会计职称《中级财务管理》重点知识点Word文档格式.docx
《会计职称《中级财务管理》重点知识点Word文档格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《会计职称《中级财务管理》重点知识点Word文档格式.docx（26页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
个人独资企业是由一个自然人投资，全部资产为投资人个人所有，全部债务由投资者个人承担的经营实体。
投资者个人承担的经营实体。
个人独资企业具有创立容易、经营管理灵活自由、不需要交纳企业所得税等优点。
但对于个人独资企业业主而言：
（1）需要业主对企业债务承担无限责任，当企业的损失超过业主最初对企业的投资时，需要用业主个人的其他财产偿债;
（2）难以从外部获得大量资金用于经营;
（3）个人独资企业所有权的转移比较困难;
（4）企业的生命有限，将随着业主的死亡而自动消亡。
2.合伙企业
合伙企业是由两个或两个以上的自然人合伙经营的企业，通常由各合伙人订立合伙协议，共同出资，合伙经营，共享收益，共担风险，并对合伙债务承担无限连带责任的营利性组织。
3.公司制企业
公司（或称公司制企业）是指由两个以上投资人（自然人或法人）依法出资组建，有独立法人财产，自主经营，自负盈亏的法人企业。
出资者按出资额对公司承担有限责任。
其主要形式分为有限责任公司和股份有限公司两种。
有限责任公司和股份有限公司的区别：
（1）公司设立时对股东人数要求不同。
设立有限责任公司必须有2个以上股东，最多不得超过50个;
设立股份有限公司应有3个或3个以上发起人，多者不限。
（2）股东的股权表现形式不同。
有限责任公司的权益总额不作等额划分，股东的股权是通过投资人所拥有的比例来表示的;
股份有限公司的权益总额平均划分为相等的股份，股东的股权是用持有多少股份来表示的。
（3）股份转让限制不同。
有限责任公司不发行股票，对股东只发放一张出资证明书，股东转让出资需要由股东会或董事会讨论通过;
股份有限公司可以发行股票，股票可以自由转让和交易。
公司制企业的优点：
（1）容易转让所有权。
（2）有限债务责任。
（3）公司制企业可以无限存续，一个公司在最初的所有者和经营者退出后仍然可以继续存在。
（4）公司制企业融资渠道较多，更容易筹集所需资金。
公司制企业的缺点：
（1）组建公司的成本高。
（2）存在代理问题。
所有者成为委托人，经营者成为代理人，代理人可能为了自身利益而伤害委托人利益。
（3）双重课税。
公司作为独立的法人，其利润需缴纳企业所得税，企业利润分配给股东后，股东还需缴纳个人所得税。
以上三种形式的企业组织中，个人独资企业占企业总数的比重很大，但是绝大部分的商业资金是由公司制企业控制的。
因此，财务管理通常把公司理财作为讨论的重点。
除非特别指明，本教材讨论的财务管理均指公司财务管理。
企业财务管理的内容
【“企业财务管理的内容”相关知识点】
1.企业财务管理的内容
公司的基本活动可以分为投资、筹资、运营和分配活动四个方面，对于生产企业而言，还需进行有关生产成本的管理与控制。
从务管理角度看，投资可以分为长期投资和短期投资，筹资也可以分为长期筹资和短期筹资，由于短期投资、短期筹资和营业现金流管理有着密切关系，通常合并在一起讨论，称为营运资金管理。
因此，本教材把财务管理的内容分为投资、筹资、营运资金、成本、收入与分配管理五个部分。
企业财务管理的上述五部分内容是相互联系、相互制约的。
筹资是基础，离开企业生产经营所需的资金筹措，企业就不能生存与发展;
而且公司筹资数量还制约着公司投资的规模。
企业所筹措的资金只有有效地投放出去，才能实现筹资的目的，并不断增值与发展;
而且投资反过来又决定了企业需要筹资的规模和时间。
投资和筹资的成果都需要依赖资金的营运才能实现，筹资和投资在一定程度上决定了公司日常经营活动的特点和方式;
但企业日常活动还需要对营运资金进行合理的管理与控制，努力提高营运资金的使用效率与效果。
成本管理则贯穿于投资、筹资和营运活动的全过程，渗透在财务管理的每个环节之中。
收入与分配影响着筹资、投资、营运资金和成本管理的各个方面，收入与分配的来源是企业上述各方面共同作用的结果，同时又会对上述各方面产生反作用。
因此，投资管理、筹资管理、营运资金管理、成本管理和收入与分配管理都是企业价值创造的必要环节，是保障企业健康发展、实现可持续增长的重要内容。
