《财政与金融》第三次作业册.docx
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《财政与金融》第三次作业册
第三次作业
（学习完第十至第十三章后完成）
10000000000000000000000
综合练习题
（－）名词解释
1．金融：
货币资金的融通。
2．信用：
经济上的一种借贷行为，它是以偿还和付息为条件的价值单方面让渡。
3．直接融资:
是以股票、债券为主要金融工具的一种融资机制。
这种资金供给者与资金需求者通过股票、债券等金融工具直接融通资金的场所,即为直接融资市场,也称证券市场。
4．间接融资:
是指资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的活动.
5．商业信用:
是指企业在商品或劳务交易中，以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系，是企业之间的直接信用行为，也是企业短期资金的重要来源。
6．银行信用:
是指以银行为中介，以存款等方式筹集货币资金，以贷款方式对国民经济各部门、各企业提供资金的一种信用形式。
7.国家信用:
是以国家为主体的资金融通活动。
9．消费信用：
企业或金融机构对消费者个人提供的信用。
9.民间信用：
在民间个人之间存在的借贷关系。
10.金融工具:
是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
11.商业票据:
是指由金融公司或某些信用较高的企业开出的无担保短期票据。
12.债券：
是债务人向债权人出具的，在一定时期支付利息和到期归还本金的。
13.股票市场:
是已经发行的股票转让、买卖和流通的场所，包括交易所市场和场外交易市场两大类别。
14.支票：
是银行活期存款户向银行开出的，从其账户支付给持票人或指定人。
15.银行券:
指银行发行的、用以代替商业票据的银行票据,是一种银行发行的信用货币。
16.利息：
是货币所有者因贷处货币而从借贷人那里获得的报酬。
17.利息率：
是本金在一定时期内由此收入的利息的比例。
（二）填空题
1、我国流通中行使的法定货币，是人民币。
2、信用是指经济上的一种借贷行为。
3、中世纪，意大利首先出现了早期中世纪意大利首先出现资本主义萌芽。
4、我国在南北朝已经出现了不交税的业务。
5、融资方式可分为银行贷款和股票筹资。
6、信用形式主要有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用。
7、金融工具一般具有偿还性、流动性、风险性和收益性的特征。
8、商业票据主要有银行承兑票据和商业承兑汇票两种。
9、债券可分为公司债劵、政府债劵、金融债劵三大类。
10、银行券是由银行发行的一种票据，俗称钞票。
11、信用的职能有借贷和经营。
12、信用的基本职能是由它的性质所决定的。
13、计算利息有两种办法：
单利和复利。
14、实际利率是以名义利率剔除通货膨胀因素后的真实利率。
15、决定利率水平的两个基本因素：
一是平均利润率二是通货膨胀率。
（三）单项选择
1.信用是指经济上的一种（B）行为。
A.行政B.借贷C.司法D.交换
2.企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形式是（A）
A.商业信用B.银行信用C.国家信用D.消费信用
3．（D）是企业或金融机构对个人消费者提供的信用。
A.商业信用B.银行信用C.国家信用D.消费信用
4．（C）是指政府的借贷活动，其主要形式就是由政府发行债券以筹措资金。
A.商业信用B.银行信用C.国家信用D.消费信用
5．（B）是由银行发行的一种票据，俗称钞票。
A.支票B.银行劵C.大额存款单D.股票
6．我国在多样化融资格局中，（A）仍然据于主体地位。
A.商业信用B.银行信用C.国家信用D.消费信用
7．利息是与信用相伴随的一个（B）范畴。
A.历史B.经济C.文化D.行政
8．（A）是遂市场利率变化而定期调整的利率。
A.固定利率B.浮动利率C.名义利率D.实际利率
9．（D）是指一国政府通过中央银行而确定的各种利率。
A．市场利率B.公定利率C.名义利率D.实际利率
（四）多项选择
1．人们常用金融这一概念，来概括（ABCDE）几者之间的内在的、相互交织的统一活动。
A.财政B.货币C.信用D.金融机构E.税收
2．属于直接融资方式的有（ABCDE）
A.商业信用B.银行信用C.国家信用D.消费信用E.民间信用
3．属于间接融资方式的有（BD）
A.商业信用B.银行信用C.国家信用D.消费信用E.民间信用
4．金融工具一般具有以下特征：
（ABCE）
A.无偿性B.偿还性C.流动性D.安全性E.收益性
5．商业票据主要有（AC）
A.期票B.股票C.汇票D.债券E.银行劵
6．信用的职能有（BD）
A.行政管理B.资金再分配C.调节财政收入D.提供和创造货币
E.财务管理
7．利率的种类有很多，其中经常应用的主要有（ABCD）
