个人理财练习三带答案说课讲解Word文件下载.docx

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D．可以显示一段时间的家庭资产与负债状况

（C）

资产负债为存量的观念，显示一个时点的状况

3.下列何种情况下是资产负债调整，对收支帐无影响?

A．借入一笔钱从事股票投资

B．把赚钱的股票卖掉，全部用来还贷款

C．把年终奖金拿来提前还贷款

D．存款到期解约，本利和全用来转买海外基金

（A）

A）负债增加，资产中股票增加，对收支无影响

B）卖出赚钱股票时一部分是本金收回，一部分是资本利得视为收入

C）年终奖金为收入科目

D）存款到期解约利息部分为收入科目

4.年初资产20万，负债5万，年底资产30万，负债3万，资产与负债均以成本计价。

当年度的储蓄额应为多少?

A．2万

B．8万

C．10万

D．12万

（D）

年初净值=20万-5万=15万，年底净值=30万-3万=27万，净值差异=27万-15万=12万

5.下列何者不是储蓄的用途?

A．定期定额投资基金

B．购买月缴储蓄险

C．缴房贷本金

D．缴房贷利息

缴房贷利息为支出的一部分，不是储蓄的用途

6.有关编制个人收支储蓄表与资产负债表，下列叙述何者错误？

A．当期现金净增加额恒等于收支储蓄表之当期储蓄额

B．资产负债表之期初净值加本期储蓄可得出期末净值

C．出售股票之资本利得列在收支储蓄表之收入

D．缴付房贷之本金列在资产负债表之负债的减少

现金增加额可能来自资产负债调整，不一定等于当期储蓄额

第六章居住规划

1．在比较租房和购房时，有可能提高购房吸引力的因素包括：

（）。

①．在金融市场投资收益率迅速上升②．计划居住时间延长

③．规定的贷款成数提高④．通货膨胀率上升

A．②③B.②③④C．①②③D.①④

答案：

（B）

2．李先生面临两个选择：

一是在失去贷款购买一套价值较高的房屋；

二是在郊区贷款购买一套面积相同的价值较低的房屋，同时购买一辆家用汽车，汽车无贷款。

若比较二者的年成本，应考虑的因素是：

（）

①．房屋的维护成本②.购房首付款的机会成本

③.贷款的利息费用④.购车款的机会成本

A．①③B.②③④C．①②④D.①②③④

答案：

（D）

3.租屋年租金2万，购屋要花40万，另外每年维修与税为0.5万。

以居住5年，折现率5%计算，五年后房价要以多少钱以上出售，购屋才比租屋划算?

A．40万

B．42.8万

C．45.7万

D．47.5万

（B）

FV（5%,5,1.5,-40）=42.8因为租屋与购屋的年现金流量差距1.5万，为购屋可节省的年支出，因此以目前房价为付出现值，可节省年支出为收回年金，可得出应收回的终值为42.8万，为购屋五年后租购现值相等的房价。

4.小林年收入为10万元，目前净资产15万元，40%为储蓄自备款与负担房贷的上限，打算5年后购屋，投资报酬率10%，贷款年限20年，利率以6%计，可以负担购屋后贷款的届时房价为多少?

A．94.5万

B．97.4万

C．101.8万

D．108.1万

5年后可准备的自备款=FV（10%，5，-4，-15）=48.6万

可负担得房贷额=PV（6%，20，-4）=45.9万

自备款+房贷=可负担房价48.6+45.9=94.5万

5.陈先生计划3年后换屋100万，目前住宅值50万，房贷20万，尚有10年要还，请问在不另筹自备款下，新屋还要有多少房贷?

新旧屋的房贷利率都设为4%，设此期间房价水准不变。

A．64.0万

B．64.8万

C．65.6万

D．67.4万

旧屋年本利摊还=PMT（4%,10,20）=-2.466

3年后旧屋剩余房贷=PV（4%,7,-2.466）=14.8

出售旧屋净收入50万-14.8万=35.2万

新屋应有房贷=100万-35.2万=64.8万

6.购屋居住五年后换屋，旧屋20年贷款30万，固定利率5%，按期本利摊还。

新屋总价80万，可贷七成，旧屋最低要卖得多少钱，扣除旧屋剩余房贷后，才可以充当新屋的自备款?

A．46.5万

B．47.2万

C．48.9万

D．50.4万

（C）

旧屋年本利摊还PMT（5%,20,30）=-2.4

5年后旧屋剩余房贷PV（5%,15,-2.4）=24.9

新屋应有自备款=80万*（1-70%）=24万

出售旧屋应达房价-剩余房贷24.9万=新屋应有自备款24万

出售旧屋应达房价=24.9万+24万=48.9万

7．换屋规划，旧屋60万,新屋100万，旧屋贷款余额20万，剩余期限6年，利率4%。

出售旧屋后不足金额以新屋抵押贷款，若利率不变，每年本利缴款额也不变，新屋贷款要几年才能缴清?

