物流企业财务管理模拟卷.docx
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物流企业财务管理模拟卷
物流企业财务管理模拟卷
（一）
一、单选题
1.下列不属于物流企业增值服务功能的是：
A．退货管理B.流通加工C.产品配送D.信息服务
2.在所有的企业组织形式中，最典型、最能说明问题的组织形式是：
A.上市公司B.股份公司C.合资企业D.跨国公司
3.在公司运营的环境中，当对所有企业均产生影响的因素发生变化时而产生的风险是：
A.市场风险B.利率风险C.经营风险D.通货膨胀风险
4.我国的利率属于：
A.固定利率B.市场利率C.官定利率D.自主利率
5.企业吸收直接投资的程序的第二步是：
A.选择吸收直接投资的来源B.签署相关协议
C.与投资者进行磋商D.确定所需直接投资的数量
6.我国的有关法律规定，公司债券的发行采用：
A.私募发行B.公募发行C.自销发行D.承销发行
7.下列优先股中，对企业有利的是：
A.累积优先股B.参与优先股C.可转换优先股D.可收回优先股
8.某物流公司拟发行一批普通股融资，发行价格为12元，每股发行费用2元，预定每年分派现金股利每股0.5元，则其资本成本为：
A.10%B.20%C.12%D.5%
9.如果某物流企业2006年的营业杠杆系数为2，则表明当物流企业_________增长1倍时，________将增长2倍。
A.营业额息税前利润B.息税前利润，税后利润C.债务成本税后利润D.营业成本息税前利润
10.认为最佳公司融资结构是在免税优惠带来的收益和债务上升带来的成本之间选择最佳的结合点的理论是：
A.代理成本理论B.平衡理论C.非对称信息理论D.MM资本结构理论
11.当内部报酬率与预定的贴现率相等时，净现值
A.等于1B.等于0C.大于1D.小于0
12.企业营运资金是指：
A.流动资金B.速动资金C.流动资产—流动负债D.流动资产—存货
13.下列不属于利润分配的项目的是
A弥补以前年度亏损B.所得税C.优先股股利D.法定公益金
14.绩效评价系统周期运行的终点是：
A绩效实施B.绩效诊断C.绩效考核D.绩效结果的应用
15.破产财产首先应当支付的是：
A.职工欠款B.清算费用C.所欠税金D.经营债务
二、多选题
16.债券按本金偿还方式可分为：
A.一次性偿还债券B.提前偿还债券C.延期偿还债券D.分期偿还债券E.通知偿还债券
17.资本筹集费用包括：
A.手续费B.代理发行费C.印刷费D.律师费E.广告费
18.企业资本结构决策方法主要有：
A.剩余股利分析法B.综合资本成本比较法C.每股收益分析法D.债权比例分析法E.公司价值比较法
19.客户资信程度的高低通常取决于：
A.信用品质B.偿付能力C.资本D.抵押品E.经济状况
20.根据“全方位绩效看板”可将物流企业绩效评价指标体系分为：
A.学习能力B.内部绩效C.顾客满意度D.财务盈利E.发展潜力
三、填空
21.______是指债券的发行人不能履行合约规定的义务，无法按期支付利息和偿还本金而给投资者带来的风险。
22.企业既为扩张规模又为偿债而产生的筹资动机可称为____________
23.按___________分类，优先股分为参与优先股和非参与优先股
24.证券投资的系统性风险的程度通常用________来表示。
25.__________是根据现金有关成本，分析，预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。
26.财产股利是以现金以外的资产支付的股利，具体包括实物股利和___________.
27.绩效计划包括确定业务目标、__________和发展目标
28.平衡计分卡中公司顾客角度的战略核心是_________.