A.固定利率B.浮动利率C.名义利率D.实际利率E.公定利率
8．决定利率水平确基本因素是（BD）
A.税率水平B.平均利润率C.企业管理水平D.借贷市场中资金供求对比状况
E.固定资产使用率
（五）判断并改错
1．信用是一种经济上的借贷行为，它是以偿还和付息为条件的价值双方面让渡。
×
2．银行信用是企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形式。
×
3．金融工具一般具有无偿性、流动性、安全性、收益性的特点。
×
4．股票是持有人凭以按规定收取本金和利息的信用凭证。
×
5．经济体制改革之前，我国银行信用受到限制。
×
6．信用的基本职能是提供和创造货币的职能。
×
7．固定利率是指随市场利率变化而定期调整的利率。
×
8．利率的高低还受借贷资本供求状况制约，当借贷资本供大于求，利率上升；反之，利率则下降。
×
9、我国利率水平及其调整系由中国工商银行颁布并组织实施。
×
（六）问答题
1．分析金融与货币、信用、金融机构诸范畴的联系和区别。
答：
金融就是自身价值和其市场价值一样的货币，如黄金白银，而信用货币就是国家规定的交易工具，如人民币，本身并没有价值。
金融是信用货币出现以后形成的一个经济范畴，它和信用是两个不同的概念：
（1）金融不包括实物借贷而专指货币资金的融通（狭义金融），人们除了通过借贷货币融通资金之外，还以发行股票的方式来融通资金。
（2）信用指一切货币的借贷，金融（狭义）专指信用货币的融通。
人们之所以要在“信用”之外创造一个新的概念来专指信用货币的融通，是为了概括一种新的经济现象；
（3）信用与货币流通这两个经济过程已紧密地结合在一起。
最能表明金融特征的是可以创造和消减货币的银行信用，银行信用被认为是金融的核心。
（4）信用货币是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。
目前世界各国发行的货币，基本都属于信用货币。
2．直接融资的优点及局限性。
答：
与直接融资相比，间接融资的优点和局限性有哪些？
（1）资金供给者和资金需求者之间的融资活动，有两种基本形式——直接融资和间接融资。
直接融资，是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。
直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券，如企业直接发行股票和债券就是一种直接融资。
间接融资，是指资金供求双方通过HYPERLINK"\t"金融中介机构间接实现资金融通的活动。
典型的间接融资是银行的存贷款业务。
（2）直接融资与间接融资各具优点，也各有局限。
直接融资的优点在于：
①资金供求双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和提高使用效益；②由于没有中间环节，HYPERLINK"\t"筹资成本较低，HYPERLINK"\t"投资收益较高。
但直接融资也有其局限性，主要表现在：
①资金供求双方在HYPERLINK"\t"数量、HYPERLINK"\t"期限、HYPERLINK"\t"利率等方面受的限制比间接融资为多；②直接融资的便利程度及其HYPERLINK"\t"融资工具的HYPERLINK"\t"流动性均受HYPERLINK"\t"金融市场的发达程度的制约；③对资金供给者来说，直接融资的HYPERLINK"\t"风险比间接融资大得多，需要直接承担HYPERLINK"\t"投资风险。
（3）与直接融资比较，间接融资的优点在于：
①灵活便利；②安全性高；③规模经济。
间接融资的局限性主要有两点：
①割断了资金供求双方的直接联系，减少了HYPERLINK"\t"投资者对资金使用的关注和对筹资者的压力；②金融机构要从经营服务中获取HYPERLINK"\t"收益，从而增加了筹资者的HYPERLINK"\t"成本，减少了投资者的收益。
3．间接融资的优点及局限性。
答：
间接融资的优势：
a.多样化的融资工具可以灵活方便的满足资金供需双方
的融资需求。
b.金融机构可以通过多样化的策略降低风险，安全性较高。
c.有利于提高金融活动的规模效益，提高全社会资金的使用效率。
间接融资的局限：
a.资金的供需双方的直接联系被割断，不利于供给方监督和约束资金的使用。
b.对需求方来说，增加了筹资成本；对供给方来说，降低了收益。
4．简述五种信用形式。
答：
HYPERLINK"\t"外商投资企业经主管部门批准设立、并办理完工商登记手续后，应当先持企业法人营业执照副本（非法人中外合作企业提供营业执照即可）、商务部门批准企业成立的批复文件和批准证书、经批准生效的外商投资企业HYPERLINK"\t"合同或HYPERLINK"\t"章程及企业的HYPERLINK"\t"组织机构代码证等材料，向该企业所在地HYPERLINK"\t"外汇局申请办理外商投资企业HYPERLINK"\t"外汇登记，经外汇局审查无误后领取外商投资企业HYPERLINK"\t"外汇登记证。