第二节财务管理目标
企业财务管理目标理论
【“企业财务管理目标理论”相关知识点】
1.利润最大化
2.股东财富最大化
3.企业价值最大化
4.相关者利益最大化
5.各种财务管理目标之间的关系
企业财务管理目标理论
企业财务管理目标有如下几种具有代表性的理论：
（一）利润最大化
利润最大化目标的主要优点是，企业追求利润最大化，就必须讲求经济核算，加强管理，改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本。
利润最大化作为财务管理目标存在以下缺陷：
（1）没有考虑利润实现时间和资金时间价值。
（2）没有考虑风险问题。
不同行业具有不同的风险，同等利润值在不同行业中的意义也不相同，比如，风险比较高的高科技企业和风险相对较小的制造业企业无法简单比较。
（3）没有反映创造的利润与投人资本之间的关系。
（4）可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展。
由于利润指标通常按年计算，因此，企业决策也往往会服务于年度指标的完成或实现。
（二）股东财富最大化
股东财富最大化是指企业财务管理以实现股东财富最大为目标。
在上市公司，股东财富是由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面决定的。
在股票数量一定时，股票价格达到最高，股东财富也就达到最大。
与利润最大化相比，股东财富最大化的主要优点是：
（1）考虑了风险因素。
（2）在一定程度上能避免企业短期行为。
（3）对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。
以股东财富最大化作为财务管理目标也存在以下缺点：
（1）通常只适用于上市公司，非上市公司难以应用。
（2）股价受众多因素影响，特别是企业外部的因素，有些还可能是非正常因素。
（3）它强调得更多的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够。
（三）企业价值最大化
企业价值最大化要求在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大。
以企业价值最大化作为财务管理目标，具有以下优点：
（1）考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。
（2）考虑了风险与报酬的关系。
（3）将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能克服企业在追求利润上的短期行为。
（4）用价值代替价格，避免了过多外界市场因素的干扰，有效地规避了企业的短期行为。
以企业价值最大化作为财务管理目标过于理论化，不易操作。
对于非上市公司而言，只有对企业进行专门的评估才能确定其价值，而在评估企业的资产时，由于受评估标准和评估方式的影响，很难做到客观和准确。
（四）相关者利益最大化
以相关者利益最大化作为财务管理目标，具有以下优点：
（1）有利于企业长期稳定发展。
（2）体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一。
（3）这一目标本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好地兼顾了各利益主体的利益。
（4）体现了前瞻性和现实性的统一。
（五）各种财务管理目标之间的关系
上述利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化以及相关者利益最大化等各种财务管理目标，都以股东财富最大化为基础。
当然，以股东财富最大化为核心和基础，还应该考虑利益相关者的利益。
利益冲突与协调
【“利益冲突与协调”相关知识点】
1.所有者和经营者利益冲突与协调
2.所有者和债权人的利益冲突与协调
利益冲突与协调
协调相关者的利益冲突，要把握的原则是：
尽可能使企业相关者的利益分配在数量上和时间上达到动态的协调平衡。
而在所有的利益冲突协调中，所有者与经营者、所有者与债权人的利益冲突与协调至关重要。
（一）所有者和经营者利益冲突与协调
