金融市场学模拟试题含答案.docx

金融市场学模拟试题含答案.docx

《金融市场学模拟试题含答案.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融市场学模拟试题含答案.docx（26页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。

金融市场学模拟试题含答案

2010年1月

金融市场学试题

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的

括号内。

错选、多选或未选均无分。

1.属于经济周期预测先行指标的是（）

A.工业产值B.消费物价指数

C.消费者信心指数D.失业的平均期限

2.现货交易不包括（）

B.保证金交易A.现金交易

C.固定方式交易D.利率互换

3.下列选项中，既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押

品的是（）

B.政策性金融债国债A.C.央行票据D.企业债

4.发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为（）

B.私募发行公募发行A.C.直接发行D.间接发行

5.影响股票供求关系的市场因素是（）

A.投资者动向B.金融形势

C.劳资纠纷D.财政状况

6.市场价格若没有达到客户所要求的特定价位，则不能成交的订单是（）

A.到价单B.市场单

C.限价单D.收盘单

7.期货交易中，市场风险的防范机制是（）

A.保证金制度B.无负债结算制度

C.价格卜M额D.实物交割

8.从投资运作的特点出发，可将证券投资基金划分为（）

A.对冲基金与套汇基金B.私募基金与公募基金

C.在岸基金与离岸基金D.股票基金与债券基金

9.国债柜台交易的交割方式为（）

A.T+0B.T+1

C.T+2D.T+3

10.一张15年期，年利率为7.2％，市场买卖价格为800元，票面价值为1000元的债券，其即

期收益率为（）

A.7.2％B.8％

C.8.5％D.9％

11.为谋取现货与期货之间价差变动收益而参与期货市场的交易者是（）

A.基差交易者B.价差交易者

C.头寸交易者D.日交易者

从总量上看，证券交易是一场零和游戏，不会形成价值的增加。

这体现了证券投资的12.

（）

A.交易的两面性原理风险收益均衡原理B.信息传递原理C.搭便车原理D.）13.基金募集期限

届满，封闭式基金募集的基金份额总额应达到核准规模的（

%以上B.75A.50%以上D.80%以上C.70%以上

）14.按成交后收付时间的不同，可将汇率划分为（B.即期汇率与远期汇率A.基础汇率与套算汇

率D.名义汇率与实际汇率C.买入汇率与卖出汇率）15.用于表示单个资产对整个市场组合风险

的影响的是（2系数A.M测度B.0

特雷诺指数C.詹森指数D.）16.基金持有人与基金管理人和托管人之间的法律契约是（

A.基金合同招募说明书B.申请报告C.托管协议D.（17.下列选项中，属于外币支付凭证的是）

B.A.现金铸币C.票据D.政府债券反映企业对债务融资的依赖程度的财务比率是（）18.A.资产

收益率B.存货周转率C.股利收益率D.利息保障倍数）（19.DEA代表异同平均数正负差B.A.C.未成熟随机值D.威廉指标

20.历史最悠久的国际金融中心是（）

B.纽约金融中心A.伦敦金融中心C.巴林金融中心D.东京金融中心

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后

的括号内。

错选、多选、少选或未选均无分。

21.债券场外交易的交易方式是（）

B.期货交易现货交易A.C.期权交易D.自营买卖

E.代理买卖

22.开放式基金的基本交易种类是（）

B.申购A.回购

C.转换D.赎回

E.变更

23.对利息率的形成起关键作用的因素包括（）

通货膨胀风险B.违约风险A.D.期限风险C.流动性风险基差波动风险E.）（24.构成金融市场

最基本的两个因素是信息中介B.价格A.

