家族式企业财务管理模式的特点及其改进研究学士学位论文Word格式.docx
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涉密论文按学校规定处理。
日期：
导师签名：
致谢
时间飞逝，大学的学习生活很快就要过去，在这四年的学习生活中，收获了很多，而这些成绩的取得是和一直关心帮助我的人分不开的。
首先非常感谢学校开设这个课题，为本人日后从事计算机方面的工作提供了经验，奠定了基础。
本次毕业设计大概持续了半年，现在终于到结尾了。
本次毕业设计是对我大学四年学习下来最好的检验。
经过这次毕业设计，我的能力有了很大的提高，比如操作能力、分析问题的能力、合作精神、严谨的工作作风等方方面面都有很大的进步。
这期间凝聚了很多人的心血，在此我表示由衷的感谢。
没有他们的帮助，我将无法顺利完成这次设计。
首先，我要特别感谢我的知道郭谦功老师对我的悉心指导，在我的论文书写及设计过程中给了我大量的帮助和指导，为我理清了设计思路和操作方法，并对我所做的课题提出了有效的改进方案。
郭谦功老师渊博的知识、严谨的作风和诲人不倦的态度给我留下了深刻的印象。
从他身上，我学到了许多能受益终生的东西。
再次对周巍老师表示衷心的感谢。
其次，我要感谢大学四年中所有的任课老师和辅导员在学习期间对我的严格要求，感谢他们对我学习上和生活上的帮助，使我了解了许多专业知识和为人的道理，能够在今后的生活道路上有继续奋斗的力量。
另外，我还要感谢大学四年和我一起走过的同学朋友对我的关心与支持，与他们一起学习、生活，让我在大学期间生活的很充实，给我留下了很多难忘的回忆。
最后，我要感谢我的父母对我的关系和理解，如果没有他们在我的学习生涯中的无私奉献和默默支持，我将无法顺利完成今天的学业。
四年的大学生活就快走入尾声，我们的校园生活就要划上句号，心中是无尽的难舍与眷恋。
从这里走出，对我的人生来说，将是踏上一个新的征程，要把所学的知识应用到实际工作中去。
回首四年，取得了些许成绩，生活中有快乐也有艰辛。
感谢老师四年来对我孜孜不倦的教诲，对我成长的关心和爱护。
学友情深，情同兄妹。
四年的风风雨雨，我们一同走过，充满着关爱，给我留下了值得珍藏的最美好的记忆。
在我的十几年求学历程里，离不开父母的鼓励和支持，是他们辛勤的劳作，无私的付出，为我创造良好的学习条件，我才能顺利完成完成学业，感激他们一直以来对我的抚养与培育。
最后，我要特别感谢我的导师刘望蜀老师、和研究生助教吴子仪老师。
是他们在我毕业的最后关头给了我们巨大的帮助与鼓励，给了我很多解决问题的思路，在此表示衷心的感激。
老师们认真负责的工作态度，严谨的治学精神和深厚的理论水平都使我收益匪浅。
他无论在理论上还是在实践中，都给与我很大的帮助，使我得到不少的提高这对于我以后的工作和学习都有一种巨大的帮助，感谢他耐心的辅导。
在论文的撰写过程中老师们给予我很大的帮助，帮助解决了不少的难点，使得论文能够及时完成，这里一并表示真诚的感谢。
家族式企业财务管理模式的特点及其改进研究
摘要
自企业诞生之日起，家族企业就是一种重要的企业形态。
至今为止，家族企业在社会发展中始终扮演着重要角色。
家族企业作为一种经济组织形式源远流长，经久不衰。
在历史各个阶段中，家族企业都获得了迅猛的发展。
财务管理作为现代家族企业制度管理的一个子系统，具有综合性的功能。
在市场经济条件下，家族企业的兴衰成败很大程度上在于管理，财务管理是其中关键一环。
目前，我国家族企业财务管理模式仍处在有待完善的阶段。
国外的先进理论在我国家族企业中的应用过程中还存在一些问题，需要结合我国家族企业的具体情况进行调整和改善。
因此，建立一套适合新环境下家族企业发展的财务管理模式就非常重要。
笔者试图通过本文能够填补一些新的内容。
关键词：
家族企业；
企业形态；
财务管理模式
Onthefamilybusinessmodeloffinancialmanagement
朗读
显示对应的拉丁字符的拼音
Abstract
Sincethecompanyfromthedateofbirth,familybusinessisanimportantbusinessforms.Sofar,thefamilybusinessinsocialdevelopmenthasalwaysplayedanimportantrole.Familybusinessasaformofeconomicorganizationhasalonghistoryofenduring.Variousstagesinhistory,thefamilybusinesseshavegainedrapiddevelopment.Financialmanagementsystemasamodernfamilybusinessmanagement,asubsystem,withcomprehensivefeatures.Inamarketeconomy,thefamilybusinessistoalargeextentthesuccessorfailuremanagement,financialmanagementisonekeyelement.
