稀有金属行业分析报告Word格式.docx
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量基本持平。
表12010年一季度十?
常用有色金?
量及增?
幅度（?
位：
万?
）除汞外，其他有色金?
品?
量均有不同幅度的增?
，?
、?
和?
的增?
幅度均超?
50%。
一季度，?
模以上企?
的六?
精?
金?
到129.92万?
，比去年同期增?
55.95%。
其中，?
含量、?
含量同比增?
，只有?
含量同比下降。
2010年一季度六?
折金?
含量?
，%）?
折合量1.99万?
13.63%，?
比增?
53.85%；
折合量4.32万?
，同比下降1.05%。
化?
737.71万?
50.24%。
材?
保持?
位?
速度，其中?
到206.45万?
22.52%，其中3月?
日均?
量2.63万?
36.70%；
399.05万?
28.73%，其中3月?
量4.97万?
26.0%。
2010年一季度，有色金?
价工?
6098.38?
元，同比增加了2447.52?
元；
年价格的?
5841.59?
元，比去年同期增加了2329.63?
元。
1～2月?
收入利?
率?
4.30%，比去年同期上升了5.24?
百分点；
5.70%，比去年同期上升了4.81?
百分点。
人均?
收入?
4.84万元/人年，比上年同期增加了5.48万元/人年。
三、企?
2010年1～2月?
模以上9786家有色金?
（不包括?
立?
金企?
）?
主?
收入3623.9?
元，同比增?
77.02%。
模以上1957家有色金?
山企?
收入227.1?
87.1%；
2837家有色金?
冶?
收入1660.2?
85.55%；
4992家有色金?
加工企?
收入1736.7?
68.43%。
206.6?
10.35倍。
其中，有色金?
30.2?
2.5倍；
97.1?
元，同比增加114.1?
79.4?
近2倍。
155.7?
元，比去年同期增加175.1?
元，月均盈利77.8?
9786家?
中有1932?
比去年同期?
少927?
；
面?
19.74%，?
20.7?
元，比去年同期下降77.61%。
有控股企?
7.6?
元，同比下降85.37%；
集?
控股企?
0.85?
元，同比下降56.96%；
私人控股企?
8.9?
元，同比下降60.05%。
截止到2010年2月末，?
到17751.73?
元，比去年同期增?
22.07%；
合?
10659.79?
26.71%；
60.05%，比去年同期上升2.20?
四、?
出口情?
出口?
易?
269.3?
美元，比去年同期增?
106.9%，比去年第四季度增?
9.8%。
其中?
口211.9?
107.6%。
出口57.4?
104.9%。
一季度?
易逆差?
154.5?
美元，同比增?
108.8%。
一季度，未?
及?
的?
口量均呈持?
，未?
出口基本恢?
正常水平。
但各中形式的?
易保?
易摩擦增加，有色金?
加工?
品出口?
度加大。
价格回升是一季度有色金?
同比大幅增?
的主要因素之一，但有色金?
去年四季度相比?
有所回落。
五、固定?
投?
完成情?
分析
一季度，有色金?
累?
完成固定?
419.93?
38.51%，增幅比去年同期上升17.37?
百分点，有色金?
占全?
城?
固定?
的比例?
1.41%，增幅比全?
高12.11?
1～3月?
，有色金?
山完成固定?
71.74?
20.30%，占有色金?
17.08%，所占比例比去年同期下降了2.58?
174.45?
33.31%，占有色金?
41.54%，所占比例比去年同期?
少了1.62?
加工完成固定?
173.76?
54.18%，占有色金?
41.38%，所占比例比去年同期增?
了4.21?
目完成固定?
多的金?
依次?
：
（包括?
解?
）投?
54.93?
80.83%；
29.72?
17.63%；
21.60?
45.24%。
本年新?
目的投?
670.47?
67.92%。
山本年新?
目投?
94.70?
19.81%，占有色金?
14.12%，所占比例比去年同期回落了5.67?
229.55?
27.10%，占有色金?
34.24%，所占比例比去年同期回落了10.99?
加工本年新?
346.23?
147.94%，占有色金?
51.64%，所占比例比去年同期上升了16.67?
上述?
据可以看到，一季度有色金?
山和有色金?
新?
所占比例均有所回落，有色金?
合金制造及?
延加工新?
