统计软件SPSS中主成份分析在证券市场个股评析的应用.docx
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统计软件SPSS中主成份分析在证券市场个股评析的应用
主成份分析在证券市场个股评析的应用
统计学专业：
指导教师：
摘要：
本文利用主成分分析方法，对证券市场上15种股票进行综合评价，通过使用统计软件spss进行分析计算，提出第一主成份作为个股业绩的度量，得到了这些2007年财务状况的次序。
关键词：
主成分分析；综合评价；财务指标。
TheApplicationofPrincipalComponentAnalysistoStockMarket
Abstract:
Inthispaper,theprinciplecomponentanalysishasbeenappliedinthestudyofstockmarket.Itpointsoutthatprincipalcomponentanalysisisaneffectiveandpracticalwayincomprehensiveevaluationofvariousshares.roughcalculationandanalysiswhichhavebeenimplementedinsuchpackageasSPSS,Iobtainthemeasureofshares’outstandingachievement,offertheordertheorderoftheseshares.
Keywords:
principalcomponentanalysis;comprehensiveevaluation;financialindex.
1、影响个股的因素分析[1]
随着中国证券市场的不断壮大,上市公司的数量不断增加，证券在社会经济生活中的地位越来越显重要。
投资者进入股市之后面对的将是上千只不同行业，不同背景的股票。
众多投资者除了进行政策面分析外，还希望进行理性客观的评价，特别是长线投资者更希望选择那些业绩优良的股票。
证券投资是一个渐进的过程，包含证券投资的分析、决策、操作和管理等一系列阶段，其中证券投资分析是基础性的核心环节，它可以使投资者提高投资投资收益、降低风险损失。
除了惊醒宏观经济分析和行业分析外，公司分析则是证券投资基本分析的关键一环。
证券投资能否获得与其承担的风险相应的收益，主要取决于证券发行者的经营状况和财务状况。
要避免投资的盲目性就需要投资者对发行证券的公司了解透彻，分析全面。
利用统计方法对上市公司的财务状况进行分析会对投资者选择理想的投资对象起到很好的参考作用。
财务分析的对象是上市公司定期公布的财务报表。
为了让投资者对上市公司的运营状况有一个更好的了解，这些公司每隔一段时间就要公布一次该公司的财务状况。
财务报表时对公司资金运行于财务状况的定量描述，是公司经营状况的“晴雨表”。
本文参考上市公司公布的几种财务指标进行诸成份分析，使用SPSS统计软件进行分析。
提出使用第一主成分来评价个股业绩的方法。
2．数据检验
主成分分析[2]是一种降维的统计方法，它可以用尽量少的综合指标代替纵多的原始数据，并尽可能多的反应原始数据所提供的信息。
通过对样本相关阵的内部结构关系的研究，找出影响个股业绩的几个综合指标，是综合指标为原来变量的线性组合。
综合指标不仅保留了原始变量的主要信息。
彼此之间有不相关，又比原始变量具有某些更优越的性质，使得我们在评价个股时容易抓住主要矛盾。
我把深发展股的15只股票作为样本，选择如下10个变量进行分析
营业收入
净利润
总资产
所有者权益合计包含少数股东权益
营业外收支净额
净营运资金
每股收益摊薄营业利润
每股净资产
每股营业收入
资产收益率
净资产增长率
1．运用KMO检验和Bartlett检验对变量进行筛选[3]
KMO检验和Bartlett检验（KMOandBartlett’stest）是因子分析的前提，确认待分析有关变量是否适合作因子分析，KMO统计量是用于比较变量间简单相关系数和偏相关系数的一个指标，KMO值越接近1，则越适合作因子分析，KMO越小，越不适合作因子分析。
对全部11个因素进行KMO检验和Bartlett检验得：
表1-1KMO检验和Bartlett检验
可以看出，KMO的值0.520，所选指标的相关性一般，不过Sig.为0.00通过检验，认为可以进行分析。
2．数据分析