在现代企业中，经营者一般不拥有占支配地位的股权，他们只是所有者的代理人。
所有者期望经营者代表他们的利益工作，实现所有者富最大化，而经营者则有其自身的利益考虑，二者的目标经常会不一致。
通常而言，所有者支付给经营者报酬的多少，取决于经营者能够为所有者创造多少财富。
经营者和所有者的主要利益冲突是经营者希望在创造财富的同时，能够获取更多的报酬、更多的享受，并避免各种风险;
而所有者则希望以较小的代价（支付较少报酬）实现更多的财富。
为了协调这一利益冲突，通常可采取以下方式解决：
1.解聘
这是一种通过所有者约束经营者的办法。
2.接收
这是一种通过通过市场约束经营者的办法。
3.激励
激励就是将经营者的报酬与其绩效直接挂钩，以使经营者自觉采取能提高所有者财富的措施。
激励通常有两种方式：
（1）股票期权;
（2）绩效股。
（二）所有者和债权人的利益冲突与协调
所有者的目标可能与债权人期望实现的目标发生矛盾。
首先，所有者可能要求经营者改变举债资金的原定用途，将其用于风险更高的项目，这会增大偿债风险，债权人的负债价值也必然会降低，造成债权人风险与收益的不对称。
因为高风险的项目一旦成功，额外的利润会被所有虫享;
但若失败，债权人却要与所有者共同负担由此而造成的损失。
其次，所有者可能在未征得现有债权人同意的情况下，要求经营者举借新债，因为偿债风险相应增太，从而致使原有债权的价值降低。
所有者与债权人的上述利益冲突，可以通过以下方式解决：
1.限制性借债
债权人逋过事先规定借债用途限制、借债担保条款和借债信用条件，使所有者不能通过以上两种方式削弱债权人的债权价值。
2.收回借款或停止借款
当债权人发现企业有侵蚀其债权价值的意图时，采取收回债权或不再给予新的借款的措施，从而保护自身权益。
企业的社会责任
【“企业的社会责任”相关知识点】
1.企业的社会责任
企业的社会责任
企业的社会责任是指企业在谋求所有者或股东权益最大化之外所负有的维护和增进社会利益的义务。
具体来说，企业社会责任主要包括以下内容：
1.对员工的责任。
企业除了向员工支付报酬的法律责任外，还负有为员工提供安全工作环境、职业教育等保障员工利益的责任。
按我国《公司法》的规定，企业对员工承担的社会责任有：
（1）按时足额发放劳动报酬，并裉据社会发展逐步提高工资水平。
（2）提供安全健康的工作环境，加强劳动保护，实现安全生产，积极预防职业病。
（3）建立公司职工的职业教育和岗位培训制度，不断提高职工的素质和能力。
（4）完善工会、职工董事和职工监事制度，培育良好的企业文化。
2.对债权人的责任。
债权人是企业的重要利益相关者，企业应依据合同的约定以及法律的规定对债权承担相应的义务，保障债权人合法权益。
这种义务既是公司的民事义务，也可视为公司应承担的社会责任。
公司对债权人承担的社会责任主要有：
（1）按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露公司信息。
（2）诚实守信，不滥用公司人格。
（3）主动偿债，不无故拖欠。
（4）确保交易安全，切实履行合法订立的合同。
3.对消费者的责任。
公司的价值实现，很大程度上取决于消费者的选择，企业理应重视对消费者承担的社会责任。
企业对消费者承担的社会责任主要有：
（1）确保产品质量，保障消费安全。
（2）诚实守信，确保消费者的知情权。
（3）提供完善的售后服务，及时为消费者排忧解难。
4.对社会公益的责任。
企业对社会公益的责任主要涉及慈善区等。
企业对慈善事业的社会责任是指承担扶贫济困和发展慈善事业的责任，表现为企业对不确定的社会群体（尤指弱势群体）进行帮助。
捐赠是其最主要的表现形式，受捐赠的对象主要有社会福利院、医疗服务机构、教育事业、贫困地区、特殊困难人群等。
此外，还包括招聘残疾人、生活困难的人、缺乏就业竞争力的人到企业工作，以及举办与公司营业范围有关的各种公益性的社会教育宣传活动等等。
5.对环境和资源的责任。
企业对环境和资源的社会责任可以概括为两大方面：
一是承担可持续发展与节约资源的责任;
二是承担保护环境和维护自然和谐的责任。
此外，企业还有义务和责任遵从政府的管理、接受政府的监督。
企业要在政府的指引下合法经营、自觉履行法律规定的义务，同时尽可能地为政府献计献策、分担社会压力、支持政府的各项事业。
一般而言，对一个利润或投资报酬率处于较低水平的公司，在激烈竞争的环境下，是难以承担额外增加其成本的社会责任的。
