企业失败的原因分析文档格式.docx

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中国的企业则在经历了第一代创业者飞蛾扑火般无畏的打拼之后却逐渐形成了目前相对稳定的格局，但今天还有很多企业正在经历着一条艰难曲折的道路，

二、企业失败基础理论概述

（一）企业失败的概念

如果没有对概念的清晰界定和完整分析，就不可能实现真正科学的论证与推断，也就无法准确地去收集和分析研究所需要的各种数据资料，故而科学的研究应该首先从对概念的界定人手。

到目前为止，很多相关的词汇能够描述企业失败这样一种状态或者结果，但学术界对企业失败仍然没有一个统一的定义。

例如国内外很多研究中使用财务困境来描述企业失败，又如企业破产是企业失败的无可争议的形式，其他相关的词汇包括失败、企业困境、财务危机、企业亏损、企业逆境等等也能描绘企业失败现象。

本研究进行归纳后认为对企业失败的研究应该采取广义观点的定义，即所谓企业失败应该包括企业财务困境（危机）、企业不能清偿债务、企业违约、企业破产、清算、倒闭等内容，并且还应该包含对企业失败发生过程的阶段描述，这样才有可能比较全面地表达企业失。

企业失败既是一种状态结果又是一个过程，它描述的是由于种种原因导致的企业财务状况持续恶化，投资收益持续低于同类投资预期最低平均报酬，财务风险加剧，出现不能清偿债务的信用危机，直至最终破产的一系列事件的总称。

（二）企业失败的类型

1.经济失败

企业的经济失败是指企业投资收益率低于资本成本，生产经营所产生的税后收人不足以弥补其生产成本，从而使企业处于亏损状态而走向失败。

经济失败描述的是企业的经营活动不能获取盈利。

其含义包括以下三个方面：

一是投资收益率小于资本成本；

二是经营所得收人不足以支付经营成本和费用，即通常所谓的“收不抵支”；

三是实际收益小于预期收益。

对企业出现的经济性失败，应设法进行挽救,挽救无效，则只能转人清算。

2.财务失败

财务失败又称为契约性失败,概括地讲是指企业无力履行对债权人的契约责任。

财务性失败根据失败程度的不同，可分为技术性失败和破产两种。

企业失败往往都集中和突出表现为企业财务失败，以违约、无偿付能力或破产为显著特征和具体表现形式，是企业失败逐步加剧的三部曲，也是失败程度逐步加深的具体表现形式。

3.技术性失败

技术性失败是指尽管企业资产总额超过负债总额，没有足够的现金偿付到期的债务,资金周转不灵、流动性差。

企业的全部负债超过其全部资产总额，即企业的净资产出现负值时，就可能导致企业破产。

对于这种类型的财务危机，管理人员可以通过有效的补救措施，使企业免于清算。

三、企业失败的具体表现分析

（一）公司绩效不佳

绩效不佳所描述的状况仍然属于比较广义的范畴，也是一个常用来描述企业失败状态的词汇。

采用这个词语的来源在于Beaver对财务困难公司进行的研究中提出要扩大企业失败的定义，他认为应该把企业失败的定义从通常所采用的宣告破产扩大到包括公司债券违约、优先股未支付股息、银行帐户发生透支、企业破产等等情况。

因为，如果仅仅采用狭义的定义，将可能很难收集足够的失败公司样本，所以，在他以后的学者进行研究时通常将企业失败的定义放宽到包括企业运营出现危机，企业财务出现困境这样的广义定义，即公司发生绩效不佳的情况上。

目前国外对绩效不佳的定义上要分为两大类：

一类是从公司运营表现来区分公司绩效的好坏；

另一类是从股价报酬的表现来区分公司绩效的好坏。

（二）财务危机

财务危机又被译为财务困境，究竟什么是财务危机，却有很多争论，在这里按约定俗成。

最常用的是所谓法定标准，这一标准中包括国内外很多证券交易所对于财务危机企业的定义，还包括对企业破产的定义。

例如海内外的证券交易所都对持续亏损、有重大潜在损失或者股价持续低于一定水准的上市公司进行特别处理或摘牌下市，这些标准都是研究人员界定企业失败或者财务危机的相对法定标准。

