货币银行学姜旭朝讲义Word文档下载推荐.docx
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商品的二重性：
价值和使用价值．货币既然是商品也有二重性．
货币的二重性：
价值和使用价值：
作为价值，货币与其他商品具有共性，都是人类劳动的凝结；
作为使用价值货币具有其特殊的地方：
第一，货币以自己的使用价值来表现一切商品的价值，换句话说，货币是表现一切商品价值的材料；
第二，货币具有和一切商品相交换的能力．谁占有货币就意味着占有财富．第三，货币能够反映商品生产者之间的关系，并不能反映一般的社会生产关系．
马克思认为货币有五大功能：
基本职能与派生职能；
１．价值尺度，价值（表现和衡量或计算）与价格标准；
条件；
２．流通手段，货币流通与商品流通；
货币流通规律；
３．储藏手段，存在的条件；
功能；
４．支付手段，存在的条件；
货币流通规律的修正；
５．世界货币，条件；
其中，价值尺度和流通手段职能是基本职能；
余者为派生职能．
二．西方货币银行学关于货币职能的表述
（一）西方货币银行学在分析货币的职能时，是从现实的使用角度来进行的．西方经济学认为货币
有四个功能：
１．货币作为交换媒介，以解决物物交换的困难．这是货币的首要功能．
２．计帐单位或计算单位，即货币是一种衡量不同物品的相对价值的手段．
３．价值储藏，人们将他们想出售的物品换成货币，以备将来用于购买商品和劳务．
４．延期支付的标准．
（二）关于货币职能的比较
应该讲，西方货币银行学关于货币的职能的分析，在形式上与马克思的货币理论有相似之处，如除了＂世界货币＂之外，西方理论对马克思所分析的其他货币职能也都进行了分析，尽管有着一定的分歧．
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分歧如下：
１．从方法论的角度，马克思的货币理论是建立在劳动价值论的基础上的，而西方的货币理论是建立在效用论的基础上的；
２．具体地讲，（１）西方货币银行学用计帐单位代替价值尺度职能,这就是名目主义的货币观．在这里,西方理论实际上把货币仅仅看作是一个筹码,一个符号,至于它是否有真实价值都无关宏旨．马克思认为货币之所以能衡量其他商品的价值是因为它自身有价值．（２）西方货币理论把交换手段放在第一位，也是错误的，因为货币如果不能衡量商品的价值，就不可能成为流通工具，因此，流通手段只能是第二位的；
（３）西方货币理论分析货币的储藏手段时是从财富或资产的角度入手的，而不是从货币流通的角度进行的．当然，西方货币银行学在这个问题上，意见并不能统一的．甚至是相互矛盾的，如，既然不承认货币有价值尺度职能，即不承认货币是特殊商品，那么，为什么他们又把货币作为一种可储藏的资产呢？
第三节 货币的定义及形式
一．货币的定义
货币作为一个重要的范畴，可以从现象和本质两个角度来分析．
（一）马克思的货币定义
１．本质定义：
马克思在分析了货币的起源和本质以后，从本质的角度下了一个定义：
货币是一个能够充当一般等价物的特殊商品．
三点理由：
第一，货币是一种商品，这是商品世界经过千百年进化选择的结果，与其他商品在形式
上具有一直性，即具有价值和使用价值；
第二，货币具有以自身的使用值形态表现商品价值的能力，即一般等价物；
第三，交换领域之所以接受货币，首先因货币是一种商品．（注意，马克思的理论是建立在（１）劳动价值论；
（２）马克思的时代是金属本位制流通时期）
２．职能定义 马克思从货币的现象入手，来分析货币，从而得出货币的职能定义：
货币是价值尺度和流通手段的统一．
这一定义非常重要，这是因为，现实世界的各国主币都是纸币，从造币材料的角度看，货币不是一
种商品．显然纠结在本质定义上很难得出一个同一的结论，因此使用货币的职能定义尤为重要．这一点大家可以在以后的学习中可以感受到．