大幅增?
外，有色金?
山采?
所占比例明?
少。
六、上下游行?
的相?
影?
（一）?
能大于需求市?
加?
入2010年1月?
，受?
材市?
下游需求不振的影?
海?
市?
持?
疲?
，价格一直在低位?
行，?
的主流价格?
2009年四季度的5.8～6.0万元/?
下降到5.2～5.5万元/?
而?
厚3mm?
板的主流市?
价格基本?
定在9.0～9.5万元/?
之?
目前?
的价格?
然比2009年上半年有所上?
，但海?
家的利?
仍?
低，?
使?
材的成交?
淡，?
已?
乎?
有价格下?
的空?
人士?
，2010年，海?
的原?
材料上?
的可能性?
大，?
也?
的利?
，使海?
被迫提价，在?
端客?
需求?
淡的情?
下，海?
的上?
空?
有限。
近?
年由于?
及民?
大?
模的?
目建?
，大部分建?
目也?
在2010年?
完工投?
，在市?
无好?
迹象的前提下，?
能?
大于需求，?
材的市?
，使?
再一次陷入“混?
”的局面。
大幅提高?
价格
入2010年，?
用?
原料价格?
快速?
升，?
了巨大?
力，整?
第一季度?
价格。
硫酸和?
是生?
的重要原料。
着?
价格的不?
提高，?
价格也
同?
伴?
其上?
，目前?
价格?
1800元/?
左右。
硫酸价格在此期?
也出?
了大幅上?
，上?
速度之快也出乎了?
多?
，三月?
出台的《?
石行?
准入?
准》也助?
成本?
升，受此影?
提高了干法?
价，目前?
大部分地?
干法?
价格在7500元/?
以上，河南，福建地?
有超?
8000元/?
高价出?
，北方地?
如山?
出?
在低位，主?
存?
主。
七、本季度行?
景?
及走?
今年以?
，中?
等有色金?
需求非常旺盛，刺激新增?
源大幅增?
成本一起，?
推?
价格强?
管?
刺激退出已?
提上?
事日程，美元?
率也出?
段性反?
，但受全球?
和中?
加速的影?
年?
需求旺盛增?
以?
，市?
高位?
行。
消?
需求呈?
多年?
少有的强?
入新的一年以后，受到全球?
加速?
展的影?
需求非常旺盛，?
到了?
高水平。
加工材的生?
看，一季度全?
材生?
224万?
22.8%；
430万?
，增?
32.6%，均?
中?
需求旺盛，主要?
自于中?
的加速增?
著提速，自然促成?
需求的强?
此外，2010年世界?
无?
是直接出口?
是?
接出口，都?
得了恢?
据?
，一季度中?
及加工材的出口量?
12.6万?
40.2%；
59万?
119%。
此外，?
接出口情?
机?
需求的旺盛增?
提供了有利的外部?
境。
旺盛需求的拉?
，刺激?
新增?
据中商流通生?
力促?
中心?
算，2010年一季度，全?
源?
309.9万?
18.1%；
442万?
30.1%。
外，一季度，?
山生?
活?
，冶?
因原料供?
充足及市?
良好而提高?
工率。
汽?
大幅增加及通?
用蓄?
池需求的增加使?
于?
定，?
酸蓄?
池出口?
逐?
恢?
，也?
起到一定作用。
看，今年我?
定增?
慢上升，但需求程度弱于?
期，?
端消?
商和?
易商在市?
表?
不活?
一、各主要?
量情?
一季度，十?
量位于前10位的省?
量合?
到529.37万?
，占全?
量的71.37%，其中排名前5位的省?
到343.68万?
，占有色金?
量的46.33%；
海和?
西?
同比增?
均超?
50%，?
省?
量的增?
主要是受原?
量增?
大的影?
量排名前5位的省?
到71.12万?
量的65.65%，其中江西就占了20.78%；
到244.65万?
量的60.36%，其中河南省就占了全?
量的23.75%；
到62.79万?
量的74.95%，其中河南省占全?
量的25.73%，但由于?
家淘汰落后?
能及?
保要求，河南省相?
停一些小冶?
，使得河南省?
量同比下降；
到77.25万?
量的66.07%；
排名前5位的省?
到733.80万?
量的99.47%，其中山?
幅度超?
100%，且首次超?
河南省?
