电气行业季度跟踪分析报告.docx

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电气行业季度跟踪分析报告

XX省家电行业季度跟踪分析报告

正文目录

第一章宏观政策对家电业影响分析8

第一节家电行业最新政策分析8

一、四季度国内家电业政策解读8

（一）数电产业优惠政策近期将出台8

（二）家用空调安装规范国标起草正在进行8

（三）电热毯新国标将出台规范和整顿市场9

（四）家用燃气灶新标准修订完毕10

（五）洗衣机新标准3月开始执行10

二、四季度国外家电产业政策解读11

（一）法国将实施电子电器垃圾回收新制度11

（二）欧盟将出台更严格家电节能法案11

（三）美国拟对音视频产品等实施能效法规13

第二节影响家电行业的要素分析13

一、影响因素一：

人民币升值13

（一）对彩电行业影响14

（二）对空调行业影响14

（三）对发展高端产品的影响15

（四）中金时代分析16

二、影响因素二：

原材料价格上涨18

（一）铜价回落对家电影响18

（二）钢铁价格下降对家电行业影响19

（三）铝等原材料猛涨对家电的影响19

三、影响因素三：

欧盟环境相关指令20

（一）WEEE指令的影响20

（二）RoHS指令的影响21

（三）中金时代分析23

第二章XX省家电行业运行情况指标分析25

第一节XX省家电行业整体情况分析25

一、行业整体效益分析25

二、XX省家电行业企业情况分析26

第二节XX省家电行业经营状况分析28

一、XX省家电行业经营规模环比分析28

二、XX省家电行业盈利能力分析30

三、XX省家电行业营运能力分析31

四、XX省家电行业偿债能力分析32

第三节XX省家电行业地区对比情况分析34

一、XX省家电行业不同规模企业人均指标分析34

二、XX省家电行业不同规模企业盈利能力分析34

三、XX省家电不同规模企业营运能力分析35

四、XX省家电不同规模企业偿债能力分析36

第四节XX省家电企业销售收入前十统计37

一、XX省家电企业销售收入前十37

二、XX省家电前十基本财务指标统计38

第三章珠三角重点省家电行业运行综述40

第一节XX省工业发展情况40

一、XX省工业生产情况统计分析40

（一）XX省工业增长情况40

（二）产业结构优化情况41

（三）进出口贸易情况43

（四）区域发展对比情况44

二、工业发展中面临的问题45

（一）煤电油运情况影响分析45

（二）出口不确定因素分析45

第二节XX省家电进出口情况分析47

一、XX省家电行业相关政策分析47

（一）XX省迎接数字家庭时代47

（二）XX省重点发展消费类电子关键技术48

二、XX省家电行业进出口情况分析48

（一）XX省家电产品出口情况48

（二）XX省家电出口劣势分析50

三、XX省空调出口情况分析51

（一）XX省空调出口受反倾销影响巨大51

（二）XX省空调出口四大瓶颈分析52

（三）XX省空调出口态势分析53

（四）XX省空调出口市场转移新动向54

四、XX省电视出口情况分析55

（一）XX省平板电视出口量增加55

（二）XX省彩电出口位居全国首位55

（三）彩电业面临四大机遇分析57

第三节XX省家电市场情况分析57

一、XX省家电零售市场情况分析57

（一）XX省家电零售价格全面上涨57

（二）07年XX省家电价格增长趋势不变59

（三）XX省家电市场竞争动向分析60

第四节XX省部分家电生产情况统计61

一、10月XX省电风扇产量统计61

二、11月XX省电冰箱产量统计62

三、12月XX省电冰箱产量统计63

第四章长三角重点省家电行业运行综述64

第一节上海家电业运行情况64

一、四季度上海家电类商品零售量统计64

二、四季度上海电冰箱零售量统计64

三、四季度上海洗衣机零售量统计65