根据原始数据算出其相关矩阵如图:
图2-1相关矩阵
由图可以看出
和
和
较强的相关性，说明变量可以精简。
表2-2公共因子方差
Initial为初始公共因子方差，表示因子提取前各个变量的全部公共因子的载荷系数平方和，取值均为1；Extration对应的是提取公共因子方。
对应的是根据某种原则提取的公共因子，公共因子数小于等于变量数，由于本例在做因子分析时要求前四个公共因子，因此提取公共因子方差小于1。
图2-3解释方差表
表中InitialEigenvalues（初始特征根）栏，给去了按顺序排列的主成分的方差（Total），在数值上等于相关系数矩阵的各个特征根
，因此可以直接根据特征根计算每个主成分的方差百分比，根据方差百分比可以算出方差累计值。
图2-4碎石图
途中曲线存在一个明显的拐点，保留前3个或4个主成分能够概括原始数据的大部分信息，前4个因子贡献占总方差的比例为93.384%。
图2-5主成分载荷矩阵
在主成分载荷矩阵中，给出了主成分载荷系数，每一列载荷值都是各个变量与有关主成分的相关系数。
第一列0.995实际就是
与第一主成分的相关系数。
这正是
在第一主成分上的载荷。
3．结果分析
图3-1主成分载荷矩阵
在主成分载荷矩阵中，给出了主成分载荷系数，每一列载荷值都是各个变量与有关主成分的相关系数。
根据上表得出主成分表达式：
对这个计算公式中的系数进行分析，我们可以看到第一个主成分是明显的。
第一主成分在各个变量上的系数都是正的，而且数值上相差不大，因而可以认为第一主成分代表总的业绩水平。
较大的是
上，亦即这几个指标最能代表综合财务业绩。
按第一主成分之值从大到小排序，即综合财务业绩由强到弱的列出的。
此结果显示：
中国石油（3.54782）明显居于首位，中国中铁、中国远洋紧跟其后。
同样可以看出综合业绩不能只用任何一个指标完全代替，它却是考虑了多项指标的综合情况而得到的。
从第二主成分的公式中可以看出其含义是“资金雄厚，受益较少”的度量[4]。
是一种稳健发展的象征。
第三主成分反映了几种财务指标的对照。
由于取第四个主成分的积累贡献率已达到了93.384%，可以说明主要问题了。
第一主成分序号
股票简称
第一主成分
第二主成分
1
中国石油
3.54782
-0.09202
2
中国中铁
0.16286
-0.98894
3
中国远洋
0.13582
1.46578
4
中国铝业
-0.10357
0.36684
5
中煤能源
-0.18904
-0.42953
6
中海集运
-0.1994
-0.67844
7
潞安环能
-0.28154
1.84895
8
中海油服
-0.29186
-0.10444
9
金钼股份
-0.3168
0.30404
10
北辰实业
-0.35932
-0.83488
11
招商轮船
-0.39936
-0.73462
12
平煤天安
-0.40443
1.94456
13
国投新集
-0.42474
-0.76495
14
出版传媒
-0.42521
-0.88835
15
大唐发电
-0.45121
-0.414
表3-1主成分表
4．总结
此次课程设计，学到了很多课内学不到的东西，比如独立思考解决问题，出现差错的随机应变，和与人合作共同提高，都受益非浅，今后的学习交流应该更轻松，自己也都能扛的起并高质量的完成统计数据的分析。
通过这次学年论文使我懂得了理论与实际相结合是很重要的，只有理论知识是远远不够的，只有把所学的理论知识与实践相结合起来，从理论中得出结论，才能真正为社会服务，从而提高自己的实际动手能力和独立思考的能力。
在设计的过程中遇到问题，可以说得是困难重重，这毕竟第一次做的，难免会遇到过各种各样的问题，同时在设计的过程中发现了自己的不足之处，对以前所学过的知识理解得不够深刻，掌握得不够牢固，操作不够熟练。
经过两个星期的课程设计，过程曲折可谓一语难尽。
在此期间我们也失落过，也曾一度热情高涨。
从开始时满富盛激情到最后汗水背后的复杂心情，点点滴滴无不令我回味无长。
在这里建议广大股民在掌握相应的股票知识和分析方法后慎重入市，这样可以避免不必要的损失。
本次学年论文的关键是在此过程中我重新温习了主成分分析方法的过程，体会到“温故而知新”的深刻道理。
这样的理论又一次以实践的方式深深的烙在了我的脑海里了。
在此，感谢老师的细心指导，也同样谢谢同学们的无私帮助！
参考文献
[1]贝政新，陈瑛．证券投资通论[M]．复旦大学出版杜，1998年。
