证券从业《金融市场基础知识》精选真题及答案1Word文件下载.docx

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证券交易市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。

　　6.世界银行于1944年成立，是全球最大的（　　）机构。

　　A.货币发行B.金融定价　　C.发展援助D.商业贷款

　　【解析】世界银行于1944年成立，目的是改善成员国的国际收支状况，并促进其经济长期健康发展，是世界上最大的发展援助机构之一。

　　7.一般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致股价水平（　　）。

　　A.不变B.盘整　　C.下降D.上升

　　【答案】D

　　【解析】政府倾向于实施较为宽松的货币政策时，中央银行就会大量购进有价证券，从而使市场上货币供给量增加，推动利率下调，资金成本降低，从而企业和个人的投资和消费热情高涨，生产扩张，利润增加，这又会推动股票价格上涨。

　　8.下列关于失业率的说法，不正确的是（　　）。

　　A.失业率是指劳动力人口中失业人数所占的百分比

　　B.通常所说的充分就业是指失业率为零的状态

　　C.目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率

　　D.当失业率很高时，资源被浪费，人们收入减少

　　【解析】通常所说的充分就业是指对劳动力的充分利用，但不是完全利用，因为在实际的经济生活中不可能达到失业率为零的状态，在充分就业情况下也会存在一部分正常的失业，如结构性失业。

　　9.与财政政策和货币政策相比，（　　）具有更高层次的调节功能。

　　A.投资政策B.收入政策　　C.消费政策D.产业政策

　　【解析】与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高层次的调节功能，它制约着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度，而且收入政策最终也要通过财政政策和货币政策来实现。

　　10.上海证券交易所成立于（　　）年11月。

　　A.1990　　B.1992　　C.1991　　D.1989

　　【解析】1990年11月，第一家证券交易所上海证券交易所成立;

同年12月，深圳证券交易所成立。

　　11.至（　　）年，在我国大陆证券市场上，证券发行和交易彻底实现了无纸化。

　　A.2001B.2000　　C.1998D.1990

　　【解析】1998年4月，国务院证券委撤销，中国证监会开始对证券行业进行统一监管。

中国证监会推动了一系列证券、期货市场法规和规章的建设，其中，在交易方式上，上海证券交易所和深圳证券交易所都建立了无纸化电子交易平台。

　　12.一行三会构成了中国金融业（　　）的格局。

　　A.同业监管　　B.混业监管　　C.分业监管　　D.多重监管

　　【解析】2003年4月28日银监会正式挂牌运作，标志着中国金融业目前形成了证监会、银监会、保监会“三驾马车”式垂直的分业监管体制，自此“一行三会”的监管架构正式形成。

　　13.MS=m×

B中，m是货币乘数，B是基础货币，MS是（　　）。

　　A.货币供给B.货币需求　　C.虚拟货币D.名义货币

　　【解析】货币乘数是指在基础货币基础上货币供给量通过商业银行的创造存款货币功能产生派生存款的作用产生的信用扩张倍数，是货币供给扩张的倍数。

其公式为：

m=MS/B，MS其中丝表示货币供给，B表示基础货币。

　　14.证券交易所归属（　　）直接管理。

　　A.国务院　　B.中国证监会　　C.中国证券业协会　　D.省级人民政府

　　【解析】1998年4月，国务院证券委撤销，中国证监会成为全国证券、期货市场的监管部门，建立了集中统一的证券、期货市场监管体制。

　　15.全国中小型企业股份转让系统又称为（　　）。

　　A.创业板　　B.新三板　　C.中小企业板　　D.二板

　　【解析】三板市场包括场外交易市场的全国中小企业股份转让系统（俗称新三板）、区域性股权交易市场和证券公司主导的柜台市场，主要解决企业发展过程中处于初创阶段中后期和幼稚阶段初期的中小企业在筹集资本性资金方面的问题，以及这些企业的资产价值（包括知识产权）评价、风险分散和风险投资的股权交易问题。