四、四季度上海市空调器零售量统计66

第二节浙江家电业运行情况67

一、浙江家电发展瓶颈分析67

二、浙江家电品牌发展缓慢原因分析69

（一）因素一：

上游产业的短路69

（二）因素二：

研发系统的电压不足69

（三）因素三：

市场化运作的电阻70

（四）因素四：

管理意识的漏电现象71

第三节江苏家电业运行情况72

一、06年10月江苏电风扇产量统计72

二、06年11月江苏电冰箱产量统计73

三、06年12月江苏电冰箱产量统计74

第四节珠、长三角州家电业对比情况分析74

一、中金时代评叙74

第五章珠、长三角家电行业投资情况分析77

第一节投资机遇分析77

一、热水器成为投资新热点77

二、家电配套成为购买新时尚77

三、个性小家电成为投资新趋势78

第二节投资现状分析79

一、珠三角规划建国家级液晶显示器基地79

二、XX省中山市家电产业基地建成引资80

第三节投资策略分析80

一、锁定龙头公司、紧随产业升级80

（一）步步为营冷静前行81

（二）技术创新升级还有很大的空间81

（三）并购会进一步激发投资机会81

二、家电未来投资方向将转变82

第四节投资环境分析83

一、环境一：

成本上升盈利并没下降83

二、环境二：

需求升级加快门槛增加84

三、环境三：

家电行业立足国内放眼全球84

第五节投资风险分析85

一、企业投资平板显示屏风险大85

二、空调业格局陷入困局行业发展艰难86

三、彩电业面对双重压力银行贷款风险巨大88

四、手机企业存在风险隐患89

第六章家电行业发展趋势预测分析92

第一节家电行业发展前景分析92

一、小家电发展前景广阔92

（一）整体市场暗流涌动92

（二）细分市场上各品牌大显身手93

（三）厨房小家电品牌集中度不断提升93

（四）家居小家电成为新热点94

（五）个人护理小家电蕴含发展空间巨大94

第二节家电行业技术发展最新方向95

一、家电技术发展新动向95

（一）塑造中国家电产品工业设计流派95

（二）应用模糊逻辑控制技术95

（三）实现节能与新能源、多能源化95

（四）发展环保型家用电器产品95

图表目录

图表1XX省家电行业工业生产总值示意图25

图表22006年第四季度家电行业企业数量前十名省市对比图27

图表32006年第四季度家电行业亏损企业数前十名省市对比图27

图表42006年第四季度家电亏损企业亏损额前十名省市对比图28

图表5行业经营规模环比分析图29

图表62006年第四季度XX省家电行业盈利能力示意图30

图表72006年XX省家电行业营运能力示意图31

图表8XX省家电行业偿债能力示意图32

图表92006年第四季度XX省家电行业不同规模企业人均指标对比图34

图表102006年第四季度XX省家电行业不同规模企业盈利能力指标对比图35

图表112006年第四季度XX省家电行业不同规模企业营运能力指标对比图35

图表122006年第四季度XX省家电行业不同规模企业偿债能力指标对比图36

图表13各经济类型增加值月度累计增速坐标图41

图表14四大区域增加值月度累计增速坐标图44

图表152006年10月电风扇XX省产量统计图61

图表162006年11月XX省电冰箱产量统计图62

图表172006年12月XX省电冰箱产量统计图63

图表18四季度上海家电类商品零售量统计图64

图表19四季度上海市电冰箱零售量累计（前十名）65

图表20四季度上海市洗衣机零售量累计（前十名）66

图表21四季度上海市空调器零售量累计图（前十名）66

图表2206年10月江苏电风扇产量统计表72

图表2306年11月江苏电冰箱产量统计图73

图表2406年12月江苏电冰箱产量统计图74

表格目录

表格12006年第四季度XX省家电行业整体效益25

表格22006年第四季度XX省家电行业企业情况分析26