29.按照兼并的实现方式，可以将兼并分为承担债务式兼并、________和股份交易式兼并。
30.破产后的企业有两种结局，一是进行________,二是进行清算。
四、名词解释
31.套算利率
32.票据贴现
33.联合杠杆
34.经济订货批量
五、简答题
36.简述金融市场与企业理财的关系。
37.简述融资租赁的特点
38.简述完全市场理论的基本含义
39.简述企业重整的程序
六、计算题
40.某物流公司年初向银行借款元，年利率为12%，每季度采用复利计息一次，期限三年，计算该物流公司到期后应偿付诉本利和。
41.某物流企业营业额为300万元，息税前利润为150万元，固定成本为50万元，变动成本率为50%；资本总额为200万元，债务资本比率为30%，利息率15%。
42.某物流企业投资40万元购入一台设备，预计投入使用后每年可获净利润1万元，固定资产年折旧率为10%，假设设备无残值，试计算该设备的投资回收期。
43.A企业委托某物流公司管理存货，已知A企业每年需要耗用甲材料20000千克，每千克储存成本为1.5元，平均每次订货成本为600元。
要求：
（1）确定经济订货批量。
（2）计算经济订货批数和订货周期。
（3）计算全年总成本。
七、分析题：
44.试析债权式资金筹集方式的优缺点。
物流企业财务管理模拟卷
（二）
一、单选题
1.传统的西方财务管理目标是：
A.利润最大化B.每股利润最大化C.股东财富最大化D.企业价值最大化
2.被称为理财的“第一原则”的是
A.货币时间价值观念B财务杠杆理论C.MM定理D.股利相关论
3.各种可能结果值与期望报酬率之差的平方，以各种可能结果的概率为权数计算的加权平均数是：
A.标准差B.标准离差率C.方差D.风险报酬率
4.我国《公司法》规定，公司向发起人、国家授权投资的机构，法人发行的股票：
A.应当为不记名股票B.应当为记名股票C.可以为记名股票可以为不记名股票D.应当为优先权
5.下列不属于融资租赁筹资的优点的是：
A.限制条件少B.筹资速度快C.到期还本负担轻D.有利于吸引投资者
6.某物流公司的营业杠杆系数为3，财务杠杆系数为1.2，则其联合杠杆系数为：
A.3.6倍B.2.5倍C.4.2倍D.2.8倍
7.要使资本结构达到最佳，应使_________达到最低。
A.股权资本成本B.债券资本成本C.边际资本成本D.综合资本成本
8.年现金流入量等于
A.净利—折旧B.年营业税后收入—付现成本C.年营业收入—付现成本D.净利—付现成本
9.某个投资方案贴现率为12%时，净现值为7.25，贴现率为14%时，净现值为-2.35，则该方案的内部报酬率为：
A.11.23%B.12.34%C.13.51%D.14.16%
10.目前最有权威的评判登记评定机构----标准普尔公司评定的债权等级中，专指未能付息的债券的是：
A.AAA级B.A级C.CCC级D.C级
11.某物流公司2006年平均占用的现金为210万元，经分析其中有10万元是不合理占用额。
公司预计2007年营业额比上年增长5%。
2007年最佳现金余额为：
A.200B.220C.190D.210
12.股利无关论的基本假设基于：
A.完全市场理论B.竞争市场理论C.完全竞争市场理论D.不完全市场理论
13.只对董事会及总经理的工作进行过程评价的是
A.股东B.股东会C.董事会D.监事会
14.绩效考核的工具是：
A.业绩B.指标C.模型D.平衡计分卡
15.下列不属于物流企业清算财产的是：
A.宣告清算时企业的固定资产B.宣告清算后到清算程序终结前所取得的财产
C.清算期间分回的投资收益D.清算程序结束后收回的投资收益
二、多选题
16.在我国，影响企业财务管理活动的法律规范有：
A.《中华人民共和国公司法》B.《中华人民共和国外资企业法》C.《中华人民共和国全民所有制工业企业法》
D.《企业财务通则》E.《企业会计制度》
17.优先股的优先权表现在：
A.优先认购普通股B.优先分配股利C.优先分配剩余财产D.优先分配净利润E.优先参与与企业经营决策
18.确定长期资本权数的价值基础主要有：
A.帐面价值基础B.综合价值基础C.市场价值基础D.个别价值基础E.目标价值基础
19.股利能够影响股东对股票的评价，主要原因是：
A.股利的价值性B.股利的风险性C.股利本身的信息作用D.股利优于资本利得E.股利的确定性
20.物流企业绩效评价系统中常用的标准有：
A.公司制度和文化标准B.行业标准或竞争对手标准C.公司的战略目标与预算标准D.历史标准E.经验标准
三、填空题
21.风险报酬系数是将__________转化为风险报酬的一种系数。
22.我国公司债券采用__________方式发行。
23.资本成本从绝对量的构成看，包括资本筹集费用和_________.
24.___________是指债券能否顺利按目前合理的市场价格出售的风险。
25.营运资金管理是指企业在营运资金政策指导下实施的对营运资金的管理，又称__________.
