第十五章 金融监管问题与答案.docx
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第十五章金融监管问题与答案
第十五章金融监管
第一部分练习题
一、解释名词
1、金融监管
2、金融监管体制
3、单一金融监管体制
4、多头金融监管体制
5、分权多头金融监管体制
6、集权多头金融监管体制
7、金融行业公会
8、金融监管的溢出效应
9、金融监管竞争
10、金融监管套利
11、并表监管
二、填空
1、金融监管不应是消极地单纯防范风险，而应是积极地把防范风险同
这个最基本的要求协调起来。
2、社会利益论认为，金融监管的基本出发点首先就是要维护
的利益。
3、金融监管成本，大致分为
和
部分。
4、根据监管主体的多少，各国的金融监管体制大致可以划分为
和
。
5、实行多头金融监管体制的国家一般为
国家。
6、一般来说，金融业自律的组织形式主要是
。
7、
在整个金融监管体系的设计中，具有基础性地位。
8、在
的情况下，任何一国的金融监管机构都无法对金融机构所面临的风险进行全面的监管，这就迫切需要各国之间的协调和合作。
9、在一个存在金融监管差异的国际市场中，有可能出现
和
两种现象。
10、《新巴塞尔资本协议》的三大支柱是
、
和
。
三、判断
1、就整体来说，在市场经济体制下，可以通过定量分析很容易地比较金融监管的社会成本与监管所能带来的社会效益孰大孰小。
2、实行集权多头式金融监管体制的国家，对不同金融机构或金融业务的监管，由不同的监管机关来实施，但监管权限集中于国会。
3、由于金融监管的溢出效应，监管当局做出的不协调的监管决策很可能会导致世界范围内严重的低效金融产出，影响资源配置的有效性。
4、巴塞尔委员会是一个中央银行监督国际银行活动的联席代表机构和协调机构。
5、《巴塞尔协议》要求银行的核心资本至少占全部资本的50%。
四、不定项选择
1、下列属于金融监管的领域有；
A、对存款货币银行的监管
B、对信托投资公司的监管
C、对保险公司的监管
D、对证券公司的监管
2、金融监管的成本表现在：
A、执法成本B、守法成本
C、违法成本D、道德风险
3、我国对金融业的监管权限高度集中于：
A、中国人民银行B、中央政府
C、全国人民代表大会D、财政部
4、目前进行金融监管国际协调的形式主要有：
A、双边的谅解备忘录
B、多边论坛
C、以统一的监管标准为基础的协调
D、统一监管
5、下列对成员国没有法律约束力的金融监管国际协调组织包括：
A、巴塞尔委员会B、国际证券委员会
C、国际保险监管官联合会D、欧盟
6、作为《新巴塞尔资本协议》的三大支柱之一的市场纪律的核心是：
A、银行业的信息披露
B、银行业的内部评估程序
C、银行业的资本充足率
D、银行业的公司治理
五、问答
1、说明金融监管的含义，并列举其所涉及的若干领域。
2、试说明金融监管的基本原则。
3、试述社会利益论关于金融监管必要性的分析。
4、阐明金融风险论关于金融监管必要性的分析。
5、说明金融监管的成本体现在哪些方面?
6、试分析导致金融监管失灵的原因。
7、金融行业公会的功能有哪些?
8、金融国际化给金融监管带来的挑战有哪些?
9、目前金融监管国际协调的形式有哪些?