表格32006年第四季度XX省家电行业经营规模不同报告期对比表28

表格42006年第四季度XX省家电行业盈利能力指标对比30

表格52006年第四季度XX省家电行业营运指标对比31

表格62006年第四季度XX省家电行业偿债指标对比32

表格72006年第四季度XX省家电行业不同规模企业人均指标对比表34

表格82006年第四季度XX省家电行业不同规模企业盈利能力指标34

表格92006年第四季度XX省家电行业不同规模企业营运能力指标35

表格102006年第四季度XX省家电行业不同规模企业偿债能力指标36

表格11XX省家电企业销售收入前十37

表格12XX省家电前十基本财务指标统计表38

表格132006年各月累计增速40

表格142006年主要指标各月累计增速表43

表格152006年电子信息业、电气机械及专用设备各季出口增速46

表格16XX省彩电出口情况统计表57

表格172006年10月电风扇XX省产量统计表61

表格182006年11月XX省电冰箱产量统计表62

表格192006年12月XX省电冰箱产量统计63

表格20四季度上海家电类商品零售量统计表64

表格21四季度上海市电冰箱零售量累计（前十名）64

表格22四季度上海市洗衣机零售量累计（前十名）65

表格23四季度上海市空调器零售量累计（前十名）66

表格2406年10月江苏电风扇产量统计表72

表格2506年11月江苏电冰箱产量统计表73

表格2606年12月江苏电冰箱产量统计表74

第一章宏观政策对家电业影响分析

第一节家电行业最新政策分析

一、四季度国内家电业政策解读

（一）数电产业优惠政策近期将出台

目前，广电总局下发了规范地面数字电视发展的通知。

与此同时，国家有关部门也在正在积极制定加快制定数字电视产业发展的优惠政策，相关政策将涉及投融资、财政和税收、产业技术、运营与管理、业务发展、资费、三网融合、知识产权保护等各个环节，该政策将于近期出台。

数字电视有三种传输方式，有线、地面和卫星，地面数字电视广播系统与卫星、有线数字电视广播系统共同为受众提供全面广播覆盖，在这三种广播方式之中，地面数字电视是最根本、最普及也是技术难度最高的广播传输方式。

随着相关优惠政策的出台以及广电总局对于地面数字电视发展整体规划，地面数字电视业务发展将更为快速、持续、有序。

地面数字电视产业化及业务启动，不仅仅需要接收芯片，更依赖于完整的地面数字电视系统的支撑。

该系统包括前端的信源系统、发射系统、播出系统以及接收端的机顶盒、一体机及测试设备等。

整个系统都需要符合国标的技术参数与格式，在此基础上才能进一步开展高清、移动、固定等各类应用，同时全面的产业推广还需要形成完整的产业配套技术体系及规范。

（二）家用空调安装规范国标起草正在进行

空调安装质量投诉近年来居高不下，空调安装技术水平参差不齐，怎样改变这一局面？

要靠标准去规范引导。

日前，国家标准化管理委员会为推动以企业为主体的标准体制创新，向全社会公开征集家用电器国家标准起草单位，参与修订《家用和类似用途空调安装规范》（GB17790-1999），并作为强制性国家标准在业内推广实施。

通过层层选拔，海尔空调凭借强大的品牌实力和服务优势，在国内外十几家知名品牌中脱颖而出，一举拿下这项国标的起草、修订权。

空调素有“三分质量，七分安装”之说，安装是否规范，安装质量与空调的使用寿命和使用效果密切相关。

近年来，消费者对空调安装服务投诉日益增多，与空调安装不规范、安装质量不合格有很大关系。

虽然近几年有一些行业标准和协会标准陆续出台，欲改变这一现状，但由于这些标准并不适合于全行业以及非强制性，因而仍没起到有效的规范和指导作用。

此次国家标准化管理委员会推出试点修订的《家用和类似用途空调安装规范》标准，属于强制性国家标准，具有权威性，并通过公开征集国家标准起草单位，可以将龙头企业纳入其中，推动国标制、修订体制创新。