而对于那些利润超常的公司，它们可以适当地承担而且有的也确已承担一定的社会责任。
因为对利润超常的公司来说，适当地从事一些社会公益活动，有助于提高公司的知名度，促进其业务活动的开展，进而使股价升高。
但不管怎样，任何企业都无法长期单独地负担因承担社会责任而增加的成本。
过分地强调社会责任而使企业价值减少，就可能导致整个社会资金运用的次优化，从而使社会经济发展步伐减缓。
事实上，大多数社会责任都必须通过立法以强制的方式让每一个企业平均负担。
然而，企业是社会的经济细胞，理应关注并自觉改善自身的生态环境，重视履行对员工、消费者、环境、社区等利益相关方的责任，重视其生产行为可能对未来环境的影响，特别是在员工健康与安全、废弃物处理、污染等方面应尽早采取相应的措施，减少企业在这些方面可能会遭遇的各种困扰，从而有助于企业可持续发展。
第三节财务管理环节
计划与预算
【“计划与预算”相关知识点】
1.财务预测
2.财务计划
3.财务预算
计划与预算
（一）财务预测
财务预测是根据企业财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动作出较为具体的预计和测算的过程。
财务预测以测算各项生产经营方案的经济效益，为决策提供可靠的依据;
可以预计财务收支的发展变化情况，以确定经营目标;
可以测算各项定额和标准，为编制计划、分解计划指标服务。
财务预测的方法主要有定性预测和定量预测两类。
定性预测法，主要是利用直观材料，依靠个人的主观判断和综合分析能力，对事物未来的状况和趋势作出预测的一种方法;
定量预测法，主要是根据变量之间存在的数量关系建立数学模型来进行预测的方法。
（二）财务计划
财务计划是根据企业整体战略目标和规划，结合财务预测的结果，对财务活动进行规划，并以指标形式落实到每一计划期间的过程。
财务计划主要通过指标和表格，以货币形式反映在一定的计划期内企业生产经营活动所需要的资金及其来源、财务收人和支出、财务成果及其分配的情况。
确定财务计划指标的方法一般有平衡法、因素法、比例法和定额法等。
（三）财务预算
财务预算是根据财务战略、财务计划和各种预测信息，确定预算期内各种预算指标的过程。
它是财务战略的具体化，是财务计划的分解和落实。
财务预算的编制方法通常包括固定预算与弹性预算、增量预算与零基预算、定期预算与滚动预算等。
决策与控制
【“决策与控制”相关知识点】
1.财务决策
2.财务控制
决策与控制
（一）财务决策
财务决策是指按照财务战略目标的总体要求，利用专门的方法对各种备选方案进行比较和分析，从中选出最佳方案的过程。
财务决策是财务管理的核心，决策的成功与否直接关系到企业的兴衰成败。
财务决策的方法主要有两类：
一类是经验判断法，是根据决策者的经验来判断选择，常用的方法有淘汰法、排队法、归类法等;
另一类是定量分析方法，常用的方法有优选对比法、数学微分法、线性规划法、概率决策法等。
（二）财务控制
财务控制是指利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标的过程。
财务控制的方法通常有前馈控制、过程控制、反馈控制几种。
财务控制措施一般包括：
预算控制、运营分析控制和绩效考评控制等。
、
分析与考核
【“分析与考核”相关知识点】
1.财务分析
2.财务考核
分析与考核
（一）财务分析
财务分析是指根据企业财务报表等信息资料，采用专门方法，系统分析和评价企业财务状况、经营成果以及未来趋势的过程。
财务分析的方法通常有比较分析、比率分析、综合分析等。
（二）财务考核
财务考核是指将报告期实际完成数与规定的考核指标进行对比，确定有关责任单位和个人完成任爹的过程。
财务考核与奖惩紧密联系，是贯彻责任制原则的要求，也是构建激励与约束机制的关键环节。
财务考核的形式多种多样，可以用绝对指标、相对指标、完成百分比考核，也可采用多种财务指标进行综合评价考核。
此外，财政部等五部委于2008年6月发布了企业内部控制规范体系，它通过对内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督五个要素的规范，要求企业在遵循全面性、重要性、制衡性、适应性、成本效益五项原则的基础上，合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。
