我乐家居度财务分析报告Word文件下载.docx

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51.07%

65,474

50.73%

49,126

42.65%

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，我乐家居2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、货币资金以及应收账款，各项分别占比为38.88%，30.87%和26.26%。

2019年我乐家居流动资产构成情况

货币资金

23,546

30.87%

26,231

41.25%

24,721

37.43%

交易性金融资产

4,483

5.88%

0.00%

应收票据及应收账款

29,658

38.88%

11,762

18.50%

6,857

10.38%

应收票据

9,623

12.62%

2,267

3.57%

应收账款

20,034

26.26%

9,495

14.93%

预付款项

1,580

2.07%

1,012

1.59%

1,441

2.18%

其他应收款

1,232

1.62%

1,365

2.15%

629

0.95%

其中:

应收利息

54

0.08%

存货

10,916

14.31%

7,596

11.94%

5,123

7.76%

一年内到期的非流动资产

664

1.01%

其他流动资产

4,865

6.38%

15,626

24.57%

26,615

40.29%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，我乐家居2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为76.25%，12.22%和4.84%。

2019年我乐家居非流动资产构成情况

固定资产

60,701

76.25%

49,733

75.96%

31,410

63.94%

在建工程

9,727

12.22%

5,633

8.60%

8,556

17.42%

无形资产

3,854

4.84%

4,025

6.15%

4,250

8.65%

长期待摊费用

2,501

3.14%

1,863

2.85%

1,517

3.09%

递延所得税资产

2,166

2.72%

606

0.93%

337

0.69%

其他非流动资产

655

0.82%

3,611

5.52%

3,054

6.22%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

我乐家居2019年年总负债金额为607,272,340.92元，所有者权益总额为951,629,110.97元，其中资本金为226,230,000.0元，资产负债率为38.96%，在负债中，流动负债为527,527,181.4元；

占负债和所有者权益总额的33.84%，非流动负债为79,745,159.52元，占负债和所有者权益总额的5.12%。

2019年我乐家居负债和所有者权益构成情况

负债和所有者权益（或股东权益）总计

流动负债合计

52,752

33.84%

42,038

32.57%

36,958

32.09%

非流动负债合计

7,974

5.12%

4,239

3.28%

3,847

3.34%

所有者权益（或股东权益）合计

95,162

61.04%

82,792

64.15%

74,373

64.57%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，我乐家居2019年的流动负债主要包括预收款项、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为42.17%，20.65%和20.65%。

2019年我乐家居流动负债构成情况

短期借款

5,366

10.17%

4,399

11.90%

应付票据及应付账款

10,891

20.65%

9,874

26.72%

应付账款

预收款项

22,247

42.17%

14,126

33.60%

11,412

30.88%

应付职工薪酬

2,788

5.29%

2,527

6.01%

1,712

4.63%

应交税费

2,334

4.42%

1,574

3.75%

1,902

5.15%

其他应付款

9,125

17.30%

23,809

56.64%

7,657

20.72%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，我乐家居2019年的非流动负债主要包括其他非流动负债、递延收益以及长期借款，各项分别占比为81.00%，19.00%和0.00%。

2019年我乐家居非流动负债构成情况

递延收益

1,515

19.00%

其他非流动负债

6,459

81.00%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年我乐家居的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为37.81%，37.00%和23.77%。

所有者权益构成情况

实收资本（或股本）

22,623

23.77%

22,598

27.30%

16,123

21.68%

资本公积

35,212

37.00%

35,231

42.55%

40,911

55.01%

库存股

-1,351

-1.42%

-1,676

-2.03%

-2.25%

盈余公积

2,699

2.84%

2,320

2.80%

1,949

2.62%

未分配利润

35,980

37.81%

24,318

29.37%

17,066

22.95%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年我乐家居的净利润为154,007,311.45元，与2018年的101,831,164.8元相比上升了51.24%。

2017-2019年我乐家居净利润变动趋势

年份

同比增长率（%）

2017

8,367

2018

10,183

21.70%

2019

15,400

51.24%

2.3.2营业利润分析

2019年我乐家居的营业利润为192,128,892.45元，与2018年的121,499,412.34元相比上升了58.13%。

2017-2019年我乐家居营业利润变动趋势

10,146

12,149

19.75%

19,212

58.13%

2.3.3利润总额分析

2019年我乐家居的利润总额为191,077,639.98元，与2018年的122,077,110.49元相比上升了56.52%。

2017-2019年我乐家居利润总额变动趋势

10,433

12,207

17.00%

19,107

56.52%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年我乐家居的成本费用总额为1,154,333,959.6299999元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为64.82%，25.64%和4.95%。

2019年我乐家居成本费用构成

成本及费用总额

-115,433

-96,905

-81,338

营业成本

-74,819

64.82%

-67,740

69.90%

-57,673

70.91%

税金及附加

-1,128

0.98%

-1,065

1.10%

-908

1.12%

销售费用

-29,595

25.64%

-18,498

19.09%

-14,762

18.15%

管理费用

-5,716

4.95%

-5,918

6.11%

-8,003

9.84%

研发费用

-4,114

3.56%

-3,674

3.79%

-0.00%

财务费用

-59

0.05%

-8

0.01%

9

-0.01%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年我乐家居的经营现金流量净额为86,141,627.28元，与2018年的131,617,051.11元相比下降了34.55%；