随后，再持外商投资企业开立HYPERLINK"\t"资本金HYPERLINK"\t"账户申请书及该企业外汇登记等材料，向该企业所在地外汇局申请开立资本金账户。
资本金账户的HYPERLINK"\t"贷方累计发生额应当等于该企业注册资本金中现汇出资的HYPERLINK"\t"部分。
外汇局审核有关材料无误后，为企业出具开立资本金账户的HYPERLINK"\t"外汇业务核准件，银行凭以办理相应的开户手续。
5．简述金融工具的特征。
答：
融工具是用来证明贷者与借者之间融通HYPERLINK"\t"货币余缺的书面证明，其最基本的HYPERLINK"\t"要素为支付的金额与支付HYPERLINK"\t"条件。
金融工具按其流动性来划分，可分为两大类：
（1）具有完全流动性的金融工具。
这是指现代的信用货币。
现代信用货币有两种形式：
纸币和银行活期存款，可看做银行的负债，已经在公众之中取得普遍接受的资格，转让是不会发生任何麻烦的。
这种完全的流动性可看作金融工具的一个极端。
（2）具有有限流动性的金融工具。
这些金融工具也具备流通、转让、被人接受的特性，但附有一定的条件。
包括存款凭证、商业票据、股票、债券等。
它们被接受程度取决于这种金融工具的性质。
一般认为，金融工具具有以下特征：
（1）偿还期。
偿还期是指借款人拿到借款开始，到借款全部偿还清为止所经历的时间。
各种金融工具在发行时一般都具有不同的偿还期。
从长期来说，有l0年、20年、50年。
还有一种永久性债务，这种公债借款人同意以后无限期地支付利息，但始终不偿还本金，这是长期的一个极端。
在另一个极端，银行活期存款随时可以兑现，其偿还期实际等于零。
（2）流动性。
这是指金融资产在转换成货币时，其价值不会蒙受损失的能力。
除货币以外，各种金融资产都存在着不同程度的不完全流动性。
其他的金融资产在没有到期之前要想转换成货币的话，或者打一定的折扣，或者花一定的交易费用，一般来说，金融工具如果具备下述两个特点，就可能具有较高的流动性：
第一、发行金融资产的债务人信誉高，在已往的债务偿还中能及时、全部履行其义务。
第二，债务的期限短。
这样它受市场利率的影响很小，转现时所遭受亏损的可能性就很少。
（3）安全性。
指投资于金融工具的本金是否会遭受损失的风险。
风险可分为两类：
一是债务人不履行债务的风险。
这种风险的大小主要取决于债务人的信誉以及债务人的社会地位。
另一类风险是市场的风险，这是金融资产的市场价格随市场利率的上升而跌落的风险。
当利率上升时，金融证券的市场价格就下跌；当利率下跌时，则金融证券的市场价格就上涨。
9．
。
由于价格具有刚性，变动的趋势一般是上涨，因而怎样使自己持有的货币不贬值，或遭受贬值后如何取得补偿，是人们普遍关心的问题。
这种关心使得从事经营货币资金的银行必须使吸收存款的名义利率适应物价上涨的幅度，否则难以吸收存款；同时也必须使贷款的名义利率适应物价上涨的幅度，否则难以获得投资收益。
所以，名义利率水平与物价水平具有同步发展的趋势，物价变动的幅度制约着名义利率水平的高低。
（4）国际经济的环境。
改革开放以后，我国与其他国家的经济联系日益密切。
在这种情况下，利率也不可避免地受国际经济因素的影响，表现在以下几个方面：
①国际间资金的流动，通过改变我国的资金供给量影响我国的利率水平；②我国的利率水平还要受国际间商品竞争的影响；③我国的利率水平，还受国家的外汇储备量的多少和利用外资政策的影响。
（5）政策性因素。
自1949年建国以来，我国的利率基本上属于管制利率类型，利率由国务院统一制定，由中国人民银行统一管理，在利率水平的制定与执行中，要受到政策性因素的影响。
例如，建国后至十年动乱期间，我国长期实行低利率政策，以稳定物价、稳定市场。
1978年以来，对一些部门、企业实行差别利率，体现出政策性的引导或政策性的限制。
可见，我国社会主义市场经济中，利率不是完全随着信贷资金的供求状况自由波动，它还取决于国家调节经济的需要，并受国家的控制和调节。
10．论述利率的作用。
答：
上讲的是加息对我们的经济生活的影响，而未说到利率存在本身对我们所起的作用。
利率：
是指借贷期内所形成的利息额与所贷金额的比率，其全称为利息率。
作用：
一，利率与消费储蓄。
一般而言，提高利率有限制消费，鼓励储蓄的作用。
若收入很低，则储蓄的利率弹性很小。
强制储蓄下，储蓄的利率弹性很小。
二，利率与投资。
对预算有效约束下的投资者而言，利率上升，投资下降。
若预算约束无效，投资利率弹性会降低，甚至无弹性。
利率变化对劳动密集型或资本筹集型的厂商的影响是不同的。
对劳动密集型企业弹性相对较小，因为工资具有刚性，不大会随利率变化而变化，相对弹性较小。
三，利率与通货膨胀在一个市场化程度较高的社会，经济过热时，利率上升，抑制投资过度控制总需求防止通货膨胀发生，经济萧条时，降低利率，鼓励投资，刺激消费，防止过度紧缩。
四，利率与金融机构。
利
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