上半年钢铁运行分析.docx

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上半年钢铁运行分析

2008年上半年钢铁行业运行状况分析

2008年8月11日

前言

上半年，钢铁工业的外部经济发展环境总体向好：

全球经济增速明显放缓，但仍保持增长态势，从而带动世界钢铁工业景气度继续保持较高状态；与此同时，国民经济继续朝着宏观调控的预期方向发展，总体保持了平稳较快发展态势，同样确保我国钢铁行业景气度继续处于较高状态。

在产业政策环境方面，上半年，淘汰落后钢铁产能、优化钢铁进出口以及整合钢铁企业仍是政府调控的主旋律。

与此同时，由于地震和奥运等因素，国家对相应钢材和钢企采取了价格管制、奥运限产等政策措施。

这一系列政策措施的颁布实施，对于确保我国钢铁行业平稳、健康、持续发展起到了重要作用。

上半年，钢铁行业固定资产投资出现较强反弹，累计完成投资1343.90亿元，同比增长23.0%，增幅较去年同期增长13.4个百分点；钢、铁、材产量保持小幅增长态势，但增幅明显回落，累计生产生铁、粗钢和钢材（含重复材）分别为24642.18万吨、26319.48万吨和29996.60万吨，同比分别增长7.9%、9.6%和12.5%，增速同比分别回落8.9百分点、9.3个百分点和11.4个百分点；钢铁需求保持较快增速，粗钢表观消费量为24331万吨，同比增长16.32%，增幅较去年同期提高4.45个百分点；钢材出口强劲势头得到控制，钢材、钢坯进出口相抵，折合成粗钢净出口为1988.43万吨，同比下降35.71%；钢材价格持续上涨，价格指数创历史新高，截至6月末，国内市场钢材综合价格指数161.47点，同比上升50.76点，升幅45.85%；钢铁行业利润出现大幅回落，1-5月钢铁行业利润为970.8亿元，同比增长25.6%，增幅较去年同期回落94.4个百分点。

