凯乐科技度财务分析报告Word格式文档下载.docx
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2019年凯乐科技流动资产构成情况
货币资金
131,908
11.73%
146,523
7.78%
73,912
4.71%
交易性金融资产
5,269
0.47%
0.00%
应收票据及应收账款
70,371
6.26%
124,326
6.60%
176,034
11.22%
应收票据
3,747
0.33%
57,659
3.06%
98,707
6.29%
应收账款
66,623
5.92%
66,666
3.54%
77,326
4.93%
应收款项融资
3,759
预付款项
569,287
50.62%
1,213,967
64.47%
972,158
61.94%
其他应收款
51,528
4.58%
30,160
1.60%
26,231
1.67%
存货
277,953
24.72%
332,359
17.65%
283,295
18.05%
其他流动资产
14,466
1.29%
35,687
1.90%
37,948
2.42%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，凯乐科技2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及投资性房地产，各项分别占比为33.86%，29.77%和10.77%。
2019年凯乐科技非流动资产构成情况
长期股权投资
21,809
8.95%
23,108
7.95%
25,371
8.68%
其他权益工具投资
4,219
1.73%
20,057
6.90%
6.86%
投资性房地产
26,269
10.77%
25,204
8.67%
25,156
8.61%
固定资产
82,555
33.86%
89,737
30.87%
86,531
29.61%
在建工程
10,820
4.44%
9,769
3.36%
7,276
2.49%
无形资产
10,840
4.45%
14,820
5.10%
13,096
4.48%
开发支出
547
0.19%
商誉
72,573
29.77%
93,366
32.12%
97,198
33.26%
长期待摊费用
78
0.03%
507
0.17%
854
0.29%
递延所得税资产
12,934
5.31%
8,975
3.09%
7,744
2.65%
其他非流动资产
1,705
0.70%
5,158
1.77%
8,404
2.88%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
凯乐科技2019年年总负债金额为7,286,432,603.33元，所有者权益总额为6,397,089,501.51元，其中资本金为1,000,715,029.0元，资产负债率为53.25%，在负债中，流动负债为7,263,503,161.75元；
占负债和所有者权益总额的53.08%，非流动负债为22,929,441.58元，占负债和所有者权益总额的0.17%。
2019年凯乐科技负债和所有者权益构成情况
负债和所有者权益（或股东权益）总计
流动负债合计
726,350
53.08%
1,538,109
70.76%
1,193,741
64.12%
非流动负债合计
2,292
42,095
1.94%
156,200
8.39%
所有者权益（或股东权益）合计
639,708
46.75%
593,525
27.30%
511,877
27.49%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，凯乐科技2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为50.97%，15.13%和15.13%。
2019年凯乐科技流动负债构成情况
短期借款
370,253
50.97%
236,687
15.39%
464,196
38.89%
应付票据及应付账款
109,912
15.13%
58,283
4.88%
应付账款
预收款项
101,840
14.02%
804,840
52.33%
450,758
37.76%
应付职工薪酬
4,018
0.55%
4,560
0.30%
3,146
0.26%
应交税费
75,921
10.45%
37,074
2.41%
18,440
1.54%
其他应付款
29,150
4.01%
338,962
22.04%
176,272
14.77%
其中:
应付利息
7,259
0.61%
应付股利
153
0.02%
223
一年内到期的非流动负债
32,171
4.43%
115,984
7.54%
22,643
其他流动负债
3,082
0.42%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，凯乐科技2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、递延收益以及长期借款，各项分别占比为66.73%，33.27%和0.00%。
2019年凯乐科技非流动负债构成情况
长期借款
39,323
93.42%
33,776
21.62%
应付债券
119,519
76.52%
递延收益
762
33.27%
递延所得税负债
1,529
66.73%
1,758
4.18%
1,642
1.05%
其他非流动负债
1,012
2.40%
1,261
0.81%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年凯乐科技的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为43.85%，29.89%和15.64%。
所有者权益构成情况
实收资本（或股本）
100,071
15.64%
71,479
12.04%
70,884
13.85%
资本公积
191,178
29.89%
219,523
36.99%
211,148
41.25%
库存股
-10,460
-1.64%
-9,231
-1.56%
其他综合收益
-896
-0.14%
795
0.13%
406
0.08%
专项储备
174
48
0.01%
盈余公积
57,928
9.06%
44,315
7.47%
37,566
7.34%
未分配利润
280,492
43.85%
226,819
38.22%
150,183
29.34%
少数股东权益
21,394
3.34%
39,648
6.68%
41,639
8.13%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年凯乐科技的净利润为860,562,189.16元，与2018年的915,547,247.25元相比下降了6.01%。
2015-2019年凯乐科技净利润变动趋势
年份
同比增长率（%）
2015
11,999
2016
24,615
105.15%
2017
80,642
227.60%
2018
91,554
13.53%
2019
86,056
-6.01%
2.3.2营业利润分析
2019年凯乐科技的营业利润为916,516,382.58元，与2018年的1,051,619,692.14元相比下降了12.85%。
2015-2019年凯乐科技营业利润变动趋势
13,007
26,111
100.74%
84,787
224.71%
105,161
24.03%
91,651
-12.85%
