证券投资学大作业报告.docx

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证券投资学大作业报告

本科学生综合性报告

学院

商学院

实验项目

证券投资分析

课程名称

证券投资学

专业

会计学

上课学期

2016-2017第1学期

指导教师

实验完成人情况

学号

班级

姓名

开始撰写时间（分）

2016-12-12

结束撰写时间（分）

实验报告评分表

评分项目

评分标准

分值

得分

技术分析部分

报告的格式

版面美观，没有错字

5分

思路与步骤

思路正确，步骤具体

10分

分析与结论

图文并茂，客观准确

10分

预测与投资建议

预测合理，建议可行

10分

创新意识与能力

见解独到，勇于探索

5分

本部分实验报告的成绩

40分

基本分析部分

报告的格式

版面美观，没有错字

5分

数据

来源可信，符合时效

5分

思路与步骤

思路正确，步骤具体

10分

分析与结论

图文并茂，客观准确

5分

本部分实验报告的成绩

25分

数量分析部分

报告的格式

版面美观，没有错字

5分

思路与步骤

思路正确，步骤具体

10分

分析与结论

图文并茂，客观准确

10分

本部分实验报告的成绩

25分

填写上传时间（分）

10分

本实验报告的成绩

100分

要求：

1.正文使用黑色小四号宋体、1.5倍行距。

在5日内完成，提交电子稿（命名规则：

学号-姓名）和7日内上交打印稿（左侧装订，不需彩色打印）。

2.完成时间以电子稿上传时间为准，5日外上传扣10分。

案例

一、技术分析

1、该公司的基本情况和信息进行分析

金发科技（600143）股份有限公司成立于1993年，是一家主营高性能改性塑料研发、生产和销售的高科技上市公司。

公司注册资本13.965亿元，现拥有上海金发科技发展有限公司、绵阳长鑫新材料发展有限公司、绵阳东方特种工程塑料有限公司等子公司。

是中国最大的改性塑料生产企业，也是全球改性塑料品种最为齐全的企业之一。

公司并非典型的化工企业,固定资产占总资产的比例仅为20%。

14-16年公司资金周转率由140%提高至160%,且净利率由4.4%增至6.5%,得益于此,14-16年公司净资产回报率由12.6%上升至27%左右。

2、分析最近的一些市场信息、重大事件以及政策对该股票的影响

金发科技21日晚间公告，公司拟与广东海印集团股份有限公司、广州市香雪制药股份有限公司和广州立白企业集团有限公司等6家公司共同发起设立花城人寿保险股份有限公司。

花城人寿保险注册资本人民币10亿元，公司拟投资1.6亿元，持股比例约为16％。

本次参与发起设立花城人寿保险公司，时值国家大力推进金融改革、金融行业创新的良好发展机遇，花城人寿的成立是公司发展银行、保理及小额贷款等业务外，在金融业务领域的又一重要布局，有利于建立公司立体金融服务生态体系，盘活公司可用资源，延伸市场价值链，形成新的利润增长点，推动公司业务发展，保证公司发展战略规划的实现，为股东创造更大的价值。