Atpresent,thefinancialmanagementoffamilybusinessisstillinthestagetobeperfect.Foreignadvancedtheoryintheapplicationoftheprocessoffamilybusinessestherearestillsomeproblemsrequireacombinationofthespecificsituationoffamilybusinessestoadjustandimprove.Therefore,theestablishmentofafamilybusinessenvironmentforthedevelopmentofnewfinancialmanagementisveryimportant.Inthisarticletheauthorattemptstofillsomeofthenewcontent.
Keywords:
FamilyBusiness；
BusinessForms；
FinancialManagement
目录
1家族企业财务管理基本理论1
1.1家族企业的定义与本质特征1
1.2家族企业财务管理内容2
2现有家族企业财务管理模式评析4
2.1家族企业财务管理模式构建的主要影响因素4
2.2集权式财务管理模式5
2.3分权式财务管理模式6
2.4相融性财务管理模式7
3集成化财务管理模式的构建7
3.1集成化财务管理模式的构建及构建原因7
3.2集权化财务管理模式的特点及优点8
3.3集成化财务管理模式的可行性及存在缺陷9
3.4集成化财务管理模式未来研究的设想9
结论11
参考文献12
致谢13
外文原文及译文14
随着世界经济发展的一体化趋势加强，家族企业面临着经济全球化所带来的竞争压力也随之增加。
一些历史悠久的家族企业在企业扩张和转型中出现严重危及，持续健康地扩张发展便成为了家族企业的不断追求目标。
作为家族企业最关注的财务管理在很大程度上决定着企业的兴衰成败。
，建立一套适合新环境下家族企业发展的财务管理模式是众多经济学者所研究的一新话题。
笔者就本文对家族企业财务管理模式做出一些浅薄分析，试图能够发掘一些新的契机。
1家族企业财务管理基本理论
1.1家族企业的定义与本质特征
关于家族企业的定义学术界有着不同的看法，涵盖面较广的是美国学者钱德勒（1987）的看法：
“企业创始者及其最亲密的合伙人一直掌握大部分股权，他们与经理人员维持着紧密的私人关系，且保留着高阶层管理的主要决策权，特别是在有关财务政策、资源分配和高阶层人员选拔方面。
”按照这一定义，家族企业不仅包含具有直接血缘关系的家族企业，还涵盖着以血缘、亲缘、地缘、业缘、人缘建立起来的企业形式。
在大中华经济圈，一般认为所有权和经营权都必须掌握在家族成员手中才算得上家族企业。
如果某一家族掌握了企业过半的股份，但家族成员并不在企业内担任管理职务，一般认为这就是所谓的“所有权与经营权分离”。
然而该家族掌握着对企业高级主管的任命权，事实上仍简介掌握企业的经营权，这样的企业当然也是家族企业。
家族企业的典型特征有：
所有权与经营权合一；
企业的重要职务均由家族成员和亲朋好友担任，有强烈的排外性；
企业管理层以家族成员为主，对外员工有选择性地录用，主要标准是视其与家族的亲密程度；
企业的经营决策权由“家长”垄断，企业权力集中；
决策凭经验而不是凭科学；
生产经营活动以伦理规范取代经济规范。
我国民营企业的经营方式大多都采取了家族企业这一形式。
正如同家庭和企业的结构一样，在家族企业内部所有权可能有多种形式。
所有权的结构和分配——谁拥有何种股票以及拥有多少——会对企业和家庭的决定以及运作方式和战略决策的许多方面产生深刻影响。
首先，家族企业相对于公众企业而言，是按照经营者的不同形态，参考企业规模大小来划分的。
家族企业是指有一家族经验或委托经营的但仍由其控股（相对或绝对控股）的有限责任公司或股份有限公司。
其次，企业是否称为家族企业是看其家族对企业的影响力，以一个或几个有血缘关系的家族成员作为组织核心，直接控制其所有权或同时控制经营权的经济组织，可称为家族企业。