10、试述金融监管国际协调面临的困难及其未来发展。
11、试述《巴塞尔协议》的目的及其主要内容。
12、试述《新巴塞尔资本协议》出台的背景及其“三大支柱”对强化商业银行风险管理的要求。
第二部分参考答案
一、解释名词
1、金融监管：
金融监管是金融监督和金融管理的复合词。
金融监管有狭义和广义之分。
狭义的金融监管是指金融主管当局依据国家法律法规的授权对金融业（包括金融机构以及它们在金融市场上的业务活动）实施监督、约束、管制．使它们依法稳健运行的行为总称。
广义的金融监管除主管当局的旦芏管之外，还包括金融机构的内部控制与稽核、行业自律性组织的监督以及社会中介组织的监督等。
2、金融监管体制：
金融监管体制，指的是金融监管的制度安排，它包括金融监管当局对金融机构和金融市场施加影响的机制以及监管体系的组织结构。
由于各国历史文化传统、法律、政治体制、经济发展水平等方面的差异，金融监管机构的设置颇不相同。
根据监管主体的多少，各国的金融监管体制大致可以划分为单一监管体制和多头监管体制。
3、单一金融监管体制：
它是金融监管体制的一种类型，即由一家金融监管机关对金融业实施高度集中监管的体制。
单一体制的监管机关通常是各国的中央银行，也有另设独立监管机关的。
监管职责是归中央银行还是归单设的独立机构，并非确定不移。
4、多头金融监管体制：
它是金融监管体制的一种类型，是根据从事金融业务的不同机构主体及其业务范围的不同．由不同的监管机构分别实施监管的体制。
根据监管权限在中央和地方的不同划分，又可将其区分为分权多头式和集权多头式两种。
5、分权多头金融监管体制：
它是多头式金融监管体制的一种形式，实行这种监管体制的国家一般为联邦制国家。
其主要特征表现为：
不仅不同的金融机构或金融业务由不同的监管机关来实施监管，而且联邦和州（或省）都有权对相应的金融机构实施监管。
6、集权多头金融监管体制：
它是多头式金融监管体制的一种形式，实行这种监管体制的国家，对不同金融机构或金融业务的监管，由不同的监管机关来实施，但监管权限集中于中央政府。
至于多头的监管主体，有的是以财政部和中央银行为主，有的则另设机构。
我国当前的金融监管体制，属于集权多头式。
7、金融行业公会：
一般来说，金融行业公会是金融业自律的组织形式，这是一种金融业自我管理、规范和约束的民间组织。
它通过行业内部管理，避免参与主体之间的不正当竞争并促进彼此间的协作，与政府监管当局共同维护金融业的安全和稳定。
8、金融监管的溢出效应：
金融监管作为国家的一项重要政策，在一个开放的世界中，具有明显的溢出效应。
所谓溢出效应是指：
任何一国针对本国金融机构所做出的监管决策将影响机构的经营行为，进而会波及该机构在国际金融市场上的经营行为，而各国金融机构在国际市场上的业务联系使得这种行为的调整可能会影响该机构的合作者或交易对手，进而会对他国的金融机构产生影响。
由于金融监管的溢出效应，监管当局做出的不协调的监管决策很可能会导致世界范围内严重的低效金融产出，影响资源配置的有效性。
9、金融监管竞争：
它是在一个存在金融监管差异的国际市场中，有可能出现的一种现象。
所谓监管竞争，是指各国监管者之间为了吸引金融资源而进行的放松管制的竞争。
监管竞争有可能影响监管的有效性。
监管竞争也有其正面效应，那就是导致世界范围内的金融监管趋于同一的水平。
10、金融监管套利：
它是在一个存在金融监管差异的国际市场中，有可能出现的一种现象。
所谓监管套利，是指被监管的金融机构利用监管制度之间的差异获利。
监管套利也有其正面效应，那就是导致世界范围内的金融监管趋于同一的水平。
11、并表监管：
所谓并表监管，是指母银行的母国监管当局对整个银行或银行集团在银行于各地所从事的全部业务的总体经营进行监管。
实施并表监管主要有三个目的：
第一，坚持实现无论银行在何处经营，都不应逃避监管的原则；第二，防止资本的双重杠杆；第三，保证银行集团的经营风险，无论其在何处注册，都在全球的基础上进行评估与控制。
二、填空
1、提高金融效率
2、社会公众