（二）西方货币银行学的定义
西方经济学的货币定义：
货币是任何一种被普遍接受为交易媒介、支付工具、价值储藏和计算单位的物品。
货币就是货币行使的职能．
注意：
这里特别强调的普遍接受是指能被社会大众普遍接受，也就是说，这里的标准不是国家的批
准与否，而是大众是否接受、承认．因为，在正常情况下，国家规定的货币的普遍接受性是无庸置疑的，但是在特殊情况下，国家的规定仍然可能是行不通的，相反，有一些信用工具，如银行支票存款最初在法律上并没有地位，但是在经济中普遍被企业界承认和接受．类似的例子很多．
二．货币形式的发展
货币作为一种人们能够共同接受的支付工具，在不同的时期有不同的表现形式．在漫长的演进过程
中，充当货币的材料很多，货币的形式发生许多次的变化．抛开个别国家的特殊情况，从货币世界发展的一般进程看，货币经过了从实物货币到金属货币，再从金属货币到代用货币，最后从代用货币到不兑现换的信用货币．
１．货币材料选择标准的一般性和特殊性．（仅仅指不兑换信用货币之前的货币形态所使用的货币材料）
一般性：
就货币世界的正常情况来看，货币材料应具有如下特点：
（１）普遍接受性；
（２）价值稳定性；
（３）稀缺性（经济学意义上的稀缺）；
（４）便于携带和分割
特殊性：
由于各国的情况不一样，多样性的存在是必然的，而且，国家的强力在一定意义上弥补了普遍性的四个特点．如中国古代就是典型．
２．货币形式的发展阶段
（１）实物货币 实物货币又称商品货币，其特点是，作为商品的价值与作为货币的价值是等同
的．
（２）铸币，又称实体货币．早期属于实物货币阶段，所以其特点是与上面的实物货币的特点是一
直的．不同之处是：
前者是天然的；
后者是加工的．
（３）劣质铸币 不能称之为实体货币，因为其价值大大降低于规定的价值．
（４）代用货币 代用货币是指实体货币的代用物．严格讲是铸币的代用．特点：
作为货币的价值远远大于其造币材料的价值．比较典型的形态是可兑换银行券．
代用货币产生的可能性包含在货币作为流通手段的特性之中．（流通手段的特性是作为交易媒介，是交换的手段，而不是交换的目的．）
（５）信用货币阶段就是以信用作为保证，通过信用程序发行和创造的货币，包括流通中货币和银行存款．信用货币是代用货币进一步发展的产物．早期的信用货币就是代用货币．后来银行券不能兑换，就变成了不兑换的信用货币．
特点：
（１）信用货币割断了与金属货币的联系；
（２）通过信贷程序发行与流通：
（３）经济发行；
（４）是一种债务凭证，是国家或中央银行对大众的负债，因此其基本保证是政府或银行的信
誉．（注意部分准备制的由来：
银行存款的法律依据以及与流通中的货币的关系．）
三．现代货币概念的延伸
上面我们讲过，信用货币不仅包括流通中货币，也包括银行存款．但是银行存款在法律上并没有地
位．由于大众普遍接受其为支付中介，因此，现在理论界以及银行界都把银行存款作为货币的一部分，而且是重要的一部分．这实际上就把货币的概念延伸了．随着经济的发展，大量信用工具不断出现，这些信用工具的相当部分具有货币的某些功能，如支付功能或交换功能．人们又把这些具有某些货币功能的信用工具列为货币，于是，货币的概念又被延伸了，这就是我们所说的近似货币或准货币．
现在各国衡量货币和准货币的标准，公认为是流动性．所谓流动性是指金融资产在不损失价值或损失很少的情况下变现的能力．
各国定义货币是不同的，这是由于各国的经济与金融情况不同使然．各国一般分类与我国的分
类．（见书Ｐ２１，２２）附：
阅读文章
纽约金库探秘
（一）
作者：
沙淳，美国纽约《明报》女记者
每年有超过两万名来自世界各地的游客参观纽约联邦储备银行的黄金金库。
在这里，你可以看可以听可以摸，但是不能照相、不能记笔记。
金库位于联储大楼地下第五楼，当地地面80英尺下、也即海平线下50英尺的曼哈顿岛坚硬的岩石床上。
几码（1码等于3英尺）厚的钢筋水泥墙包裹的是上有3道锁的120间金房。