量，山?
、河南?
量就占全?
量的66.33%；
到148.89万?
量的72.12%；
到270.52万?
量的67.79%，其中?
和河南?
量的和就占全?
量的40.98%。
可?
量的地域分布比?
明?
二、各主要?
品市?
供需情?
的平均月?
36.11万?
上年同期增?
了17.09%，1、2月?
口量略低于上年同期，3月?
口量大幅增加，一季度平均月?
口量?
25.17万?
上年同期略增0.92%；
然平均月出口量?
超?
0.2万?
，但已比上年大幅增?
了7倍。
一季度的表?
供?
到183.2万?
上年同期增加了15.89万?
持增?
，但增速?
去年同期35%左右的水平明?
放?
示今年中?
市的推?
力有所?
弱。
到135.10万?
，比上年同期大幅增加了51.03万?
了50%；
一季度的?
口量比上年同期?
少了40%，但出口量比上年同期增?
了3倍多，表?
到412.42万?
，比上年同期增加了136.01万?
，月平均表?
137.47万?
（三）?
27.93万?
，比上年同期增?
了13.58%，而月平均?
口量只有0.1万?
上年同期?
少了93.79%，出口量?
增加了1倍，因而由上年同期的?
口4.42万?
0.52万?
一季度的月平均表?
27.75万?
，比上年同期略增加1.69万?
（四）?
的月平均?
38.98万?
了11.61万?
了40%；
一季度的月平均?
口量只有2.03万?
，比上年同期大幅下降了71.08%，而月平均出口量?
0.7万?
了4倍多，因此一季度的?
少了16.67万?
一季度表?
到120.94万?
了14.31%。
三、主要?
口?
211.9?
了107.6%。
均呈正增?
，其中，?
135.57?
141.59%；
26.72?
94.80%；
4.33?
美元，比上年同期增?
14.68%；
8.44?
51.16%；
0.94?
74.49%；
15.61?
76.75%；
0.12?
175.69%；
95.71万美元，比上年同期增?
28.20%；
1.79?
4.08%；
1.13?
21.47%；
3.75?
204.29%；
稀土?
口0.64?
210.69%。
的品?
，其中?
5.39?
2.78%。
57.4?
美元，?
2009年同期比大幅增?
了104.9%。
均大幅增?
8.98?
80.78%；
未?
2.03?
182.90%；
0.51?
550.34%；
0.70?
333.09%；
0.64?
48.58%；
2.83?
美元，同比大幅增?
899.44%；
0.68?
154.39%；
2.35?
105.83%；
1.42?
39.74%；
1.68?
286.95%；
0.71?
198.92%；
稀土出口?
2.06?
125.06%。
四、各主要?
品价格走?
价格走?
2010年初受基金?
的踊?
，加上?
的智利?
工威?
，使得?
价得以延?
2009年年底的强?
高。
不?
后出?
的一些?
据不理想，?
了避?
，美元走强，市?
全球最大的?
政策可能?
存持?
于高位，加上此前?
价?
上?
猛，1月中旬?
始陷入震?
整理，下旬市?
了一些恐慌情?
大幅下挫，月底跌至11月中旬的价位附近。
1月?
LME?
月期?
和三?
的平均价分?
7386美元/?
和7411美元/?
，各比上?
月上?
5.8%和5.61%。
上海期?
交易所在LME?
价大幅下跌的?
下，也不?
下滑，但整?
仍高于?
外价格，?
外比?
有明?
回落。
交易所?
59876元/?
和60214元/?
6.61%和7.25%。
2月初，?
价延?
了1月底的下滑?
，一直跌至6200美元/?
附近，中?
春?
假的?
致市?
人?
受到太多影?
价在2月5日?
及去年10月中旬以?
的最低位后?
始反?
，一度?
至7400美元/?
以上，但?
假?
后由于?
、需求、美元等因素的不利影?
，又?
始震?
下行。
2月?
6848美元/?
和6871美元/?
，各比上月下滑了7.28%和7.29%。
价在2月初?
价下滑，?
在?
后的LME?
价反?
下?
始走高，但在6万元/?
整?
口一?
下滑，?
LME价格出?
震?
整理。
55909元/?
和57492元/?
，各比上月下滑了6.63%和4.52%。
3月初，?
价曾一度突破7600美元/?
