金融场学复习题及参考答案.docx
《金融场学复习题及参考答案.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融场学复习题及参考答案.docx（36页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
金融场学复习题及参考答案
金融市场学》作业参考答案
第一章基本训练三、单项选择题
金融市场的客体是指金融市场的
金融工具
金融市场的交易者
1、
A．
C．
2、
A．
C．
3、
A．
C．
现货市场的实际交割一般在成交后2日B．5日
1周D．1月
下列属于所有权凭证的金融工具是商业票据B．企业债券
（A）。
B•金融中介机构
D.金融市场价格
（A）内进行。
股票D．可转让大额定期存单
在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为（AA．
4、
）。
C．
5、
A．
C．
6、
A．
C．
店头市场B．议价市场
公开市场D•第四市场
企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的中心B•基础
枢纽D.核心
世界上最早的证券交易所是荷兰阿姆斯特丹证券交易所德国法兰克福证券交易所
A）。
B．英国伦敦证券交易所
D．美国纽约证券交易所
（A
A.货币市场
B．资本市场
C.现货市场
D．期货市场
8、旧证券流通的市场称之为（B）。
A.初级市场
B．次级市场
C.公开市场
D．议价市场
四、多项选择题
1、下面（BCD
）属于金融衍生工具的交易种类。
A.现货交易
B．期货交易
C.期权交易
D．股票指数交易E．贴现交易
2、金融市场的参与者包括（ABCDE）。
A.居民个人
B．商业性金融机构
C.中央银行
D．企业E．政府
3、下列金融工具中，
没有偿还期的有（AE）。
A.永久性债券
B．银行定期存款
C.商业票据
D.CD单E.股票
4、机构投资者一般主要包括（ABCDE）。
A.共同基金
B．保险公司
C.信托投资公司
D．养老金基金E．投资银行
5、货币市场具有（
ACD）的特点。
）。
7、
专门融通一年以内短期资金的场所称之为
E.交易工具收益较高而流动性差
C.流动性强
A.交易期限短
C.流动性强
6、资本市场的特点是
A.金融工具期限长
B.资金借贷量大
D.风险相对较低（ABD）。
B.资金借贷量大
D.为解决长期投资性资金的供求需要
E.交易工具有一定的风险性和投机性7、金融工具一般具有的特征：
（BCDE）。
A.安全性B.流动性
C.风险性D.收益性E.期限性五、判断并改正
1、因为世界各国金融市场的发达程度不同，所以各国金融市场的构成要素也不同。
错误。
金融市场的发达程度主要受社会生产力和市场主体的多寡的影响，不决定构成要素差
异。
因此，不管各国金融市场发达程度如何，市场本身的要素都不外是金融市场主体、金融市场客体、金融市场媒体和金融市场价格四个要素。
2、金融市场形成后，信用工具便产生了。
错误。
远在金融市场形成以前，信用工具便已产生。
它是商业信用发展的必然产物。
随着商品经济的发展，在商业信用的基础上，产生了银行信用和金融市场，银行信用和金融市场的产出和发展反过来又促进了商业信用的发展，使信用工具成为金融市场的交易对象。
3、通常金融工具的数量多少被认为是一国金融是否发达或经济发展水平高低的重要标志。
正确。
金融工具是有价证券、信用凭证，随时可以流通转让，流动性高。
因此，一般来说，金融工具品种和数量的增多，应是金融市场发达的表现。
4、金融市场媒体主要是指那些在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构和个人，因此与金融市场主体没什么根本的区别。
错误。
金融市场媒体与金融市场主体都是金融市场的参与者，但二者之间有着重要区别。
首先，金融市场媒体参与金融市场活动，主要是赚取佣金，并非是真正意义上的货币资金供给者和需求者。
其次，就原始动机而言，金融市场媒体在市场上主要是以投机者而非投资者的身份进行金融交易。
5、一般工商企业在金融市场的活动领域为资本市场，很少参与货币市场的交易。
错误。
一般工商企业在金融市场的活动领域为资本市场与货币市场。
6、一般来说，进入次级市场流通的证券只占证券总量的较少一部分，说明次级市场的重要性不如初级市场。
错误。
进人次级市场的证券虽然只是证券总量的一部分，但只有次级市场才能赋予证券以流动性，它使货币管理当局得以开展公开市场业务，并成为经济发展的“晴雨表”，因此，次级市场的重要性丝毫不比初级市场弱。
次级市场的存在、发展和规模的大小是一国金融发达与否的重要标志。
7、证券发行必须在证券交易所内进行。
错误。
证券发行不一定在证券交易所内进行。
第二章基本训练
三、单项选择题
1、货币市场最基本的功能是（A）。
A.调剂资金余缺，满足短期融资需要B.为各种信用形式的发展创造条
件
C.为政府宏观政策调控提供条件和场所D.有利于企业重组
2、同业拆借市场利率是市场的（B），对整个经济活动和宏观调控具有重要的意义。
A.官定利率B.基准利率
C.浮动利率D.市场利率
3、票据到期前，票据付款人或指定银行确认票据记明事项，在票面上做出承偌付款并鉴章
的行为称为（D）。
A.
