索通发展度财务分析报告.docx
《索通发展度财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《索通发展度财务分析报告.docx（43页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
索通发展度财务分析报告
索通发展[603612]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
索通发展股份有限公司
公司英文名称
SunstoneDevelopmentCo.,Ltd
公司简称
索通发展
股票代码
603612
成立时间
None
上市时间
2017-07-18
交易所
上海证券交易所
注册地址
NorthSideofNo.104NewNationalHigh-Way,HengyuanEconomicDevelopmentDistrict,LinyiCounty
电话
-
传真
公司网址
www.sun-
邮箱
sunstone@sun-
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
索通发展2019年资产总额为7,756,376,131.94元，其中流动资产为3,940,755,527.18元，占总资产比例为50.81%；非流动资产为3,815,620,604.76元，占总资产比例为49.19%；
2019年索通发展总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
775,637
100.00%
591,477
100.00%
442,961
100.00%
流动资产合计
394,075
50.81%
240,964
40.74%
211,930
47.84%
非流动资产合计
381,562
49.19%
350,513
59.26%
231,030
52.16%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，索通发展2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为28.19%，27.44%和25.30%。
2019年索通发展流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
394,075
100.00%
240,964
100.00%
211,930
100.00%
货币资金
111,107
28.19%
81,586
33.86%
40,719
19.21%
交易性金融资产
46,081
11.69%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
99,718
25.30%
46,730
19.39%
88,930
41.96%
应收票据
0
0.00%
8,251
3.42%
44,301
20.90%
应收账款
99,718
25.30%
38,478
15.97%
44,628
21.06%
应收款项融资
4,677
1.19%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
9,173
2.33%
5,916
2.46%
6,019
2.84%
其他应收款
759
0.19%
352
0.15%
472
0.22%
存货
108,146
27.44%
91,005
37.77%
69,620
32.85%
其他流动资产
14,411
3.66%
15,372
6.38%
6,168
2.91%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，索通发展2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及在建工程，各项分别占比为87.02%，8.00%和2.54%。
2019年索通发展非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
381,562
100.00%
350,513
100.00%
231,030
100.00%
固定资产
332,050
87.02%
134,512
38.38%
142,450
61.66%
在建工程
9,687
2.54%
176,212
50.27%
43,281
18.73%
无形资产
30,511
8.00%
29,377
8.38%
30,136
13.04%
商誉
1,610
0.42%
0
0.00%
0
0.00%
长期待摊费用
208
0.05%
435
0.12%
0
0.00%
递延所得税资产
4,305
1.13%
3,839
1.10%
4,471
1.94%
其他非流动资产
3,187
0.84%
6,136
1.75%
10,690
4.63%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
索通发展2019年年总负债金额为4,684,591,558.4元，所有者权益总额为3,071,784,573.54元，其中资本金为336,986,860.0元，资产负债率为60.40%，在负债中，流动负债为2,952,271,001.53元；占负债和所有者权益总额的38.06%，非流动负债为1,732,320,556.87元，占负债和所有者权益总额的22.33%。
2019年索通发展负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
775,637
100.00%
591,477
100.00%
442,961
100.00%
流动负债合计
295,227
38.06%
238,753
40.37%
156,251
35.27%
非流动负债合计
173,232
22.33%
70,042
11.84%
25,314
5.71%
所有者权益（或股东权益）合计
307,178
39.60%
282,681
47.79%
261,395
59.01%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，索通发展2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为65.14%，22.56%和22.56%。
2019年索通发展流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
295,227
100.00%
238,753
100.00%
156,251
100.00%
短期借款
192,305
65.14%
207,735
87.01%
92,619
59.28%
应付票据及应付账款
66,589
22.56%
0
0.00%
34,331
21.97%
应付账款
66,589
22.56%
0
0.00%
34,331
