金融市场学习题(5、6、7章)Word格式.doc
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10．可转换证券的转换价格取决于可转换证券面值与（）之比。
A．转换比例B．转换价值C．转换期限D．转换数量
A
11．看跌期权也称为（）。
A．买入期权B．卖出期权C．欧式期权D．货币资产期权
12．可在期权到期日或到期日之前的任一个营业日执行的期权是（）。
A．美式期权B．欧式期权C．看涨期权D．看跌期权
13．金融期权的（）取决于期权的协定价格与基础资产的市场价格之间的关系。
A．市场价值B．内在价值C．时间价值D．票面价值
14．根据金融期货交易中的大户报告制度，通常交易所大户报告限额（）。
A．小于限仓限额B．等于限仓限额
C．大于限仓限额D．小于或等于限仓限额
15．外汇风险中最常见最重要的风险是（）。
A．商业性汇率风险B．金融性汇率风险
C．违约性汇率风险D．政治性汇率风险
16.套期保值是指通过在现货市场和期货市场之间建立（）的头寸，从而锁定未来现金流的交易行为。
A、方向相同，数量不同B、方向相反，数量不同
C、方向相反，数量相同D、方向相同，数量相同
17.期权的（）是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。
A.理论价值B.内在价值C.潜在价值D.时间价值
18.（）功能是指在一个公平、公开、高效、竞争的期货市场中，通过集中竞价形成期货价格的功能。
A.套期保值B.决定价格C.发现价格D.规避风险
19.远期合约的远期价格是由（）决定的。
A.理论价格B.交割价格C.协议价格D.标的物现货价格
20.影响期货价格的主要因素是持有现货的成本和（）。
A.机会成本B.理论价格C.协议价格D.时间价值
二、多选题
1.金融期权的主要特征有（）。
A．交换的是买卖权利
B．买方无需交纳保证金
C．买卖双方均无须支付标的物的全部价格
D．只有买入方才支付期权费
ABCD
2.按照金融衍生工具自身交易的方法及特征划分，衍生证券可以分为（）。
A.金融远期B.金融期货C.金融期权D.金融互换
ABCD
3.衍生产品的开发和设计中最重要的两个问题在于（）
A.定价B.创新C.产品设计D.发行
AC
24．参与期货交易的目的包括（）。
A．投资获利B.投机获利C．套期保值D．规避风险
BCD
4.衍生证券市场的特点是（）
A.跨期交易B.杠杆效应C.不确定性和高风险性D.套期保值和投机套利共存
5.影响金融期货理论价格的主要因素是（）。
A．持有现货的成本B．资金成本
C．持有现货的时间价值D．货币的时间价值
6.按照市场形态划分，金融衍生工具可以划分为（）。
A．股权式衍生工具B．内置型衍生工具
C．交易所交易的衍生工具D．OTC交易的衍生工具
BCD
7.金融互换具体类型主要有（）。
A．货币互换B．利率互换
C．期货互换D．期权互换
AB
8.金融期货交易与金融现货交易相比，区别在于（）。
A．交易对象不同B．交易目的不同
C．价格决定不同D．结算方式不同
ABD
9.期货交易中套期保值的基本类型有（）。
A．多头套期保值B．空头套期保值
C．交叉套期保值D．平行套期保值
AB
10.金融期货与金融期权的区别主要表现在（）。
A．套期保值的作用与效果不同
B．投资者权利与义务的对称性不同
C．现金流转不同
D．基础资产不同
ABCD
11.从事衍生证券交易面临的风险有（）。
A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险E.法律风险
ABCDE
12.根据投资者买卖行为划分，金融期权可以分为（）。
A．股票期权B．看涨期权
C．货币期权D．看跌期权
BD
13.可转换证券主要包括（）。
A．可转换普通股票B．可转换优先股
C．可转换国债D．可转换公司债券
BD
14.货币期权也可以称为（）。
A．外币期权B．本币期权
C．资金期权D．外汇期权
AD
15.金融期权的价格主要有（）两个部分组成。
A.理论价格B.协议价格C.内在价值D.时间价值
CD
16、金融互换市场的主要类型有（）。
A.利率互换市场B.货币互换市场C.商品互换市场D.股票互换市场
17.认股权证包括（）。