3、显性成本隐形成本
4、单一监管体制多头监管体制
5、联邦制
6、金融同业公会
7、金融机构的内部控制
8、金融风险国际化
9、监管竞争监管套利
10、最低资本要求监管当局的监管市场纪律
三、判断
1、×2、×3、√4、√5、√
四、不定项选择
1、ABCD2、ABD3、B4、ABCD5、ABC6、A
五、问答
1、说明金融监管的含义，并列举其所涉及的若干领域。
答：
金融监管是金融监督和金融管理的复合词。
金融监管有狭义和广义之分。
狭义的金融监管是指金融主管当局依据国家法律法规的授权对金融业（包括金融机构以及它们在金融市场上的业务活动）实施监督、约束、管制，使它们依法稳健运行的行为总称。
广义的金融监管除主管当局的监管之外，还包括金融机构的内部控制与稽核、行业自律性组织的监督以及社会中介组织的监督等。
通常来说，一国的金融监管涉及金融的各个领域，如：
——对存款货币银行的监管；
——对非存款货币银行金融机构的监管；
——对短期货币市场的监管；
——对资本市场和证券业以及各类投资基金的监管；
——对外汇市场的监管；
——对衍生金融工具市场的监管：
——对保险业的监管，等等。
2、试说明金融监管的基本原则。
答：
由于经济、法律、历史、传统乃至体制的不同，各国在金融监管的诸多具体方面存在着不少差异。
但有些一般性的基本原则却贯穿于各国金融监管的各个环节与整个过程。
（1）依法管理原则。
这有几重含义：
一是对金融机构进行监督管理，必须有法律、法规为据；二是金融机构对法律、法规所规定的监管要求必须接受，不能有例外；三是金融管理当局实施监管必须依法行事。
只有依法，才能保持监管的权威性、严肃性、强制性和一贯性，才能保证监管的有效性。
（2）合理、适度竞争原则。
竞争是市场经济条件下的一条基本规律。
金融监管当局的监管重心应放在保护、维持、培育、创造一个公平、高效、适度、有序的竞争环境上：
既要避免造成金融高度垄断，排斥竞争，从而丧失效率与活力，又要防止出现过度竞争、破坏性竞争，从而波及金融业的安全和稳定。
（3）自我约束和外部强制相结合的原则。
外部强制管理再缜密严格，其作用也是相对有限的。
如果管理对象不配合、不愿自我约束，而是千方百计设法逃避、应付、对抗，那么外部强制监管也难以收到预期效果。
反之，如果将全部希望寄托在金融机构本身自觉自愿的自我约束上，则不可能有效地避免种种不负责任的冒险经营行为与道德风险的发生。
（4）安全稳定与经济效率相结合的原则。
要求金融机构安全稳健地经营业务，历来都是金融监管的中心目的。
为此所设置的金融法规和一系列指标体系都是着眼于金融业的安全稳健及风险防范。
但金融业的发展毕竟在于满足社会经济发展的需要，追求发展就必须讲求效率。
因此，金融监管不应是消极地单纯防范风险，而应是积极地把防范风险同提高金融效率这个最基本的要求协调起来。
此外，金融监管还应该注意如何顺应变化丁的市场环境，对过时的监管内容、方式、手段等及时进行调整。
进入20世纪90年代以来，金融自由化浪潮一浪高过一浪，金融衍生工具风险、金融业间的收购兼并风潮、风险的国际扩散等等，已经成为金融监管当局高度关注的问题。
监管力度的松紧搭配，管理更需审慎、强化等，已经上升为基本原则的一个重要延伸部分。
3、试述社会利益论关于金融监管必要性的分析。
答：
该理论认为，金融监管的基本出发点首先就是要维护社会公众的利益。
而社会公众利益的高度分散化，决定了只能由国家授权的机构来履行这一职责。
现代的社会并不存在纯粹的市场经济。
自由竞争的市场机制不仅不能完全保证资源的最优配置，有时还会造成资源浪费和社会福利的损失。
按照经济学的一般原理，当某一经济主体的经济活动存在着某种外在效益时。
其自我运行所追求的利益目标就有可能与社会利益目标发生冲突。
这就需要代表社会利益的国家对其活动进行必要的干预，使其行为尽量符合社会公众的利益。
历史经验表明，在其他条件不变的情况下，一家银行可以通过其资产负债的扩大，资产对资本比例的扩大。
来增加盈利能力。
这当然会使风险增大。