26.信用条件包括信用期限、折扣期限和___________。
27.法定公益金主要用于__________的购建开支。
28.剩余股利政策是___________论在股利政策实务上的具体应用。
29.绩效考核的起点是绩效计划中双方制定的__________。
30.混合兼并的主要特征是收购方以___________为目标。
四、名词解释
31.杠杆租赁
32.认股权证
33.边际资本成本
34.三分法
35.债务和解
五、简答题
36.简述金融市场的组成。
37.简述长期借款的基本程序
38.简述固定股利政策的优缺点。
39.平衡计分卡中的“平衡”主要是指哪几个方面的平衡？
六、计算题
40.某物流公司准备投资开发一个项目，预计可能的报酬率如下表：
市场状况
概率（Pi）
预计报酬率（Ki）
繁荣
一般
衰退
0.3
0.5
0.2
70%
20%
-10%
若该项目风险报酬系数为10%，试计算该项目的风险报酬率
41.某物流企业计划筹集100万元，所得税率为33%。
筹资组成及有关资料如下：
（1）向银行借款25万元，借款利率7%，手续费2%。
（2）发行优先股25万元，预计年股利率为12%，筹资费率为4%。
（3）发行普通股40万元，每股发行价格10元，筹资费率为6%，预计第一年每股股得1.2元，以后每年按8%递增
（4）其余所需资金通过留存收益筹得。
要求：
计算个别资本成本及综合资本成本。
42.某物流企业有一固定资产投资方案，初始投资元，采用直线法计提折旧，使用寿命5年，到期报废无残值。
5年中税后净利分别为50000，45000，，35000.30000。
资本成本为10%，试计算该方案的获利指数。
43.某物流企业预计年营业额396万元，全部采用商业信用政策，条件为“2/10，1/20，N/30”。
据预测，将有30%的客户10天内付款，30%的客户按20天付款，40%的客户按30天付款。
资本成本率为30%，全年按360天算。
要求：
计算该企业应收帐款机会成本。
七、分析题
44.试析影响股利支付政策的因素。
物流企业财务管理模拟卷（三）
一、单选题
1.物流企业与投资者之间的关系在性质上属于：
A、经营权与所有权关系B.投资与受资关系C.受资与投资关系D.债务与债权关系
2.不能按一定价格及时出售证券，造成投资者没有足够的现金，从而丧失偿付能力的可能性的风险是：
A.市场风险B.利率风险C.变现能力风险D.违约风险
3.一项负债的期限越长，债权人承受的不确定因素就越多，承担的风险就越大，为了弥补这种风险而增加的利率水平叫做
A.违约风险报酬率B.流动性风险报酬率C.期限风险报酬率D.通货膨胀补偿率
4.某物流公司与银行商定的周转信贷额为500万元，协议费率为0.5%，该公司上年度使用了400万元，应向银行支付的协议费是：
A.10000元B.5000元C.50000元D.20000元
5.融资租赁筹资最主要的缺点是：
A.不能享有设备残值的损失B.制约因素多C.财务风险D.资本成本较高
6.由于固定成本的存大而导致息税前利润的变动幅度大于营业额变动幅度的杠杆效应称为：
A.营业杠杆B.财务杠杆C.联合杠杆D.固定杠杆
7.公司筹资决策中的核心问题是：
A.筹资渠道B.筹资方法C.资本结构D.成本控制
8.债券投资的优点不包括：
A.投资收益高B.本金安全性高C.收入稳定性强D.市场流动性好
9.某证券组合的ß系数为0.5，无风险报酬率为8%，市场上所有债券的平均收益率为20%，则该证券组合的收益率为：
A.12%B.14%C.16%D.18%
10.通过设立多个收款中心来代替通常在公司总部设立的单一收款中心，以加速帐款回收的方法是：
A.锁箱系统B.集中银行C.分散中心D.多中心系统
11.ABC分类控制中常采用定期订货方式订货并保持较高的安全存货的是：
A.A类物资B.B类物资C.C类物资D.A类和B类物资
12.某物流股份公司2006年11月15日发布公告：
“本公司董事会在2006年11月14日的会议上决定，本年度发放股利为每股10元，本公司将于2007年1月3日将上述股利支付给已以2006年12月15日之前登记为本公司股东的人士。
”则该公司的股利宣布日是：
A.2006年11月14日B.2006年11月15日C.2007年1月3日D.2006年12月15日
13.物流企业绩效评价系统的基本要素不包括：
A.绩效评价目标B.绩效评价指标C.绩效评价报告D.绩效评价计划
14.平衡计分卡中的学习创新与成长角度所代表的是：
A.员工观点B.内部观点C.客户观点D.投资者观点
15.物流企业清算期间，未收到通知书的债权人向清算组申报其债权的期限是自第一次公告之日起的
A.10日内B.30日内C.60日内D.90日内
二、多项选择题
16.影响企业财务管理的宏观经济因素主要有：
A.经济周期B.通货膨胀C.汇率变化D.政府的经济政策E.国际经济形势
17.融资租赁的形式主要有：
A.直接租赁B.间接租赁C.售后租回D.杠杆租赁E.分期租赁
18.营运资金的特点包括
A.其周转期短B.其实物形态具有易变现性C.其数量具有波动性D.其财务风险小E.其来源具有灵活多样性
19.一个完整的绩效管理系统包括：
A.目标确定子系统B.目标分解子系统C.实施与沟通子系统D.结果测量子系统E.结果运用子系统
20.物流企业重整的基本条件包括：
A.企业负债经营财务状况恶化，但资产总额还是大于负债总额，尚未处于法定破产境地
B.企业虽暂时无偿债能力，但到期的债务可通过协商或调解得以延期与和解
C.导致企业财务困难的原因已经找到，并且都够迅速排除和解决
D.可通过有效途径筹措重整企业所必须的资本，以实话既定的重整方案
E.取得担保，自破产申请之日起6个月内能清偿债务的
三、填空题
21.在股份公司中，增加股东财富的途径主要是支付给股东的股利和_________.
