钢铁行业分析报告.docx
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钢铁行业分析报告
2012年1-5月钢铁行业运行状况分析报告
2012年6月
一、2012年5月钢铁行业生产情况
1.钢铁生产保持较高水平，粗钢产量小幅增长
在市场需求增速进一步趋缓的情况下，我国钢铁生产节奏有所减慢，但仍保持了较高的水平。
据国家统计局数据，2012年5月份，我国铁、钢、材产量分别为5734万吨、6123万吨和8167万吨，同比增长5.2%、2.5%和6.3%。
5月份平均日产粗钢197.5万吨，略低于4月份的201.9万吨的水平。
以5月日产水平测算全年粗钢产量将达到7.17亿吨，以前5个月日产水平测算全年粗钢产量也将达到7.11亿吨。
2012年1-5月份，我国铁、钢、材产量分别为27777万吨、29626万吨和30245万吨，同比增长2.6%、2.2%和6.3%。
表12012年1-5月全国冶金企业主要产品产量单位：
万吨
项目
4月
5月
1-5月
累计
去年
同期
增减量
累计增长（%）
5月同比
增长（%）
生铁
5678
5734
27777
27074
704
2.6
5.2
粗钢
6058
6123
29626
28986
640
2.2
2.5
钢材
8107
8167
30245
36118
2283
6.3
6.3
焦炭
3763
3847
18328
17220
1108
6.4
5.2
铁矿石
10402
11235
47550
40032
7518
18.8
20.1
2.全球粗钢产量同比微增0.7%，中国所占比重提高
全球经济仍不稳定，钢材总体需求有所下降，钢材总体价格水平也降至年内新低。
5月份全球钢产量为1.31亿吨，略高于4月份，但日产水平环比下降。
据国际钢铁协会公布的数据，5月份全球62个主要产钢国和地区粗钢的日产量为421.2万吨，环比下降1.57%，同比增长0.7%。
除中国以外地区的粗钢日产量为223.7万吨，环比下降1.04%，同比下降0.8%。
1-5月份全球粗钢产量为63563万吨，同比增长0.8%；其中，欧盟、独联体、南美和大洋洲产量下降，其它地区粗钢产量上升。
1-5月份欧盟27国粗钢产量7420万吨，同比下降4.4%；北美5291万吨，同比增长7.6%；亚洲40940万吨，同比增长1.6%；独联体4614万吨，同比下降2.6%。
1-5月份中国占全球钢产量的比重为46.6%，同比提高0.62个百分点。
分国家来看，2012年1-5月份粗钢产量排名前十位的国家中，美国和土耳其增长最为明显，增幅分别达到9.2%和10.4%；而日本、德国、巴西和乌克兰产量同比下降，德国和乌克兰降幅较大，分别达到6%和12.2%。
前十大产钢国中已有4个国家的钢产量增速低于全球平均水平。
表22012年1-5月全球主要地区粗钢产量单位：
万吨
国家或地区
4月
5月
1-5月累计
去年同期
累计同比%
5月同比%
欧盟（27国）
1488
1530
7420
7761
-4.4
-5.5
其它欧洲国家
311
331
1600
1504
6.4
4.5
独联体
900
931
4614
4737
-2.6
-2.9
北美
1043
1064
5291
4916
7.6
6.2
南美
413
399
1986
2034
-2.3
-10.0
中东/非洲
282
308
1476
1453
1.5
3.4
亚洲
8346
8448
40940
40285
1.6
2.2
大洋州
55
47
236
344
-31.5
-25.9
全球合计
12838
13057
63563
63034
0.8
0.7
扣除中国
6780
6933
33937
34048
-0.3
-0.8
3.窄带日产量环比明显减少，前5月板管带比下降
2012年5月份我国主要钢材品种中长材和管材产量环比回升，其它品种产量下降。
从日产水平来看，当月全国板材（不含窄带）日产量为97.83万吨，环比下降2.4%。