贴现B.再贴现
C.
转贴现D.承兑
4、
英文缩写LIBOR的含义为（
C）。
A.
全国证券交易自动报价系统
B.中国同业拆借利率
C.
伦敦同业拆放利率
D.美国纽约联邦基金市场
5、
大额可转让定期存单是由（
B）首先发行的。
A.
美国联邦银行
B.纽约花旗银行
C.
英格兰银行
D.日本银行
6、
同业拆借市场按拆借期限可分为
（B）。
A.有担保拆借市场和无担保拆借市场
B.头寸拆借市场和短期拆借市场
C.有形拆借市场和无形拆借市场
D.银行同业拆借市场和非银行金融机构同业拆借市场
7、银行承兑汇票的转让一般通过（B）方式进行。
A.承兑B.贴现
C.再贴现D.转贴现
8、再贴现是（A）。
A.中央银行的授信业务B.中央银行的负债业务
C.中央银行的资产业务D.商业银行的授信业务.
9、（A）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。
A.国内存单B.欧洲美元存单
C.扬基存单D.储蓄机构存单四、多项选择题
1、从交易对象的角度看，货币市场主要由
A.基金B.同业拆借
C.商业票据D.国库券2、下面哪些属于同业拆借市场的参与者：
A.中央银行B.商业银行
C.非银行金融机构D.企业
3、同业拆借市场拆出的资金主要用于（ABE）。
A.必须符合金融政策和信贷原则
B.用于弥补当日票据清算后的差额
C.用于弥补信贷收支硬缺口
D.用于扩大信贷规模
E.用于补足次日营业必备的最低超额储备
4、银行承兑票据市场主要由（ABCDE）等几个环节构成。
A.出票B.承兑
C.贴现D•转贴现E•再贴现
5、与资本市场相比，货币市场具有（ACD）的特点。
A.交易期限短B•资金借贷量大
C.流动性强D.风险相对较低
E.交易工具收益较高而流动性差
6、票据市场一般包括（ABCDE）。
A.商业票据承兑市场B.商业票据贴现市场
C.银行承兑汇票市场D.融资性票据市场
E.中央银行票据市场
7、票据贴现与一般银行贷款相比，在哪些方面有区别：
（ABCDE）。
A.授信对象
B．信用关系涉及的当事人
C.利息收取时间
D.融资期限
E．风险程度
五、判断并改正
1、同业拆借市场最早产生于英国。
错误。
同业拆借市场最早产生于美国。
2、在货币市场上，政府既是重要的资金需求者和交易主体，又是重要的监管者和调节者。
正确。
3、对商业票据的发行人来说，资信等级越高，则发行利率也高，反之则低。
错误。
对商业票据的发行人来说，资信等级越高，则发行利率低，反之则高。
4、在商业票据贴现市场上，各种贴现形式，表面上是票据的转让与再转让，实际上是资金的融通。
正确。
5、一般工商企业在金融市场的活动领域主要为资本市场，很少参与货币市场的交易。
错误。
一般工商企业在金融市场的活动领域包括资本市场和货币市场。
6、票据经过银行承兑，风险相对减少，是一种信用等级较高的票据。
正确。
7、同业拆借市场最重要的交易对象是银行间存款。
错误。
同业拆借市场最重要的交易对象是商业银行的存款准备金。
第三章基本训练
三、单项选择题
1、回购协议的期限有长有短，最短的为（B）天。
A.—个星期B.一天
C.一个月D.一年
2、目前许多国家短期国债的发行方式主要采用（A）方式。
A.公开招标发行B.承购包销
C.随时出售D.直接发行
3、地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的一个重要区别是（C）。
A.发行者B.偿还担保
C、免税D.发行方式
4、回购协议中所交易的证券主要是（D）。
A.银行债券B.企业债券
C.政府债券D.有价证券
C）对回购协议市场利
5、货币市场各子市场利率之间具有互相制约的作用，其中（率影响最大。
A.国库券市场B•票据市场
C.同业拆借市场D.CD市场
6、从本质上说，回购协议是一种（D）协议。
A.担保贷款B.信用贷款
C.抵押贷款D.质押贷款
7、在经济周期的高涨阶段，商业银行对国库券的投资一般会（B）。
A.上升B.下降
C.不变D.先升后降四、多项选择题
1、以下对短期国债阐述正确的是（ACDE）。
A.在英国、美国称为国库券
B.其典型发行方式是公开发行的方式
C.新发行的国库券一般有3个月、6个月、9个月和1年期四种
D.短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券