22.资金的融通实质上是资金通过_________这一价格体系在市场机制作用下实行的资金再分配。
23.按照认股权证的发行方式不同可将其分为单独发行的认股权证和_______的认股权证。
24.企业营业杠杆的作用程度通常是用_________来反映的。
25.对物流企业而言，对内投资与对外投资相比，__________就企业投资的重点和基本方向。
26.对于物流企业来说，产生应收帐款的原因主要是_________.
27.信用标准通常以预期的___________为判别标准。
28.物流企业代为管理的存货称为________。
29.将平衡计分卡指标与战略相联结的原则是：
与财务指标挂钩、_________和业绩驱动因素。
30.我国《证券法》规定，当收购方持有一个上市公司总股份的30%时，如果想继续收购，则必须采用___________的方式。
四、名词解释
31.市场利率
32.混合性资金
33.净现值
34.坏帐成本
35.兼并
五、简答题
36.简述货币时间价值的实质及其产生过程。
37.简述认股权证与可转换债券的相同之处和不同之处
38.简述营运资金管理的目标
39.简述我国企业兼并的原则。
六、计算题
40.某物流公司拟购置一座大型库房，转让方提出两种付款方案
（1）从现在起，每年年初支付50万元，连续支付5次，共250万元
（2）从第3年起，每年年初支付65万元，连续支付4欠，共260万元
该公司资本成本为10%，试计算并判断应选择哪个方案
41.某物流企业原有资本800万元，其中债务资本200万元，年利率5.6%，优先股资本150万元，年股利率6%，普通股资本450万元，在外流通的普通股为45万股，现拟追加筹资200万元，扩大业务范围。
有两种筹资方式：
方式一：
发行普通股筹资，每股面值10元，共计20万股。
方式二：
举借长期债务200万元，年利息率5.8%。
企业适用所得税税率33%。
试求当企业的EBIT为多少时两个筹资方案的每股收益相等，并求此时的每股收益。
42.某物流公司欲购买A公司发行的股票，预计5年以后出售可得收入元。
这批股票5年中每年可得股利收入15000元，预期收益率为20%，试计算该批股票的价值。
43.某物流公司预计全年需要现金元，现金与有价证券的转换成本为每次100元，有价证券利率为20%。
试求该企业的最佳现金余额和总成本。
七、分析题
44.试分析债券投资与股票投资的优缺点。
物流企业财务管理模拟卷（四）
一、选择题
政府经济政策的基本特征不包括：
间接性与直接性相结合B.集经济、法律和行政手段于一体C.稳定性与变动性相统一D.缺乏市场活力
某永续年金每年年末收入为15000元，利息率为10%，则其现值为：
A.元B.15000元C.元D.16500元
3.某物流企业有两个投资项目可供选择，项目A的期望报酬率为20%，项目B的期望报酬率为25%，项目A的标准离差是10%，项目B的标准离差是15%，则这两个项目的风险
A.项目A大B.项目B大C.一样大D.缺少条件无法比较
4.吸收直接投资筹集资金的优点不包括
A.能提高企业的资信和贷款能力B.财务风险较低C.便于产权交易D.能较快地形成生产经营能力
5.某物流企业发行的债券票面利率为15%，当时市场利率为10%，则该债券为：
A.溢价发行B.折价发行C.平价发行D.市价发行
6.对企业的几种筹资方式的投资成本，按由高到低的顺序排列正确的是：
A优先股>普通股>留存收益>长期贷款>长期债券B.普通股>优先股>留存收益>长期债券>长期借款
C期借款>长期债券>优先股>留存收益>普通股D.普通股>留存收益>优先股>长期债券>长期借款
7.在企业扩大营业总额的条件下，单位营业额的固定成本下降而使物流企业增加的营业利润是
A.财和杠杆利润B.营业杠杆利益C.联合杠杆利益D.投资收益
8.某投资方案的年营业收入为元，年付现成本为元，年折旧额为20000元，所得税率为33%，则该方案的每年营业现金流量为：
A.元B.元C.元D.元
