鞍钢财务报表分析报告Word文档格式.docx

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公司主要业务为生产及销售热轧产品、冷轧产品、中厚板及其他钢铁产品。

主营黑色金属冶炼及压力加工制品（包括冷轧薄板系列产品，宽厚板系列产品及线材系列产品）。

兼营为钢材轧制过程中的副产品，耐火材料、设备及零部件。

公司能够生产16大类品种、600个牌号、42000个规格的钢材产品。

“鞍钢”牌铁路用钢轨、船体结构用钢板、集装箱用钢板获得“中国名牌产品”称号。

一、资产负债表结构分析

（一）资本结构分析

从鞍钢股份的xx年资产负债表资料看，其结构是属于风险性结构；

如下图所示：

如图说明鞍钢股份流动负债高于流动资产，企业的支付能力较差，财务风险较大。

虽然相对于其他结构形式，风险结构的资本成本最低，但如果不能解决短期偿债问题，企业随时存在财务危机的可能。

因此，这种结构形式在更多的时候适用于资产流动性很好且经营现金流量较充足的企业。

（二）资产总体结构分析

从上表中可以看出，鞍钢集团的资产结构中，流动资产所占的比重较低，非流动资产所占的比重较高，占了总资产的70%左右。

这种状况是与整个钢铁行业的行业特点有关的，从结构变动情况来看，xx年年末的流动资产所占的比重为27.54%比xx年年末的29.44%减少了1.90%，而非流动资产从xx年年末的72.46%到xx年的70.56%有所增加，着表明鞍钢资产的流动性在xx年有所降低。

1、流动资产结构

根据流动资产结构分析表可以看出，在流动资产中，存货以及预付款项所占的比重是较高的，在xx年存货在流动资产中占有的比重达到了50.21%，应收票据的比重也有20.85%，这种情况可以看出这个企业的现金流大部分被存货及应收票据占有，这在一定的程度上是不利于企业的发展的。

2、非流动资产结构

根据非流动资产结构分析表可以看出，在非流动资产中，xx年固定资产所占的比重较大，占到所有非流动资产的71.78%，其次是无形资产、在建工程是

9.14%和12.24%，这样的非流动资产结构决定于钢铁行业特点。

xx、xx年企业非流动资产结构基本稳定，xx年固定资产降低了5.43%，在建工程增加了5.13%从这里可以看出该企业在不断的扩展。

（三）负债与所有者权益结构的分析

企业xx年负债所占比重为49.21%，所有者权益为50.79%，而在xx年企业的负债所占的比重为47.35%，所有者权益为52.65%，这些数据就可以看出企业在xx年的负债是在增加的，因此财务实力是有所降低。

1、流动负债结构

根据流动负债结构分析表可以看出，在流动负债中，xx年与xx年的变化并不是很大，在整个流动负债中占比重最大的是短期负债，短期负债在xx年占整个流动负债的比重是28.56%到了xx年比重增长到了28.87%，增长了0.31%，而应收票据和应付账款的比重都有所增加，这说明，企业在xx年对短期负债的管理并没有xx年的好，而在整个流动负债中比重变化最大的是其他流动负债，xx年的其他流动负债的比率达到了16.31%，比xx年增长了8.00%，其他流动

鞍钢股份年度财务分析报告

xx年度

第一部分公司背景介绍.........................................................................................................................................3

第二部财务报表分析.............................................................................................................................................5

一、资产负债表分析.............................................................................................................................................5

（一）资产负债表重点项目分析...................................................................................................................5

（二）资产负债表结构分析（包括垂直分析表及评述）......................................................................9

（三）资产负债表项目变动分析（包括水平分析表及评述）..........................................................14

二、利润表分析...................................................................................................................................................18

（一）利润表重点项目分析.........................................................................................................................18

（二）利润表结构分析（包括垂直分析表及评述）............................................................................20

（三）利润表项目变动分析（包括水平分析表及评述）...................................................................22

三、现金流量表分析..........................................................................................................................................23

（一）现金流量表结构分析（包括垂直分析表及评述）...................................................................23

（二）现金流量表项目变动分析（包括水平分析表及评述）..........................................................25

四、财务指标分析...............................................................................................................................................28

（一）企业偿债能力分析.............................................................................................................................28

（二）企业盈利能力分析.............................................................................................................................29

（三）企业营运能力分析.............................................................................................................................30

（四）企业增长能力分析.............................................................................................................................31

（五）企业利润质量分析.............................................................................................................................32

第三部分公司综合评价与建议.........................................................................................................................33

（一）财务状况：

..........................................................................................................................................33

（二）鞍钢股份SWOT分析：

....................................................................................................................34

（三）波特五力模型分析.............................................................................................................................34

（四）企业竞争力评价..................................................................................................................................34

（五）未来发展建议......................................................................................................................................35

