飞荣达度财务分析报告.docx
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飞荣达度财务分析报告
飞荣达[300602]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
深圳市飞荣达科技股份有限公司
公司英文名称
SHENZHENFRDSCIENCETECHNOLOGYCO.,LTD.
公司简称
飞荣达
股票代码
300602
成立时间
None
上市时间
2017-01-26
交易所
深圳证券交易所
注册地址
广东省深圳市光明区玉塘街道田寮社区南光高速东侧、环玉路南侧飞荣达大厦1栋、2栋、3栋
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
飞荣达2019年资产总额为3,644,130,292.41元，其中流动资产为2,209,757,079.54元，占总资产比例为60.64%；非流动资产为1,434,373,212.87元，占总资产比例为39.36%；
2019年飞荣达总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
364,413
100.00%
187,339
100.00%
145,082
100.00%
流动资产合计
220,975
60.64%
129,537
69.15%
119,368
82.28%
非流动资产合计
143,437
39.36%
57,801
30.85%
25,714
17.72%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，飞荣达2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为52.76%，52.76%和22.28%。
2019年飞荣达流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
220,975
100.00%
129,537
100.00%
119,368
100.00%
货币资金
27,389
12.39%
42,866
33.09%
58,994
49.42%
交易性金融资产
3,515
1.59%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
116,595
52.76%
64,576
49.85%
45,559
38.17%
应收票据
0
0.00%
10,363
8.00%
5,310
4.45%
应收账款
116,595
52.76%
54,213
41.85%
40,249
33.72%
应收款项融资
18,571
8.40%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
1,458
0.66%
774
0.60%
907
0.76%
其他应收款
2,641
1.20%
1,100
0.85%
492
0.41%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
55
0.05%
存货
49,231
22.28%
20,015
15.45%
13,280
11.13%
其他流动资产
1,573
0.71%
202
0.16%
133
0.11%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，飞荣达2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为41.14%，16.36%和13.90%。
2019年飞荣达非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
143,437
100.00%
57,801
100.00%
25,714
100.00%
其他权益工具投资
0
0.00%
400
0.69%
400
1.56%
固定资产
59,015
41.14%
28,598
49.48%
12,791
49.74%
在建工程
23,469
16.36%
9,923
17.17%
8,490
33.02%
无形资产
19,937
13.90%
11,662
20.18%
1,759
6.84%
商誉
16,080
11.21%
122
0.21%
122
0.48%
长期待摊费用
10,553
7.36%
1,377
2.38%
277
1.08%
递延所得税资产
3,332
2.32%
1,203
2.08%
427
1.66%
其他非流动资产
11,047
7.70%
4,513
7.81%
1,444
5.62%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
飞荣达2019年年总负债金额为1,848,701,558.32元，所有者权益总额为1,795,428,734.09元，其中资本金为306,252,000.0元，资产负债率为50.73%，在负债中，流动负债为1,511,673,666.69元；占负债和所有者权益总额的41.48%，非流动负债为337,027,891.63元，占负债和所有者权益总额的9.25%。
2019年飞荣达负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
364,413
100.00%
187,339
100.00%
145,082
100.00%
流动负债合计
151,167
41.48%
50,014
26.70%
26,028
17.94%
非流动负债合计
33,702
9.25%
21,367
11.41%
22,175
15.28%
所有者权益（或股东权益）合计
179,542
49.27%
115,957
61.90%
96,879
66.78%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，飞荣达2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为52.58%，52.58%和34.82%。
2019年飞荣达流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
151,167
100.00%
50,014
100.00%
26,028
100.00%
短期借款
52,643
34.82%
0
0.00%
2,850
10.95%
应付票据及应付账款
79,487
52.58%
0
0.00%
20,241
77.77%
应付账款
79,487
52.58%
0
0.00%
20,241
77.77%
预收款项
1,774
1.17%
64
0.13%
26
0.10%
应付职工薪酬
6,547
4.33%
3,257
6.51%
1,628
6.26%
应交税费