9.在保证资金正常需要的情况下，再适当地留有一定的保险储备量，这是：
A.适中的资产组合策略B.适中的筹资组合策略C.保守的资产组合策略D.保守的筹资组合策略
10.下列不属于应收帐款的管理成本的是
A.收集相关信息的费用B.应收帐款帐簿记录的费用
C.催收未到期帐款发生的费用D.对客户进行信用品质调查所花费的费用
11.下列不属于物流企业储存成本的是
A.仓储费B.运杂费C.保险费D.占用资金支付的利息
12.某物流公司本年盈余为元，某股东持有该公司普通股20000股，每股10元，若该公司宣布发放10%的股票股利，则该股东所持股票的市场价值总额为
A.元B.元C.元D.元
13.平衡计分卡的四个角度中对物化形态劳动的综合表述与衡量是：
A.学习创新与成长角度B.内部业务流程角度C.客户价值角度D.财务角度
14.概括性指标往往是：
A.领先指标B.滞后指标C.驱动指标D.成长指标
15.企业兼收过程中的风险不包括;
A.融资风险B.信息风险C.法律风险D.人员风险
二、多选题
16.物流企业财务管理的基本内容是：
A.筹资管理B.投资管理C.营运资金管理D.负债管理E.利润及其分配管理
17.物流企业筹资的具体动机有：
A.新建筹资动机B.合并筹资动机C.扩张筹资动机D.偿债筹资动机E.混合筹资动机
18.债券评级中重点考虑的指标有：
A.负债比率B.流动比率C.抵押条款D.担保条款E.债券到期日
19.企业为应付紧急情况所持有的现金数量主要取决于：
A.企业的业务量大小B.企业愿意承担风险的程度C.企业临时举债能力的强弱
D.企业负债比率高低E.企业对现金流量预测的可靠程度
20.国家《公司法》、《证券法》等有关法律对公司的股利分配进行的硬性限制包括：
A.资本保全约束B.资本积累约束C.偿债能力约束D.超额累积利润约束E.资本结构约束
三、填空
21.收支平衡原则是指资金的收支在数量上和___________达到动态的协调平衡。
22.概率就是用来表示___________发生可能性大小的数值。
23.重点国有企业发行可转换债券的，以___________的价格为基准确定转换价格。
24.当企业追加筹资的金额未定时，则需要测算不同筹资范围内的边际资本成本，这称之为___________.
25.______________实际上是介于净收益理论和净营业收益理论两种极端理论之间的一种折中理论。
26.提前赎回条款实际上是给予了债券发行人一种_________.
27.____________是根据存货的经济批量模型来确定最佳观念持有量的方法，又称鲍曼模型。
28.如果股利政策使股东所要求的报酬率提高，股票的价格就会____________。
29.绩效包括结果绩效、行为绩效和___________三个部分。
30.清算组成立之后要进行财产清理工作，在清理财产之前要编制营业终止日的__________,并对财产进行全面的清查、盘点和作价。
四、名词解释
31.单利
32.融资组成
33.财务杠杆
34.剩余股利政策
35.面向战略的系统绩效管理模式
五、简答题
36.简述认股权证筹资的优缺点
37.简述资本成本的作用。
38.简述债券评级的作用。
39.简述企业重整的程序
六、计算题
40.某物流公司2005年初把钱存入银行，计划在2008年年底获得元，年利率为10%，每年计息2次。
则该公司应存入多少款项？
41.某物流公司从银行取得5年期长期借款800万元，手续费为0.5%，年得率8%，每年结息一次，到期一次还本。
公司所得税税率为33%。
要求;
（1）若忽略手续费，计算该笔长期借款的资本成本。
（2）若不忽略手续费，计算该笔长期借款的资本成本。
42.某物流公司计划购入一台大型设备。
现有一个备选方案，需投资元，使用寿命为10年，采用直线法计提折旧，10年后设备无残值。
使用中每年营业额为元，每年的付现成本为50
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