1.2家族企业财务管理内容
1.2.1投资融资管理
按照系统管理的观点，投资管理机制可分为事先管理、事中管理和事后管理，三部分管理相互衔接、相互配合形成科学的投资管理结构。
投资管理的事前管理是指财务管理不仅要贯穿拟定投资方案、投资预算方案、方案的可行性论证、评价比较方案、做出抉择各个环节，而且必须根据项目的性质、投资额的大小，使董事、股东与有关环节的活动，并经董事会、股东代表大会相应程序，形成制度，由监事会监督实施，把治理隐患消灭在萌芽状态。
投资决策中的事中管理是指在投资方案实施过程中，股东代表、董事会代表、债权人和监事会有权检查投资到位情况，有权向董事会提出建议和意见，通过董事会监事会要求经理层予以纠正。
投资决策的事后财务管理是指董事会、监事会和股东代表有权参与投资决算审计全过程，发现问题向董事会报告，以便做出处理。
家族企业的融资决策是其财务决策的一项重要内容，加强融资管理即建立有效的制衡机制，对家族企业的融资方式、融资成本、融资结构、融资全过程及其有关问题的决策进行监督、控制和制衡，对改进财务管理及企业治理有着重要作用。
融资的事先管理是指要建立一套拟定融资方案、融资预算方案、方案的可行性论证、比较论证方案、方案的抉择治理机制，使股东代表、现有债权人代表、董事会及审计专门委员会、高级经理层和财务经理共同参与，在责任权利方面搞好分工，相互制衡，选择融资渠道、融资方式、预测融资成本、融资结构以及未来的股本结构，预测融资后对企业治理和企业价值的影响等等，并提交董事会决策。
这是融资管理的关键环节，能否搞好融资事前管理关系到能否优化企业股权结构，能否引进并大力发展机构投资者。
融资的事中管理是指建立一种实施落实融资方案的监督机制，有董事会审计专门委员会、监事会人员负责。
监督高级经理人、财务总监和财务经理对融资方案的落实情况。
防止融资成本和融资风险的提高，防止融资期限的拖延，保证董事会的融资决策方案不折不扣地贯彻落实。
融资的事后管理是指建立一种监督制衡机制，由各财务管理人员参加，监督保证所融资的资金专款专用，按照融资后形成的股权结构和资本结构开展企业治理和财务管理，强化银行的债权约束，建立有力的偿债机制，保障利益相关者利益不受侵害。
1.2.2审计监督机制
家族企业财务管理结构中审计监督机制是为维护股东和其他利害相关者利益，围绕资本和收益问题在股东、董事会、高级经理层之间建立一整套制度约束体系。
健全和开展审计监督，对于维护利害相关者利益，提高家族企业信用，改善经营管理，加强内部控制，提高经营绩效有着重要现实意义。
按照我国家族企业管理特点，家族企业财务管理审计监督机制应该包括三个层面,即股东层面的审计监督，董事会层面的审计监督和高级经理层层面的审计监督。
三个层面各有分工，相互制衡，相互协作，共同维护家族企业财务管理秩序。
股东层面的审计监督是指以股东、政府、机构投资者以及主要债权人等利害相关者为主体，对董事会和高级经理层的审计监督。
股东作为企业的所有者有权委托或授权监事会或聘请独立的审计机构对董事会和高级经理层做出的财务决策和财务行为进行监督。
在这个层面上，审计监督的重点对董事会开展绩效审计、战略审计等。
并对监事会责任履行情况及其效率效果做出评价。
董事会层面的审计监督是董事会对高级经理层履行财务责任所要进行的审计。
董事会可以建立专门的审计委员会来履行董事会层面的审计监督职责，可以独立审计机构对高级经理层代理责任进行审计。
这个层面上的审计监督主要是对高级经理层开展财务审计、效绩审计、管理审计等。
高级经理层面的审计监督是由家族企业的高级经理层对自己所进行的审计监督。
其可以授权企业内部审计机构履行其审计监督职责，也可以委托独立审计机构开展审计监督工作。
这一层面上的审计监督主要是对企业开展财务审计、绩效审计、管理审计、内部控制审计等。
1.2.3资本控制机制和激励约束机制
家族企业其实质是一种契约关系和层级结构，而契约关系的核心是资本关系。
家族企业的资本控制是由股权投资引起的，由控股企业实施的一种控制。
它不仅包括企业为实现财务管理目标达到经济增加值最大化统驭各隶属部门财务和经营决策的实施，也包括从事的管理活动和控制手段。