4,609
3.05%
1,784
3.57%
1,092
4.20%
其他应付款
4,122
2.73%
44,907
89.79%
187
0.72%
其中:
应付利息
48
0.03%
0
0.00%
0
0.00%
一年内到期的非流动负债
1,982
1.31%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，飞荣达2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期应付款，各项分别占比为89.01%，10.66%和0.34%。
2019年飞荣达非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
33,702
100.00%
21,367
100.00%
22,175
100.00%
长期应付款
113
0.34%
0
0.00%
0
0.00%
递延收益
29,998
89.01%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
3,591
10.66%
0
0.00%
0
0.00%
其他非流动负债
0
0.00%
21,367
100.00%
22,175
100.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年飞荣达的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及少数股东权益，各项分别占比为51.81%，17.06%和14.83%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
179,542
100.00%
115,957
100.00%
96,879
100.00%
实收资本（或股本）
30,625
17.06%
20,419
17.61%
10,000
10.32%
资本公积
24,383
13.58%
32,440
27.98%
34,083
35.18%
库存股
-3,141
-1.75%
-5,310
-4.58%
0
0.00%
其他综合收益
22
0.01%
10
0.01%
-17
-0.02%
盈余公积
8,006
4.46%
4,607
3.97%
3,602
3.72%
未分配利润
93,025
51.81%
62,590
53.98%
48,367
49.93%
少数股东权益
26,621
14.83%
1,199
1.03%
843
0.87%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年飞荣达的净利润为352,593,044.85元，与2018年的166,026,730.31元相比上升了112.37%。
2016-2019年飞荣达净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
12,015
2017
11,026
-8.23%
2018
16,602
50.57%
2018
16,602
0.00%
2019
35,259
112.37%
2.3.2营业利润分析
2019年飞荣达的营业利润为395,743,974.46元，与2018年的191,588,465.71元相比上升了106.56%。
2016-2019年飞荣达营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
13,555
2017
12,603
-7.02%
2018
19,158
52.01%
2018
19,158
0.00%
2019
39,574
106.56%
2.3.3利润总额分析
2019年飞荣达的利润总额为410,545,919.59元，与2018年的189,341,366.85元相比上升了116.83%。
2016-2019年飞荣达利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
13,890
2017
12,640
-9.00%
2018
18,934
49.78%
2018
18,934
0.00%
2019
41,054
116.83%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年飞荣达的成本费用总额为2,236,786,060.7799997元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为82.14%，7.58%和5.73%。
2019年飞荣达成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-223,678
100.00%
-113,707
100.00%
-90,879
100.00%
营业成本
-183,720
82.14%
-91,563
80.53%
-75,810
83.42%
税金及附加
-1,695
0.76%
-997
0.88%
-862
0.95%
销售费用
-8,006
3.58%
-4,842
4.26%
-3,744
4.12%
管理费用
-16,943
7.58%
-10,358
9.11%
-9,698
10.67%
研发费用
-12,824
5.73%
-6,821
6.00%
0
-0.00%
财务费用
-487
0.22%
876
-0.77%
-762
0.84%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年飞荣达的经营现金流量净额为316,795,660.76元，与2018年的60,961,767.55元相比上升了419.66%；投资活动现金流净额为-793,210,896.07元；筹资活动现金流净额为309,410,039.78元。
2016-2019年飞荣达经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
7,824
-3,831
197
2017
12,727
-9,068
35,477
2018
6,096
-26,429
3,349
2019
31,679
-79,321
30,941
2.4.2现金流入结构分析
2019年飞荣达现金流入总金额为3,064,017,077.66元，其中经营活动现金流入为2,448,690,953.99元，占现金流入总额的79.92%；投资活动现金流入为152,503,920.37元，占现金流入总额的4.98%；筹资活动现金流入为462,822,203.3元，占现金流入总额的15.11%。
2019年飞荣达现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
306,401
100.00%
123,278
100.00%
147,351
100.00%
经营活动现金流入小计
244,869
79.92%