以不断“创用户感动”保持安装服务水平领先的海尔空调，制订了许多严格的安装服务规范，在业内形成良好的口碑，深受消费者欢迎。

海尔空调人性化的服务深入人心，在13年间进行了15次安装和服务升级，许多个性化的创新举措，如安全配电、无尘安装等成为家喻户晓的典型范例。

海尔自主创新的“自动无泥水钻”以绿色安装无污染、安装时间省一半的独特优势，成为“消费者最满意的服务方式”。

在安装服务举措不断创新的同时，海尔始终严格要求自己，不仅制订并执行严格的安装服务规范，同时无泥安装、十项通检等服务高于国家标准。

海尔连续四年蝉联用户满意度榜首，就是对海尔优质服务高度评价的最好体现。

据国家标准化管理委员会透露，负责《家用和类似用途空调安装规范》标准修订的工作组，目前正进入紧张的筹备、起草阶段。

业内龙头企业参与、主导起草，将为国标体制的创新注入一股新的力量，将进一步推动我国空调行业整体安装服务水平的快速提高。

（三）电热毯新国标将出台规范和整顿市场

全国家用电器标准化委员会电热毯标准化工作组2006年11月15日在成都成立。

国内9家电热毯行业的龙头企业领导人和全国家用电器标准化委员会、中国家用电器研究院等有关部门的专家出席了成立大会，成都彩虹集团担任工作组的组长。

会上还形成了《电热毯、电热垫和电热褥垫》的国家标准讨论稿，讨论稿在全国家用电器标准化委员会审查复批后，有望成为国家标准。

此前家用电器的标准都是由一些科研院所制定，但标准的最终使用者却是企业。

今年年初，全国家用电器标准化委员会开始考虑选取一个家电行业进行试点，实现标准制定单位由院所向企业的转移。

电热毯标准化工作组成为了第一个试点行业，如果标准推行得不错，下一步将考虑对微波炉、暖手器等其他家用电器设立标准化工作组，力求使家电行业的标准规范化和具有可操作性。

（四）家用燃气灶新标准修订完毕

XX省多家企业生产无熄火保护装置的燃气灶，且生产数量较大，XX市场上也能买到危险燃气灶。

为此，质检总局决定针对家用燃气灶生产企业开展全国范围的检查和整顿，重点检查内容是嵌入式燃气灶是否安装了熄火保护装置。

家用燃气灶新国标已经修订完毕，新标准出台后，有望对台式燃气灶的自动熄火保护功能也作出强制要求。

新国标已进入批准阶段，待批准后将正式发布实施。

（五）洗衣机新标准3月开始执行

继冰箱和普通空调之后，从2007年3月1日起，不贴能效标识的家用洗衣机将不允许销售。

国家相关部门发布《电动洗衣机能源效率标识实施规则》3个多月，沪上家电大卖场贴有能效标识的洗衣机尚不多见。

国美、永乐、苏宁等家电卖场内，冰箱和普通空调，五种不同的色彩条标出能效从低到高的等级。

与之形成对比的是，在洗衣机销售区域难觅统一的能耗标识。

各大品牌的样机上都贴着花花绿绿的宣传标识，有的突出超静音设计，有的强调超大液晶屏显示，有的宣传桶干燥防霉功能，有的叫卖超强力去污。

部分产品也已打起节能旗号，例如西门子一款产品靠专有的节能球阀节水，LG的靠DD直接驱动省电，海尔等品牌设有预约功能，可以设置在低电价时段洗衣，省下电费。

然而，林林总总的节水节电功能，没有按统一指标用统一标识告知，使消费者在比较不同品牌不同型号产品的节能水平时产生困难。

《电动洗衣机能源效率标识实施规则》适用于额定洗涤容量为1到13公斤的家用电动洗衣机。

这是一种强制性的认证标准，能效标识共分5个等级，根据洗衣机的实测单位功效耗电量、用水量、洗净比来制定产品的能源效率等级，级别越高，耗能越大。

新标准门槛不算高，但因其捆绑考量的用水量、用电量、洗净比三项指标互相矛盾。

洗衣机能效标识推出后，不但可以提高消费者的节能意识，而且可以推动更多节能产品上市，提高行业整体水平。

二、四季度国外家电产业政策解读

（一）法国将实施电子电器垃圾回收新制度

法国环境与能源管理所7日宣布，自11月15日起，法国将实施新的电子电器垃圾回收制度。

今后，生产者必须负责废旧电子电器处理，销售商不得拒绝废旧电子电器回收。

新制度要求所有电子电器销售商在出售新产品时不得拒收顾客返回的同类废旧电子电器产品，生产厂家必须负责妥善处理这些废旧电子电器。

同时，生产厂家还应帮助地方政府设立电子电器垃圾回收站。

新制度涉及的电子电器垃圾分三大类型：

一是家用电器，包括洗衣机、电烤箱、冰箱、吸尘器、电暖气、电动缝纫机及电熨斗等；二是音像设备，包括电视机、收音机、录像机、录音机、音响及电子乐器等；三是电子办公设备，包括电脑、复印机、打印机、传真机、扫描仪及电话等。

