证券从业《金融市场》模拟题及答案六Word下载.docx

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　　B.20世纪50年代和60年代

　　C.20世纪50年代和70年代

　　D.20世纪70年代和80年代

我国进入第一个“五年计划”建设时期以后，为了加速国家经济建设，中央人民政府决定于1954年开始连续发行建设公债，一共发行了5次，发行对象是社会各阶层人士。

在20世纪60年代和70年代，我国停止发行国债。

　　5[单选题]可交换债券与可转换债券共同采用的交割方式是（　　）。

　　A.股票交割

　　B.现金交割

　　C.混合交割

　　D.黄金交割

可交换债券与可转换债券交割方式不同。

前者在国外有股票、现金和混合3种交割方式，后者一般采用股票交割。

　　6[单选题]在中国境外注册、在中国香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票，被称为（　　）。

　　A.N股

　　B.H股

　　C.红筹股

　　D.B股

红筹股是指在中国境外注册、在中国香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。

红筹股不属于外资股。

选项A，N股是指在纽约上市的外资股;

选项B，H股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股;

选项D，B股是境内上市外资股。

　　7[单选题]下列选择中，属于欧洲债券的是（　　）。

　　A.猛犬债券

　　B.龙债券

　　C.斗牛士债券

　　D.武士债券

龙债券是指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。

它属于欧洲债券。

　　8[单选题]关于公开发行企业债券的条件，下列说法错误的是（　　）。

　　A.股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元

　　B.有限责任公司和其他类型企业的净资产额不低于人民币5000万元

　　C.累计债券余额不超过公司净资产的40%

　　D.最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息

公开发行企业债券的股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产额不低于人民币6000万元。

　　9[单选题]混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于（　　），发行人可以延期支付利息。

　　A.4%

　　B.5%

　　C.8%

　　D.10%

混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。

　　10[单选题]企业债券的发行，采取（　　）的承销方式。

　　A.代销

　　B.助销

　　C.余额包销

　　D.承销团承销

企业债券的发行，应组织承销团以余额包销的方式承销。

　　A.中国人民银行

　　B.中国债券登记结算有限责任公司

　　C.中国银监会

　　D.证券交易所

金融债券的招投标发行通过中国人民银行债券发行系统进行。

中国人民银行对招标过程进行现场监督。

　　12[单选题]全国性商业银行发行长期次级债务额度不得超过核心资本的（　　）。

　　A.25%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.35%

全国性商业银行发行长期次级债务额度不得超过核心资本的25%，其他商业银行不得超过核心资本的30%。

　　13[单选题]可交换公司债券和可转换公司债券的不同之处不包括（　　）。

　　A.发债主体不同

　　B.股权稀释效应不同

　　C.交割方式不同

　　D.发行方式不同

D

可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处：

①发债主体和偿债主体不同;

②适用的法规不同;

③发行目的不同;

④所换股份的来源不同;

⑤股权稀释效应不同;

⑥交割方式不同;

⑦条款设置不同。

　　14[单选题]可转换公司债券最主要的金融特征为（　　）。

　　A.附有转股权

　　B.债权性

　　C.双重选择权

　　D.股权性

双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征，它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内，并可以利用这一特点对股票进行套期保值，获得更加确定的收益。

　　15[单选题]债券的（　　）是指投资者认购新发行的债券实际支付的价格。

　　A.面值

　　B.发行价格

　　C.交易价格

　　D.内在价值

债券的发行价格是指投资者认购新发行的债券实际支付的价格。

　　16[单选题]我国国内金融债券的发行始于（　　）年。

　　A.1983

　　B.1985

　　C.1990

　　D.1992

我国国内金融债券的发行始于1985年，当时中国工商银行和中国农业银行开始尝试发行金融债券。

　　17[单选题]最早在中国内地发行过人民币债券的有（　　）。

　　A.国际货币基金组织

　　B.国际金融公司

　　C.联合国

　　D.世界贸易组织

2005年10月9日，国际金融公司和亚洲开发银行这两家国际开发机构，在全国银行问债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体，中国的外国债券或熊猫债券市场便由此诞生。

　　18[单选题]下列关于公开招标方式中的“荷兰式”招标的说法，错误的是（　　）。

　　A.标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差

　　B.标的为利率或利差时，各中标机构均按面值承销

　　C.标的为价格时，全场最高中标价格为当期国债发行价格

　　D.标的为价格时，各中标机构均按发行价格承销

在“荷兰式”招标中，标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差，各中标机构均按面值承销;

标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。

　　19[单选题]（　　）发行金融债券没有强制担保要求。

　　A.财务公司

　　B.商业银行

　　C.证券公司

　　D.中央银行

商业银行发行债券没有强制担保要求，而财务公司发行时需要母公司或有担保能力的机构担保。

　　20[单选题]发行分离交易的可转换债券应当具备的条件不包括（　　）。

　　A.公司最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元

　　B.最近2个会计年度的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息

　　C.最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息

　　D.本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%

发行分离交易的可转换债券应当具备以下条件：

（1）公司最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元;