这个世界第一的黄金储藏分属于世界80多个国家中央银行和国际货币组织。
早在1916年，就有外国黄金储藏在纽约联邦储备银行，但是更多的是第二次世界大战期间各国因安全原因运送至此的。
美国只有5%左右的黄金储藏在这里。
美国政局的稳定、历史上在固定价格上黄金买卖的活跃程度以及纽约作为世界金融中心的独一无二的地位，是纽约联邦储备银行成为世界上最主要的货币用黄金储藏地的根本原因。
密实保安措施是金库系统的关键。
金库有3个出入口，为游人开放参观的是一个长10英尺、高约9英尺的狭窄通道，这个通道实际上也是重达90吨的钢圆柱垂直体大门，在140吨的钢筋水泥构架中人工操作旋转开合，大门关闭后，圆柱体将被降低3/8英寸，以形成一个隔氧隔水的封口。
这一切都通过手工操作完成，大门一经关闭，定时器立即启动，一直要等到第二天上班才能再被打开。
这个精密绝伦的
大门是1924年建造这座大楼时最先设计建造的，其科学精确以及简洁实用令人叹
为观止。
储藏在这里的黄金都不收保管费，但是各国或机构之间因为交易而搬动一块黄金需要支付约1.5美金的“搬动费”。
不要小看这只有二十来磅重的金块，因为金块密度高，感觉上重量超过40磅。
为保护工人安全作业，一种特制的坚硬质轻鞋盖是必备的工作用鞋。
黄金交易说着容易做起来难。
例如一次一个欧洲中央银行指示纽约联邦储备银行从它的账户上以黄金支付5100万美金给一个黄金商，如果是电汇那只是弹指间的
事，但是按照当时的汇率以黄金支付，5100万美金等值于超过四吨半的黄金。
（二）
作者 王振华
置身纽约金库的“黄金屋”中，抱上一块价值连城的大金砖，那该是什么滋味?
那是4年前的一天，曼哈顿岛上细雨蒙蒙，位于纽约下城最繁华地段的纽约联邦储备银行在雨雾中巍然耸立。
虽然那14层的大厦在鳞次栉比的摩天大楼中并不显得突出，但它那由淡黑和浅灰两种颜色的巨石构成的外表却透出一种庄严之气。
我们要采访的，便是大厦中戒备森严的纽约金库。
纽约金库是纽约联邦储备银行的重要组成部分。
该银行是美国最重要的联邦储
备银行，不但担负着美国财政部和美联储同国外进行的金融交流和外汇交易等多种业务，同时还为许多外国中央银行担负资金转帐工作。
由于它地位特殊，纽约联邦储备银行行长始终是地位显赫的美国联邦储备委员会（中央银行）7位核心成员之一。
纽约联邦储备银行位于距华尔街不远的自由街，离百老汇大街也仅一二百米之
遥。
跨进银行高大的拱形大门，给人的第一感觉是这里的安全人员同其他政府机构人员相比似乎不够热情，神情严肃。
所有随身物品均必须寄存，连记者的相机也不例外，所到之处都有警察或有关人员
“护送”，寸步不离。
在保安人员和银行官员的带领下，我们一大帮记者穿过几道走廊来到一座电梯
前。
我们分批而下，来到位于地下数十米深处的金库门口。
等了一会儿，金库那扇沉重的大门才为我们开启。
进入金库，首先映入眼帘的是分别存放在一个个储藏室内的金块，在不很明亮的灯光下放着金光。
储藏室正面均装着钢铁栅栏，上面挂着几把大锁。
栅栏后面，
一块块黄金如同墙砖那样堆放着，有的房间内的金块高达数米。
在惊叹声中一涌而上，顿时各个金堆前都围满了人群。
贴近栅栏仔细观看，金块上面表示铸造日期等数据的各种号码清晰可见。
由于铸造年代不同，金块的形状也不尽相同，有的完全象普通的砖块，有的是两头呈梯形的金锭。
看着这些数不胜数的金块，心中不由涌上一阵难以名状的激动和感慨。
据介绍，当时纽约金库内存有金块共约10500
吨，分别堆放在120多个储藏室里。
按当时的黄金市场价格每盎司400美元计算，价值约1330多亿美元，估计约占世界各国官方黄金储备总量的30％左右。
需要说明的是，这么多的黄金并不属于纽约联邦储备银行和美国政府所有，基本上都是世界80多个国家的中央银行和国际组织存放在这里的。
外国政府为什么愿意把大量的黄金储备存放在纽约金库呢?