117,945
95.67%
104,205
70.72%
投资活动现金流入小计
15,250
4.98%
3
0.00%
24
0.02%
筹资活动现金流入小计
46,282
15.11%
5,328
4.32%
43,121
29.26%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,266,855,770.45元,占经营活动现金流入小计的92.57%;收到的税费返还为23,465,222.16元,占经营活动现金流入小计的0.96%;收到其他与经营活动有关的现金为158,369,961.38元,占经营活动现金流入小计的6.47%。
2019年飞荣达经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
244,869
100.00%
117,945
100.00%
104,205
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
226,685
92.57%
115,690
98.09%
93,169
89.41%
收到的税费返还
2,346
0.96%
444
0.38%
512
0.49%
收到其他与经营活动有关的现金
15,836
6.47%
1,811
1.54%
10,523
10.10%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为2,522,937.01元,占投资活动现金流入小计的1.65%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为523,483.14元,占投资活动现金流入小计的0.34%;收到其他与投资活动有关的现金为149,457,500.22元,占投资活动现金流入小计的98.0%。
2019年飞荣达投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
15,250
100.00%
3
100.00%
24
100.00%
收回投资收到的现金
252
1.65%
0
0.00%
0
0.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
52
0.34%
2
68.67%
24
100.00%
收到其他与投资活动有关的现金
14,945
98.00%
1
31.33%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为3,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.65%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为3,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.65%;取得借款收到的现金为370,334,226.06元,占筹资活动现金流入小计的80.02%;收到其他与筹资活动有关的现金为89,487,977.24元,占筹资活动现金流入小计的19.34%。
2019年飞荣达筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
46,282
100.00%
5,328
100.00%
43,121
100.00%
吸收投资收到的现金
300
0.65%
5,328
100.00%
32,650
75.72%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
300
0.65%
0
0.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
37,033
80.02%
0
0.00%
471
1.09%
收到其他与筹资活动有关的现金
8,948
19.34%
0
0.00%
10,000
23.19%
2.4.3现金流出结构分析
2019年飞荣达现金流出总额为3,231,022,273.19元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,131,895,293.23元,占现金流出总额的65.98%;投资活动现金流出小计为945,714,816.44元,占现金流出总额的29.27%;筹资活动现金流出小计为153,412,163.52元,占现金流出总额的4.75%。
2019年飞荣达现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-323,102
100.00%
-140,262
100.00%
-108,214
100.00%
经营活动现金流出小计
-213,189
65.98%
-111,849
79.74%
-91,478
84.53%
投资活动现金流出小计
-94,571
29.27%
-26,433
18.85%
-9,092
8.40%
筹资活动现金流出小计
-15,341
4.75%
-1,979
1.41%
-7,643
7.06%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,384,067,651.31元,占经营活动现金流出小计的64.92%;支付给职工以及为职工支付的现金为477,292,230.07元,占经营活动现金流出小计的22.39%;支付的各项税费为117,900,428.02元,占经营活动现金流出小计的5.53%;支付其他与经营活动有关的现金为152,634,983.83元,占经营活动现金流出小计的7.16%。
2019年飞荣达经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-213,189
100.00%
-111,849
100.00%
-91,478
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-138,406
64.92%
-69,565
62.20%
-57,901
63.29%
支付给职工以及为职工支付的现金
-47,729
22.39%
-26,328
23.54%
-22,924
25.06%
支付的各项税费
-11,790
5.53%
-7,889
7.05%
-5,119
5.60%
支付其他与经营活动有关的现金
-15,263
7.16%
-8,066
7.21%
-5,533
6.05%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为421,978,041.32元,占投资活动现金流出小计的44.62%;投资支付的现金为13,460,000.0元,占投资活动现金流出小计的
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