E以国家信用作担保，基本上没有信用风险
2、回购协议利率的决定因素有（ABCD）。
A用于回购的证券的质地B回购期限的长短
C.交割的条件D.货币市场其它子市场的利率水平
E资本市场利率水平
3、同其它货币市场信用工具相比，政府短期债券具有以下哪些特点（ADE）
A违约风险小B流动性弱
C面额较大D收入免税E流动性强
4、从交易对象的角度看，货币市场主要由（ACDE）等子市场组成。
A同业拆借市场B基金市场
C商业票据市场D国库券市场E回购协议市场
5、政府发行短期债券的主要目的是（AC）。
A满足政府临时资金周转的需要
B获取投资收益
C为中央银行的公开市场业务提供操作工具
D作为流动资产的二级准备
E当作投资组合中一项重要的无风险资产
6、下列是对1994年以前我国国库券市场的描述，正确的有（ABCE）。
A期限在1年以内和1年以上的由政府财政部门发行的政府债券，均称为国库券
B与发达国家有较大差别，期限太长，实际上是中长期国债
C国库券转让业务采取1988年先试点，1991年后推广至全国的方式
D1994至1996年曾发行1年期以内的国库券，1997年停止了短期国债的发行
E不是真正意义上的国库券市场，但政府债券期限结构的多样化是发展的趋势
7、有关决定回购协议市场上的利率高低的因素有（CDE）。
A证券信用度越高，流动性越强，回购的利率越高
B回购协议期限越短，回购的利率越高
C采用实物交割的回购利率较低
D.证券信用度越高，流动性越强，回购的利率越低
E.回购协议期限越短，回购的利率越低
五、判断并改正
1、短期国债是资本市场上最活跃、流动性很高的短期证券。
错误。
短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券。
2、货币市场共同基金一般属封闭型基金，即其基金份额不可以随时购买和赎回。
错误。
货币市场共同基金均属开放型基金，其基金份额可以随时购买和赎回。
3、在市场利率水平不稳时，政府发债的利率风险加大，此时应该减少短期债券，增加长期公债的发行。
错误。
在市场利率水平不稳时，政府发债的利率风险加大，最好的办法是先按短期利率发行国库券，等市场稳定后再增加长期公债的发行。
4、由于回购协议的标的物是高质量的有价证券，市场利率的波动幅度较小，因此回购交易是无风险交易。
错误。
仍然难以避免信用风险及市场风险，是有一定风险的交易。
5、对于商业银行来说，利用回购协议融入的资金不用交纳存款准备金。
正确。
6、回购是指资金供应者从资金需求者手中购入证券，并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券。
正确。
7、从某种意义上讲，短期国库券市场在货币政策调控上的意义，有时已超过了平衡财政收支的目的。
正确。
8、承购包销方式是大多数西方国家所采取的国库券发行方式。
错误。
目前公开招标发行方式是大多数西方国家所采取的国库券发行方式。
9、回购协议利率之所以高于银行承兑汇票、可转让大额定期存单的利率，是因为回购协议缺乏商业银行的担保，风险比它们高。
错误。
回购协议利率之所以低于银行承兑汇票、可转让大额定期存单的利率，是因为回购协议相当于有足额的担保，风险比它们低。
10、货币市场共同基金购买或赎回价格所依据的净资产值是在不断变化的。
错误。
货币市场共同基金购买或赎回价格所依据的净资产值是不变的。
第四章基本训练
三、单项选择题
1、股份公司发行的股票具有（B）的特征。
A.提前偿还B.无偿还期限
C.非盈利性D.股东结构不可改变
2、募集设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会（C）而设立的方式。
A.定向发行B.私募
C.公开发行D.招募
3、优先股没有的特征（A）。
A.一般无表决权B.股息分派优先
C.股息率固定D.剩余资产分配优先
4、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（B）。
A.市价发行B.平价发行
C.中间价发行D.溢价发行
5、网上定价、竞价方式是指（C）利用证券交易所的系统，并作为唯一的“卖方”，投资者在公布的期间内，按照规定以委托买入的方式进行股票申购的股票发行方式。
A.发行人B.承销商
C•主承销商D.证券交易所
6、股票在证券交易所挂牌买卖，称为（A）。
A.场内交易B.场外交易