展望下半年，钢铁行业发展总体趋势依然向好。

从经济环境看，国内外经济增速都将有所放缓，但不会明显带动钢铁工业景气度下滑。

从政策方面看，政府针对钢铁产业的调控依然偏紧，政府调控的力度将影响下半年钢铁行业的走势。

从国际钢材市场看，供需双方依然强劲，确保了国际钢材市场的继续向好，这为我国钢铁市场的良好发展提供了有力的支撑。

从国内钢铁市场看，钢铁市场有望保持平稳运行态势；预计供需增速都将回落，有望实现新的供需基本平衡，价格呈高位波动态势，出口将继续回落。

目录

1上半年钢铁行业发展环境分析

1.1上半年宏观经济环境分析

1.1.1世界经济增速明显放缓

1.1.2国民经济保持平稳较快发展

1.2上半年钢铁行业政策环境分析

1.2.1淘汰落后钢铁产能加速

1.2.2钢铁贸易摩擦加剧

1.2.3钢铁企业重组骤然加速

1.2.4灾后实行钢材价格管制

1.2.5奥运钢铁限产

2上半年钢铁行业运行情况

2.1行业景气度情况分析

2.2固定资产投资情况分析

2.3供给情况分析

2.3.1产量增幅明显回落

2.3.2产品结构得到进一步优化

2.3.3我国仍是主导全球粗钢产量继续增长的因素

2.4需求情况分析

2.4.1粗钢表观消费量保持较快增速

2.4.2主要下游行业生产保持较高增速

2.5进出口情况分析

2.5.1出口量继续下降

2.5.2进出口结构得到进一步优化

2.5.3出口地呈现多元化态势

2.6价格情况分析

2.6.1价格总体上扬

2.6.2长材价格涨幅高于板材

2.6.3八个主要钢材品种价格涨幅不一

2.6.4各区域市场价格均大幅上涨

2.6.5国内外钢材价差进一步扩大

2.7经济效益情况分析

2.7.1行业利润增幅回落

2.7.2企业亏损额有所上升

2.7.3企业利润率延续两极分化局面

2.7.4资产负债率逐步上升

2.8大中型钢铁企业生产经营情况分析

3下半年钢铁行业发展趋势预测

3.1经济环境使得钢铁行业继续处于景气中期

3.2政策环境将影响钢铁工业发展

3.3国际钢材市场将支撑国内市场

3.4钢铁市场将有望保持平稳运行

3.4.1供给仍将处在增长期，增幅继续回落

3.4.2需求将持续稳定增长，增幅继续回落

3.4.3出口继续保持回落态势

3.4.4价格将呈高位波动态势

图目录

图12003-2008年2季度国内生产总值增速

图22003-2008年2季度我国钢铁行业企业景气指数走势

图32006-2008年6月我国钢铁行业固定资产投资

图42006-2008年6月我国主要钢铁产品产量增长趋势

图52005-2008年2季度世界主要地区粗钢产量增长趋势图

图62002-2008年2季度中国和世界粗钢增长趋势

图72002-2008年6月国内粗钢表观消费量增长趋势

图82006-2008年6月我国钢材出口数量及增长趋势

图92006-2008年6月我国钢材进口数量数量及增长趋势

图102005-2008年6月末国内钢材综合价格指数走势

图112005-2008年6月末国内钢材市场主要品种钢材价格指数走势图

图122005-2008年6月末国内钢材市场主要品种价格指数走势

图132005-2008年6月末国际、国内钢材价格指数走势图

图142005-2008年5月我国钢铁行业收入、成本和利润同比增长趋势

图152005-2008年5月我国钢铁企业亏损总额及同比增长率

图162005-2008年5月我国不同规模钢铁企业成本费用利润率变化趋势

图172005-2008年5月我国不同经济类型钢铁企业成本费用利润率变化趋势

图182005-2008年5月我国钢铁工业负债总额及增长率

图192005-2008年5月我国钢铁工业资产负债率

表目录

表12008年上半年各产业国内生产总值

表22008年上半年我国淘汰落后钢铁产能主要举措

表32008年上半年涉及我国钢铁行业的国际反倾销动态

表42008年上半年我国钢铁企业重组主要举措

表52008年上半年针对抗震救灾钢材价格管制的主要政策措施

表62008年上半年我国钢铁企业景气指数

表72008年上半年我国黑色金属冶炼及压延加工业固定资产投资

表82008年上半年我国主要钢铁产品产量

表92008年上半年世界主要地区粗钢产量

表102008年上半年我国钢铁下游行业主要产品产量

表112008年上半年我国钢坯、钢材进出口

表122008年1-6月末国内钢材市场钢材综合、长材、板材价格指数

表132008年1-6月末国内钢材市场主要品种价格指数走势

表142008年上半年国内主要钢材品种平均价格对比

表152008年1-6月末国际、国内钢材价格指数比较

表162008年1-5月我国钢铁行业累计产品销售收入、销售成本及利润

表172008年1-5月我国钢铁企业亏损情况

表182008年1-5月我国不同类型钢铁企业成本费用利润率对比

表192008年1-5月我国钢铁企业资产负债

表20MEPS：

2008年世界粗钢产量预测

表21国际钢协：

2007-2009年世界钢材短期需求预测

1上半年钢铁行业发展环境分析

1.1上半年宏观经济环境分析

作为典型的经济周期性行业——钢铁行业景气周期与经济增长周期高度正相关。

具体来说，当经济强劲复苏和增长时，必然会带动钢铁行业进入较高景气状态；反之当经济增长速度有所放缓时，钢铁工业景气度也相应进入下降轨道。

因此，对宏观经济发展情况进行分析，有助于更好地把握钢铁行业发展态势。

1.1.1世界经济增速明显放缓

从全球看，上半年，美国次贷危机阴影仍未消除，工业发达国家经济继续疲软，美元汇率依然呈现下滑走势，原油价格连续创出新高，全球性通货膨胀也呈加剧态势，在这样的背景下，世界经济增长延续了2007年四季度以来的放慢之势。