另外，很多学者在研究中还根据各个国家的不同具体情况和各个时期、行业的不同具体情况，对财务危机的定义进行了不同程度的改造，最常见的定义如下：

净值为负、负的现金流量、当年度负的营运资金、破产前三年有负的营运损失、负的净利、负的保留盈余；

企业现金流量不足以支付目前支付义务;

公司资产不足以应付目前与未来之债务；

违约公司，即没有能力偿付债务或利息的公司。

（三）企业亏损

企业亏损也常常被用来界定企业失败，反映企业亏损程度的指标包括绝对数指标和相对数指标。

企业亏损的原因很多，包括原材料的价格、利率、税率等因素的剧烈变动都会影响到企业的盈亏程度。

绝对数指标主要是指亏损额、亏损企业数目、亏损行业数、亏损产品数等。

相对数指标主要是资产亏损率、亏损面、亏损度、某行业（地区）亏损系数、亏损率等指标。

同时，在界定企业是否属于严重亏损时，需要运用亏损额、亏损时间和扭亏前景的三维指标来界定和衡量企业是否严重亏损。

（四）企业逆境

企业逆境，是指由于环境的突变或内部管理不良，使企业陷人极端窘困的一种状态。

这一派观点从界定企业逆境人手研究企让失败现象。

它的特征可以表现为三种现象：

一是出现资不抵债的危机现象；

二是出现经营亏损或亏损趋势；

三是企业经营活动遭受严重的、连续的挫折与损失。

他认为企业逆境具有客观性和普遍性，企业逆境的形态可以分为效益滑坡型、亏损（亏损趋势）型、破产危机型三种。

同时，还可以根据企业逆境程度划分为低度企业逆境、中度企业逆境、髙度企业逆境三种，这三种形式构成了企业逆境现象的形成过程和发展趋向。

（五）破产

在研究企业失败的过程中需要区分实际破产和理论破产两种情况。

理论破产有点类似于一般的财务困境和财务危机；

实际破产是指那些确实无偿还经济债务能力的个人和企业进人破产程序或者最终破产。

企业破产是是最为精确的一个标准，也是用来衡量企业失败的最常用标准。

因为现代法律给出了企业破产的、公认的准则，对企业失败的研究样本的选取过程中就可以破产为主要判断标准。

当一个公司的短期债务超过其流动资产的时候，理论上它就有可能不能偿还其短期债务，即出现理论破产，但这种情况并不一定都会导致实际破产。

破产意味着债务人经营活动的失败。

研究企业失败过程中对企业破产最常见的定义是：

企业破产是指企业由于环境、政策、体制、管理、技术、市场等多方面的原因而出现的资不抵债并进人破产程序的状态。

在这种情况下通常要作出某种宣告，并依法对其财产进行清理、分配或者和解。

因此，破产被看作是一种事件，是债务人的全部资产不足以抵偿债务或债务人不能清偿到期债务的事实状态。

破产定义中所说的“不能清偿”含义是:

债务人出现资不抵债的状态;

债务人没有其他替代办法偿还债务;

对于全部到期的债务都不能清偿;

不能清偿的债务不仅限于金钱债务，也包括实物债务。

四、企业失败的原因探讨

（一）领导者权力的绝对化

中国企业现代管理制度大多还不健全，领导者权力的绝对化严重，我国某些企业由于其创始人在创业过程中作用至关重要，缺乏必要的约束力量，享有绝对的权力和权威，因而使企业无法建立科学、民主的决策机制和监督约束机制，最终使决策极为主观、轻率。

首先，企业决策面对的第一个风险是权力垄断者对未来企业发展与市场竞争的知识准备不足和经验欠缺。

由于企业初创的成功大都得益于制度的缺陷、一个新兴市场的出现或政策环境的优惠扶持，企业家并没有真刀实枪地经历企业的生命周期和与其他企业的竞争，因此，不论是竞争意识还是治企经验，企业决策者都比较欠缺。