总而言之，凡是需要用电、电池或蓄电池才能运转的设备都属于必须回收之列。

根据法国环境与能源管理所提供的数据，目前，法国每年产生170万至200万吨电子电器垃圾，其中一半来自家庭，相当于平均每人每年产生约15公斤电子电器垃圾，而妥善回收处理的电子电器垃圾仅为平均每人每年2公斤。

法国环境与能源管理所表示，电子电器垃圾中含有铅、汞、镉、溴等大量有毒物质，实施新制度的目的一是提高电子电器垃圾的回收率和再利用率，二是减少环境污染。

今后，法国新销售的电子电器设备将全部标注回收费用，以提醒消费者回收处理这些产品需要高额费用，如处理一台电视机平均需要8欧元，一台电冰箱大约需要13欧元。

（二）欧盟将出台更严格家电节能法案

欧盟欲在2020年前完成节能20%的目标。

电视机待机装置、电脑、热水器、洗衣机、空调等将成法案关注重点。

欧盟能源委员安德里斯·皮耶巴尔格斯目前正在主导制订欧盟新的节能法案。

电视机待机装置、电脑、热水器等耗电产品将成为该法案的关注重点。

这项法案旨在帮助欧盟每年削减1000亿欧元能源支出，同时把欧洲的环保标准推广至全球。

根据欧盟委员会的要求，新节能法案实施后，进入欧盟市场的全部汽车、电子产品等都必须符合更苛刻的节能标准。

皮耶巴尔格斯将在19日发表讲话，宣布欧盟2020年前完成节能20%的目标。

他已经表示，希望从明年起，欧盟对12类产品实施更严格的节能要求，这些产品包括电脑、洗衣机、空调等。

接下来，欧盟将采取一系列相关行动，包括减少二氧化碳排放以达到《京都议定书》标准，新建房屋必须采用新节能标准等。

皮耶巴尔格斯还表示，将对相关产品施行更严格的强制性标签计划。

家用电器耗能约占欧盟总能源消费量的1/4，且呈现快速增长之势。

为控制家用电器耗能的增长，欧盟要求市场上所有家用电器的生产企业和销售部门都有义务以标签形式明确标明电器的耗能参数和耗能级别，例如，是否符合欧盟92/75/EEC指令（标签计划“框架”指令）、2003/66/EC指令（电冰箱、冰柜及制冷设备）、2002/31/EC指令（空调）、98/11/EC指令（电灯）等。

另一方面，欧盟也鼓励企业开发节能技术。

皮耶巴尔格斯表示，欧洲将从每年节约下来的1000亿欧元能源支出中提取一部分，对企业等机构的节能新技术开发行为进行补贴。

新一届欧盟峰会将于本周末在欧盟轮值主席国芬兰举行。

皮耶巴尔格斯的节能法草案将在会上发布。

此次峰会上，欧盟各国领导人还将就欧盟过分依赖进口能源的问题进行讨论。

在过去10年间，欧盟市场的各电器生产商主动将节能技术用于相关产品，已帮助减少耗能40%，但目前业内普遍担心新法案的通过可能对制造商过于苛刻。

近年来，欧盟在节约能源、提高能源利用效率方面投入了巨大关注，并将其与实现《京都议定书》确定的减排义务、发展可再生能源和确保能源安全供应并列为欧盟能源政策的四大目标。