　　16.关于股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌应当符合的条件，以下说法错误的是（　　）。

　　A.具有持续经营能力　　B.应为高新技术企业

　　C.主办券商推荐并持续督导　　D.依法设立且存续满两年

　　【解析】除ACD三项外，股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌还应符合下列条件：

①公司治理机制健全，合法规范经营;

②股权明晰，股票发行和转让行为合法合规;

③全国股份转让系统公司要求的其他条件。

　　17.证券市场以证券发行与交易的方式实现了（　　）的对接，有效地解决了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。

　　A.筹资与投资　　B.一级市场与二级市场

　　C.发行与回购　　D.投资与并购

　　【解析】证券市场是有价证券发行和交易的场所，它以证券发行与交易的方式实现了筹资与投资的对接，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。

　　18.下列各个市场中，信息披露要求最高的是（　　）。

　　A.柜台交易市场　　B.区域性股权交易市场

　　C.中小板市场　　D.新三板

　　【解析】我国交易市场分为场内市场（主板市场、中小板市场、创业板市场）和场外市场（新三板市场、区域性股权交易市场、券商柜台市场、私募基金市场等）。

场外市场通常对其信息披露频率和内容要求较低，监管较为宽松，市场透明度不及交易所市场。

　　19.以下不属于我国场外市场的是（　　）。

　　A.中小企业板B.券商柜台市场　　C.新三版D.区域性股权交易市场

　　【解析】我国的场外交易市场主要由银行间交易市场、全国中小企业股份转让系统（俗称“新三板”）、区域性股权交易市场、券商柜台市场、私募基金市场、机构间私募产品报价与服务系统等几个部分构成。

　　20.证券交易市场通常分为（　　）和场外交易市场。

　　A.新三板市场　　B.OTC市场　　C.A股市场　　D.证券交易所市场

　　【解析】证券交易市场是为已经公开发行的证券提供流通转让机会的市场。

证券交易市场通常分为证券交易所市场和场外交易市场。

21.申请在创业板上市的发行人，其在股票首次公开发行后的股本总额应当不少于（　　）万元。

　　A.5000　　B.2000　　C.1000　　D.3000

　　22.2004年5月，经国务院批准，（　　）批复同意，深圳证券交易所在主板市场中小企业板块市场。

　　A.深圳市政府　　B.中国证监会

　　C.中国证券登记结算公司　　D.中国证券业协会

　　【解析】出于为主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台的目的，2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意，深圳证券交易所在主板市场内设立

　　23.OTC是（　　）的简称。

　　A.场外交易市场　　B.交易所市场　　C.首次公开发行　　D.芝加哥期权交易所

　　【解析】按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。

其中，无形市场称为场外市场或柜台市场（简称0TC市场），是指没有固定交易场所的市场。

　　24.证券经纪商在接受客户委托后，下列进行申报时的做法中错误的是（　　）。

　　A.在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价

　　B.在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规定的因素

　　C.在交易市场买卖证券均必须公开申报竞价

　　D.按“时间优先、价格优先”的原则进行申报竞价

　　【解析】D项，证券经纪商接受客户委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价;

证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”的原则竞价成交。

　　25.（　　）是对上市公司日常监管的主要内容。

A.再融资的监管　　B.公司治理监管　　

C.信息披露的监管　　D.并购重组的监管

　　【解析】对上市公司的监管包括信息披露的监管、公司治理监管和并购重组的监管等，其中信息披露的监管是对上市公司日常监管的主要内容

　　26.按照不同标准分类，金融市场可划分为（　　）。

　　I.货币市场和资本市场　　Ⅱ.现货市场、期货市场和衍生品市场

　　Ⅲ.发行市场和流通市场　　Ⅳ.国内金融市场和国际金融市场

　　A.I、Ⅱ　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　　C.Ⅲ、Ⅳ　　D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【解析】按照不同标准，金融市场有不同的分类：