主要依?
智利地震?
，以及?
好的?
美?
前景的良好?
期，鼓?
了市?
行?
交易。
后在3月的大部分?
中都以小幅震?
局面?
主，市?
得方向不明，月底在?
少和?
向好的支持下，?
价又?
始走高。
价上?
5%。
3月?
7462美元/?
和7494美元/?
，各比上月上?
8.97%和9.07%。
价走?
外价格相似，?
，主力合?
在6万元/?
以下徘徊。
，上海期?
59686元/?
和59934元/?
6.76%和4.25%。
看，仍有小幅帖水，下游?
，不?
由于3月大部分?
价陷入小幅震?
，成交平淡。
着消?
旺季的?
，下游成交?
始有?
好迹象。
外?
走出?
高回落行情。
月初，受到美?
洲宏?
据好于?
期以及中?
力供?
的影?
，LME?
价一路上行，1月6日?
出2367美元/?
的高点，1月7日，中?
收?
信?
引?
需求可能下滑的?
致LME?
价高?
低走，之后，由于美?
政府?
管措施使得价格出?
一步下挫，1月27日LME?
价跌破去年5月?
加速上升?
的支撑。
1月29日，LME?
价收于2085美元/?
上月下跌了160美元/?
，跌幅?
到7%。
价相似。
政策的?
期以及?
存的持?
增加?
致?
相?
价偏弱，月底更是多次走出跳空低?
行情。
1月29日，?
价1005合?
收于16140元/?
上月底的17490元/?
下跌了1350元/?
到7.7%。
2月初，LME?
价跌破2000美元/?
，截至2月26日，LME三月期?
收于2088美元/?
1月底下跌了0.4%。
三?
2049美元/?
和2080美元/?
分?
下跌了8.3%和8.2%。
截至2月底，LME?
存量?
457万?
上月?
少4.1万?
第二?
月出?
下降。
价在1月底曾展?
反?
，由于春?
假期?
出色，因此在?
后首?
交易日中?
价曾出?
大幅高?
疲弱的?
及不?
定的市?
心?
致日?
宣告失?
截至2月26日，上海期?
月合?
平均价?
16496元/?
上月下跌1.8%；
17216元/?
上月上?
3.2%。
价以震?
上行?
主，整?
看?
持了2月初以?
的反?
格局。
3月的第一周?
幅最大，?
后由于中?
新公布的?
据加大了市?
的加息?
期，同?
先指?
代表的各?
一步推升美元，?
价的?
一步上?
形成?
力。
但在3月的最后一周?
是大幅反?
，再度回到2300美元/?
截至2010年3月底，LME三月期?
收于2320美元/?
2月底上?
11.1%。
是2205美元/?
和2237美元/?
了7.6%和7.5%。
截至3月底，LME?
460万?
月增加3万?
价3月?
基本?
持原?
，除了在3月1日?
下17300元/?
月高点以及收在17000元/?
以上外，本月其他交易日中?
价均?
于窄幅低位震?
走?
截至3月31日，上海期?
交易所三月合?
收于16590元/?
2月底下跌1.0%。
16477元/?
上月下跌19元；
16818元/?
上月下跌398元。
持在2150美元/?
附近震?
，2月?
2122美元/?
93.1%，?
比下跌10.4%。
三月期?
月均价?
2141美元/?
比下跌10.5%，本月LME?
价是自去年2月?
首次下跌，?
主要是因?
美元表?
强?
且有?
一步走强的?
期。
基本一致，?
先?
后跌，生?
最低价?
月初的15333元/?
，最高价?
下旬的16375元/?
15734元/?
，同比上?
31.6%，?
比下跌4.5%。
外相比，?
价下跌幅度小得多。
供需基本面之?
有?
生太大?
化，?
外，由于缺乏?
期?
，受投机因素影?
小，波?
幅度小。
价在2000美元/?
强的支撑，?
看基本?
持在2100美元/?
2162美元/?
73.4%，?
比上?
1.9%；
2189美元/?
74.2%，?
2.2%。
有所不同，呈?
慢下跌后?
慢上?
的局面。
均价最低?
中下旬的15500元/?
月初的15917元/?
28.1%，?
比?
上月持平。
基本面?
生太大的改?
且缺乏投机因素的影?
了1月下旬的跌?
于2月5
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