圆通速递2020年上半年经营风险报告.docx

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圆通速递2020年上半年经营风险报告

一、经营风险分析

1、经营风险

圆通速递2020年上半年盈亏平衡点的营业收入为464,112.41万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为68.17%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过993,987.9万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

经营风险指标表

项目名称

2018年上半年

2019年上半年

2020年上半年

盈亏平衡点的营业收入

405,550.23

509,898.17

464,112.41

营业安全率

0.66

0.63

0.68

经营风险系数

1.49

1.52

1.46

财务风险系数

1.05

1.22

1.13

二、经营协调性分析

1、投融资活动的协调情况

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供

258,848.78万元的营运资本，投融资活动是协调的。

项目名称

营运资本

129,022.52

-304,769.45

-1,230,631.4

136.21258,848.78

23.161,672,628.9

-15.07

所有者权益

999,236.2

35.92

营运资本增减变化表（万元）

2018年上半年

2019年上半年

2020年上半年

数值

增长率（%）

数值

增长率（%）

数值

增长率（%）

内部资料，妥善保管

第 页共 页

1

5

5

5

非流动负债

33,792.87

固定资产

-330,170.66

-621,701.92

877.04 21,270.67

-93.56

长期投资

370,691.17

74,876.22

-

79,847

67.71739,028.89

6.64 78,140.89

18.87

-2.14

2、营运资本变化情况

2020年上半年营运资本为258,848.78万元，与2019年上半年的

304,769.45万元相比有较大幅度下降，下降15.07%。

3、经营协调性及现金支付能力

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来288,766.07万元的流动资金，经营业务是协调的。

项目名称

2018年上半年

2019年上半年

2020年上半年

数值 增长率（%） 数值 增长率（%） 数值 增长率（%）

经营性资产增减变化表（万元）

存货

5,069.42

-

5,936.69

17.11

5,469.53

-7.87

应收账款

114,276.08

-

119,743.94

4.78

131,129.82

9.51

其他应收款

46,111.14

-

48,612.7

5.43

39,280.59

-19.2

预付账款

15,272.88

-

15,693.92

2.76

14,899.5

-5.06

内部资料，妥善保管

第2页共5页

其他经营性资产

202,397.73

合计

383,127.25

-274,976.32

-464,963.57

35.86 77,422.78

-71.84

21.36268,202.22

-42.32

-

28.79

38.91

合计

369,220.3

-440,925.63

19.42556,968.29

26.32

经营性负债增减变化表（万元）

项目名称

2018年上半年

数值 增长率（%）

2019年上半年

数值 增长率（%）

2020年上半年

数值 增长率（%）

应付账款

176,377.95

227,153.81

315,544.83

其他应付款

51,141.28

-

53,957.68

5.51

51,555.73

-4.45

预收货款

99,850.29

-

123,036.39

23.22

74,915.59

-39.11

应付职工薪酬

18,704.95

-

16,092.71

-13.97

15,901.56

-1.19

应付股利

388.26

-

663.26

70.83

168.57

-74.58

应交税金

22,702.98

-

18,903.59

-16.74

16,322.85

-13.65

其他经营性负债

54.59

-

1,118.2

1,948.17

82,559.16

7,283.24

4、营运资金需求的变化

2020年上半年营运资金需求为负288,766.07万元，2019年上半年营运资金需求为24,037.94万元。

经营活动由需要营运资金转化为不需要营运资金。

在营运资金占用大幅度下降的情况下实现了营业收入的增长，表明企业经营活动管理效率提高，经营业务协调健康发展。

内部资料，妥善保管

第 页共 页

5

5

5、现金支付情况

从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来288,766.07万元的资金。

而企业投融资活动又为企业提供了258,848.78万元的流动资金，结果出现资金闲置，当期闲置支付能力547,614.85万元。

6、整体协调情况

从两期比较来看，企业经营业务从2019年上半年的需要资金

24,037.94万元转变成不需要资金，而企业长期性资金来源仍然为企业提供

258,848.78万元的经营资金，结果出现了资金过剩，企业现金支付能力从

2019年上半年的280,731.51万元提高到547,614.85万元。

说明企业经营业务开展的比较理想，但要防止出现资金闲置。