（取最接近者）

A．10年

B．15年

C．20年

D．25年

（D）

旧屋年本利摊还PMT（4%,6,20）=-3.82

新屋应有房贷=100万-（60万-20万）=60万

NPER（4%，-3.82，60，0）=25.2

8.店铺通常是以收入还原法估价，设若某店面150平米，每月净租金收入1.5万元，还原率6％，请问其合理总价为何？

A．300万元

B．360万元

C．380万元

D．400万元

1.5万*12/6%=300万

9.如果郑女士工作后5年买50万元房子，又过10年后换100万元新房子，贷款成数首次为60%，期间10年，第二次贷款为售旧屋的余额，20年本利摊还。

假设投资报酬率为6%，房贷利率为4%，房价不变，问第一次购房前、两次购房间及第二次购房后，年储蓄各为多少元?

解析：

第一段（0-5年）储蓄3.55万元：

50万×

（1-60%）=20万，

PMT（6%，5，0，20）=-3.55

第二段（6-15年）储蓄3.7万元：

60%=30万，

PMT（4%，10，30，0）=-3.70

第三段储蓄3.68万元：

100万-50万=50万，

PMT（4%，20，50，0）=-3.68

第七章教育金规划

1．以下说法错误的是：

A．利息税调低后，教育储蓄相对于一般储蓄的优惠程度有所减轻

B．仅就积累资金而言，子女教育年金保险的投资报酬率一般较低

C．子女教育信托适合特定人群或特定情形，而不是普通大众广泛适用的理财手段

D．年轻夫妇为子女教育而进行的投资一定要选择低风险、低收益的产品

2．关于教育金规划，正确的说法是：

①．由于与退休金准备期高度重叠，教育金可与退休金合并规划。

若将来教育支出较少，多于资金可用于养老；

若将来教育支出较多，养老缺口由子女负担。

②．与养老、住房等规划不同，教育金通常没有强制性储蓄，所以要有意识地自行计划。

③．子女长远的学习费用一般很难准确预计。

④．在自己的保额中增加子女未来教育金的现值，使子女教育纳入保险计划，是父母规划教育金时一种未雨绸缪的措施。

A．①③B.②④C．②③④D.①②④

3．赵亮，即将读完高二，因成绩一般，父母担心他考不上国内名牌大学，因此计划将他送往新西兰自费留学。

先读一年预科班，再读大学本科直至毕业。

赵亮父母现在已经准备好他留学的全部费用。

以下哪项教育金规划工具，相对最适合赵亮家庭的需要？

A．赵亮可争取奖学金降低家庭负担。

B．赵亮可考虑在国外打工已支付部分支出。

C．赵亮父母可考虑购买基金。

D．赵亮父母可考虑设立教育信托基金。

4.如依目前水准供应子女念私立大学含住宿4年所需经费为10万元；

若学费涨幅以5%，投资报酬率以8%估计，从子女出生后每月要储蓄多少钱才能达到子女高等教育金目标?

以18年准备期计算求最接近值。

A．500元

B．511元

C．525元

D．540元

（B）

18年后学费:

=FV（5%，18，0，-10）=24.07万

PMT（8%/12，18*12，0，24.07）=-0.0501

5.小王刚从大学毕业，计划工作三年后出国留学，预计准备金额10万元。

以目前2万元的积蓄与每月4000元的薪水来算，若年投资报酬率12%，问应有多高的储蓄率才能达成出国留学计划?

此题要算到月，PMT（1%，36，-2，10）=-0.1641，应储蓄1641元，1641/4000=41%，应有41%的储蓄率才能实现目标。

6.评估出国留学是否值得，应考虑哪些因素?

I每年留学费用开销

II读书而为工作期间的年机会成本

III深造回国后的薪资差异

IV预计深造的时间

A）I、IV

B）I、II、IV

C）I、III、IV

D）I、II、III、IV

（D）

深造薪资差异*深造后工作期>

（年留学费用+机会成本）*深造期间，就值得出国留学，因此四项皆有影响

7.假设念大学四年的年学费为20000元，大学生平均月薪资3000元，高中生的平均薪资为每月1500元，若薪资差异固定，大学毕业后可工作35年来计算，考虑学费成本与机会成本，念大学的投资报酬率为多少百分比?

A．10.32%

B．11.59%

C．12.87%

D．13.65%

期初成本=20000*4+1500*12*4=152000

RATE（35,1500*12,-152000）=11.59%