苏州高新度财务分析报告.docx
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苏州高新度财务分析报告
苏州高新[600736]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
苏州新区高新技术产业股份有限公司
公司英文名称
SUZHOUNEWDISTRICTHI-TECHINDUSTRIALCO.,LTD
公司简称
苏州高新
股票代码
600736
成立时间
None
上市时间
1996-08-15
交易所
上海证券交易所
注册地址
江苏省苏州新区运河路8号
电话
-
传真
公司网址
WWW
邮箱
szgx600736@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
苏州高新2019年资产总额为47,284,111,401.37元，其中流动资产为39,362,086,967.09元，占总资产比例为83.25%；非流动资产为7,922,024,434.28元，占总资产比例为16.75%；
2019年苏州高新总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
4,728,411
100.00%
3,706,716
100.00%
2,637,830
100.00%
流动资产合计
3,936,208
83.25%
3,000,101
80.94%
1,851,491
70.19%
非流动资产合计
792,202
16.75%
706,615
19.06%
786,339
29.81%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，苏州高新2019年的流动资产主要包括存货、其他应收款以及货币资金，各项分别占比为64.70%，19.90%和8.62%。
2019年苏州高新流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
3,936,208
100.00%
3,000,101
100.00%
1,851,491
100.00%
货币资金
339,397
8.62%
238,656
7.95%
181,622
9.81%
交易性金融资产
64,439
1.64%
4
0.00%
3
0.00%
应收票据及应收账款
50,766
1.29%
42,536
1.42%
50,625
2.73%
应收票据
0
0.00%
1,098
0.04%
929
0.05%
应收账款
50,766
1.29%
41,437
1.38%
49,696
2.68%
预付款项
8,049
0.20%
11,314
0.38%
6,946
0.38%
其他应收款
783,395
19.90%
748,841
24.96%
471,015
25.44%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
33
0.00%
存货
2,546,644
64.70%
1,839,601
61.32%
1,016,060
54.88%
持有待售资产
13,023
0.33%
24,731
0.82%
221
0.01%
一年内到期的非流动资产
60,853
1.55%
48,359
1.61%
59,372
3.21%
其他流动资产
69,638
1.77%
46,055
1.54%
65,624
3.54%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，苏州高新2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为21.23%，21.18%和14.69%。
2019年苏州高新非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
792,202
100.00%
706,615
100.00%
786,339
100.00%
长期应收款
49,977
6.31%
44,664
6.32%
36,124
4.59%
长期股权投资
74,072
9.35%
98,995
14.01%
197,355
25.10%
其他权益工具投资
111,453
14.07%
76,047
10.76%
85,273
10.84%
其他非流动金融资产
725
0.09%
0
0.00%
0
0.00%
投资性房地产
34,855
4.40%
26,596
3.76%
67,417
8.57%
固定资产
168,149
21.23%
175,022
24.77%
180,573
22.96%
在建工程
167,800
21.18%
109,758
15.53%
57,160
7.27%
无形资产
116,353
14.69%
121,585
17.21%
120,178
15.28%
商誉
10,859
1.37%
16,137
2.28%
18,871
2.40%
长期待摊费用
667
0.08%
807
0.11%
765
0.10%
递延所得税资产
30,799
3.89%
25,057
3.55%
14,678
1.87%
其他非流动资产
26,487
3.34%
11,943
1.69%
7,939
1.01%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
苏州高新2019年年总负债金额为32,048,478,180.42元，所有者权益总额为15,235,633,220.95元，其中资本金为1,151,292,907.0元，资产负债率为67.78%，在负债中，流动负债为19,506,326,174.57元；占负债和所有者权益总额的41.25%，非流动负债为12,542,152,005.85元，占负债和所有者权益总额的26.53%。
2019年苏州高新负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
4,728,411
100.00%
3,706,716
100.00%
2,637,830
100.00%
流动负债合计
1,950,632
41.25%
1,552,174
41.87%
1,274,763
48.33%
非流动负债合计
1,254,215
26.53%
808,085
21.80%
414,668
15.72%
所有者权益（或股东权益）合计
1,523,563
32.22%
1,346,456
36.32%
948,398
35.95%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，苏州高新2019年的流动负债主要包括预收款项、其他应付款以及应付票据及应付账款，各项分别占比为39.60%，25.10%和20.35%。