我们把这些措施、管理活动及控制手段有机联系起来，并形成制度体系，就叫做资本控制机制。
在家族企业中，机会主义和偷懒行为的存在，威胁着利害相关者的利益，也会影响着家族企业分层财务决策机制的正常运行，由此必须建立激励约束机制。
激励与约束机制包括两方面:
建立健全的企业分层制度激励机制，形成股东、董事会对高级经理层相互结合的激励机制体系；
建立相应的监督约束机制，形成利害相关者、董事会、高级经理层相互联系在一起的监督约束体系。
2现有家族企业财务管理模式评析
2.1家族企业财务管理模式构建的主要影响因素
家族企业财务管理模式的构建受诸多方面影响，主要有以下几方面：
家族企业内部组织结构；
企业的发展阶段；
家族企业的类型；
家族企业自身发展的不同层次；
企业的发展战略；
企业的管理环境；
企业内部代理成本和信息成本等。
家族企业内部组织结构是是影响企业财务管理模式构建的关键因素。
组织机构和管理模式是统一的，组织机构是组织内部各构成部分之间所确立的关系形式，它是否合理科学，直接影响到企业的运行效率。
家族企业更要考虑到组织机构对企业内部的协调与控制。
家族企业在不同的发展阶段，为适应业务发展的需要，应采用不同的财务管理模式。
通常来讲，在初期企业管理中应突出控制力，经营者必须通过集权化的财务管理方式使企业走上有序之路，可以较好地发挥统一决策和资源整合优势，形成规模效应。
当企业发展稳定是可以适当“权力分散化”，越往后就越分权化。
家族企业的横向型、纵向型和混合型也影响着其财务管理模式的构建。
横向型的家族企业适合实行集权化的财务管理模式，纵向型的家族企业应该采用集权化为主，分权化为辅的财务管理模式，而多元化即混合型的家族企业则应选择分权化的财务管理模式。
家族企业是一种特殊的经济组织形式，是由核心层、紧密层、半紧密层等组成的多层次经济组织。
其中，核心层、紧密层、半紧密层都是企业自身发展的不同层次，财务管理模式的构建必须与企业自身特点相适应。
因此家族企业自身发展的不同层次要求着有不同类型的财务管理模式相适应。
企业发展战略是指涉及企业发展方向关系全局的带有长期性，发展的重大总设计总规划。
财务管理模式构建应该服从于家族企业的发展战略。
企业发展战略可分为：
稳定性战略、扩展性战略、紧缩性战略、混合性战略。
家族企业在某一阶段上不同的战略选择需要依靠不同的财务管理模式相适应。
家族企业的财权配置的设计并在网络财务软件的运行中得到体现是财务管理模式中的主要内容。
而家族企业中的代理成本和信息成本则影响着财权分配。
所以在配置财权之前应分析一下组织成本与决策权配置之间的关系。
这也影响到财务管理模式的构建。
此外家族企业所置身的文化环境和管理者的观念也对财务管理模式构建有一定影响。
2.2集权式财务管理模式
集权式财务管理模式所有战略的决策与经营控制权都集中在少数几个家族成员中，这种模式下的高层管理人员拥有全部的财务决策权，对企业各部门进行高度集权下的统一规划和管理。
各级下属部门没有财务决策权，拥有的只是负责家族人员高层所计划的内容的具体实施。
集权式财务管理模式其特点是：
企业内部的各项决策均由家族高层制定和部署，企业内部可充分展现其规模与效益，并最大限度地降低资金成本和风险损失，同时也可以充分利用家族的人才、智力、信息资源，达到机构健全，内部控制制度完善，使决策统一化、制度化。
这一模式主要用于家族企业初建期，且规模不大，或是下属部门管理效能较差的情况。
在我国，很多家族企业并不是通过市场形成的，而是通过行政命令组成的，是一种行政性的集权。
这种集权式的财务管理模式不能适应资本结构多元化、经营多元化的企业发展需要。
很容易造成企业一统就死，一死就放，一放就散，一散就乱，一乱就抓，一抓就紧，一紧就死的恶性循环。
主要表现为：
第一，管理主体与管理权限界定不清，无法将所有权与经营权从真正意义上分开，财务管理只具有“管”字的单一职能，财权与行政事务权混淆，导致无法按照经济规则有效地进行管理，严重损害了企业利益。