C.柜台交易D.上市交易
7、能够上市交易的股票，应该是（B）。
A.非公开发行的股票B.已公开发行的股票
C.没有具体规定D.没有限制条件
8、目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用（C）方式。
A.口头竞价B.书面竞价
C.电脑竞价D.间接竞价
9、目前，我国对（B）实行T＋3的交割方式。
股股
C.基金D.债券
10、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（C）。
A.日经225股价指数B.金融时报股价指数
C.道一琼斯股价指数D.恒生指数
四、多项选择题
1、我国《公司法》规定，股票应载明的主要事项有（ABCD）。
A.公司名称B.公司登记成立的日期
C.股票种类D.股票的编号
2、我国《公司法》规定，股票采用的形式有（AD）。
A.纸面形式B.电子符号形式
C.记账形式D.国务院证券管理部门规定的其他形式
3、对于发行者来说包销具有的特点是（AB）。
A.股票发行风险转移B.包销的费用大于代销
C.发行人可以迅速可靠的获得资金D.包销简便易行
4、我国上海和深圳证券交易所的会员享有（ABC）。
A.参加会员大会B.有选举权和被选举
权
C.对证券交易所事务的提议权和表决权D.按规定转让交易席位
5、对于影响股价的因素的说法，正确的是（BD）。
A.宏观经济衰退，所有公司的股价都会大幅下跌
B.股票价格与公司盈利能力成正比
C.公司资产净值增加，股价上升
D.股息与股价的变化成正比五、判断并改正
1、股票是一种证券持有人对公司的财产有直接支配处理权的证券。
正确。
2、普通股票在权利义务上不附加任何条件。
正确。
3、股票溢价发行时，超过股票面值的溢价部分，要转入公司的法定公积金。
正确。
4、证券交易所的组织形式有会员制和公司制，后者有严密的组织和规章制度，前者在这方面比较松散。
错误。
不论是会员制还是公司制的证券交易所都有严密的组织和规章制度。
5、我国证券交易所是按公司制方式组成。
错误。
我国证券交易所是按会员制方式组成。
6、价格优先的原则表现为：
价格较低的买进申报优于价格较高的买进申报。
错误。
价格优先的原则表现为：
价格较高的买进申报优于价格较低的买进申报。
7、客户的交易结算资金必须全额存入指定的商业银行，单独立户管理。
正确。
8、一般来讲，股票价格是与经济增长反方向运动的。
错误。
一般来讲，股票价格是与经济增长同方向运动的。
9、一般来讲，财政支出增加，会导致股价上涨。
正确。
10、上证综合指数的基期为1990年12月19日。
正确。
第五章基本训练
三、单项选择题
1、债券分为实物债券，凭证式债券和记帐式债券的依据是（A）。
A.券面形式B.发行方式
C.流通方式D.偿还方式
2、在票面上不标明利率，发行时按一定折扣率，以低于票面金额发行的债券叫（C）。
A.单利债券B.复利债券
C.贴现债券D.累进利率债券
3、债券有不同的风险，但主要来自利率的波动，根据这一特点债券可以分为（A）。
A.固定利率债券与可变利率债券B.单利债券与复利债券
C.固定利率债券与累进利率债券D.贴现利率债券与浮动利率债券
4、浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，其与市场利率的关系是（A）。
A.高于市场利率B.低于市场利率
C.等于市场利率D.没有关系
5、债券根据券面形式，其中（A）是具有标准格式的债券。
A.实物债券B.凭证式债券
C.记帐式债券D.电子债券
6、发行债券的主体一般需要担保，该主体发行的债券是（D）。
A.政府证券B.金融证券
C.信誉卓著的大公司发行的公司债券债券
D•—般公司发行的公司债券
8、可转换债券持有者可在规定的转换期间请求发行公司按（C）和规定比例将债券转换为
股票。
A.市场价格B.当日开盘价格
C.规定价格D.当日收盘价格
9、债券年利息收入与债券面额之比率称为（A）。
A.票面收益率B.持有期收益率
C.到期收益率D.利息收益率
10、如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会（D）。
A.不确定B.不变C.下降D.提高四、多项选择题
BE）基本特点。
B.期限固定
D.有市场价格
1、债券一般有（A.体现债权关系C.不能流通转让
E.