A.认股数量B.认股种类C.认股价格D.认股期限
ACD
18.影响期权价格的因素有（）。
A.协定价格与市场价格B.权利期间C.利率D.标的物价格的波动性E.标的资产的收益
19.影响认股权证价值的因素主要有（）。
A.普通股的市场B.剩余有效期限C.换股比例D.认股价格
三、判断题
1.在期货交易中，设立保证金的主要目的是当交易者出现亏损时能及时制止，防止出现不能偿付的现象，起履约保证的作用。
Y
2.从一定意义上说，金融期权是金融期货功能的延伸和发展，具有与金融期货相同的套期保值和发现价格的功能，是一种有效的控制风险的工具。
3.在金融期货交易和金融期权交易中，交易双方都必须开立保证金帐户，在交易过程中，根据亏损情况及时增加保证金，否则将强行平仓。
N
4.金融期货交易双方的权利和义务是对称的，即对于任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务，而金融期权交易双方的权利和义务存在着明显的不对称。
Y
5.金融期权是一种权利的交易，其价格受多种因素影响，但从理论上说，有两个部分组成即内在价值和风险价值。
N
6.金融期货合约是由期货交易所设计的一种对指定金融工具的种类，规格，数量，交收月份，交收地点都做出统一规定的标准化书面协议。
7.套期保值的基本做法是:
在现货市场上买进或卖出某种金融工具的同时，作一笔与现货交易品种，数量，期限相当但方向相反的期货交易，以期未来某一时间通过期货合约的对冲，从而规避现货价格变动带来的风险，实现保值的目的。
Y
8.美式期权不必在到期日执行，可以提前或推迟。
9.金融期权是指以金融期货为标的物的买卖选择权交易。
10.在金融期货交易中，结算所是所有交易者的对手，即既是所有买方的卖方，也是所有卖
方的买方。
11.所有影响金融期权内在价值和时间价值的因素都会影响金融期权价格。
12.期货交易所的经纪公司也必须向交易所或结算所缴纳保证金。
13.所谓储备风险是指国家、银行、公司等持有的储备性外汇资产因汇率变动而使其实际价
值减少的可能性。
14.金融衍生品市场上，套期保值者和投机套利者的关系是相互利用的共存关系。
四、名词解释
1、衍生证券2、套期保值3、信用悖论4、时间价值5、金融期权6、金融远期合约7、金融互换8、金融期货9、名义本金10、远期价格11、FRA12、商业性汇率风险13、金融性汇率风险14、实值期权15、虚值期权16、平值期权
五、简答题
1、衍生证券市场的特点
2、衍生证券市场的风险
3、金融期货市场的基本交易规则
4、金融期权的功能
5、金融互换的作用
6、货币互换和利率互换的区别
六、论述题
1、金融期货市场的特点、功能与作用
2、影响期权价格的主要因素
第六章国际金融市场
1.以下关于欧洲货币市场概念的理解正确的是（B）。
A.欧洲货币就是境外货币，即外币
B.欧洲货币市场中的“欧洲”不是一个地理概念
C.欧洲货币市场上的欧洲银行是指位于欧洲的银行
D.欧洲货币市场上的交易客体即为欧洲各国发行的金融工具
2.以下不属于狭义的国际金融市场范畴的是（A）。
A.国际黄金市场B.国际货币市场
C.国际直接融资市场D.国际间接融资市场
3.判定欧洲货币市场的出发点是（B）。
A.交易客体B.交易主体C.交易地点D.交易时间
4.国际金融市场的狭义和广义之分的基础是（C）。
A.交易工具的现代化程度B.参与者的国籍范围
C.包含金融工具的不同范围D.产生和发展的时间长短
5.世界上最大的外汇交易中心是（A）。
A.伦敦外汇交易中心B.香港外汇交易中心
C.纽约外汇交易中心D.东京外汇交易中心
6.国际金融市场的主体有多种归类方法和相应的称谓。
从交易主体的国别角度来归类可分为（A）。
A.居民和非居民B.自然人和法人
C.借款人和贷款人D.资金提供者和资金需求者
7.欧洲短期信贷市场业务中银行同业拆放业务大量使用的同业拆放利率是（B）。
A.SIBORB.LIBORC.HIBORD.FIBOR
8.日本公司在英国证券市场上发行的以美元标明面值的债券叫做（D）。
A.扬基债券B.武士债券C.猛犬债券D.欧洲债券
9.在外汇市场上的交易主体是商业银行，交易金额大，次数频繁。
促成了商业银行外汇交易的是（A）。
A.外汇经纪人B.投资银行C.外汇管理当局D.证券交易所