第二，财务决策权过于集中于少数几个家族成员中，一旦决策失误将造成巨大损失，但由于财务管理滞后，在责任追究上难以做到责任到人，决策失误却没有确定的责任人为之承担相应责任，从而极易因决策失误导致企业利益受损，此外，过于集中的决策权容易挫伤成员经营者的积极性，不利于个成员的创造性和积极性的发挥。
第三，领导者财务观点模糊不清，将财务管理类比为会计管理，容易损害家族企业的理财自主权。
2.3分权式财务管理模式
分权式财务管理模式是指决策权分散于下属各个经营部门，家族高级管理层成起控股公司的作用。
在这种模式下，各下属部门和高级管理层相当于母子关系，相对独立。
上层不干预下层的生产经营和财务活动，只是对下属完成受托责任的情况进行考核评价。
其主要特征为：
在财权设置、资本融入及投入和运用、财务收支、费用开支、财务人员选聘和解聘、工资福利和奖金方面有着充分的决定权，并根据市场环境和企业自身情况拥有更大的财务决策权；
在管理上，家族企业高级管理层人员不采用指令性计划方式来干预下层部门的经营活动，而是以间接管理为主；
在业务上，鼓励各部署积极参与竞争市场份额的活动；
在利益上，往往把利益更倾向于下层，以增强其实力。
分权式财务管理是和集权式财务管理相应出现的一种模式，它主要是为了弥补集权式的失效而产生的，它有这样几个优点:
能够快速地对外界环境做出反应，下层部门成员灵活性强，一旦某一项目出现决策性失误不会影响整个企业的利益；
分散了整个家族企业的融资风险，下层部门成员自行筹措资金，自行承担融资成本，具有独立的返还信贷能力；
有利于培养下层部门人员资金成本和风险意识，使之更谨慎地分配使用资金；
实行分权式管理各个下层部门人员有着充分的积极性，决策快速灵活，抓住商业机会，增加创利机会。
目前，对于我国大多数家族企业来说，一般处于初建期，但其中一部分却选择了分权式财务管理模式。
究其原因在于它们大多是由行政命令而强制捆绑在一起的形式组建的，企业组织形式是松散的，它对部门成员缺乏应有的控制力。
在这种情况下，只能无奈地选择了分权式，这就使得组建家族企业所希望获得的财务协同效应不能得以有效实现，其主要表现为：
第一，企业内部财务目标不协调。
在分权情况下，各下层部门成员在具体行为过程中，很可能追求自己的财务目标，如产值最大化、销售额最大化等等，下层部门成员目标不一致将在很大程度上制约企业财务目标的实现。
第二，各下层部门成员资源调动受到一定制约。
由于各下层部门成员有着较强的自主经营权，高级管理层财务权利的行使将受到一定影响，对不同部门间的资源调动将受到制约，不利于资源优化配置。
第三，过度分权，增加企业生产过程中的矛盾与不协调性，影响规模经济效益的发挥，导致内部资源的重复浪费，造成企业实力和竞争力下降。
2.4相融性财务管理模式
相融性财务管理实质上就是集权和分权相结合的财务管理，所以其优越性是集权与分权各自优点相互结合的体现。
由于相融性财务管理是体现集权与分权相结合的一种模式，但是不同的下层成员部门有着各自的经营特点，对于企业整体影响大小各异，因此应针对性地选择集权和分权模式，对其财务管理集权或分权程度必须加以制衡。
过度集权不利于下层成员部门发挥自主性，过度分权不利于高层在宏观上把握企业的发展方向，因此要把握好财务管理集权与分权的度。
但现实中，许多家族企业在选择相融性财务管理模式时候，并没有真正把握好这个度。
所以相融性财务管理存在一些问题，主要表现为：
名义上是集权与分权集合，实质上还是集权式财务管理，因此不利于下层员工部门发挥积极性、主动性和创造性；
名义上是集权与分权结合的管理，实质上是彻底的分权，导致整个家族企业集团名存实亡，最终导致解散；
名义上为集权与分权相结合，但实质上不存在这两种模式，财务管理工作停留于集权与分权相互推诿中，造成无人监管的境地，或者说是没有一种具体财务管理模式的企业。
3集成化财务管理模式的构建
3.1集成化财务管理模式的构建及构建原因
集成化财务管理模式可以定义为：
利用计算机网络技术，进行财务管理信息的及时收集和处理，将财务管理与业务流程管理集成起来，在物流、资金流、信
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