7月17日，国际货币基金组织（IMF）将全球经济增长率调降至4.1%，与2008年4月的预测相比，经济减缓幅度虽有所缩小，但仍为2002年以来最低增速。

同时，近期IMF多次调低2008年全球经济增长预测，也表明上半年世界经济增速在放缓。

从世界各国看，上半年，美国经济增速明显放缓，欧元区经济面临下行风险，日本经济增长正在减缓，但主要新兴市场经济体和发展中国家（地区）的经济增长依然较为强劲。

具体来看，一季度美国GDP折年增长率修正值为0.9%，二季度升至1.9%，这主要受益于短期财政刺激计划和美元贬值导致的进口下降，不过这并不能从根本上解决美国经济萎缩的问题；二季度日本GDP实际增长率按年率计算的平均预测为-0.74%；一季度欧元区GDP季率为0.7%，二季度欧元区经济表现依然低迷，其中，具有代表性的经济领域均已显露出经济增速趋缓的迹象，如制造业、服务业和消费者支出等经济指标纷纷下滑。

但与发达国家相比，新兴市场经济体，尤其是俄罗斯、印度、巴西与中国等大国上半年经济增幅虽有所下滑，但仍保持较强的增长态势，对全球经济增长的贡献度也越来越大，这在一定程度上缓解了因美国等发达国家经济放缓对全球经济增长所产生的影响。

上述情况表明，上半年全球经济增速明显放缓，但仍保持增长态势。

全球经济的继续增长带动全球钢铁工业景气度继续保持较高状态：

粗钢产量增幅有所放缓，钢材需求不断增长，国际钢材价格总体处于高位区间运行，这为我国钢铁行业提供了良好的发展环境。

1.1.2国民经济保持平稳较快发展

上半年，面对国内重特大自然灾害、世界经济增速明显放缓、全球金融市场剧烈动荡与通货膨胀压力持续上升等不利因素影响，中央及时采取了一系列宏观调控政策措施，使得国民经济继续朝着宏观调控的预期方向发展，总体保持了平稳较快的态势，同时偏快的经济增速出现减缓。

据初步核算，上半年国内生产总值130619亿元，按可比价格计算，同比增长10.4%，比上年同期回落1.8个百分点。

其中，第一产业增加值11800亿元，增长3.5%，回落0.5个百分点；第二产业增加值67419亿元，增长11.3%，回落2.4个百分点；第三产业增加值51400亿元，增长10.5%，回落1.6个百分点。

表12008年上半年各产业国内生产总值

单位：

亿元，%

国内生产总值

第一产业

第二产业

第三产业

绝对数

同比

绝对数

同比

绝对数

同比

绝对数

同比

2008Q1

61491

10.6

4720

2.8

30778

11.5

25993

10.9

2008Q1-Q2

130619

10.4

11800

3.5

67419

11.3

51400

10.5

注：

表中绝对数按当年价格计算，“比上年同期增长”按不变价格计算。

2005年季度数据与2004年中国经济普查衔接后的数据，与2004年以前的的季度数据不可比。

2006年1季度开始，根据《国民经济行业分类》（2002）将“农林牧渔服务业”从第三产业调整到第一产业。

数据来源：

国家统计局，国研网行业研究部加工整理

图12003-2008年2季度国内生产总值增速

数据来源：

国家统计局，国研网行业研究部加工整理

从经济周期来看，这一轮经济增长，从2002年底开始，进入上升通道，在2007年第二季度达到本轮经济扩张周期的峰值，此后连续四个季度出现回落。

今年一季度GDP同比增长10.6%，比上年四季度回落0.7个百分点，二季度增长10.1%，比上季度又回落0.5个百分点，整个上半年增长10.4%，同比回落1.8个百分点。