但由于全部的风险成本并不是完全由该银行自身，而是由整个金融体系乃至整个社会经济体系来承担，这就会使该银行具有足够的动力通过增加风险来提高其盈利水平。
如果不对其实施监管和必要的限制，社会公众的利益就有很大可能受到损害。
同时，金融体系的公共物品特性，决定了要么在政府主导下来构建金融体系；要么以私人部门为基础构建金融体系，但政府要通过限制过度竞争的制度安排，给予私人部门适当的保护。
在当前市场经济国家由私人部门构建金融体系的情况下，包含市场准人限制的金融监管，就可以起到限制金融业过度竞争和在私人金融部门中形成一定的监管利益，从而达到对金融业进行间接补贴，稳定金融体系的作用。
简单概括这一理论的观点，那就是：
市场缺陷的存在，有必要让代表公众利益的政府在一定程度上介入经济生活，通过管制来纠正或消除市场缺陷，以达到提高社会资源配置效率、降低社会福利损失的目的。
当然，管制也会带来额外的成本，可能对金融体系运行的效率产生不利影响。
但该理论认为，只要监管适度，就可以在增进社会公众整体利益的同时，将管制带来的成本降到最低水平。
4、阐明金融风险论关于金融监管必要性的分析。
答：
该理论主要从关注金融风险的角度，论述了对金融业实施监管的必要性。
首先，金融业是一个特殊的高风险行业。
与一般企业不同，高负债率——资金主要来源于外部——是金融业的特点。
以银行业为例，其资本只占很小的比例，大量的资产业务都要靠负债来支撑，并通过资产负债的匹配来达到盈利的目的。
在其经营过程中，利率、汇率、负债结构、借款人偿债能力等因素的变化，使得银行业时刻面临着利率风险、汇率风险、流动性风险和信用风险，成为风险集聚的中心。
而且．金融机构为获取更高收益而盲目扩张资产的冲动，更加剧了金融业的高风险和内在不稳定性。
当社会公众对其失去信任而挤提存款时，银行就会发生支付危机甚至破产。
其次，金融业具有发生支付危机的连锁效应。
在市场经济条件下，社会各阶层以及国民经济的各个部门，都通过债权债务关系紧密联系在一起。
因而，金融体系，其中任一环节出问题，都极易给整个金融体系造成连锁反应，进而引发普遍的金融危机。
更进一步，由于现代信用制度的发达，一国的金融危机还会影响到其他国家，并可能引发区域性甚至世界性的金融动荡。
再者，金融体系的风险，直接影响着货币制度和宏观经济的稳定。
信用货币制度的确立，在货币发展史上具有极其重要的意义，它极大地降低了市场交易的成本，提高了经济运行的效率。
但与此同时，实体经济对货币供给的约束作用也越来越弱；货币供给超过实体经济需要而引发通货膨胀的过程一直对许多国家形成威胁。
存款货币机构的连锁倒闭又会使货币量急剧减少，引发通货紧缩，并将经济拖入萧条的境地。
5、说明金融监管的成本体现在哪些方面?
金融监管必然要付出成本；没有成本的金融监管是不可想像的。
金融监管成本，大致分为显性成本和隐性成本两个部分。
显性成本主要表现为监管的直接成本，如金融监管当局的行政预算支出。
隐性成本则主要表现为间接成本，如过度监管导致的效率损失和道德风险等。
一般来说，金融监管越严格，其成本也就越高。
具体来说，表现为以下几个方面：
（1）执法成本。
这是指金融监管当局在具体实施监管的过程中产生的成本。
它表现为监管机关的行政预算，也就是以上提到的显性成本或直接成本。
执法成本的一部分由被监管的金融机构承担，其余部分由政府预算来补充。
由于金融监管当局关注的是监管目标的实现，而较少考虑降低监管成本，从而有可能造成监管成本过高的现象。
（2）守法成本。
它是指金融机构为了满足监管要求而额外承担的成本损失，通常属隐性成本。
它主要表现为金融机构在遵守监管规定时造成的效率损失。
如为了满足法定准备金要求而降低了资金的使用效率；由于监管对金融创新的抑制从而限制了新产品的开发和服务水平的提高等。
（3）道德风险。
金融监管可能产生的道德风险大致可以包括三个方面：
第一，由于投资者相信监管当局会保证金融机构的安全和稳定，会保护投资者利益，就易于忽视对金融机构的监督、评价和选择，而只考虑如何得到较高的收益。