而长材日产量为122.95万吨，环比下降0.9%；管材日产量20.06万吨，环比下降0.3%；窄带日产量16.16万吨，环比下降15.1%；铁道用材日产量1.39万吨，环比增长1.7%。
从钢材产品结构变化来看，今年1-5月份，钢材产量同比增长6.3%，除铁道用材外其他产品同比均增长。
其中，管材增长最快，板带材增长明显放缓。
据国家统计局数据测算，1-5月份国内钢材的板管带比为51.8%，同比下降0.6个百分点（含重复材）。
其中，板带材（不含窄带）产量为14459万吨，同比增长3.8%，所占比重为37.7%，同比下降0.9个百分点。
窄带产量2557万吨，同比增长2.9%，所占比重为6.7%,同比下降0.2个百分点；管材产量2892万吨，同比增长13.7%，所占比重为7.5%，同比增加0.5个百分点。
长材产量为17607万吨，同比增长8.2%，占钢材比重为45.9%，同比增加0.8个百分点。
铁道用材是产量唯一下降的品种，1-5月份产量为196万吨，同比下降13.7%。
表32012年1-5月主要钢材品种产量变化情况单位：
万吨
项目
4月
5月
1-5月累计
上年同期
增减量
增长（%）
钢材合计
8107
8167
38401
36118
2283
6.3
铁道用钢材
41
43
196
227
-31
-13.7
所占比重（%）
0.5
0.5
0.5
0.6
-0.1
长材
3720
3811
17607
16278
1329
8.2
所占比重（%）
45.9
46.7
45.9
45.1
0.8
板管带材
4182
4156
19908
18950
958
5.1
所占比重（%）
51.6
50.9
51.8
52.5
-0.6
板材（不含窄带）
3008
3033
14459
13924
535
3.8
所占比重（%）
37.1
37.1
37.7
38.6
-0.9
窄带
571
501
2557
2484
73
2.9
所占比重（%）
7.0
6.1
6.7
6.9
-0.2
管材
604
622
2892
2542
350
13.7
所占比重（%）
7.4
7.6
7.5
7.0
0.5
注：
图中左侧纵轴代表长材和板材产量，右侧纵轴代表窄带和管材产量
4.中小钢铁企业粗钢产量环比快速下降
2012年5月份重点大中型企业（中国钢铁工业协会会员企业）粗钢日产水平为166.1万吨，环比下降0.7%；地方中小企业（非会员企业）粗钢日产水平为31.5万吨，环比下降9.4%。
2012年1-5月份，重点大中型钢铁企业（中国钢铁工业协会会员企业）铁、钢、材产量分别为24004万吨、24643万吨和23378万吨，同比增长2.1%、-0.6%和1.0%；中小钢铁企业铁、钢、材产量同比增长6.0%、18.5%和15.8%，占全国产量的比重分别为13.6%、16.8%和39.1%，同比提高0.4、2.3和3.2个百分点。
从1-5月份数据来看，中小钢铁企业生铁、粗钢和钢材增幅则分别超过重点企业3.9、19.1和14.8个百分点。
1-5月份全国粗钢产量增加640万吨，重点企业减少138万吨，中小企业增加778万吨。
表42012年1-5月不同规模企业钢铁产量变化情况单位：
万吨
项目
生铁
粗钢
钢材
2012年
1-5月份
去年
同期
增长
（%）
2012年
1-5月份
去年
同期
增长
（%）
2012年
1-5月份
去年
同期
增长
（%）
全国
27777
27074
2.6
29626
28986
2.2
38401
36118
6.3
重点
24004
23513
2.1
24643
24781
-0.6
23378
23144
1.0
中小
3773
3560
6.0
4983
4205
18.5
15022
12974
15.8
中小比重（%）
13.6
13.2
0.4
16.8
14.5
2.3
39.1
35.9
3.2
二、2012年5月钢铁产品进出口情况
1.5月钢材进出口回升，均创年内新高
5月份我国钢材出口快速回升，创年内新高。
