固定收益证券姚长辉

1、第四章 持续期与凸性1有效持续期为所以有效持续期为5.37.2根据1的结果,D5.37PD15.37P102.515.371086债券价格为108元3不会参考答案:因为是浮动利率债券,所以比率持续期接近0.5.45.4998.63210.7。

2、P=102.5*（1+5.37%）=1086债券价格为108元3、（不会）参考答案：因为是浮动利率债券，所以比率持续期接近0.4、5.49%*98.63*2=10.79债券价格的变化为10.795、设N3为持有。

3、第二章作业1. 设债券的面值是P,到期收益率为5时的债券价格为,到期收益率为6时的债券价格为.则即价格下降2.722.3假定某债券面值为100元,期限为3年,票面利率为年6,一年支付2次利息,投资者购买价格为103元,请计算在再投资收益率为。

4、 固定收益证券 第三章作业11 C10008 F1000 903.92 866.662 同理 944.76 985.42 974.533 791.61 832.90 796.052 A: 1000905 0.905 B: 1000800 0。

5、精品第八章1 S7 K6.5 r5 T16代入得 C2.01 故公司选择权的价值为2.01元,100股的期权价值为201元.23根据BS公式的推论,避险组合的权重即为值.习题8.2 675864解:在时点2,市场利率分别是8,6,4.如果是。

6、第七章1根据求得一年期零息债券的到期收益率两年期零息债券一年后的期望价值设为根据无套利定理有解得期权价格2 HoLee模型两年期的零息债券价格变化的二项树图解下面方程:解得:0.33年期零息债券的市场价格是83.34元,那么三年期的二项式树。