（三）美国拟对音视频产品等实施能效法规

近日美国加利福尼亚州发布了TBT通报，将对音视频产品及其电源装置、数字电视适配器等三种产品分阶段实施能效法规，截止日期为2007年1月1日。

由于此三类产品均是我国出口重点商品，国家质检总局特提请出口企业应密切关注此项通报，积极参与评议工作。

依据该法规的规定，对音视频产品的能效要求已于2006年1月1日起实施,具体产品如电视机的视频及DVD录放机的被动待机功耗均不得超过3瓦等。

对电源装置分两个阶段实施：

第一阶段从2007年7月1日起实施,对铭牌功率小于10瓦的电源装置,要求空载功耗不得超过0.5瓦；铭牌功率在10~250瓦的电源装置，空载功耗不得超过0.75瓦；铭牌功率越高，要求达到的功率因数也越高。

第二阶段从2008年7月1日起实施，对于所有的电源装置，要求空载功耗不得超过0.5瓦；对功率因数的要求也有所提高。

对数字电视适配器，2007年1月1日起被动待机功耗不得超过1瓦，开机功耗不得超过8瓦。

该法规涉及的三类产品均是我国出口重点商品，以电视机为例，2005年出口金额达84.1亿美元，其中美国为主要的目标市场。

而对照国内产品的能效水平，以彩色电视机为例，根据2005年中国彩色电视机国家能效标准技术支持报告的研究成果，在253个测试样品中待机功耗的平均值为7.3瓦，待机功耗不超过3瓦的电视机产品比例仅为6%，而数字电视适配器待机功耗不超过1瓦的电视机产品为零，与美国的要求相距甚远。

因此，质检总局建议相关部门及有关企业应密切关注此项通报，积极参与评议工作，提高相关技术和标准水平，争取将该法规对我国出口的影响降至最低。

第二节影响家电行业的要素分析

一、影响因素一：

人民币升值

人民币汇率进行调整显而易见地会对家电行业出口带来较大冲击。

主要原因在于，我国主要家电出口企业和产品在世界市场上市场占有率不高，品牌效应弱，主要的竞争优势在于低劳动力成本带来的低价格。

人民币汇率调整带来的成本上升几乎不可能通过出口价格调整予以转嫁，全行业的出口和利润水平明显会受到冲击。

但是，从长远角度看，人民币汇率调整对家电行业的健康发展也有相当大的积极作用。

首先，人民币汇率调整带来全行业出口成本上升，经营环境严峻，首当其冲会淘汰相当一批规模小、经营管理不善的企业，市场集中度会明显上升，有利于优化龙头企业的生产和经营环境，进而促进产业结构的优化。

其次，目前我国已经有一批实力较强的家电企业率先“走出去”，开始了国际化发展的进程，人民币调整后企业资产将增值，“走出去”的成本下降，会有力地促进我国家电企业的国际化发展。

（一）对彩电行业影响

根据彩电业的特点，短期看人民币升值对彩电出口会产生较大的冲击，但从长期看，人民币升值会加快国内产业组织结构的优化进程、加快国内企业的国际化进程。

中国彩电年产量7328.8万台，占全球1.33亿台的55%，出口2772.5万台，占全球销量的21%。

不过由于我国彩电产品的附加值较低，目前彩电行业出口利润率约在3%左右，人民币升值对彩电出口的冲击将是严重的。

人民币升值3%，利润率会下降20%左右；人民币升值5%，利润率会下降32%左右；人民币升值10%，利润率会下降63%左右；若人民币升值超过15.8%，则利润率为零。

我国彩电业产业集中度较高，国际化程度也比较高，因此，长期看，人民币升值对产业的发展将产生一定的促进作用。

但人民币的升值将进一步缩小小公司出口的回旋余地，客观上推动了中国家电业的洗牌过程，强者越强，弱者越弱。

同时也促进了企业间的分工，有人去做大、做规模，有人去做精、做细，有人去专攻局部市场，促使中国家电企业进入国际市场更加有序化。

与此同时，由于为了争夺国际市场，我国家电企业，比如海尔、TCL等企业早就跨出了国门，因此，一方面，迫于人民币升值，会加速全球布局的进程，另一方面，人民币升值会使这些企业的资产增值,国际化进程会更容易。