（2）最近3个会计年度的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息;

（3）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息;

（4）本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。

　　A.1万元

　　B.10万元

　　C.50万元

　　D.100万元

定向发行的债券可采取协议方式转让，也可经中国证监会批准采取其他方式转让，最小转让单位不得少于面值50万元。

　　22[单选题]下列有关定向发行证券公司债券信息披露的表述，错误的是（）。

[2010年10月真题]

　　A.在债券存续期间，发行人应在每个会计年度结束之日后4个月内向持有债券的合格投资者披露年度报告，并报中国证监会备案

　　B.发行人向合格投资者提供筹集说明书及其他债券发行的相关信息，应以非公开的方式披露

　　C.在债券存续期间，发行人应在每个会计年度的上半年结束之日后2个月内向持有债券的合格投资者披露半年度报告，并报中国证监会备案

　　D.发行人向合格投资者补充与定向发行债券相关的信息，应确保所有参与认购的合格投资者有同等机会获取

C项，半年度报告的披露并非强制性要求。

　　23[单选题]下列有关证券公司公开发行债券募集说明书摘要的表述中，错误的是（）。

[2009年9月真题]

　　A.摘要应包括募集说明书全文的主要内容

　　B.摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况

　　C.投资者若对本期债券募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问

　　D.摘要要刊登于中国证监会指定的报刊

公开发行债券募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的全部内容。

发行人可针对实际情况编制募集说明书摘要，但应包括募集说明书全文的重要内容，不得出现在内容上不一致或因遗漏重要信息而误导投资者的情况。

　　24[单选题]企业发行中期票据应于中期票据注册之日起（）个工作日内，在银行间债券市场一次性披露中期票据完整的发行计划。

　　A.2

　　B.3

　　C.5

　　D.7

企业发行中期票据除应根据交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》在银行间债券市场披露信息外，还应于中期票据注册之日起3个工作日内，在银行间债券市场一次性披露中期票据完整的发行计划。

　　25[单选题]债券信用评级机构应披露以下（）信息，并接受公众关于信用评级的质询。

[2016年3月真题]

　　Ⅰ.在本机构网站公开披露并及时更新公司基本信息、基础设施建设情况和信用评级体系基础信息

　　Ⅱ.于每年12月31日前在本机构网站和中国银行间市场交易商协会网站公开披露上一年度信用评级业务开展和合规情况

　　Ⅲ.信用评级机构的收费标准

　　Ⅳ.相关法律法规及主管部门等要求披露的其他信息

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

信用评级机构应披露以下信息，接受公众关于信用评级的质询：

①在本机构网站公开披露并及时更新公司基本信息、基础设施建设情况和信用评级体系基础信息;

②于每年4月30日前在本机构网站和中国银行问市场交易商协会网站公开披露上一年度信用评级业务开展和合规情况;

③相关法律法规及主管部门等机构要求披露的其他信息。

　　26[单选题]有关证券公司次级债，下列说法正确的是（）。

　　Ⅰ.证券公司向其他证券公司借人长期次级债务或发行长期次级债券的，作为债权人的证券公司在计算自身净资本时，应将借出或融出资金金额扣除

　　Ⅱ.证券公司不得向其实际控制的子公司借入或发行次级债

　　Ⅲ.证券公司风险控制指标不符合规定标准或偿还次级债务后将导致控制指标不符合规定标准的，不得偿还到期次级债券本息

　　Ⅳ.证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内不得再次借入新的长期次级债务，1年之后新借人的次级债务应先按原提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本，在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计入净资本

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

Ⅳ项，证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本，在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计人净资本。

　　27[单选题]下列属于1981年后我国发行的普通国债品种的是（）。

[2015年11月真题]

　　Ⅰ.记账式国债Ⅱ.凭证式国债

　　Ⅲ.储蓄国债（电子式）Ⅳ.无记名国债

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

1981年后我国发行的普通国债品种有：

①普通国债，目前我国发行的普通国债有记账式国债、凭证式国债和储蓄国债（电子式）;

②其他类型国债，主要有国家重点建设债券、国家建设债券、财政债券、特种债券、保值债券、基本建设债券等。

　　28[单选题]下列有关企业债券的表述中，正确的有（）。

[2015年3月真题]

　　Ⅰ.募集的资金用于补充营运资金的，不得超过发债总额的30%

　　Ⅱ.国家发改委核准通过并经中国人民银行和中国证监会会签

　　Ⅲ.募集资金用于固定资产投资项目的，累计发行额不得超过其投资总额的60%

　　Ⅳ.地方企业的申请通过省级发改委向国家发改委申报

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

Ⅰ项，筹集的资金投向符合国家产业政策，所需相关手续齐全，用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。

　　29[单选题]下列有关金融债券定向发行的表述，正确的有（）。

[2013年9月真题]