其次，企业决策面对的第二个风险来自权力垄断者创业初期对成功模式的依赖，这种模式及其沿用惯性为企业日后的衰败埋下了伏笔。

以前成功的模式如不随着市场环境的变化而改变，则必然成为企业再次腾飞的桎梏。

比较明智的企业家也许会聘请有关专家为自己出谋划策，以弥补自己在专业知识与经验上的不足，但由于绝对权力存在，这种看似理性的做法只能流于形式，在绝对权力面前专家的作用十分有限。

（二）过度炒作概念

所谓过度炒作概念，是指这些企业致力于创造和经营某种概念，不是致力于提高产品质量，消费者花掉巨额费用消费的不是使用价值而是概念。

近年来，因为众多消费者的盲从心理,一批企业之所以能靠造名迅速取胜，这些靠造名取胜的产品具有三大特点,一是效用的滞后性，二是效用的不可检验性；

三是消费的奢侈性。

一些企业利用上述条件，通过造名而暴富，进而又诱使更多的企业加人造名的行列，结果使我国企业存在过度造名的现象。

世界知名品牌都不是一夜之间造出来的，而是伴随着产品质量的不断改进和提高，经过一个漫长过程形成的。

据调査，在100家世界级的名牌企业中，有36%的企业历史达100年以上，有28%的企业历史在80~100年之间，有25%的企业历史在50~80年之间，历史在50年以下的只占16%。

过度造名，对消费者来说是灾难，对企业来说则是一个美丽易碎的神话。

近年来，人们的成本意识在逐步增强。

看到某种产品一年花数亿元做广告，消费者自然会想到，掏100元买这种产品，其中可能有70元是替厂家支付广告费。

于是，他就感到产品的价格与价值差距太大，买这种产品等于挨宰。

而消费者的觉醒之日，也正是神话破裂、企业败落之时。

（三）企业治理结构混乱

目前一些企业股权过于集中，虽然产权虽十分清晰，但其在治理结构上绝对权力无法制衡，决策缺乏理性。

如果一个企业的资产是某个人的，在雇员看来，该企业财产的增减与自己没有多少关系，而股权高度集中导致其他成员包括髙级管理人员在企业内都不过是雇员，所以，其它人员的积极性都不高。