21.97%
预收款项
278
0.09%
239
0.10%
717
0.46%
应付职工薪酬
3,160
1.07%
4,123
1.73%
4,058
2.60%
应交税费
3,015
1.02%
921
0.39%
7,250
4.64%
其他应付款
3,105
1.05%
4,399
1.84%
9,030
5.78%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
19
0.01%
一年内到期的非流动负债
26,772
9.07%
21,332
8.94%
8,243
5.28%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，索通发展2019年的非流动负债主要包括应付债券、长期借款以及递延收益，各项分别占比为48.29%，47.10%和2.66%。
2019年索通发展非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
173,232
100.00%
70,042
100.00%
25,314
100.00%
长期借款
81,596
47.10%
62,875
89.77%
18,243
72.07%
应付债券
83,646
48.29%
0
0.00%
0
0.00%
递延收益
4,608
2.66%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
3,380
1.95%
3,149
4.50%
3,149
12.44%
其他非流动负债
0
0.00%
4,017
5.74%
3,921
15.49%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年索通发展的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及少数股东权益，各项分别占比为35.84%，31.42%和15.52%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
307,178
100.00%
282,681
100.00%
261,395
100.00%
实收资本（或股本）
33,698
10.97%
34,023
12.04%
24,302
9.30%
其他权益工具
10,072
3.28%
0
0.00%
0
0.00%
资本公积
96,507
31.42%
103,257
36.53%
109,865
42.03%
库存股
0
0.00%
-6,906
-2.44%
-7,064
-2.70%
其他综合收益
-32
-0.01%
0
0.00%
0
0.00%
盈余公积
9,160
2.98%
7,596
2.69%
5,497
2.10%
未分配利润
110,102
35.84%
106,054
37.52%
104,452
39.96%
少数股东权益
47,670
15.52%
38,655
13.67%
24,341
9.31%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年索通发展的净利润为88,837,198.21元，与2018年的205,060,091.54元相比下降了56.68%。
2017-2019年索通发展净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
56,645
2018
20,506
-63.80%
2019
8,883
-56.68%
2.3.2营业利润分析
2019年索通发展的营业利润为150,562,764.74元，与2018年的264,187,020.33元相比下降了43.01%。
2017-2019年索通发展营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
65,008
2018
26,418
-59.36%
2019
15,056
-43.01%
2.3.3利润总额分析
2019年索通发展的利润总额为103,822,822.23元，与2018年的241,250,010.28元相比下降了56.96%。
2017-2019年索通发展利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
69,601
2018
24,125
-65.34%
2019
10,382
-56.96%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年索通发展的成本费用总额为4,195,341,663.4800005元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为90.18%，3.30%和2.17%。
2019年索通发展成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-419,534
100.00%
-313,468
100.00%
-268,426
100.00%
营业成本
-378,339
90.18%
-274,543
87.58%
-231,949
86.41%
税金及附加
-4,187
1.00%
-3,832
1.22%
-3,811
1.42%
销售费用
-13,846
3.30%
-8,898
2.84%
-8,460
3.15%
管理费用
-9,119
2.17%
-11,448
3.65%
-12,296
4.58%
研发费用
-5,320
1.27%
-5,203
1.66%
0
-0.00%
财务费用
-8,719
2.08%
-9,541
3.04%
-11,909
4.44%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年索通发展的经营现金流量净额为-214,683,958.59元，与2018年的492,803,890.72元相比下降了143.56%；投资活动现金流净额为-1,046,644,107.38元；筹资活动现金流净额为1,302,826,637.32元。
2017-2019年索通发展经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2017
23,478
-33,579
19,147
2018
49,280
-78,566
60,809
2019
-21,468
-104,664
130,282
2.4.2现金流入结构分析
2019年索通发展现金流入总金额为7,054,807,706.73元，其中经营活动现金流入为3,234,443,363.19元，占现金流入总额的45.85%；投资活动现金流入为9,954,823.54元，占现金流入总额的0.14%；筹资活动现金流入为3,810,409,520.0元，占现金流入总额的54.01%。