①按照标的物的不同，金融市场可以分为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场和保险市场;

②按照交割方式的不同，可以将金融市场划分为现货市场、期货市场和期权市场;

③按照交易程序，可以将金融市场划分为发行市场和流通市场;

④按照地域的不同，可以将金融市场划分为国内金融市场和国际金融市场。

　　27.货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成的，如（　　）。

　　I.高信用等级的商业票据　　Ⅱ.期权　　Ⅲ.国库券　　Ⅳ.指数期货

　　A.I、Ⅲ　　B.Ⅱ、Ⅲ　　C.I、Ⅱ　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【解析】货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成的，如国库券、高信用等级的商业票据等，安全性很强。

　　28.关于其他交易场所，以下说法正确的有（　　）。

　　I.在证券交易市场发展的早期，柜台市场是一种重要的形式

　　Ⅱ.场外交易市场包括店头市场

　　Ⅲ.其他交易场所是指证券交易所以外的证券交易市场

　　Ⅳ.场外交易市场只发生于投资者与证券公司之间

　　A.I、Ⅱ、ⅣB.I、Ⅲ、Ⅳ　　C.I、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【解析】Ⅳ项，场外交易市场中的银行间债券市场的发行主体主要有财政部、中国人民银行、政策性银行、商业银行，以及被批准可以发债的金融类公司、工商企业等;

投资主体包括各类金融机构、企事业法人单位以及非法人机构等。

　　29.与现货市场投机相比，期货市场投机的特点是（　　）。

　　I.具有较低的风险性

　　Ⅱ.具有更高的风险性

　　Ⅲ.期货市场实行T+0清算制度，可以进行日内投机

　　Ⅳ.期货市场实行T+1清算制度，可以进行日内投机

　　A.I、ⅢB.I、Ⅱ　　C.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

　　【解析】与现货市场投机相比较，期货市场投机有两个重要区别：

①目前我国股票市场实行T+1清算制度，而期货市场实行T+0清算制度，可以进行日内投机;

②期货交易的保证金制度导致期货投机具有较高的杠杆率，盈亏相应放大，具有更高的风险性。

　　30.以下关于中央银行货币政策对证券市场影响的论述，正确的有（　　）。

　　I.如果中央银行降低存款准备金率或降低再贴现率，通常都会导致证券市场行情上扬

　　Ⅱ.如果中央银行提高存款准备金率，通过货币乘数的作用，使货币供应量更大幅度地减少，证券市场趋于下跌

　　Ⅲ.如果中央银行降低存款准备金率或降低再贴现率，通常都会导致证券市场行情下跌

　　Ⅳ.如果中央银行提高再贴现率，对再贴现资格加以严格审查，商业银行资金成本增加，市场贴现利率上升，社会信用收缩，证券市场的资金供应减少，使证券市场走势趋软

　　A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【解析】从总体上来说，扩张性的货币政策将使得证券市场价格上扬;

紧缩性的货币政策将使得证券市场价格下跌。

Ⅲ项属于扩张性的货币政策，将会导致证券市场行情上扬。

　　31.货币政策是中央银行为实现给定的经济目标，运用各种方式来影响（　　）所采取的方针和措施的总和。

　　I.货币输出　　Ⅱ.货币供给　　Ⅲ.货币需求　　Ⅳ.利率

　　A.I、IIB.I、III　　C.III、IVD.Ⅱ、IV

　　【解析】中央银行货币政策的基本框架为，运用货币政策工具，直接作用于操作指标，操作指标的变动引起中介指标的变化，通过中介指标的变化实现中央银行的最终政策目标。

其中，中介指标主要包括货币供应量、市场利率、信用总量等指标。

　　32.我国中央银行宣布的货币政策的目标包括（　　）。

　　I.促进国际化Ⅱ.保持货币币值的稳定

　　Ⅲ.促进经济增长Ⅳ.促进证券市场发展

　　A.Ⅱ、III　　B.I、Ⅱ、Ⅲ　　C.Ⅱ、IV　　D.III、IV

　　【解析】1995年3月颁布实施的《中国人民银行法》对“双重目标”进行了修正，确定货币政策目标是“保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长”。