同时，还有利于进一步优化公司对外投资结构，增强公司整体抗风险能力，促进公司良性长远发展。

3、对该股进行分时图分析（会计3项，金融4项）

（1）、内盘与外盘

外盘基本都大于内盘，表明该股票买势强劲。

（2）、量比

量比=现成交总手/过去5个交易日平均每分钟交易量*当日累计开市时间（分）

量比为0.78，小于1，说明当日成交量小于过去5日的平均水平，即交易量在萎缩。

（3）、委差与委比

委比是委买委卖之差与之和的比值。

（2442-2275）/（2442+2275）=0.035

等等……

4、对该股进行K线分析（会计1项，金融2项，会计）

（1）、对典型K线的分析

通过对K线图的实体是阴线还是阳线，上下影线的长短等方面分析，可以用来判断多空双方力量的对比的和后市的走向。

阳线说明买方的力量强过卖方，阳线越长，说明多方力量胜过空方越多，后市继续走强的可能性就越大；阴线则相反。

因此，金发科技最后是阴线，可见卖方力量强过买方，阴线越来越长，说明空方力量胜过多方越多，后市走弱的可能性大。

5、对该股进行切线分析（会计2项，金融3项，要绘制）

（1）、对支撑线和压力线的分析

起着阻止股价继续下跌或暂时阻止股价继续下跌的价格就是支撑线所在位置；

起着阻止股价继续上升或暂时阻止股价继续上升的价格就是压力线所在位置。

（2）、对趋势线的分析

金发科技在这段时间内股市不断上升，势态良好。

6、对该股进行形态分析（根据需要进行分析，要绘制）

（1）、头肩顶形

头肩顶反转向下，图中两条红线是明显的支撑线，反转形态已经形成，此时价格将继续下降，为卖出信号。

（2）、W形

股市忽高忽低，通常是由突如其来且投资者所不能预见的因素造成。

（3）、三角形

这是个下降三角形，压力越来越高，是看跌的形态。

7、对该股进行指标分析（会计1项，金融2项，会计）

（1）、编制MACD指标，命名为MACDSY，利用此指标进行分析；

当红柱持续放大是处于牛市，股价继续上涨；绿柱持续放大时，处于熊市，价格继续下跌。

图中最后红柱即将消失，可能要转市，应尽量卖出股票而不能买入股票。

8、最后进行综合分析

该股近几天虽然有大幅上涨趋势，但后几天形式不容乐观，估计要跌，需谨慎购买。

二、基本分析

1、宏观经济因素分析，收集GDP、CPI、PPI、M2、固定资产投资、消费品零售总额、工业增加值等数据，说明宏观经济情形、宏观经济政策和其他的一些因素，数据从央行官网、财政部官网、中国统计年鉴获得。

根据证券投资基本分析原理，收集和整理相关的宏观数据，对宏观经济和非经济的因素综合分析，对当前证券市场的行情走向做出预测。

（会计2项，金融3项会计）

07年到09年GDP同比增长速度呈现出增长-下降-增长的周期性趋势。

07到08年由于金融危机，GDP急剧下降，表明经济增长面临非常大的压力。

由于经融危机，经济下滑，CPI从08年1月开始下滑，政府采取积极的财政政策和宽松的货币政策，经济慢慢恢复。

11年7月左右到最高点，物价上涨压力严重。

11年底，政策影响，CPI开始逐步下降。

工业品价格变动比较大。

。

。

由于08年金融危机的影响，09年政府实施适度宽松的货币政策，保证货币信贷总量满足经济发展需求。

工业发展基本为良好的增加趋势，12年6月开始增加值累计增长率趋于缓和。

随着我国经济体制改革的逐步深化，国民经济水平得到了较快提高。

在宏观经济快速增长的大背景下，随着上市公司股权分置改革、证券公司综合治理等多项基础性制度改革工作的基本完成，历史遗留的一些突出的制度障碍和市场风险得以化解，我国资本市场发生了转折性变化，宏观经济“晴雨表”作用日渐显现，证券市场行情也会越来越好。

2、公司分析数据主要从该股票公司的官网和东方财富官网上获得。

所关注的股票发行公司的财务状况进行分析，作出分析结论（会计3项，金融2项）

选取股票：

星辉娱乐（400043）

1．比率分析

星辉娱乐2015年12月31日财务分析

资产总额

33.0亿元

负债总额

12.1亿元

资产负债率

36.62%

流动比率

2.91%

速动比率

2.53%

净利润

4.02亿元

销售毛利率

43.16%

每股收益

0.2800元

每股净资产

1.6832元

市盈率（倍）

31.25

2.财务指标纵向比较分析

2015-12-31

2014-12-31

2013-12-31

资产总额（万元）

330000

284000

182000

负债总额（万元）

121000

90900

71300

资产负债率

36.62%

31.99%

39.07%

流动比率

2.91%

1.11%

0.93%

速动比率

2.53%

0.90%

0.51%

净利润（万元）

40200

27100

14500

销售毛利率

43.16%

19.78%

12.74%

每股收益（元）

0.28

0.48

0.56

每股净资产（元）

1.6832

3.3664

4.2140

市盈率（倍）

31.25

28.33

41.45

3.财务指标综合评价分析

通过以上评分，可以看出星辉娱乐盈利能力比较强，这是娱乐行业的最大优势。

偿债能力比较弱，作为娱乐行业对电影、电视一旦失败可能资金难以回笼，这就需要更加谨慎。

成长能力一般，随着人们对生活乐趣的不断追求，娱乐市场利润越来越高，娱乐公司也越来越多，想要成长的快并且好就不是那么容易的了。

三、数量分析分析内容

1、模拟账户交易状况。

（截图）

2、股票估值使用自由现金流模型对模拟账户中其中一只股票进行分析。

（参数自由设定，未来现金流计算截止到2019以后）

金发科技自由现金流增长趋势良好。

3、CAPM模型（会计第1项，金融全部）

单只股票的贝塔值