总额为2,023,524,842.47元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,295,764,415.42元,占现金流出总额的64.04%;投资活动现金流出小计为86,269,766.54元,占现金流出总额的4.26%;筹资活动现金流出小计为641,490,660.51元,占现金流出总额的31.7%。
2019年2季度仙琚制药现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-202,352
100.00%
-252,988
100.00%
-150,575
100.00%
经营活动现金流出小计
-129,576
64.04%
-155,904
61.63%
-110,880
73.64%
投资活动现金流出小计
-8,626
4.26%
-22,738
8.99%
-16,031
10.65%
筹资活动现金流出小计
-64,149
31.70%
-74,345
29.39%
-23,664
15.72%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为284,020,481.18元,占经营活动现金流出小计的21.92%;支付给职工以及为职工支付的现金为266,344,250.35元,占经营活动现金流出小计的20.55%;支付的各项税费为176,726,185.84元,占经营活动现金流出小计的13.64%;支付其他与经营活动有关的现金为568,673,498.05元,占经营活动现金流出小计的43.89%。
2019年2季度仙琚制药经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额
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