这就会导致经营不良的金融机构照样可以通过提供高收益等做法而获得投资者的青睐。
无疑，这会增加整个金融体系的风险。
第二，保护存款人利益的监管目标，使得存款人通过挤兑的方式向金融机构经营者施加压力的渠道不再畅通。
存款金融机构可以通过提供高利率吸收存款，并从事风险较大的投资活动。
这也会人为地提高金融体系的风险。
第三，由于金融机构在受监管中承担一定的成本损失，因而会通过选择高风险、高收益资产的方式来弥补损失。
这显然和监管的初衷相悖，并会造成低风险金融机构补贴高风险金融机构的不良后果，导致金融机构间的不公平竞争。
此外，监管过度还会导致保护无效率金融机构的后果，从而造成整个社会的福利损失。
这些无法具体量化的成本，构成金融监管隐性、间接成本的重要组成部分。
6、试分析导致金融监管失灵的原因。
有人论证，虽然政府管制可以在一定程度上纠正市场缺陷，但政府同样也会面临着失灵问题，即政府管制并不必然能够实现资源的有效配置。
以监管失灵来否定金融监管的必要性，至少从实践来看是不成立的。
但在推进金融监管时，不把“失灵”问题置于考虑、权衡之中也不利于监管。
导致金融监管失灵的原因在于：
（1）监管者的经济人特性。
从理论上讲，金融监管机关作为一个整体，是社会公众利益的代表者，能够在某种程度上超越具体的个人利益。
但具体到单个的监管人员来说，由于他们也是经济人，也具有实现个人利益最大化的动机，一旦掌握垄断性的强制权利，很容易被某些特殊利益集团俘获，并成为他们的代言人。
作为交换，监管者可以获得相当丰厚的回报。
如监管者离任后可以在被监管部门获得待遇优厚的工作等。
（2）监管行为的非理想化。
这主要表现为，尽管监管者主观上想尽力通过监管最大限度地弥补市场缺陷，但由于受到各种客观因素的制约，却不一定能够达到理想化的目标。
制约监管效果的客观因素如下：
——由于监管者对客观规律的认识具有局限性；
——监管者面临着信息不完备问题：
被监管者对自己所经营的业务拥有完整的信息，而监管者除了法律所要求披露的信息之外，并不能准确、及时、全面地掌握被监管者的信息；
——监管当局对是否采取措施和采取何种措施，以及从采取措施到产生效果，都可能产生监管时滞。
（3）作为监管制度的制定和实施者，金融监管机关处于独特的地位，它们几乎不受来自于市场的竞争和约束，也就没有改进监管效率的压力和动机。
这必然会导致监管的低效率。
而且，金融监管机炎具有政府部门的科室结构，其运作机制和一般的政府部门也无大区别，极易导致监管的官僚主义行为。
7、金融行业公会的功能有哪些?
答：
一般来说，金融行业公会是金融业自律的主要组织形式。
这是一种金融业自我管理、规范和约束的民间组织。
它通过行业内部管理，避免参与主体之间的不正当竞争并促进彼此间的协作，与政府监管当局共同维护金融业的安全和稳定。
金融行业公会作为金融业自律的组织形式，主要有如下四个方面的功能：
（1）协调功能。
为了维护和增进行业的共同利益，妥善处理各会员单位的利益冲突，加强会员之间的联系，增进彼此问的友谊，避免恶性竞争的出现；促使会员单位能够在国家规定的经营权限内开展业务，从而有利于整个监管目标的实现。
（2）服务功能。
这包括建立会员间的服务网络和广泛的信息渠道，了解国内外金融业的发展态势，对金融业的未来发展趋势进行分析、研究和预测，在金融同行间交流经验和教训，推动金融创新的发展。
同时，它还肩负着为会员单位培训员工，加强金融业对外交流的职责。
（3）沟通功能。
主要表现为在金融机构和监管当局之间以及各金融机构之间架起沟通的桥梁，促进彼此之间的交流，以达到相互理解、信任和支持的目的。
一方面，它作为会员单位的代表，向监管当局反映会员的要求和建议，保护会员单位的合法权益；另一方面，它还接受监管当局的委托，执行某些监管机构不宜执行或执行效果欠佳的管理职能。
（4）监督功能。
它通过建立举报监督系统，强化会员金融机构的自律和互律，并对违规会员做出相应的处罚，维护和提高金融业的整体利益和社会形象。
8、金融国际化给金融监管带来的挑战有哪些?