上半年，我国实际经济增速已接近10%左右的潜在经济增速，表明经济增长由偏快转向过热的风险基本消除。

从上半年我国国民经济运行情况看，呈现出以下几点特征，这些特征对我国钢铁行业产生了不同程度的影响：

农业形势总体良好，夏收作物喜获丰收。

初步统计，全国夏粮产量达到12041万吨，比上年增产304万吨，增长2.6%，连续第五年增产。

夏粮亩产达到299.5公斤，比上年提高7.2公斤，增长2.5%，连续五年创历史新高。

上半年，我国农业形势总体良好，加之国家对农业补贴倾斜力度的加大，带动了相关的农用机械用钢和水利用钢的需求。

工业生产增速减缓，企业利润继续增长。

上半年，全国规模以上工业增加值同比增长16.3%，比上年同期回落2.2个百分点。

其中，一季度增长16.4%，二季度增长15.9%。

分轻重工业看，重工业增长17.3%，回落2.2个百分点；轻工业增长13.8%，回落2.6个百分点。

工业产销衔接状况良好。

上半年，工业生产增速减缓，尤其是重工业的增速的回落，减少了钢铁下游行业对钢铁行业的需求，从而带动钢铁行业在上半年生产增速明显回落。

上半年，企业利润继续增长。

1-5月份，全国规模以上工业企业实现利润10944亿元，同比增长20.9%，比上年同期回落21.2个百分点。

其中，钢铁行业仍是39个工业大类中实现利润最多的5个行业之一。

固定资产投资稳定较快增长，投资结构有所改善。

上半年，全社会固定资产投资68402亿元，同比增长26.3%，比上年同期加快0.4个百分点。

其中，城镇固定资产投资58436亿元，增长26.8%，加快0.1个百分点；农村固定资产投资9966亿元，增长23.2%，加快1.7个百分点。

在城镇固定资产投资中，三次产业投资分别增长69.5%、26.6%和26.2%，其中，第一产业投资增长同比加快32.0个百分点。

上半年，固定资产投资稳定较快增长直接或间接拉动对钢铁产品的消费。

CPI增速高位回落，PPI涨幅扩大。

上半年，居民消费价格总水平上涨7.9%，；商品零售价格同比上涨7.5%，涨幅比上年同期高5.1个百分点；工业品出厂价格同比上涨7.6%，涨幅比上年同期高4.8个百分点；原材料、燃料、动力购进价格同比上涨11.1%，涨幅比上年同期高7.3个百分点，比工业品出厂价格同比涨幅高3.5个百分点。

上半年，钢铁生产成本的持续上升，对国内钢材价格形成有力地支撑，使其一直保持高位波动运行态势。

出口增速有所回落，外商直接投资快速增长。

上半年，进出口总额12342亿美元，同比增长25.7%，比上年同期加快2.4个百分点。

其中，出口6666亿美元，增长21.9%，回落5.7个百分点；进口5676亿美元，增长30.6%，加快12.4个百分点。

贸易顺差990亿美元，同比减少132亿美元。

上半年，实际使用外资金额524亿美元，增长45.6%，比上年同期加快33.4个百分点。

6月末，国家外汇储备余额18088亿美元，同比增长35.7%。

上半年，出口增速回落在钢铁行业表现明显，上半年我国钢铁出口继续大幅回落。

1.2上半年钢铁行业政策环境分析

上半年，淘汰落后钢铁产能、优化钢铁进出口以及整合钢铁企业仍是政府调控的主旋律，这一系列政策措施的颁布实施，对于确保我国钢铁行业平稳、健康、持续发展起到了重要作用。

与此同时，由于地震和奥运等因素，国家对相应钢材和钢企采取了价格管制、奥运限产等政策措施。

1.2.1淘汰落后钢铁产能加速

一直以来国家依赖产业政策、准入门槛、限制审批等行政手段，来加快钢铁产业结构调整。

而在去年我国钢铁宏观调控重点发生了变化，治理钢铁产能过剩的关键词已让位于“节能减排”、“淘汰落后钢铁产能”。

为此，国家先后颁布了多项关于钢铁行业节能减排、淘汰落后钢铁产能的政策措施，这些政策措施有力地推动了我国钢铁行业淘汰落后产能。

今年是完成“十一五”节能减排约束性目标的关键一年，而作为节能减排重点对象的钢铁行业，其任务更为艰巨。

为此，上半年，国家继续加大淘汰落后钢铁产能的步伐，以确保关停和淘汰落后工作落到实处。

表22008年上半年我国淘汰落后钢铁产能主要举措

时间

主要举措

1月14日

国家发改委下发《关于报送关停和淘汰落后钢铁产能任务完成及第二阶段实施方案等有关情况的通知》。

1月28日

据山西省经委通报，山西省2008年对钢铁等6个行业的淘汰落后产能目标已经确定。

其中，钢铁行业需关停淘汰落后产能1000万吨。

4月18日

国家发改委公布钢铁等22种高耗能产品强制能耗标准。

5月15日

国家发改委消息，河北省物价局、发改委已发布通知，进一步提高钢铁行业淘汰类企业差别电价标准，以促使省内落后钢铁产能尽快退出市场。

6月11日

广东省政府在广州召开了全省淘汰落后钢铁产能及广钢环保搬迁关停钢铁产能工作会议。

会上，省发展改革委、环保局与广州市人民政府签订了《广钢环保搬迁关停钢铁生产能力责任书》，与韶关、河源、梅州、惠州、汕尾、江门、阳江、茂名、肇庆、清远、云浮等市人民政府及韶钢集团签订了《关停和淘汰落后钢铁生产能力责任书》。