2003年l2月27日生效的重新修订的《中国人民银行法》再次确认了这一目标。

　　33.中央银行的选择性政策工具包括（　　）。

　　I.公开市场业务　　Ⅱ.间接信用指导

　　Ⅲ.法定存款准备金率　　Ⅳ.直接信用控制

　　A.I、ⅢB.II、III　　C.I、ⅡD.II、IV

　　【解析】中央银行的选择性政策工具包括直接信用控制、间接信用指导等;

一般性政策工具包括法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。

　　34.下列各项表述中，正确的有（　　）。

　　I.2008年2月，《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》正式实施

　　II.2011年12月，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《基金管理公司、证券公司合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》

　　III.2006年8月，《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》颁布

　　IV.2002年11月，中国证监会和中国人民银行联合发布《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》

　　A.I、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.I、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ

　　【解析】I项，2006年2月1日，《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》正式实施;

　　Ⅲ项，2002年11月15日，中国证监会和中国人民银行联合发布《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》。

　　35.下列各项中，（　　）属于中央银行直接信用控制的具体手段。

　　I.信用条件限制　　Ⅱ.窗口指导

　　Ⅲ.规定金融机构流动性比率　　Ⅳ.规定利率限额与信用配额

　　A.I、Ⅱ、IIIB.I、Ⅲ、IV　　C.I、Ⅱ、IVD.Ⅱ、Ⅲ、IV

　　【解析】Ⅱ项，窗口指导属于间接信用指导。

　　36.中央银行通常采用（　　）等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。

　　I.税收政策　　Ⅱ.存款准备金制度　　Ⅲ.公开市场业务　　Ⅳ.再贴现政策

　　A.I、Ⅱ、IIIB.I、Ⅲ、IV　　C.I、Ⅱ、IVD.Ⅱ、IU、1W

　　【解析】货币政策是政府重要的宏观经济政策，中央银行通常采用存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。

税收政策属于财政政策。

　　37.一国的国际储备除了外汇储备外，还包括（　　）。

　　I.在国际货币基金组织的储备头寸　　Ⅱ.黄金储备

　　Ⅲ.对外债权　　Ⅳ.特别提款权

　　A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、Ⅳ　　C.I、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【解析】外汇储备是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。

一国的国际储备除了外汇储备外，还包括黄金储备、特别提款权和在国际货币基金组织（IMF）的储备头寸。

　　38.紧缩性货币政策的实施手段包括（　　）。

　　I.加强信贷控制Ⅱ.征收利息税　　Ⅲ.开展正回购交易Ⅳ.提高利率

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ　　B.I、Ⅲ、IV　　C.I、Ⅱ、Ⅳ　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【解析】紧缩性货币政策通过减少货币供应量达到紧缩经济的作用，其实施手段包括加强信贷控制、开展正回购交易、提高利率等。

Ⅱ项，征收利息税属于紧缩性的财政政策。

　　39.关于中小企业板，下列说法正确的是（　　）。

　　I.2004年5月批准成立

　　Ⅱ.在上海证券交易所设立

　　Ⅲ.宗旨是为优秀中小企业提供直接融资平台

　　Ⅳ.是分步推进创业板市场建设的一个重要步骤

　　A.Ⅲ、Ⅳ　　B.I、Ⅲ、Ⅳ　　C.Ⅱ、Ⅲ　　D.I、Ⅱ、Ⅳ

　　【解析】2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意，深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块市场。

设立中小企业板块的宗旨是为主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台，是我国多层次资本市场体系建设的一项重要内容，也是分步推进创业板市场建设的一个重要步骤。