据海关统计，5月我国出口钢材522.5万吨，环比增长56万吨，增幅为4.73%；钢坯和钢锭出口很少。
1-5月出口钢材2203.7万吨，同比增长10.0%；出口钢坯和钢锭674吨；坯材合计折粗钢出口2344.5万吨，同比增加212.7万吨，增长10.0%。
5月份我国钢材和钢坯进口环比均增加。
5月进口钢材131.6万吨，环比增加19万吨；进口钢坯与钢锭3.1万吨，环比增加0.5万吨。
1-5月累计进口钢材585.2万吨，同比下降14.4%；进口钢坯与钢锭17.7万吨，同比下降31.6%；钢材和钢坯合计进口602.8万吨，折粗钢640.2万吨，同比减少112.6万吨，降幅为15.0%。
今年5月份钢材净出口（折粗钢）首次超过400万吨。
当月净出口钢材390.9万吨，净进口钢坯、钢锭3.1万吨，合计折粗钢净出口412.8万吨，环比增加38.8万吨。
1-5月累计净出口钢材1618.6万吨，净进口钢坯17.6万吨，坯材合计净出口1601.0万吨，折粗钢1704.3万吨，同比增加325.3万吨，增长23.6%。
表52012年1-5月主要钢铁产品进出口情况单位：
万吨
进口
1月
2月
3月
4月
5月
1-5月
去年同期
增减量
增长率（%）
钢坯
2.7
4.7
4.5
2.6
3.1
17.7
25.9
-8.2
-31.6
钢材
92.0
122.2
127.2
112.6
131.6
585.2
683.3
-98.1
-14.4
坯材合计
94.0
126.9
131.8
115.3
134.7
602.8
709.2
-106.3
-15.0
折粗钢合计
100.6
134.7
139.9
122.5
143.1
640.2
752.8
-112.6
-15.0
出口
1月
2月
3月
4月
5月
1-5月
去年同期
增减量
增长率（%）
钢坯
0
0
0
0
0.0
0.1
0.2
-0.1
-58.0
钢材
373.0
339.0
502.8
466.7
522.5
2203.7
2003.7
200.1
10.0
坯材合计
373.0
339.0
502.8
466.7
522.5
2203.8
2003.8
200.0
10.0
折粗钢合计
396.8
360.6
534.9
496.5
555.9
2344.5
2131.7
212.7
10.0
净出口
1月
2月
3月
4月
5月
1-5月
去年同期
增减量
增长率（%）
钢坯
-2.0
-4.7
-4.5
-2.6
-3.1
-17.6
-25.7
8.1
-31.5
钢材
281.0
216.8
375.6
354.1
390.9
1618.6
1320.4
298.2
22.6
坯材合计
279.0
212.1
371.1
351.4
387.8
1601.0
1294.7
306.3
23.7
折粗钢合计
296.9
225.9
395.0
374.0
412.8
1704.3
1379.0
325.3
23.6
2.管材出口大幅回升，角型钢进口增幅明显
环比来看，2012年5月份我国钢材分品种出口均不同程度的回升，其中，出口板材255.2万吨，环比增加8.69万吨，增幅为3.5%；出口长材135.5万吨，环比增加19.81万吨，增幅为17.1%；出口管材94.2万吨，环比增加25.06万吨，增幅为36.2%。
5月份我国钢材进口品种中，除铁道用材外其他配置进口环比均增长。
其中，进口板材111.7万吨，环比增加15.37万吨，增幅为16.0%；进口长材12.88万吨，环比增加3.36万吨，增幅为35.3%；进口管材3.9万吨，环比增加0.72万吨，增幅为22.5%。
进口角型材4.3万吨，环比增加1.8万吨，增幅为72%。
2012年1-5月份，我国出口钢材较快增长。
在主要出口品种中，长材增长最快，而板材和铁道用材出口同比下降。