显然，利益与责任的分离、经营权与所有权的分离，必然导致企业员工对企业财产增减的漠视。

所以这种企业的产权制度改革应从分散股权人手。

分散股权，将核心力量全部并人产权之中,使之具有剩余索取权与剩余控制权，这种以退为进的做法看似简单，实际上在中国并不容易得到执行。

在一些企业的股份中，个别人股份占90%以上，其他的所有股份相加都不能与之抗衡，企业责、权、利不配套及没人承担责任是其中两大诱因。

美国石油大亨盖帝的亲身经历从另一个角度说明了同一个道理。

以前他经常到各个油井去巡视，每次都发现浪费现象严重，工人消极怠工，冗员大量存在。

他多次要求各油井的负责人遏制浪费现象，开除冗员,但总不见效。

于是他向别人请教，那人只说了一句话：

那是你自己的油田。

真可谓一语中的！

盖帝立即向各油井的负责人宣布：

油井收益的25%由各位全权分配。

此后,各个油田立刻变了样，不仅杜绝了浪费现象，而且产量大幅增长。

盖帝由此成功地创建了自己的石油王国。

（四）进行过度投机

投机的第二个特征是赌一把，第二个特征是钻空子，第三个特征是所赚的钱不是来自于财富的创造，投机是利用或操纵市场，通过囤积居奇和贱买贵卖而牟取暴利的商业活动。

我们应当看到,在投机活动中，赢家毕竟是少数，少数贏家的暴富正是以众多输家的暴亏为条件的。

但在投机过程中的确有一些贏家，正是这些赢家不费吹灰之力一夜暴富，才给许多企业产生了极强的示范效应。

近20年,由于市场发育不够成熟，政策和法规不完善的时期，使企业的投机活动具有广泛的空间。

任何企业不可能不研究投机，也不可能没有一点点投机，只是我国企业当前存在着过度投机的心理和行为，且这种过度投机的心理和行为已经将一大批企业引向灾难，令人堪忧。

前几年，我国房地产热使一大批企业加人了房地产投机的行列。

2003年房地产公司只有是几百家，到2008年猛增到几千家。

许多人拿着政府有关部门批地的“红线图”或“蓝线图”进行倒卖，今天200万元一公顷买进，明天500万元一公顷卖出，转手之间便成为亿万富翁。

但是，未来随着房地产泡沫的破裂，大批企业将会在一夜之间债台高筑，有的甚至倒闭、破产。

（五）盲目的异地化发展

在我国经营企业，同等的费用开支和时间消耗若集中在一个地方，就可以把这个地方的人际关系做得很熟,经营者往往要拿出60%~70%的精力和一定的开支去沟通人际关系，如果说近几年我国一大批企业是因盲目多元化经营而走向失败的，那么我国另一些企业则是因盲目多地化发展而走向灭亡的但如果同时分散在许多地方，结果就会使哪个地方的关系都做不透，从而导致企业的失败。

五、避免企业失败的对策分析

（一）确立企业发展的战略规划

没有使命的企业就像没有使命的人一样，没有生存的意义,战略问题是一个企业的使命问题,战略规划是为了树立企业的发展使命和目标，进而明确企业的战略路径，一方面，构建企业目标体系，包括人才战略、市场战略、融资战略、技术战略、组织战略、文化战略等，将其分解到各事业领域或各部门，然后才是人、财、物的分配以及其他管理工作；

另一方面，制定企业发展的总体目标，企业要结合实际进行详细的调研分析和系统论证，要有明确的竞争战略和准确的市场定位，以培育核心竞争力。

（二）建立现代企业制度

企业要想建立现代企业制度，需要从以下几个方面努力，一是要加快产权改革的步伐,建立并优化多元产权结构；

二是引人外部监事，引人外部监事可以真正发挥其对企业经营者的监督职能；

三是要强力推行所有权与经营权的分离，应注重将“家族成员个人能力”的家庭成员选用原则与“量才为用”的外部聘用人才制度相结合，在一些重要职位上大量任用非家族成员的高级管理人才。

（三）注重人才培养

企业进行人才战略规划建设要从以下几个方面进行努力，首先，在一般情况下，中小型企业不愿培养自己的员工，实现人力资源管理观念上的突破，引进现代企业制度与现代企业管理理念，而到同行业企业或竞争对手中“挖墙角”,以为这样便能在市场竞争中占据有利地位、掌握主动。

企业要避免这种短视行为，要注重自己培养人才。

企业自己培养出的人才，一方面其在企业中工作的时间长,熟悉企业的环境与优劣势,易于开展工作,并能够较好地融人企业团队；

另一方面，由于企业对其有培养之恩,其对企业的忠诚度与归属感较高,能长期为企业服务。

所以，中小型企业要放弃人力资源开发上的短视行为，大力培养自己的人才。

其次，引进职业经理人制度，同时建立对职业经理人的激励和约束机制；

最后，建立规范、公正、科学的绩效评价和激励机制,把员工的利益和企业的利益紧紧捆在一起,把企业的发展和个人的发展连在一起。

（四）改进企业文化

企业带头人在制定各种管理规则后，要身体力行，带头实施，企业首先应该应随着公司的发展和变化而作必要的创新和修改，在管理文化上跟上现代企业的步伐，重视企业文化的建设和实施，注重企业整体形象和整体竞争优势,使员工有强烈的归属感和敬业精神。

六、结论

企业经营的失败原因很多，要想尽可能地避免企业失败，有必要对其原因加以认真分析，在分析企业衰败时，我们应该注意把失败的原因和现象区分开来，有的企业创立不久就突然死亡;

有的企业辉煌一阵后，由大变小,慢慢衰亡；

有的企业只是简单地维系着生存而根本无能力扩张。

本文论述企业失败的原因，在论述企业失败的基础理论和具体表现的基础上，对企业失败的原因进行探析，进而提出避免企业失败的对策。

永续经营是每一个企业的梦想，但经营失败却是一部分企业不得不面对的现实，企业应该对自身的问题有一个深刻的认识，在改进自身不足的前提下实现企业的稳步健康发展。

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