　　40.某公司公开发行债券，可以申请在（　　）上市交易或转让。

　　I.证券交易所　　Ⅱ.全国中小企业股份转让系统

　　Ⅲ.证券公司柜台　　Ⅳ.国务院批准的其他证券交易场所

　　A.I、Ⅱ、IVB.Ⅱ、III　　C.I、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ

　　【解析】I、Ⅳ两项，我国《证券法》规定，依法公开发行的股票、公司债券及其他证券应在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他证券交易场所转让;

Ⅱ项，全国中小企业股份转让系统是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所，具有公司挂牌、公开转让股份、股权融资、债权融资、资产重组等多重功能。

　41.资金供给者与资金需求者互相之间融通资金，如果借助金融市场直接进行，则属于、（　　）。

　　A.直接融资　　B.上市融资　　C.发债融资　　D.间接融资

　　【解析】直接融资，是指在没有金融中介机构介入的情况下，以股票、债券为主要金融工具进行资金融通的方式。

资金供给者与资金需求者通过股票、债券等金融工具直接融通资金的场所，即为直接融资市场，也称为证券市场。

　　42.若以（　　）为主，则证券市场居于一国金融市场体系的核心地位，以美国和英国为代表。

　　A.银行贷款　　B.境外融资　　C.间接融资　　D.直接融资

　　【解析】若以直接融资为主，则证券市场居于一国金融市场体系的核心地位;

若以间接融资为主，则中长期信贷市场居于核心地位。

　　43.以下债券信用风险最小的是（　　）。

　　A.长期金融债券　　B.短期公司债券　　C.短期金融债券　　D.国库券

　　【解析】政府债券的信用风险最低，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险从低到高依次排列为地方政府债券、金融债券、公司债券。

国库券属于政府债券的一种。

　　44.用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构是（　　）。

　　A.机构投资者　　B.投资银行　　C.投资公司　　D.证券公司

　　【解析】一般来讲，机构投资者是指符合法律法规规定可以投资证券投资基金的在中国合法注册登记并存续或经政府有关部门批准设立的机构。

从广义上讲是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。

　　45.国内基金管理公司通过募集基金投资国外证券的称为（　　）。

　　A.QDII　　B.QFII　　C.OTC　　D.FICC

　　【解析】合格境内机构投资者（QDII），是指符合《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，经中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。

　　46.政府机构进行证券投资的主要目的是进行宏观调控和（　　）。

　　A.获取利息　　B.获取资本收益　　C.调剂资金余缺　　D.获取投资回报

　　【解析】机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。

政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。

各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。

　　47.目前，中国城镇职工养老保险基金实行社会统筹与个人账户相结合的制度，个人和企业分别按职工本人上年度工资总和的（　　）缴纳保险费。

　　A.8%和20%　　B.5%和25%　　C.5%和20%　　D.10%和20%

　　【解析】职工基本养老保险是社会保险中的一个险种。

职工基本养老保险的缴纳比例是：

职工所在企业缴纳20%，职工个人承担8%。

　　48.对于证券公司与客户之间的资金清算交收，当客户取出证券交易结算资金时，下列阐述正确的是（　　）。

　　A.如校验通过，指定商业银行减少客户管理账户余额，证券公司增加客户交易结算资金

　　B.指定商业银行系统根据客户转账指令启动客户资金转账交易

　　C.客户可以通过汇款的方式转入其在指定商业银行开立的同名银行结算账户

　　D.客户可以通过指定商业银行与证券公司联网系统获取交易所对客户取出资金的校验结果

　　【解析】客户证券交易结算资金的取出，只能通过转账的方式转入其在存管银行开立的同名银行结算账户，再通过银行结算账户办理资金的提取或划转。

存管银行系统根据客户转账指令启动客户资金转账交易，通过存管银行与证券公司联网系统获取证券公司对客户取出资金的校验结果。

如双方校验通过，存管银行将减少客户管理账户余额和证券公司客户交易结算资金汇总账户余额，相应增加客户银行结算账户余额，证券公司同步更新客户管理账户对应的资金账户余额。

　　49.2011年12月16日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《基金管