10.以某一整数的外国货币作为标准，折算为若干数量的本币的汇率标价方法称为（D）。
A.美元标价法B.整数标价法C.间接标价法D.直接标价法
10.狭义的外汇指国际债务清偿过程中的凭证。
以下属于狭义外汇的是（C）。
A.以外币表示的信用凭证B.以外币表示的黄金
C.以外币表示的外国货币D.以外币表示的支付凭证
11.以下不属于远期汇率差价的表示方法的是（A）。
A.平水B.贴水C.升水D.平价
12.外汇交易人在买入一种交割期限外汇的同时，卖出另一种交割期限的同种外汇的外汇交易称为（C）。
A.套利交易B.择期交易C.掉期交易D.套汇交易
13.银行间外汇市场即期交易的标准交割日通常是在成交日后的
（2）个工作日以内。
A.1B.2C.3D.4
14.目前国际外汇市场和大银行的外汇交易报价均采用（D）。
A.美元标价法B.直接标价法C.间接标价法
D.美、英和欧元区国家采用间接标价法，其他国家采用直接标价法
15.金本位制度下（C）是两国汇率形成的基础。
A.黄金输入点B.黄金输出点C.铸币平价D.黄金平价
16.纸币流通制度下（D）是浮动利率制度下形成的基础。
A.铸币平价B.黄金输送点C.黄金平价D.购买力平价
17.下列哪项属于欧洲美元债券（D）。
A.日本公司在美国市场发行的以美元标价的债券
B.美国公司在日本市场发行的以日元标价的债券
C.日本公司在美国市场发行的以日元标价的债券
D.日本公司在英国市场发行的以美元标价的债券
18.（C）是指以外币所表示的能用于国际结算的支付手段或工具。
A.狭义的动态外汇B.广义的动态外汇C.狭义的静态外汇D.广义的静态外汇
19.（D）是指市场所在国的非居民与非居民之间从事境外货币存放和借贷交易的国际金融市场。
A.在岸国际金融市场B.国际货币市场C.国际资本市场D.离岸金融中心
20.（A）是指居民和费居民之间进行资金融通及相关金融业务的场所。
1.外汇市场是外汇的买卖交易市场，其构成的主体是（ACD）。
A.外汇银行B.证券交易所C.中央银行D.外汇经纪人
2.外汇市场风险可分为（BCD）。
A.会计风险B.经济风险C.交易风险D.折算风险
3.离岸金融市场的业务主要包括（ABC）。
A.信贷业务B.欧洲债券业务C.保险业务D.即期外汇业务
4、按照离岸金融市场是否从事实质性的融资活动可以分为（AB）。
A.功能中心B.名义中心C.基金中心D.收放中心
5.按照境外货币的来源和贷放对象可以分为（CD）
6.功能中心可分为（AB）。
A.内外一体型中心B.内外分离型中心C.基金中心D.名义中心
7.外汇投机交易策略有（AD）。
A.买多B.买空C.卖多D.卖空
8.外汇交易的具体策略有（）。
A.远期合约套期保值B.期货合约套期保值C.货币市场套期保值D.期权市场套期保值E.掉期合同法
9.外汇市场的风险包括（ABC）。
A.交易风险B.折算风险C.经济风险D.信用风险
10.外汇交易包括（ABCD）。
A.即期外汇交易B.远期外汇交易C.择期外汇交易D.掉期外汇交易
11.外汇市场的参与者有（ABCD）。
A.中央银行B.外汇银行C.外汇经纪人D.顾客E.证券交易所
12.国际资本市场包括（ABC）。
A.国际中长期信贷市场B.国际债券市场C.国际股票市场D国际黄金市场
13.按照贷款的主体不同，国际中长期信贷市场可以分为（ABC）。
A.政府贷款B.国际金融机构贷款C.国际商业贷款D.国际信贷
14.国际债券市场按照面值货币与发行债券市场所在国的关系可分为（ABC）。
A.外国债券市场B.欧洲债券市场C.全球债券市场D.美国债券市场
15.国际货币市场按照借贷方式的不同，可以分为（BCD）。
A.国际外汇市场B.银行短期信贷市场C.短期证券市场D.贴现市场
16.短期证券市场中信用工具有（ABCDE）。
A.国库券B.商业票据C.银行承兑汇票D.商业承兑汇票E.可转让定期存单
17.按照融资渠道，国际金融市场可分为（AB）。
A.国际信贷市场B.国际证券市场C.国际资本市场D.国际资金市场
18.按照业务范围，国际金融市场可分为（ABCD）。
A.国际货币市场B.国际资本市场C.国际外汇市场D.国际黄金市场
19.国际主要黄金市场依据为黄金交易提供服务的机构和场所的不同可分为（ABC）。