安全性高
2、确定债券的发行利率，主要依据以下（
A.债券的期限
C.有无可靠的抵押或担保
E.债券利息的支付方式
3、目前，我国开展证券回购业务的场所有（BCE）。
A.商业银行柜台B.上海证券交易所
C.深圳证券交易所D.地方证券交易所
E.全国银行间同业市场
4、影响债券转让价格的主要因素有（BCDE）。
A.法定利率B.经济发展情况
C.物价水平D.中央银行的公开市场操作
E.汇率
5、决定债券收益率的主要因素为（ABCD）。
A.利率B.期限
C.票面价格D.购买价格
E.信用等级五、判断并改正
1、公司债券和企业债券是相同的。
错误：
一些企业不是股份公司。
2、可转换公司债券在转换股份前，其持有人也具有股东的权利和义务。
错误。
可转换公司债券在转换股份前，其持有人不具有股东的权利和义务。
3、企业发行企业债券的总面值可以大于该企业的自有资产净值。
错误：
企业发行企业债券的总面值不得大于该企业的自有资产净值。
4、一般而言，债券私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用间接发行方式。
正确。
5、在发行债券前必须进行信用评级。
错误。
在发行企业债券前必须进行信用评级。
6、发行公司债券筹集的资金，必须用于审批机关批准的用途。
正确。
7、债券回购交易的方式与股票交易的方式一致。
错误。
债券回购交易的方式与股票交易的方式是有所不同的。
8、收益率在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表其固定的收益，对于以资融券方面而言是其固定的融资成本。
错误。
收益率在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表其固定的融资成本，对于以资融券方面而言是其固定的收益。
9、当货币市场利率下降时，可流人债券市场的资金增多，投资需求增加，于是债券价格下跌。
错误。
当货币市场利率下降时，可流人债券市场的资金增多，投资需求增加，于是债券价格上涨。
10、债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。
错误。
实际收益率是衡量债券投资者在持有债券期间的真实收益水平，包括利息收益和资本利得，因此不等于债券的发行利率或票面利率。
第六章基本训练
三、单项选择题
1、证券投资基金不可以按（D）进行分类。
A.基金的组织形式B.基金是否可自由赎回
C.基金规模是否固定D.基金管理公司的人数
2、根据投资目标划分的基金中，最常见的基金是（A）。
A.成长性基金B.收入性基金C.平衡性基金D.对冲基金
3、受托负责证券投资基金具体投资操作的机构是（D）。
A.基金发起人B.基金份额持有人
C.基金托管人D.基金管理人
4、封闭式基金的交易价格主要取决于（B）。
A.基金总资产B.供求关系C.基金净资产D.基金负债
5、又称为单位信托基金的基金是（B）。
A.公司型基金B.契约型基金C.封闭式基金D.开放式基金
6、为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，（B）一般在基金资产中保持一定比例的现金。
A.封闭式基金B.开放式基金C.国债基金D.股票基金
7、基金持有人与托管人之间的关系是（D）。
A.所有人与经营者的关系B.经营与监管的关系
C.持有与监管的关系D.委托与受托的关系
8、开放式基金的日常赎回从基金成立（C）开始。
A.第2天个月后个月后个月后
9、假设某投资者投资5万元申购华安创新基金，对应的申购费率为％，假设申购当日基金净值为元，则其可得到的申购份额为（B）份。
10、假设某投资者赎回5万份华安创新基金，对应的赎回费率为％，假设赎回当日基金单位净值为元，则其可得到的赎回金额为（A）元。
四、多项选择题
1、封闭式基金与开放式基金的区别在于（BCD）。
A
升级会员 