按照责任书要求，“十一五”期间广东将关停和淘汰落后钢铁产能1000万吨以上。

会议透露，省里在条件许可的情况下，将对关停和淘汰落后钢铁产能给予适当经济补偿，并正在研究出台相应的政策。

补偿原则是地方政府负责、省适当补助，早关停多补贴、迟关停少补贴。

6月22日

新华社消息，从海南省工业经济信息产业局获悉，儋州建鹏、临高县的闽琼和福临3家小钢铁企业已拆除10条落后的炼钢生产线。

至此，海南已全部拆除落后的炼钢生产线。

资料来源：

国研网行业研究部加工整理

具体来看，1月14日，国家发改委下发《关于报送关停和淘汰落后钢铁产能任务完成及第二阶段实施方案等有关情况的通知》（下称《通知》），要求各地报送进一步淘汰落后钢铁产能的方案；4月18日，国家发改委公布钢铁等22种高耗能产品强制能耗标准，这些产品总能耗约占全国总能耗的40%左右；与此同时，与国家发改委签订了《责任书》的山西、河北、广东等省市也正在抓紧开展淘汰落后钢铁产能工作，并加强对本地关停和淘汰落后钢铁产能工作的核查、指导和监督，确保关停和淘汰落后工作落到实处。

上述这一系列政策措施的颁布实施，充分表明我国在关停和淘汰落后钢铁产能方面的力度之大、决心之强、指向之明确，也反映出上半年我国关停和淘汰落后钢铁产能的进程正在加快。

这将有利于节约能源资源和减少污染排放，有利于优化钢铁工业布局和产品结构，有利于缓解钢铁产能过剩的矛盾，有利于提高钢铁工业的国际竞争力，有利于钢铁行业长远发展。

在国家大力淘汰钢铁落后产能的有力措施下，上半年钢铁行业节能减排取得新成效。

具体来看，上半年，纳入统计的大中型钢铁企业总能耗11757.11万吨标煤，比上年同期增加876.94万吨标煤，增长8.06%，比大中型钢铁企业粗钢产量增幅低1.19个百分点；上半年平均吨钢综合能耗627.12千克标煤，同比下降0.39%；新设立的万元工业增加值能耗指标，上半年为4.32吨，比上年同期下降0.73吨，降低14.50%；上半年吨钢耗用新水4.99吨，同比下降7.79%；化学耗氧量排放总量同比下降26.67%，工业粉尘排放总量同比下降8.93%。

1.2.2钢铁贸易摩擦加剧

钢铁产业是贸易摩擦的重点产业。

在整个20世纪涉及反倾销立案的主要产业中，钢铁产业经常位居前四位。

去年，由于我国钢材出口大幅度增长引起了相关国家的高度重视，使得我国钢铁行业遭遇了前所未有的国际反倾销、反补贴调查，多个区域、多个国家、多达数十次对我国钢铁行业提出反倾销、反补贴调查。