C.参与者D.交易中介

E.交易对象

25.技术分析的假设条件包括（）

B.交易零成本市场弱式有效A.C.交易行为包含一切信息D.价格沿趋势移动

E.历史会重演

三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）

26.票据

27.基金证券

28．远期外汇交易

29．同业拆借市场

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30．简述股票流通市场的主要功能。

31．简述基金投资策略的主要体现。

32．简述离岸金融市场的作用。

33．简述行业竞争结构分析的内容。

34．简述债券回购协议交易的定义及其本质。

五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

35．试述货币市场对机构投资人的意义。

36．试述金融期货交易与金融期权交易的差异。

答案

一单选题

1C2D3A4B5A6C7C8A9B10D11A12A13D14B15B16A17C18D19B20A

二多选题

21DE22BD23ABCD24CE25CDE

三名词解释

26票据：

出票人自己活委托付款人，在见票时或在指定日期，向收款人或持票人无条件支

付一定金额货币，并可以转让的有价证券

27基金证券：

是指投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资

产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券

28远期外汇交易：

是指买卖双方成交后不立即交割，而是约定在未来的某一时间，按约定

的币种、汇价‘数量和金额进行交割的一种外汇买卖活动

29同业拆借市场：

是金融机构为解决短期资金余缺而相互进行资金融通调剂的场所，是货

币市场最重要的组成部分

四简答题

1.增加了投资人手中金融资产的流动性30

2.为股票的发行准备了条件，把短期投资者的资金变成了公司的长期固定资本

3.对优化社会投资结构起到推动作用

1.保持何种证券组合31

2.证券分散化程度

基金充分投资程度3.

4.基金的投资目标取向

5.基金派息情况

321.离岸金融市场为各经济主体提供了一个充分利用闲置资本和筹集经济发展所需资金

的有效场所

2.离岸金融市场的运作提高了资金的使用效率

3离岸金融市场的发展，有利于提高金融业和金融市场的效率，推动金融创新活动的

展

开，从而使金融更好的为经济发展服务

1.进入威胁；2现有企业的竞争3替代产品厂商的压力334客户的谈判能力

5供应商的谈判能力

34债券回购协议交易是指债券买卖双方按照预先签订的协议，约定在卖出一笔债券后一段

时期再以特定价格买回这笔债券，并按商定的利率付息。

这种有条件的债券交易形式实质

上是一种短期的资金借贷五论述题

35货币市场的机构参与者包括中央银行、商业银行、非银行金融机构、政府及企业。

中央

银行在货币市场进行公开市场业务，实现货币政策目标

商业银行参与货币市场，调剂资金头寸，实现短期资金融通；也可获得价差收入和利息收入非银行金融机构通过参与货币市场，可以获取该市场上安全的投资品种；实现合理的投

资组合；取得投资利润；获取短期融资机会政府通过货币市场活动筹集短期资金，解决财政收支过程中的短期资金不足的困难

企业参与货币市场交易，从而调整流动性资产的比重，获取短期投资收益

361.交易场所不同：

有的期权合约在交易所内交易，有的在场外交易；期货交易都在交

易所内交易

2.交易双方关系不同：

期权合约赋予买方权利，期权卖方没有任何权利，随时准备履

行相应的义务；期货交易双方具有平等的权利和义务

3.风险分担不同:

期权交易买方亏损的风险有限，盈利无限，卖方亏损风险无限，盈利

有限；期货交易双方的盈亏风险都是无限的

4．保证金不同：

期权买方不必缴纳保证金，期权卖方需要缴纳保证金，但不必每日

计算盈亏，到期前无现金流动；期货交易双方都需要缴纳保证金，且每日计算盈亏

5.价格波动不同：

期权交易价格波动无最高幅度限制；期货交易所对各类期货合约都

规定了每日价格波动的最高幅度

2011年1月

金融市场学试题

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的

括号内。

错选、多选或未选均无分。

．

1.金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场的分类依据是（）

A.交易标的物不同B.融资方式不同

C.交易对象的交割方式不同D.交易场所不同

2.金融机构之间最主要的调剂资金的市场是（）

8.资本市场A.货币市场D.初级市场C.同业拆借市场3.同业拆借的期限最短的是（）

9.隔夜拆借A.日拆C.半日拆D.指定日拆借

4.下列属于交易性票据的是（）

A.国库券B.银行承兑汇票

D.大额定期存单C.商业本票5.投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100

美元的商业票据，其贴现率为（）B.2％A.1％D.4％C.3％（）6.武士债券的发行人、发行所

在国、发行计值货币属于B.两个不同国家A.同一个国家D.C.三个不同国家四个不同国

家）7.可转换债券的最重要性质是（B.流通性A.有偿性

D.可转换性C.风险性

8.债券发行价格确定方式中，以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为）最

终发行价格的是（混合式招标A.美国式招标B.簿记建档式C.荷兰式招标D.）9.我国境内公司

发行的，在香港上市的股票是（

股B.HA.B股D.S股C.N股亿元，负债总额为3.6亿股份有限公司发行在外的总股数为4

亿股，资产总额8.8A10.已知

）A股份有限公司的每股账面价值为（元，则B.1.3元A.0.8元

元C.2.2元D.3）11.我国现阶段对股票发行实行（

B.注册制核准制A.D.审批制C.登记制）12.证券投资基金起源于（英国A.美国B.日

本D.加拿大C.）投资基金按其组织形式不同可分为13.（开放型基金和封闭型基金A.B.契约

型基金和公司型基金C.股票基金和债券基金D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金两个国家

短期利率存在差异时，投资者将资金从低利率国家调往高利率国家，以赚取利14.

差收益的外汇交易是（）

B.套利交易A.掉期交易D.远期外汇交易C.套汇交易15.目前我国实物黄金交易主要发生

在（）

A.上海期货交易所B.各商业银行

C.上海黄金交易所D.中国人民银行

16.下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是（）

8.纽约离岸金融市场A.伦敦离岸金融市场D.新加坡离岸金融市场C.东京离岸金融市场

17.现有资金1000元，年收益率为6％，则一年后的终值为（）

A.940B.1000

D.1060C.105018.不包含通货膨胀风险的利率是（）

B.实际利率A.名义利率

D.即期利率远期利率C.19.根据有效市场理论，市场价格已充分反映出所有过去的证券价格

信息的市场是（）B.A.弱势有效市场半强势有效市场D.C.强势有效市场完全有效市

场）20.下列关于无差异曲线的说法，错误的是（投资者的无差异曲线的斜率是正的A.同一投

资者有且只有一条无差异曲线B.同一投资者在同一时点的任何两条无差异曲线都不能相交C.

无差异曲线的斜率越小表明投资者厌恶风险程度较轻D.）共10分5二、多项选择题（本大题共小

题，每小题2分，请将其代码填写在题后在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目

要求的，的括号内。

错选、多选、少选或未选均无分。

（）21.同业拆借市场的主要交易工具包

括B.支票A.本票D.同业债券C.承兑汇票E.资金拆借）22.普通股股东的权利包括（B.

盈余分配权A.企业经营参与权

退股权C.资产分配权D.优先认股权E.）基金的收益包括（23.B.利息收入A.股利收入

D.资本增值C.资本利得E.佣金收入）基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括24.（

工业原料需求B.官方储备需求A.D.投资需求C.投机需求消费需求E.）（25.金融市场

监管的原则包括依法监管原则B.公开性原则A.

C.合理性原则D.协调性原则

E.效率原则三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）

26.资产证券化

27.全额包销

28.货币的时间价值

29.ETF

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30.简述商业票据的特征。

31.简述证券投资基金的特点。

32.简述影响黄金价格的直接因素。

33.简述外汇市场的作用。

34.简述全球金融市场监管模式的发展趋势。

五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

35.试述我国债券流通市场的交易方式。

36.试述有效市场假说的内涵及分类。

三名词解释

26资产证券化：

是指把流动性较差的资产，通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，

以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化

27余额包销：

是指承销商先全额购买发行人该次发行的股票，再向投资者发售，由承销商

承担全部风险的承销方式

28货币的时间价值：

是指在社会生产和再生产的过程中，货币经过一定时间的投资和再投

资后所增加的价值

29ETF:

即交易型开放式指数基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金四简答题

30特征：

发行成本低；足额运用资金；对利率变动反应灵敏；提高发行企业信誉

31集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透

明；独立托管、保障安全

32直接影响因素：

成本因素；供求因素

33实现购买力的国际转移

为国际经济交易提供资金融通

提供避免外汇风险的手段

便于中央银行进行稳定汇率的操作

34从分业监管向混业监管转变从机构性监管向功能性监管转变

从单向监管向全面监管转变

从封闭性监管向开放性监管转变五论述题．

35从债券交易方式的性质看，我国债券流通市场的交易方式目前主要是现券交易、回购交易和远期交易债券的现券交易：

交易双方依据商定的付款方式，在相对较短的时间内完成债券交割清算的交易方式。

债券的回购交易：

交易双方在进行债券交易的同时约定在未来某一日期以约定的价格进行反向交易

债券的远期交易：

交易双方约定在未来某一日期以约定价格和数量买卖标的债券的行为。

通过债券的远期交易，投资者可以规避利率风险，实现套期保值

36内涵：

在有效资本市场上，证券的价格能够对新信息作出迅速、全面、准确的反应，投

资者不能获得任何套利利润

分类：

弱式有效市场

半强式有效市场

强式有效市场

2011年金融市场学试卷

（本大题共20小题。

每小题1分。

共一、单项选择题20分）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的

括号内。

错选、多选或未选均无分。

1．金融市场分为即期交易市场和远期交易市场的依据是【】

A.交易标的物不同B.融资方式不同

C.交易对象的交割方式不同D.交易场所不同

2．我国现阶段对证券发行实行【】

A.注册制B.核准制

C.登记制D.审批制

3．以人民币标明股票面值，以外币购买和进行交易，在中国境内上市，专供外国和中

国（含港、澳、台地区）投资者买卖的股票称作【】

A．A股B．B股

C．H股D．S股

4．某股份公司因2009年度出现亏损，董事会提议2009年度暂缓发放优先股股息，

待以后盈利年度一并发放。

根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于【】

A.可转换彳t先股B.累积优先股

C.股息率可调整优先股D.参与优先股

5．投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其

实际收益率为【】

A．2％B．2.04％

C．4％D．4.08％

6．扬基债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于【】

A.同一个国家B.两个不同国家

C.三个不同国家D.四个不同国家

7．债券流通市场又称为【】

A.债券一级市场B.债券初级市场

C.债券二级市场D.交易所市场

8．A开放式基金的资产净值为每份额2元，基金的申购费率为2％，某投资人欲申购

】【基金的份额为A基金，试问该投资者可申购A万元的10．

A．49019份B．49050份

C．50000份D．51020份

9．我国的证券投资基金都属于【】

A.开放式基金B.封闭式基金

C.契约型基金D.公司型基金

10．下列选项中，负责具体运营基金的机构是【】

A.基金托管人B.基金发起人

C.基金管理人D.基金投资人

11．最早的世界性的外汇市场是【】

A.伦敦外汇市场B.纽约外汇市场

C.东京外汇市场D.新加坡外汇市场

12．一国货币不与任何国家货币发生固定联系，其汇率根据外汇市场供求变化而自

动调节的汇率制度是【】

A.联合浮动汇率制度B.共同浮动汇率制度

C.单独浮动汇率制度D.钉住浮动汇率制度

13．目前我国实物黄金交易主要发生在【】

A.上海期货交易所B.各商业银行

C.上海黄金交易所D.中国人民银行

14．在金融衍生品中，买卖权利的交易是【】

A.金融远期合约B.金融期货合约

C.金融互^^合约D.金融期权合约

15．不属于金融期货合约特点的是【】

A.交易对象标准化B.基本没有违约风险

C.流动性弱D.交易单位规范化

16．下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是【】

A.伦敦离岸金融市场B.纽约离岸金融市场

C.东京离岸金融市场D.新加坡离岸金融市场

17

10％，则

．某公司在未来每年支付的每股股利为8元，投资者要求的必要收益率为

该股票的内在价值为【】

A．60元B．80元

C．90元D．100元

18．不包含通货膨胀风险的利率是【】

A.名义利率B.实际利率