第四部分公司重要会计报表附注....................................................................................................................35请详见公司年报EXCEL电子表！

..................................................................................................................35

第一部分公司背景介绍

公司简介：

鞍钢股份有限公司（以下简称“公司”）于1997年5月8日由鞍山钢铁集团公司独家发起设立，并分别在深圳证券交易所（股票代码：

000898）和香港联合交易所挂牌上市（股票代码：

0347）。

公司注册资本为72.34亿元，xx年营业收入为796亿元，xx年末总资产为921亿元，净资产为531亿元。

公司拥有焦化、烧结、炼铁、炼钢、轧钢等整套现代化钢铁生产工艺流程及相关配套设施，并拥有了与之配套的能源动力系统；

产品涵盖了热轧板、冷轧板、镀锌板及彩涂板、中厚板、大型材、线材、无缝钢管、冷轧硅钢等钢铁产品系列，广泛用于汽车、家电、机械制造、造船、铁路建设等领域。

xx年公司生产铁1607.82万吨，生产钢1599.69万吨，生产钢材1498.49万吨。

历史前沿：

公司经国家体改委批准，由鞍钢集团公司作为发起人于97年5月8日以发起设立方式成立的股份有限公司。

公司前身鞍钢集团公司1916年始建，是中国第一大综合钢铁生产企业，48年12月正式成立，新中国第一个钢铁联合企业---鞍山钢铁公司。

92年组建以鞍山钢铁公司为核心企业的鞍钢集团。

注册地址：

辽宁省鞍山市铁西区鞍钢厂区

经营范围：

主营：

黑色金属冶炼及钢压延加工。

兼营：

炼焦及焦化产品、副产品，化肥，钢材轧制的副产品，电力供应、输配电，工业气体，通用零部件，计量仪器、仪表检定，冶金原燃材料、铁合金加工，冶金运输，金属材料（不含专营）经销，仓储，技术咨询、开发、转让、服务，标准物资、小型设备研制，理化性能检验，出版。

关联企业:

：

┌──────────────┬───────┬─────┬───┬──┐｜关联方名称｜关联关系｜所占权益（｜比例（｜是否｜｜｜｜万元）｜％）｜控制｜├──────────────┼───────┼─────┼───┼──┤｜鞍钢钢材配送（武汉）有限公司｜控股子公司｜6000.00｜100.00｜是｜｜鞍山钢铁集团公司｜控股股东｜486854.73｜67.29｜是｜｜鞍钢股份-大船重工大连钢材加｜合营公司｜-｜50.00｜否｜｜工配送有限公司｜｜｜｜｜｜鞍钢新轧-蒂森克虏伯镀锌钢板｜合营公司｜-｜50.00｜否｜｜有限公司｜｜｜｜｜｜长春一汽鞍井钢材加工配送有限｜合营公司｜-｜50.00｜否｜｜公司｜｜｜｜｜｜鞍钢蒂森克虏伯钢材配送（长春）｜合营公司｜-｜50.00｜否｜｜有限公司｜｜｜｜｜｜蒂森克虏伯鞍钢新轧（长春）激光｜联营公司｜-｜45.00｜否｜｜拼焊板有限公司｜｜｜｜｜｜鞍钢矿山建设有限公司｜同一控股股东｜-｜-｜否｜｜鞍钢实业集团有限公司｜同一控股股东｜-｜-｜否｜

｜鞍钢集团研究院｜同一控股股东｜-｜-｜否｜｜鞍钢集团机械化装卸公司｜同一控股股东｜-｜-｜否｜｜鞍钢房地产开发集团有限公司｜同一控股股东｜-｜-｜否｜｜鞍钢电气有限责任公司｜同一控股股东｜-｜-｜否｜｜鞍钢集团耐火材料公司｜同一控股股东｜-｜-｜否｜｜鞍钢汽车运输有限责任公司｜同一控股股东｜-｜-｜否｜｜鞍钢集团铁路运输设备制造公司｜同一控股股东｜-｜-｜否｜｜鞍钢集团接待服务公司｜同一控股股东｜-｜-｜否｜｜鞍钢集团自动化公司｜同一控股股东｜-｜-｜否｜｜鞍钢集团财务有限责任公司｜同一控股股东｜-｜-｜否｜｜鞍钢钢绳有限责任公司｜同一控股股东｜-｜-｜否｜｜鞍钢集团房产物业公司｜同一控股股东｜-｜-｜否｜｜鞍钢集团鞍山矿业公司｜同一控股股东｜-｜-｜否｜｜鞍钢集团国际经济贸易公司｜同一控股股东｜-｜-｜否｜｜鞍钢建设集团有限公司｜同一控股股东｜-｜-｜否｜｜鞍钢重型机械有限责任公司｜同一控股股东｜-｜-｜否｜└──────────────┴───────┴─────┴───┴──┘鞍钢股份近期A股走势图：