据海关统计，1-5月份累计出口板带材1102.2万吨，同比微降1.4%，占出口总量的50.0%，板材占比同比回落5.8个百分点；出口管材390.4万吨，同比增长11.9%，占出口总量的17.7%，管材占比同比增加0.3个百分点；出口长材（棒线材和角型材合计）551.1万吨，同比增长44.4%，占出口总量的25%，长材占比同比增加6个百分点。
从钢材进口的品种结构来看，钢材进口仍以板材为主，1-5月份进口板材498.1万吨，占钢材进口总量的85.1%。
进口长材52.6万吨，占钢材进口总量的9.0%。
今年1-5月份，五大类钢材均实现净出口，其中长材净出口增长主要原因是出口大幅增长，板材净出口增长主要是进口下降和出口增长所致。
1-5月份，板材净出口604.1万吨，同比增长12.1%；管材净出口371.5万吨，同比增长14.0%；长材净出口498.5万吨，同比增长57.2%。
表62012年1-5月钢材分品种进出口变化情况单位：
万吨
进口
4月
5月
2012年1-5月
2011年1-5月
增加量
增长%
2012年比例（%）
2011年比例（%）
增减（百分点）
钢材
112.6
131.6
585.2
683.3
-98.1
-14.4
100.0
100.0
0.0
棒线材
7.0
8.6
38.6
50.0
-11.4
-22.8
6.6
7.3
-0.7
角型材
2.5
4.3
14.0
14.4
-0.4
-2.7
2.4
2.1
0.3
板材
96.3
111.7
498.1
578.8
-80.8
-14.0
85.1
84.7
0.4
管材
3.2
3.9
18.9
22.9
-4.0
-17.3
3.2
3.3
-0.1
铁道用材
1.8
1.1
6.0
4.7
1.3
27.6
1.0
0.7
0.3
出口
4月
5月
2012年1-5月
2011年1-5月
增加量
增长%
2012年比例（%）
2011年比例（%）
增减（百分点）
钢材
466.7
522.5
2203.7
2003.7
200.1
10.0
100.0
100.0
0.0
棒线材
85.6
102.2
408.4
282.6
125.8
44.5
18.5
14.1
4.4
角型材
30.1
33.3
142.8
99.1
43.7
44.1
6.5
4.9
1.5
板材
246.5
255.2
1102.2
1117.8
-15.6
-1.4
50.0
55.8
-5.8
管材
69.2
94.2
390.4
348.8
41.6
11.9
17.7
17.4
0.3
铁道用材
3.4
4.7
18.0
28.2
-10.2
-36.1
0.8
1.4
-0.6
净出口
4月
5月
2012年1-5月
2011年1-5月
增加量
增长%
2012年比例（%）
2011年比例（%）
增减（百分点）
钢材
354.1
390.9
1618.6
1320.4
298.2
22.6
100.0
100.0
0.0
棒线材
78.6
93.5
369.8
232.5
137.2
59.0
22.8
17.6
5.2
角型材
27.6
29.1
128.8
84.7
44.1
52.0
8.0
6.4
1.5
板材
150.2
143.5
604.1
539.0
65.1
12.1
37.3
40.8
-3.5
管材
66.0
90.3
371.5
325.9
45.6
14.0
23.0
24.7
-1.7
铁道用材
1.6
3.7
12.0
23.5
-11.5
-48.9
0.7
1.8
-1.0
3.从日本进口钢材占比达到四成，向泰国和新加坡出口大幅增长
2012年1-5月份列我国钢材进口前6位的国家和地区分别为日本、韩国、台湾地区、德国、哈萨克斯坦和俄罗斯。
我国从哈萨克斯坦和俄罗斯的进口回升，从其他地区进口下降；从日本、韩国和台湾地区进口钢材分别为250.7万吨、171.5万吨和75.8万吨，同比分别下降21.7%、4.1%和16.0%，从这三个地区进口比重占到我国总进口量的85.1%。
2012年1-5月份列我国钢材出口前6位的国家和地区分别为韩国、泰国、印度、越南、新加坡和美国。