A.欧式黄金市场B.美式黄金市场C.亚式黄金市场D.日式黄金市场
20.黄金价格主要有（ACD）三种类型。
A.市场价格B.理论价格C.生产价格D.准官方价格
1、狭义的国际金融市场包括国际货币市场、国际资本市场和国际外汇市场。
（N）
2、在布雷顿森林体系下欧洲货币市场逐步形成。
3、欧洲货币市场中“货币市场”一词说明该市场经营的业务范围。
4、国际金融市场的融资呈现证券化趋势，也称为中介化趋势。
5、LIBOR经常作为国际金融市场的基准利率。
（Y）
6、国际银行短期信贷使用的利率一般为LIBOR再加上一个附加利率。
7、政府贷款期限长，利率很低，但往往附带有一些约束条件。
8、汇率是两国货币的相对比价。
9、金本位制度下外汇市场的实际汇率波动幅度受黄金输送点的限制。
10、汇率风险管理中，轧平外汇头寸后，就不存在风险暴露。
11、掉期保值是在已有的一笔交易基础上所做的反方向交易。
12、离岸金融市场的微观风险包括汇率风险、利率风险和信用风险。
1、国际金融市场2、国际货币市场3、国际资本市场4、国际外汇市场5、国际黄金市场5、离岸金融市场6、欧洲债券7、远期外汇交易8、汇率
1、国际金融市场的作用
2、国际金融市场形成和发展的条件
3、国际资本市场的功能
4、离岸金融市场的特征
1、国际金融市场与国内金融市场的区别
2、试述离岸金融市场的影响
3、试述汇率风险管理的外汇交易策略
4、试述离岸金融市场的宏观风险及管理
第七章金融市场的监管
一、填空题
1．中央银行与金融市场的关系表现在它既是金融市场的___________又是金融市场的___________。
2．__________监管是中央银行对货币市场监管区别于对其他金融市场监管的重要特征。
3．对证券交易市场的监管主要包括对______________的监管和对___________的监管，这是各国对证券市场进行监管的重点所在。
4．我国的银行间外汇市场是指经国家外汇管理局批准可以经营外汇业务的______________之间通过中国外汇交易中心进行的______________之间的交易市场。
5．金融衍生市场的监管是各国尤其是的监管重点，而_________的国际合作是金融市场一体化的必然要求。
二、单项选择题
1．在现代市场经济条件下，中央银行往往更多地通过（）来实施其货币政策。
A.金融市场渠道B.商业银行渠道
C.非银行金融机构渠道D.以上都不是
2．中国人民银行对各授权窗口的再贴现操作效果实行量化考核，其中总量比例：
按发生额计算，再贴现与贴现、商业汇票三者之比不高于（）。
A.1：
1：
1B.1：
2：
3
C.1：
4D.1：
3：
6
3．以下不属于中间型监管体制的国家是（）。
A.德国B.意大利
C.泰国D.美国
4．目前，中国的证券监管体制属于（）。
A.分级监管体制B.自律型监管体制
C.中间型监管体制D.集中型监管体制
5．中央银行在金融市场的监管中，所遵循的原则不包括（）。
A.全面性原则B.效率性原则
C.效益最大化的原则D.公开、公平、公正原则
三、多项选择题
1．国债利率主要有（）三种方式。
A.固定利率B.浮动利率
C.长期利率D.短期利率
E.保值利率
2．根据各国证券市场监管模式的差异，可以把证券市场监管体制分为三种类型，是（）。
A.一级监管体制B.二级监管体制
C.集中型监管体制D.自律型监管体制
E.中间型监管体制
3．对证券交易所的监管主要有（）。
A.审批制B.注册制
C.核准制D.认可制
E.通道制
4．证券市场中的市场操纵行为的方式主要有（）。
A.洗售B.对敲
C.轧空D.信息杠杆
E.联合操纵
5．我国中央银行对外汇市场的监管主要包括对（）的监管两个方面。
A.银行结售汇市场B.外汇黑市
C.国际外汇市场D.银行间外汇市场
E.国际游资市场
四、判断且改错
1．我国规定，承兑、贴现、转贴现的期限不超过一年，再贴现不超过半年。
（）
2．内幕交易是内幕信息的知情人员（简称内幕人员）利用其获得的信息进行证券交易或信息交易以获取利益的行为。
3．轧空，又称洗空。
指机构或个人利用所拥有的资金、库存证券及其他优势，人为地制造交易价格的虚假上升或下降，从中获取价差收益的现
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