这种现象在今年上半年得以延续，我国钢铁贸易摩擦进一步加剧。

表32008年上半年涉及我国钢铁行业的国际反倾销动态

时间

事件

1月4日

美国商务部宣布做出初步裁决，拟对我焊管征收“双反”关税，范围从0到51.34%。

1月16日

美国商务部初步裁定，对来自中国和阿联酋的部分钢钉品种征收反倾销税，初步反倾销额度分别为20.77%至118.04%和4.47%。

此外，对部分中国公司的反倾销税将追溯90天前执行。

1月22日

中国驻印度经商参处消息，印度拟对我合金及非合金钢坯、钢棒和圆钢发起反倾销调查。

1月24日

欧盟委员会发出立案前照会，将对原产于中国内地、韩国和中国台湾的冷轧不锈钢板发起反倾销调查。

1月24日

商务部消息，拉美钢铁协会呼吁政府对中国钢铁出口采取限制措施

1月24日

加拿大政府正式立案对原产或出口自中国的碳钢焊缝管（即标准管）进行反倾销反补贴合并调查，并同时启动市场经济行业调查。

1月30日

美国内产业对我输美不锈钢焊接压力管提出反倾销反补贴合并调查申请。

2月1日

欧盟委员会宣布对从中国进口的不锈钢冷轧平板产品展开反倾销调查。

2月7日

加拿大边境贸易服务署（CBSA）对中国出口到加拿大的无缝石油套管反倾销、反补贴案做出了终裁决定。

2月20日

中国钢铁工业协会就此发表声明，加拿大调查当局没有认定中国无缝石油套管产业为市场导向行业，这完全不符合事实，对我无缝石油套管产业是不公平和不公正的。

2月21日

中国钢管协会就此声明称对加拿大上述裁决表示震惊和强烈不满，认为其缺乏依据。

2月20日

美国商务部公布对中国输美环状不锈钢焊接压力管产品进行反补贴及反倾销立案调查的决定。

3月10日

加拿大国际贸易法庭就无缝油井管反倾销反补贴调查做出损害终裁，裁定原产于或出口自中国的无缝油井管对加国内产业造成损害威胁。

3月19日

商务部五矿化工子站消息，印度尼西亚财政部已决定对中国、印度、俄罗斯、泰国和中国台湾热轧板卷征收反倾销税。

3月19日

商务部五矿化工子站消息，美国国际贸易委员会（ITC）投票一致认为，从中国进口焊接不锈钢压力管反补贴和反倾销案将继续。

3月24日

墨西哥经济部在“官方日报”发布公告，公布对从中国进口钢板的反倾销调查初审结果。

4月23日

阿根廷经济部发布278/2008号公告，对原产于中国的低碳钢焊接链作出反倾销初裁，对中国的涉案产品征收临时反倾销税，实施期限为4个月。

4月24日

美国商务部宣布对来自中国的两种钢铁产品发起反倾销和反补贴调查。

这是美国对中国产品发起的第八次反倾销和反补贴合并的“双反”调查。

4月29日

印度商工部反倾销总局发布对中国和俄罗斯的硅铁（FerroSilicon）反倾销日落复审的终裁结果，建议对来自中、俄两国的硅铁产品不继续征收反倾销税。

4月29日

墨西哥经济部在《官方日报》上发表公告，宣布结束对从中国进口无缝钢管的反倾销调查。

5月8日

欧委会发布公告，对来自中国、土耳其和摩尔多瓦三国的线材发起反倾销调查。

5月5日

美商务部（DOC）进口管理局助理部长帮办StevenClays主持召开了美对华标准钢管反补贴案听证会。

5月12日

俄罗斯国际文传电讯5月12日报道，俄政府外贸保护措施委员会计划研究对自中国进口的大口径钢管实施特别保护措施问题。

5月14日

欧委会发布公告，公布对我铸件反倾销案新出口商复审结果。

5月30日

美国商务部发表公告称，将对中国输美标准钢管征收关税。

公告说，针对中国主要钢管生产商的“不公平定价行为”，商务部决定对其生产的标准钢管征收最高615.92%的反补贴税，以及最高85.55%的反倾销税。

6月5日

商务部消息，印度商工部反倾销总局近日在其官方网站发布公告，宣布终止对来自中国和俄罗斯的合金及非合金钢坯、钢棒和圆钢（AlloyandNon-AlloySteelsBillets,BarsandRounds）的反倾销日落复审调查，并建议不再延长对上述产品的反倾销税。

6月5日

从浙江省外经贸厅获悉，欧盟委员会已初裁否决我国输欧钢铁紧固件反倾销涉案企业的市场经济地位。

6月20日

美国国际贸易委员会裁定，中国出口到美国的环状焊接碳素钢管（也称标准管）对美国内相关行业造成损害。

这意味着，美国将在未来5年内对中国出口到美国的此项产品征收惩罚性关税。

资料来源：

国研网行业研究部加工整理

上半年，我国钢铁行业遭遇数十次国际反倾销、反补贴调查，总价值多达数亿美元。

从发生贸易摩擦的国家（地区）看，主要来自美国、欧