其中，向韩国出口量为444.7万吨，同比下降6.0%；向泰国出口103.0万吨，大幅增长47.9%；向越南出口93.0万吨，增长10.2%；向新加坡和美国出口也明显增长；向印度出口98.7万吨，同比增长4.8%。
表72012年1-5月钢材分地区进出口变化情况单位：
万吨
进口
国家或地区
4月
5月
2012年
1-5月
2011年
1-5月
同比
增长%
2012年1-5月
比例%
2011年1-5月
比例%
增减
（百分点）
钢材合计
112.6
131.6
585.2
683.3
-14.4
100
100
0
日本
47.1
58.8
250.7
320.0
-21.7
42.8
46.8
-4.0
韩国
32.1
37.8
171.5
178.7
-4.1
29.3
26.2
3.1
台湾地区
13.5
17.6
75.8
90.2
-16.0
13.0
13.2
-0.2
德国
3.1
3.3
16.3
20.4
-20.3
2.8
3.0
-0.2
哈萨克斯坦
4.7
2.4
15.4
7.9
94.5
2.6
1.2
1.5
俄罗斯
1.9
0.6
6.0
5.7
4.1
1.0
0.8
0.2
其它
10.2
11.0
49.5
60.3
-17.8
8.5
8.8
-0.4
出口
国家或地区
4月
5月
2012年
1-5月
2011年
1-5月
同比
增长%
2012年1-5月
比例%
2011年1-5月
比例%
增减
（百分点）
钢材合计
466.7
522.5
2203.7
2003.7
10.0
100
100
0
韩国
91.8
94.5
444.7
473.0
-6.0
20.2
23.6
-3.4
泰国
22.6
22.9
103.0
69.7
47.9
4.7
3.5
1.2
印度
24.6
25.2
98.7
94.2
4.8
4.5
4.7
-0.2
越南
21.4
16.8
93.0
84.4
10.2
4.2
4.2
0.0
新加坡
23.4
18.1
87.5
60.5
44.5
4.0
3.0
0.9
美国
19.8
18.8
79.3
61.3
29.4
3.6
3.1
0.5
其它
263.3
326.1
1297.5
1160.6
11.8
58.9
57.9
1.0
三、2012年5月钢铁行业固定资产投资情况
1.矿山投资达到历史高点，钢铁月度投资突破500亿元
今年以来，矿山投资持续增长，钢铁行业4月份较好行情也对5月份钢铁投资形成一定的促进作用。
5月份我国钢铁项目投资达到511.0亿元，比4月增加122.29亿元，增幅为31.5%；同比增长7.7%。
当月黑色金属矿采选业完成投资181.9亿元，比4月增加80.61亿元，增幅为79.6%；同比增长39.1%。
据国家统计局统计，2012年1-5月份全国钢铁项目完成投资额1612.5亿元，同比增长119.79亿元，增幅为8.0%，比2011年1-5月份7.1%的增速提高0.9个百分点。
2012年1-5月份，黑色金属矿采选业完成投资额431.2亿元，同比增长28.1%；黑色金属矿采选、冶炼及压延加工业合计投资2043.7亿元，同比增长11.7%，比1-4月份10.3%的增速加快1.4个百分点，比2011年1-5月份8.5%的增速提高3.2个百分点。
表82012年1-5月钢铁行业完成投资变化情况单位：
亿元
项目
2012年
1-5月
去年
同期
增长率
（%）
2012年1-5月
所占比例（%）
去年同期所占比例（%）
全国总计
108924.2
90657.5
20.1
100.0
100.0
黑色金属矿采选业
431.2
336.6
28.1
0.4
0.4
黑色金属冶炼及压延加工业
1612.5
1492.8
8.0
1.5
1.6
黑色金属采选、冶炼及压延加工业合计
2043.7
1829.4
11.7
1.9
2.0
2.安徽和内
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