C.远期利率D.即期利率

19．根据有效市场理论，市场价格已充分反映了有关公司的一切可得信息，从而使任

何获得内幕消息的人也不能凭此而获得超额利润的市场是【】

A.弱势有效市场B.半强势有效市场

C.强势有效市场D.完全有效市场

20.关于0系数，下列说法错误的是【】

A.B系数是衡量证券承担系统风险水平的指数

B.B系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大

C.B系数是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标

D.B系数衡量的风险可以通过证券投资组合分散掉

）分10分。

共2小题，每小题5本大题共（二、多项选择题．

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后

的括号内。

错选、多选、少选或未选均无分。

21．下列属于银行承兑汇票特征的有【】

A.安全性强B.流动性强C.流动性弱

D.无追索权E.有追索权

22．债券发行价格的确定方式主要包括【】

A.招标式B.定价式C.集合竞价

D.连续竞价E.簿记建档式

23．按投资基金组织形式不同，基金可分为【】

A.契约型基金B.成长型基金C.公司型基金

D.收入型基金E,平衡型基金

24．基金份额的持有者包括【】

A.基金托管人B.基金资产的所有者C.基金管理人

D.基金投资收益的受益人E.基金的出资人

25．基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括【】

A.工业原料需求B.官方储备需求C.投资需求

D.投机需求E.消费需求

（本大题共4小题，每小题3分，共三、名词解释题12分）

26．LIBOR

27．债券回购交易

28．开放式基金

29．远期汇率

（本大题共5小题，每小题6分，共30分）四、简答题30．简述金融市场的功能。

31．简述优先股的优点。

32．简述开放式基金与封闭式基金的区别。

33．简述金融期货合约与金融远期合约的区别。

34．简述离岸金融市场的风险。

（本大题共2小题，每小题14分，共五、论述题28分）

35．试述创业板市场的概念及风险。

36．试述影响股票价格的因素。

答案

一单选题

1C2B3B4B5D6B7C8A9C10C11A12C13C14D15C16A17B18B19C20D

二多选题

21ABE22ABE23AC24BDE25BCD

三名词解释

交易双方在

28．

29

L旧OR:

伦敦同业拆放利率，是同业拆借中大量使用的利率26债券的回购交易:

进行债券交易的同时约定在未来某一日期以约定的价格27进行反向交易

开放式基金：

是指基金发起人在设立基金时，基金单位或股份总规模不固定，可视投

资者的需求，随时向投资者出售基金单位或股份，并可应投资者要求赎回发行在外的基金

单位或股份的一种基金运作方式

远期汇率：

是在未来一定时期进行交割，而实现买卖双方签订合同，达成协议的汇率

四简答题

30聚敛功能；配置功能；调节功能；反映功能

31优先分红，且能够享受固定数额的股息；在普通股股东之前，优先获得剩余财产分配权

32期限不同；规模限制不同；交易场所不同；价格形式不同；激励约束机制不同；投资策

略不同

33金融期货合约就是标准化了的金融远期合约，是本质相同的肌肉男衍生品，最大的区别

在于交易机制的设计不同

主要区别表现在以下几个方面：

合约大小，交割日期，交易方式，商品交割方式，交易行

为的监督，交易风险以及保证金要求

期限错配引起的流动性风险34货币错配引发的汇率风险

信贷扩张催生的资产泡沫风险

五论述题

35概念：

创业板市场又称为二板市场，是专为暂时无法上市的中小企业和新兴高科技公

司提供融资途径的证券交易市场

风险：

经营风险

诚信风险

股价大幅波动的风险

技术风险

投资者不成熟可能引发的风险

中介机构服务水平不高带来的风险

36内部因素：

公司净资产；公司盈利水平；公司的股利政策；股份分割；增资和减资；

公司资产重组；

外部因素：

宏观经济因素；行业因素；市场因素

2012年1月

金融市场学试题

考生答题注意事项：

本卷所有试卷必须在答题卡上作答。

答在试卷和草稿纸上的无效。

1.的相应代码涂黑。

铅笔将

“答题卡”2B2.第一部分为选择题。

必须对应试卷上的题号使用毫米黑色字迹笔作答。

第二部分为非选择题。

必须注

明大、小题号，使用0.53.

合理安排答题空间，超出答题区域无效。

4.

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的

括号内。

错选、多选或未选均无分。

1.二战后，布雷顿森林体系下的国际结算货币是

美元B.英镑