2019年苏州高新流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
1,950,632
100.00%
1,552,174
100.00%
1,274,763
100.00%
短期借款
12,374
0.63%
6,500
0.42%
20,269
1.59%
应付票据及应付账款
397,045
20.35%
0
0.00%
234,137
18.37%
应付账款
397,045
20.35%
0
0.00%
234,137
18.37%
预收款项
772,367
39.60%
735,179
47.36%
440,212
34.53%
应付职工薪酬
9,724
0.50%
8,539
0.55%
8,834
0.69%
应交税费
139,752
7.16%
66,369
4.28%
10,735
0.84%
其他应付款
489,617
25.10%
613,800
39.54%
376,096
29.50%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
13,318
1.04%
应付股利
0
0.00%
0
0.00%
81
0.01%
一年内到期的非流动负债
129,750
6.65%
121,786
7.85%
184,476
14.47%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，苏州高新2019年的非流动负债主要包括应付债券、长期借款以及递延所得税负债，各项分别占比为48.77%，47.87%和2.42%。
2019年苏州高新非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
1,254,215
100.00%
808,085
100.00%
414,668
100.00%
长期借款
600,376
47.87%
366,412
45.34%
122,418
29.52%
应付债券
611,639
48.77%
411,970
50.98%
262,464
63.30%
长期应付款
1,591
0.13%
4,585
0.57%
6,497
1.57%
预计负债
0
0.00%
52
0.01%
0
0.00%
递延收益
9,839
0.78%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
30,366
2.42%
12,784
1.58%
11,012
2.66%
其他非流动负债
401
0.03%
12,331
1.53%
12,276
2.96%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年苏州高新的所有者权益部分主要包括少数股东权益、未分配利润以及其他权益工具，各项分别占比为38.79%，21.00%和16.25%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
1,523,563
100.00%
1,346,456
100.00%
948,398
100.00%
实收资本（或股本）
115,129
7.56%
115,129
8.55%
119,429
12.59%
其他权益工具
247,530
16.25%
247,530
18.38%
139,608
14.72%
资本公积
157,347
10.33%
155,418
11.54%
177,177
18.68%
其他综合收益
56,915
3.74%
26,701
1.98%
31,571
3.33%
盈余公积
35,662
2.34%
32,244
2.39%
32,244
3.40%
未分配利润
319,977
21.00%
275,789
20.48%
240,443
25.35%
少数股东权益
591,001
38.79%
493,642
36.66%
207,923
21.92%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年苏州高新的净利润为536,367,716.76元，与2018年的1,074,725,381.44元相比下降了50.09%。
2016-2019年苏州高新净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
40,260
2016
40,260
0.00%
2017
98,459
144.55%
2018
107,472
9.15%
2019
53,636
-50.09%
2.3.2营业利润分析
2019年苏州高新的营业利润为898,903,155.2元，与2018年的1,565,733,936.86元相比下降了42.59%。
2016-2019年苏州高新营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
34,595
2016
34,595
0.00%
2017
130,941
278.49%
2018
156,573
19.58%
2019
89,890
-42.59%
2.3.3利润总额分析
2019年苏州高新的利润总额为901,683,378.7元，与2018年的1,545,911,802.58元相比下降了41.67%。
2016-2019年苏州高新利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
53,996
2016
53,996
0.00%
2017
131,123
142.84%
2018
154,591
17.90%
2019
90,168
-41.67%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年苏州高新的成本费用总额为8,240,816,844.339998元，其中营业成本、税金及附加以及销售费用，各项分别占比为75.20%，12.46%和4.42%。
2019年苏州高新成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-824,081
100.00%
-614,408
100.00%
-544,372
100.00%
营业成本
-619,693
75.20%
-479,864
78.10%
-442,697
81.32%
税金及附加
-102,649
12.46%
-64,156
10.44%
-26,003
4.78%
销售费用
-36,452
4.42%
-24,436
3.98%
-23,872
4.39%
管理费用
-26,813
3.25%
-23,578
3.84%
-24,125
4.43%
研发费用
-2,106
0.26%
-2,245
0.37%
0
-0.00%
财务费用
-36,366
4.41%
-20,127
3.28%