[2]人名.丁秀林任雪松，多元统计分析[M].中国统计出版社,1999年。
[3]人名.余建英何旭宏，数据统计分析与SPSS应用[M].人民邮电出版社,2003年。
[4]万国华．门耀超．中国世纪末证券市场大趋势（M]．工商出版社，1998年。
附录：
原数据
2007年各股票的财务指标
股票简称
x1
x2
x3
x4
x5
x6
x7
x8
x9
x10
x11
中国中铁
2.00E+11
3.5E+09
2.00E+11
5.89E+10
3E+08
3.55E+10
0.19
2.77
8.47
0.03
1.81
北辰实业
4.35E+09
4.62E+08
2.041E+10
8.49E+09
2.3E+07
7.64E+09
0.21
2.52
1.29
0.03
0.05
中国铝业
7.62E+10
1.16E+10
9.434E+10
6.1E+10
-1.6E+08
7.36E+09
1.08
4.51
5.63
0.25
6.58
平煤天安
1.11E+10
1.1E+09
1.105E+10
6.34E+09
3887477
1.04E+09
1.5
5.9
-97
0.11
0.24
潞安环能
9.95E+09
9.92E+08
1.022E+10
4.68E+09
-1.1E+07
2.53E+09
2.26
7.32
15.56
0.1
0.28
中海油服
9.24E+09
2.24E+09
2.309E+10
1.72E+10
7743590
8.05E+09
0.64
3.83
2.06
0.19
3.7
中国石油
8.00E+11
1.00E+11
1.00E+12
7.00E+11
7.3E+09
3.46E+10
1.06
3.91
4.56
0.29
194
中海集运
3.91E+10
3.32E+09
4.838E+10
3.27E+10
1.2E+07
1.48E+10
0.33
2.8
3.35
0.14
7.91
招商轮船
2.42E+09
8.82E+08
1.304E+10
8.87E+09
3.8E+07
1.1E+09
0.26
2.58
0.71
0.07
0.04
中煤能源
3.68E+10
5.46E+09
5.796E+10
3.42E+10
1.8E+08
1.26E+10
0.6
2.92
3.14
0.19
3
国投新集
3.66E+09
4.06E+08
1.208E+10
4.29E+09
2.6E+07
-1.63E+09
0.33
2.32
1.98
0.07
-0.5
中国远洋
9.39E+10
2.09E+10
1.00E+11
5.4E+10
1.2E+09
1.09E+10
2.37
5.29
9.19
0.37
5.32
金钼股份
5.84E+09
3.04E+09
5.446E+09
3.02E+09
193988
1.07E+09
1.64
1.41
2.71
1.12
-0.65
大唐发电
3.28E+10
4.41E+09
1.00E+11
3.4E+10
1.1E+08
-3.00E+10
0.5
2.9
2.8
0.04
0.5
出版传媒
1.02E+09
1.05E+08
1.866E+09
1.27E+09
3.5E+07
8.42E+08
0.13
2.31
1.86
0.11
-0.94
理学院学年论文教学环节评分标准
学生姓名__郭浩__专业班级_统计学0701班__学号_____04_____
评价内容
分值
评价标准
得分
选题
10%
能体现撰写学年论文的目的与要求，难度与份量适中，能基于个人能力独立完成。
调研论证
20%
能根据选题要求提出调研实施方案或论点的论证体系，具有独立深入社会调查研究、查阅文献、收集信息、并分析整理各类信息，从中获取新知识的能力。
综合分析
15%
能够综合运用有关的基础理论和专业知识，对选题分析透彻，论文观点鲜明、正确，合理使用各种信息，论据充分，逻辑性强。
论文结构
25%
整体结构合理，文章中心突出，内容充实，层次清楚，详略得当。
创新
10%
具有自己的独特见解或较强的现实意义，观点富有新意。
论文表达
15%
具有较强的文字表达能力，表述准确简洁，文笔流畅，图表清楚，格式规范。
英文摘要
5%
翻译准确，文字流畅。
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