　　Ⅰ.以定向发行方式发行金融债券的，应该先选择招标承销方式

　　Ⅱ.定向发行的金融债券只能在认购人之间转让

　　Ⅲ.金融债券定向发行的，经认购人同意，可免于信用评级

　　Ⅳ.金融债券定向发行的，信息披露对象仅限于其认购人

Ⅰ项，以定向方式发行金融债券的，应优先选择协议承销方式。

　　30[单选题]在我国内地，次级定期债券计入商业银行附属资本的条件有（）。

[2012年9月真题]

　　Ⅰ.不得以银行资产为抵债或质押

　　Ⅱ.不得超过商业银行核心资本的50%

　　Ⅲ.发行必须采取公开发行的方式

　　Ⅳ.发行主体必须是商业银行

根据《商业银行资本充足率管理办法》的规定，经中国银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的50%。

　　Ⅰ.商业银行投资购买单一银行发行长期次级债务总额不得超过自身核心资本的15%

　　Ⅱ.商业银行发行次级债券应聘请债券评级机构进行信用评级

　　Ⅲ.全国性商业银行发行长期次级债务额度不得超过核心资本的20%

　　Ⅳ.商业银行发行次级债务，在中国银监会已批准的累积额度内，商业银行原则上可以自行循环发行

Ⅲ项，全国性商业银行发行长期次级债务额度不得超过核心资本的25%，其他商业银行不得超过核心资本的30%。

　　32[单选题]下列属于证券公司定向发行债券要求的有（）。

[2011年3月真题]

　　Ⅰ.最近1期末经审计的净资产不低于10亿元Ⅱ.最近1年盈利

　　Ⅲ.各项风险监控指标符合中国证监会的有关规定Ⅳ.最近2年未发生重大违法违规行为

除Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ三项外，证券公司定向发行债券，还应当符合下列要求：

①具有健全的股东会、董事会运作机制及有效的内部管理制度，具备适当的业务隔离和内部控制技术支持系统;

②资产未被具有实际控制权的自然人、法人或其他组织及其关联人占用;

③中国证监会规定的其他条件。

　　33[单选题]下列选项中，不属于债券评级程序中前期准备阶段的是（　　）。

　　A.评估客户向评估公司提出信用评级申请，双方签订“信用评级协议书”

　　B.评估小组应向评估客户发出“评估调查资料清单”，要求评估客户在较短时间内把评估调查所需资料准备齐全

　　C.根据需要，评估小组还要向主管部门、工商行政部门、银行、税务部门及有关单位进行调查了解和核实

　　D.评估公司指派项目评估小组，并制订项目评估方案

A、B、D项属于前期准备阶段;

C项属于信息收集阶段。

　　34[单选题]在地方政府债券承销中的承销商原则上不得超过（　　）家。

　　A.10

　　B.15

　　C.20

　　D.30

在地方政府债券承销中的承销商原则上不得超过20家。

　　35[单选题]公开发行的债券，在销售期内售出的债券面值总额占拟发行债券面值总额的比例不足（　　）的，发行失败。

　　A.30%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.70%

　　考解析：

公开发行的债券，在销售期内售出的债券面值总额占拟发行债券面值总额的比例不足50%的，或未能满足债券上市条件的，视为发行失败。

　　36[单选题]下列关于国际开发机构人民币债券审批机制的说法，错误的是（　　）。

　　A.中国人民银行会同财政部，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核

　　B.中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理

　　C.国家外汇管理局负责对与人民币债券发行和偿还有关的外汇专用账户及相关购汇、结汇进行管理

　　D.财政部及国家有关外债、外资管理部门对发债所筹资金发放的贷款和投资进行管理

国家发展改革委会同财政部，根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支状况，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核，而不是中国人民银行，选项A说法是错误的。

　　37[单选题]2008年将企业债券发行核准程序改革为（　　）。

　　A.先核准规模，后核准发行

　　B.先核准发行，后核准规模

　　C.仅核准规模

　　D.直接核准发行

2008年1月，国家发展改革委下达《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》，该通知指出，为进一步推动企业债券市场化发展，扩大企业债券发行规模，经国务院同意，对企业债券发行核准程序进行改革，将先核定规模、后核准发行两个环节，简化为直接核准发行一个环节。

　　38[单选题]经中国人民银行核准发行金融债券的，发行人应于每期金融债券发行前（　　）个工作日披露募集说明书和发行公告。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

经中国人民银行核准发行金融债券的，发行人应于每期金融债券发行前3个工作日披露募集说明书和发行公告。

　　39[单选题]企业发行的短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的（　　）。

　　A.15%

　　B.25%

　　D.40%

根据《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》的规定，企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%。

　　40[单选题]发行人在确定债券期限的时候要考虑的因素不包括（　　）。

　　A.资金使用方向

　　B.市场利率变化

　　C.债券的变现能力

　　D.资金使用时间

各种债券有不同的偿还期限，短则几个月，长则几十年，习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分。

发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有：

资金使用方向;

市场利率变化;

债券的变现能力。