需指出的是，内部控制中的控制与上述财务控制中的控制并非同一个概念，二者在范围与内容上都存在本质区别。
企业在财务管理的各个环节都必须全面落实内部控制规范体系的要求。
企业财务管理体制的一般模式
【“企业财务管理体制的一般模式”相关知识点】
1.集权型财务管理体制
2.分权型财务管理体制
3.集权与分权相结合型财务管理体制
企业财务管理体制概括地说，可分为三种类型：
（一）集权型财务管理体制
集权型财务管理体制是指企业对各所属单位的所有财务管理决策都进行集中统一，各所属单位没有财务决策权，企业总部财务部门不但参与决策和执行决策，在特定情况下还直接参与各所属单位的执行过程。
集权型财务管理体制下企业内部的主要管理权限集中于企业总部，各所属单位执行企业总部的各项指令。
它的优点在于：
企业内部的各项决策均由企业总部制定和部署，企业内部可充分展现其一体化管理的优势，利用企业的人才、智力、信息资源，努力降低资金成本和风险损失，使决策的统一化、制度化得到有力的保障。
采用集权型财务管理体制，有利于在整个企业内部优化配置资源，有利于实行内部调拨价格，有利于内部采取避税措施及防范汇率风险等等。
它的缺点是：
集权过度会使各所属单缺乏主动性、积极性，丧失活力，也可能因为决策程序相对复杂而失去适应市场的弹性，丧失市场机会。
（二）分权型财务管理体制
分权型财务管理体制是指企业将财务决策权与管理权完全下放到各所属单位，各所属单位只需对一些决策结果报请企业总部备案即可。
分权型财务管理体制下企业内部的管理权限分散于各所属单位，各所属单位在人、财、物、供、产、销等方面有决定权。
它的优点是：
由于各所属单位负责人有权对影响经营成果的因素进行控制，加之身在基层，了解情况，有利于针对本单位存在的问题及时作出有效决策，因地制宜地搞好各项业务，也有利于分散经营风险，促进所属单位管理人员及财务人员的成长。
各所属单位大都从本位利益出发安排财务活动，缺乏全局观念和整体意识，从而可能导致资金管理分散、资金成本增大、费用失控、利润分配无序。
（三）集权与分权相结合型财务管理体制
集权与分权相结合型财务管理体制，其实质就是集权下的分权，企业对各所属单位在所有重大问题的决策与处理上实行高度集权，各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权。
集权与分权相结合型财务管理体制意在以企业发展战略和经营目标为核心，将企业内重大决策权集中于企业总部，而赋予各所属单位自主经营权。
其主要特点是：
（1）在制度上，应制定统一的内部管理制度，明确财务权限及收益分配方法，各所属单位应遵照执行，并根据自身的特点加以补充。
（2）在管理上，利用企业的各项优势，对部分权限集中管理。
（3）在经营上，充分调动各所属单位的生产经营积极性。
各所属单位围绕企业发展战略和经营目标，在遵守企业统一制度的前提下，可自主制订生产经营的各项决策。
为避免配合失误，明确责任，凡需要由企业总部决定的事项，在规定时间内，企业总部应明确答复，否则，各所属单位有权自行处置。
正因为具有以上特点，因此集权与分权相结合型财务管理体制，吸收了集权型和分权型财务管理体制各自的优点，避免了二者各自的缺点，从而具有较大的优越性。
集权与分权的选择
【“集权与分权的选择”相关知识点】
1.集权与分权的选择
企业的财务特征决定了分权的必然性，而企业的规模效益、风险防范又要求集权。
集权和分权各有特点，各有利弊。
对集权与分权的选择、分权程度的把握历来是企业管理的一个难点。
从聚合资源优势，贯彻实施企业发展战略和经营目标的角度，集权型财务管理体制显然是最具保障力的。
但是，企业意欲采用集权型财务管理体制，除了企业管理高层必须具备高度的素质能力外，在企业内部还必须有一个能及时、准确地传递信息的网络系统，并通过信息传递过程的严格控制以保障信息的质量。
如果这些要求能够达到的话，集权型财务管理体制的优势便有了充分发挥的可能性。
但与此同时，信息传递及过程控制有关的成本问题也会随之产生。
此外，随着集权程度的提高，集权型财务管理体制的复合优势可能会不断强化，但各所属单位或组织机构的积极性、创造性与应变能力却可能在不断削弱。
分权型财务管理体制实质上是把决策管理权在不同程度上下放到比较接近信息源的各所属单位或组织机构，这样便可以在相当程度上缩短信息传递的时间，减小信息传递过程中的控制问题，从而
升级会员 