2.3.3利润总额分析
2019年凯乐科技的利润总额为955,954,946.02元，与2018年的1,126,249,128.03元相比下降了15.12%。
2015-2019年凯乐科技利润总额变动趋势
13,242
27,218
105.53%
92,121
238.45%
112,624
22.26%
95,595
-15.12%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年凯乐科技的成本费用总额为14,869,280,856.82元，其中营业成本、研发费用以及财务费用，各项分别占比为92.71%，3.56%和1.66%。
2019年凯乐科技成本费用构成
成本及费用总额
-1,486,928
-1,582,053
-1,340,376
营业成本
-1,378,583
92.71%
-1,439,487
90.99%
-1,338,590
99.87%
税金及附加
-5,516
0.37%
-5,526
0.35%
-4,026
销售费用
-7,983
0.54%
-11,143
-13,174
0.98%
管理费用
-17,291
1.16%
-18,399
-27,835
2.08%
研发费用
-52,902
3.56%
-55,771
3.53%
-0.00%
财务费用
-24,650
1.66%
-51,724
3.27%
43,251
-3.23%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年凯乐科技的经营现金流量净额为1,771,174,265.16元，与2018年的1,637,067,698.71元相比上升了8.19%；
投资活动现金流净额为-27,333,504.62元；
筹资活动现金流净额为-2,047,262,925.7元。
2015-2019年凯乐科技经营、投资及筹资活动现金流净额
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
95,686
-2,728
-94,906
-163,866
-34,889
200,987
15,695
-24,639
27,946
163,706
-6,400
-140,886
177,117
-2,733
-204,726
2.4.2现金流入结构分析
2019年凯乐科技现金流入总金额为15,077,170,370.71元，其中经营活动现金流入为12,124,760,311.71元，占现金流入总额的80.42%；
投资活动现金流入为78,600,960.85元，占现金流入总额的0.52%；
筹资活动现金流入为2,873,809,098.15元，占现金流入总额的19.06%。
2019年凯乐科技现金流入构成
现金流入总额
1,507,717
2,898,597
2,369,019
经营活动现金流入小计
1,212,476
80.42%
2,485,977
85.76%
1,958,746
82.68%
投资活动现金流入小计
7,860
0.52%
7,665
8,377
筹资活动现金流入小计
287,380
19.06%
404,954
13.97%
401,895
16.96%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为11,254,147,552.58元,占经营活动现金流入小计的92.82%;
收到的税费返还为6,740,858.19元,占经营活动现金流入小计的0.06%;
收到其他与经营活动有关的现金为863,871,900.94元,占经营活动现金流入小计的7.12%。
2019年凯乐科技经营活动现金流入构成
销售商品/提供劳务收到的现金
1,125,414
92.82%
2,372,042
95.42%
1,857,239
94.82%
收到的税费返还
674
0.06%
496
836
0.04%
收到其他与经营活动有关的现金
86,387
7.12%
113,439
4.56%
100,670
5.14%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为26,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的33.08%;
取得投资收益收到的现金为3,567,624.98元,占投资活动现金流入小计的4.54%;
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为142,349.62元,占投资活动现金流入小计的0.18%;
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为48,890,258.75元,占投资活动现金流入小计的62.2%;
收到其他与投资活动有关的现金为727.5元,占投资活动现金流入小计的0.0%。
2019年凯乐科技投资活动现金流入构成
金额（元万）
收回投资收到的现金
2,600
33.08%
4,878
63.64%
6,000
71.62%
取得投资收益收到的现金
356
4.54%
2,204
28.75%
862
10.29%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
14
0.18%
2
627
7.49%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
4,889
62.20%
498
5.95%
收到其他与投资活动有关的现金
580
7.57%
389
4.65%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为2,734,894,919.05元,占筹资活动现金流入小计的95.17%;
收到其他与筹资活动有关的现金为138,914,179.1元,占筹资活动现金流入小计的4.83%。
2019年凯乐科技筹资活动现金流入构成
吸收投资收到的现金
9,925
2.45%
100,060
24.90%
取得借款收到的现金
273,489
95.17%
389,528
96.19%
261,834
65.15%
收到其他与筹资活动有关的现金
13,891
4.83%
5,501
1.36%
40,000
9.95%
2.4.3现金流出结构分析
2019年凯乐科技现金流出总额为15,380,592,535.869999元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为10,353,586,046.55元,占现金流出总额的67.32%;
投资活动现金流出小计为105,934,465.47元,占现金流出总额的0.69%;
筹资活动现金流出小计为4,921,072,023.85元,占现金流出总额的32.0%。
2019年凯乐科技现金流出构成
现金流出总额
-1,538,059
-2,882,178
-2,350,017
经营活动现金流出小计
-1,035,358
67.32%
-2,322,270
80.57%
-1,943,050
投资活动现金流出小计
-10,593
0.69%
-14,066
0.49%
-33,017
1.40%
筹资活动现金流出小计
-492,107
32.00%
-545,841
18.94%
-373,949
15.91%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为8,379,023,726.32元,占经营
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