2019年索通发展现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
705,480
100.00%
621,257
100.00%
451,953
100.00%
经营活动现金流入小计
323,444
45.85%
331,976
53.44%
285,052
63.07%
投资活动现金流入小计
995
0.14%
798
0.13%
1,019
0.23%
筹资活动现金流入小计
381,040
54.01%
288,482
46.44%
165,881
36.70%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,129,970,236.98元,占经营活动现金流入小计的96.77%;收到的税费返还为75,459,834.07元,占经营活动现金流入小计的2.33%;收到其他与经营活动有关的现金为29,013,292.14元,占经营活动现金流入小计的0.9%。
2019年索通发展经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
323,444
100.00%
331,976
100.00%
285,052
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
312,997
96.77%
324,130
97.64%
283,491
99.45%
收到的税费返还
7,545
2.33%
5,989
1.80%
36
0.01%
收到其他与经营活动有关的现金
2,901
0.90%
1,856
0.56%
1,524
0.53%
投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为274,030.58元,占投资活动现金流入小计的2.75%;收到其他与投资活动有关的现金为9,680,792.96元,占投资活动现金流入小计的97.25%。
2019年索通发展投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
995
100.00%
798
100.00%
1,019
100.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
27
2.75%
17
2.20%
208
20.41%
收到其他与投资活动有关的现金
968
97.25%
780
97.80%
811
79.59%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为3,606,047,520.0元,占筹资活动现金流入小计的94.64%;收到其他与筹资活动有关的现金为204,362,000.0元,占筹资活动现金流入小计的5.36%。
2019年索通发展筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
381,040
100.00%
288,482
100.00%
165,881
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
14,880
5.16%
66,299
39.97%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
0
0.00%
14,880
5.16%
13,920
8.39%
取得借款收到的现金
360,604
94.64%
268,669
93.13%
99,571
60.03%
收到其他与筹资活动有关的现金
20,436
5.36%
4,933
1.71%
10
0.01%
2.4.3现金流出结构分析
2019年索通发展现金流出总额为7,013,309,135.379999元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,449,127,321.78元,占现金流出总额的49.18%;投资活动现金流出小计为1,056,598,930.92元,占现金流出总额的15.07%;筹资活动现金流出小计为2,507,582,882.68元,占现金流出总额的35.75%。
2019年索通发展现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-701,330
100.00%
-589,734
100.00%
-442,906
100.00%
经营活动现金流出小计
-344,912
49.18%
-282,695
47.94%
-261,573
59.06%
投资活动现金流出小计
-105,659
15.07%
-79,365
13.46%
-34,599
7.81%
筹资活动现金流出小计
-250,758
35.75%
-227,673
38.61%
-146,733
33.13%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为2,898,592,314.31元,占经营活动现金流出小计的84.04%;支付给职工以及为职工支付的现金为215,639,227.19元,占经营活动现金流出小计的6.25%;支付的各项税费为160,270,279.73元,占经营活动现金流出小计的4.65%;支付其他与经营活动有关的现金为174,625,500.55元,占经营活动现金流出小计的5.06%。
2019年索通发展经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-344,912
100.00%
-282,695
100.00%
-261,573
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-289,859
84.04%
-230,949
81.70%
-202,757
77.51%
支付给职工以及为职工支付的现金
-21,563
6.25%
-16,528
5.85%
-15,820
6.05%
支付的各项税费
-16,027
4.65%
-22,850
8.08%
-30,464
11.65%
支付其他与经营活动有关的现金
-17,462
5.06%
-12,366
4.37%
-12,531
4.79%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为567,708,626.65元,占投资活动现金流出小计的53.73%;投资支付的现金为460,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的43.54%;取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为18,839,443.76元,占投资活动现金流出小计的1.78%;支付其他与投资活动有关的现金为10,050,860.51元,占投资活动现金流出小计
升级会员 