投资活动现金流净额为-96,701,711.26元；

筹资活动现金流净额为-30,194,183.95元。

2017-2019年我乐家居经营、投资及筹资活动现金流净额

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

22,376

-46,375

37,111

13,161

-6,983

-3,032

8,614

-9,670

-3,019

2.4.2现金流入结构分析

2019年我乐家居现金流入总金额为3,061,419,169.83元，其中经营活动现金流入为1,436,491,110.64元，占现金流入总额的46.92%；

投资活动现金流入为1,611,413,459.19元，占现金流入总额的52.64%；

筹资活动现金流入为13,514,600.0元，占现金流入总额的0.44%。

2019年我乐家居现金流入构成

现金流入总额

306,141

277,389

202,528

经营活动现金流入小计

143,649

46.92%

127,505

45.97%

116,442

57.49%

投资活动现金流入小计

161,141

52.64%

149,707

53.97%

47,265

23.34%

筹资活动现金流入小计

1,351

0.44%

176

0.06%

38,820

19.17%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,395,850,071.35元,占经营活动现金流入小计的97.17%;

收到其他与经营活动有关的现金为40,641,039.29元,占经营活动现金流入小计的2.83%。

2019年我乐家居经营活动现金流入构成

销售商品/提供劳务收到的现金

139,585

97.17%

123,243

96.66%

113,687

97.63%

收到其他与经营活动有关的现金

4,064

2.83%

4,261

2,754

2.37%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,603,008,610.49元,占投资活动现金流入小计的99.48%;

取得投资收益收到的现金为4,940,025.55元,占投资活动现金流入小计的0.31%;

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为3,464,823.15元,占投资活动现金流入小计的0.22%。

2019年我乐家居投资活动现金流入构成

金额（元万）

收回投资收到的现金

160,300

99.48%

149,019

99.54%

46,800

99.01%

取得投资收益收到的现金

494

0.31%

688

0.46%

400

0.85%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

346

0.22%

65

0.14%

筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为13,514,600.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。

2019年我乐家居筹资活动现金流入构成

吸收投资收到的现金

2.4.3现金流出结构分析

2019年我乐家居现金流出总额为3,102,173,437.7599998元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,350,349,483.36元,占现金流出总额的43.53%;

投资活动现金流出小计为1,708,115,170.45元,占现金流出总额的55.06%;

筹资活动现金流出小计为43,708,783.95元,占现金流出总额的1.41%。

2019年我乐家居现金流出构成

现金流出总额

-310,217

-274,243

-189,415

经营活动现金流出小计

-135,034

43.53%

-114,343

41.69%

-94,065

49.66%

投资活动现金流出小计

-170,811

55.06%

-156,691

57.14%

-93,640

49.44%

筹资活动现金流出小计

-4,370

1.41%

-3,209

1.17%

-1,709

0.90%

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为789,124,130.94元,占经营活动现金流出小计的58.44%;

支付给职工以及为职工支付的现金为256,040,184.62元,占经营活动现金流出小计的18.96%;

支付的各项税费为119,705,497.68元,占经营活动现金流出小计的8.86%;

支付其他与经营活动有关的现金为185,479,670.12元,占经营活动现金流出小计的13.74%。

2019年我乐家居经营活动现金流出构成

购买商品/接受劳务支付的现金

-78,912

58.44%

-71,656

62.67%

-56,577

60.15%

支付给职工以及为职工支付的现金

-25,604

18.96%

-19,689

17.22%

-15,014

15.96%

支付的各项税费

-11,970

8.86%

-9,403

8.22%

-8,237

8.76%

支付其他与经营活动有关的现金

-18,547

13.74%

-13,594

11.89%

-14,235

15.13%

投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为160,165,170.45元,占投资活动现金流出小计的9.38%;

投资支付的现金为1,547,950,000.0元,占投资活动现金流出小计的90.62%。

2019年我乐家居投资活动现金流出构成

购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金

-16,016

9.38%

-20,692

13.21%

-23,840

25.46%

投资支付的现金

-154,795

90.62%

-135,999

86.79%

-69,800

74.54%

筹资活动现金流出小计中分配股利/利润或偿付利息支付的现金为33,600,000.0元,占筹资活动现金流出小计的76.87%;

支付其他与筹资活动有关的现金为10,108,783.95元,占筹资活动现金流出小计的23.13%。

2019年我乐家居筹资活动现金流出构成

分配股利/利润或偿付利息支付的现金

-3,360

76.87%

-2,560

79.77%

-960

56.17%

支付其他与筹资活动有关的现金

-1,010

23.13%

-649

20.23%

-749

43.83%

2.5偿债能力分析

2.5.1短期偿债能力

从短期偿债比率看，我乐家居2019年的流动比率、速动比率及现金比率分别为144.61%，123.91%，44.64%。

流动比率、速动比率及现金比率

流动比率（%）

速动比率