答：
金融国际化对于一国的金融监管带来的挑战有：
（1）在金融活动和金融机构的国际化与金融监管的国别化之间，矛盾日益加深。
从国际金融监管角度来看，当金融活动的监管还是单个国家政府的事情，金融监管行为还被限制在国家主权地理区域之内的时候，就意味着无法对国际金融活动进行有效的监管，面临监管真空的危险。
（2）金融国际化加大了监管者和被监管机构之间的信息差异。
本来，监管者和被监管者之间就存在着信息不对称：
在金融国际化的过程中，金融机构的组织结构和业务结构日趋复杂，国际经营和交易业务大量以表外业务的形式开展，监管机构根本无法及时完整地获得信息。
这就使得监管者实施有效监管的难度越来越大。
（3）国际金融业务的创新不断突破现有的金融监管框架，使得监管机构面临崭新的监管对象。
表外业务大量增加，金融衍生工具大量涌现，如此等等都导致监管部门无法对其进行及时有效的监管。
（4）金融机构的集团化和业务综合化与金融监管分散化之间的矛盾。
金融集团复杂的业务结构和风险结构本身，就使金融监管极为困难。
问题还在于，目前许多国家实施的还是分散化的金融监管。
这就使如何对进入本国的国际金融集团实施有效监管成为一个亟待解决的问题。
9、目前金融监管国际协调的形式有哪些?
答：
金融监管的国际协调是目前解决国际范围内监管失效和监管空白最有力、最现实的方法。
目前金融监管的国际协调主要通过以下几种形式进行；
（1）双边的谅解备忘录。
指两国就金融监管某一领域的问题进行探讨，并取得共识，通过签订协议来明确双方在这一领域的责任和义务。
目前，两国之间的监管协调绝大部分是通过这种形式实现的。
（2）多边论坛。
多边论坛一般就某一监管问题进行会谈，并签署监管声明或文件。
这些文件一般都不具备法律效力。
（3）以统一的监管标准为基础的协调。
各国或国际监管组织通过彼此的协调和交流，制定统一的监管标准，这些监管标准为各成员国监管当局所接受，并为各国监管当局所必须遵守。
比如，巴塞尔委员会所颁布的资本充足率的标准。
（4）统一监管。
也就是说由一个统一的监管机构来负责跨国的金融监管。
目前，严格意义上的统一监管还没有出现。
不过，欧盟的金融监管在某些方面可以说具备了统一监管的雏形。
10、试述金融监管国际协调面临的困难及其未来发展。
答：
国际监管协调面临着以下一些障碍：
第一，在国际关系的处理上，国家行动遵循国家利益至上的原则：
在金融监管的国际协调中，如果协调可能引致收益，则各国采取积极合作的态度；如果不合作甚至违背合作的承诺能带来更大的收益，则国家也有足够的动机不合作或违约。
第二，金融监管的国际协调意味着各国在监管政策方面失去了选择自由，而统一的监管标准和统一监管将使各国在不同程度上让渡本国的监管权力。
主权的让渡对任何国家都是一个十分艰难的问题。
第三，各国金融业的发展水平不同，发展的目标不一样，发展的理念也各有差异，这不能不使各国在金融监管的国际协调上面临困难。
尤其是发达国家和发展中国家之间在金融发展上的差异和金融监管上的不同要求更使得国际协调困难重重。
目前，各国金融监管制度各不相同，即使采取同样的监管制度，具体的法律安排上也还存在差异。
这种差异提出了协调的需要，但同时又成为协调的障碍。
第四，三大国际金融监管组织在很大程度上是一个多边论坛，不拥有实质性的决策和执行权力。
而且，监管标准的制定是协调各国利益的过程。
程序烦琐，时间跨度长，难以根据现代金融的发展适时进行调整，落后于发展的需要。
观察金融监管国际协调的未来发展，有两个视角，不能偏废。
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