-27,673
5.08%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年苏州高新的经营现金流量净额为-2,705,253,236.95元，与2018年的-4,496,004,643.2元相比下降了39.83%；投资活动现金流净额为-747,859,687.86元；筹资活动现金流净额为4,183,890,436.34元。
2016-2019年苏州高新经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
158,034
-92,695
-63,160
2017
414,591
13,911
-377,725
2018
-449,600
71,115
403,260
2019
-270,525
-74,785
418,389
2.4.2现金流入结构分析
2019年苏州高新现金流入总金额为37,157,730,204.15元，其中经营活动现金流入为10,515,148,365.7元，占现金流入总额的28.30%；投资活动现金流入为10,528,080,721.43元，占现金流入总额的28.33%；筹资活动现金流入为16,114,501,117.02元，占现金流入总额的43.37%。
2019年苏州高新现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
3,715,773
100.00%
2,487,810
100.00%
2,629,932
100.00%
经营活动现金流入小计
1,051,514
28.30%
863,927
34.73%
1,036,739
39.42%
投资活动现金流入小计
1,052,808
28.33%
588,338
23.65%
882,438
33.55%
筹资活动现金流入小计
1,611,450
43.37%
1,035,543
41.62%
710,755
27.03%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为9,574,043,452.93元,占经营活动现金流入小计的91.05%;收到的税费返还为13,927,894.67元,占经营活动现金流入小计的0.13%;收到其他与经营活动有关的现金为927,177,018.1元,占经营活动现金流入小计的8.82%。
2019年苏州高新经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
1,051,514
100.00%
863,927
100.00%
1,036,739
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
957,404
91.05%
690,719
79.95%
824,075
79.49%
收到的税费返还
1,392
0.13%
2,906
0.34%
234
0.02%
收到其他与经营活动有关的现金
92,717
8.82%
170,302
19.71%
212,429
20.49%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为9,687,771,114.38元,占投资活动现金流入小计的92.02%;取得投资收益收到的现金为76,289,434.79元,占投资活动现金流入小计的0.72%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为456,185,554.49元,占投资活动现金流入小计的4.33%;收到其他与投资活动有关的现金为307,834,617.77元,占投资活动现金流入小计的2.92%。
2019年苏州高新投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
1,052,808
100.00%
588,338
100.00%
882,438
100.00%
收回投资收到的现金
968,777
92.02%
477,081
81.09%
774,140
87.73%
取得投资收益收到的现金
7,628
0.72%
12,686
2.16%
10,273
1.16%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
45,618
4.33%
78,656
13.37%
66,852
7.58%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
632
0.11%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
30,783
2.92%
19,280
3.28%
31,172
3.53%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为742,576,928.28元,占筹资活动现金流入小计的4.61%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为742,576,928.28元,占筹资活动现金流入小计的4.61%;取得借款收到的现金为10,836,300,000.0元,占筹资活动现金流入小计的67.25%;收到其他与筹资活动有关的现金为4,535,624,188.74元,占筹资活动现金流入小计的28.15%。
2019年苏州高新筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
1,611,450
100.00%
1,035,543
100.00%
710,755
100.00%
吸收投资收到的现金
74,257
4.61%
68,750
6.64%
168,742
23.74%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
74,257
4.61%
68,750
6.64%
29,092
4.09%
取得借款收到的现金
1,083,630
67.25%
862,460
83.29%
531,444
74.77%
收到其他与筹资活动有关的现金
453,562
28.15%
104,333
10.08%
10,567
1.49%
2.4.3现金流出结构分析
2019年苏州高新现金流出总额为36,426,952,692.62元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为13,220,401,602.65元,占现金流出总额的36.29%;投资活动现金流出小计为11,275,940,409.29元,占现金流出总额的30.95%;筹资活动现金流出小计为11,930,
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