这主要是因为纽约是世界最重要的金融中心和最大的资本市场，把黄金存放在这里对于国际间的资金流通来说最为方便。
更重要的是，美国经济实力强大，货币市场开放，政局稳定，对各国政府来说黄金存放在这里有一种安全感。
此外，纽约金库的设施先进，保安措施严密，黄金存在这里不会发生什么意外。
由于此次采访活动是由美国政府安排的，因此我们享受到了比普通参观者更高的待遇。
为了满足我们对黄金的极大好奇心，纽约外国记者中心的官员提出能否让
记者亲手体验一下“抱金砖”的感觉，这一建议得到在场所有记者的鼓掌欢迎。
银行官员同金库人员商量后点头同意。
由于每个房间内的金块属于不同的国家，大概是为了避免由于擅自搬动某国的黄金引起非议，我们被客气地请出金库门外等待，金库人员关上大门从某个储藏室内取出金块，然后再让我们进去。
我们一群人闹闹嚷嚷地排着队轮流体验搬金砖的感觉。
当我接过看似普通砖块大小的金块时，想不到它竟如此的沉重，难怪金库工
作人员都要穿着坚硬的工作鞋。
这样的金块每块重达20多斤，当时的市场价值16万美元以上。
我平生第一次双手捧着沉甸甸价值连城的大金块，兴奋不已。
存放在纽约金库各个储藏室内的黄金属于哪个国家是保密的，纽约联邦储备银行里数千名工作人员中只有很少几个人知道它们的主人。
金块在这里也并非长眠不动。
黄金的调动即资金的支付也是很有意思的过程。
举个例子，如果纽约银行收到某个国家要求向另一帐户国支付价值5000万美元的黄金的文件后，银行便按规定程序确认文件密码及内容无误后，即通知金库将这笔美元所折合的黄金（四吨左右）从某一储藏室移至另一室内。
金库人员根据指令从某个室内取出所需黄金精确过磅，再移至另一个储藏室内。
这一听似简单的支付过程往往需要花费几天时间，并需要至少5名有关人员在场监督执行。
保管这么多的黄金如何才能确保在安全上万无一失?
这是人人都关注的大问题。
纽约金库在保安方面的措施令人叹为观止。
首先是金库的设计极为安全可靠。
纽约金库建设在曼哈顿岛南端地下的岩基之上，距离地面约80英尺，金库墙壁厚达数米。
金库大门的设计更是独特可靠，给人留下了深刻印象。
参观中，金库人员专门为我们演示了大门的运作。
大门的门框是一个重达140吨的钢筋混凝土构件，所谓的门则是置于门框内的一个重量为90吨的钢质圆柱，圆柱中间为一狭窄通道。
转动转轮把手使圆柱通道对准门框，金库的
“大门”即开启，再转动机关使圆柱旋转90度，“大门”即关闭。
另一机关还可在大门关闭后令大门下降使金库处于气密和水密状态。
据介绍，即使窃贼得以钻入金库，在大门关闭一段时间之后也会窒息而亡。
纽约联邦储备银行的警卫力量也十分强大。
虽然银行官员拒绝向我们，也不会向任何人透露银行的警力配备，但他们表示，银行的警力不低于一个小城市的警察力量。
他们颇为自豪地宣称，自从纽约金库建成70多年来，至今没有发生任何抢劫和盗窃金库的行动，也未曾发现这样的图谋。
第四节 货币制度
一．货币制度形成
货币制度是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式．（注意：
这个概念
比较综合，即包括了本位制，也包括了现代不兑换制度，如有的书上对货币制度只从本位方面定义：
货币制度大体涉及这样一些方面：
货币材料的确定；
货币单位的确定；
流通中货币的确定；
对不同种类货币的铸造和发行的管理；
对不同种类货币的支付能力的规定等等．所有这些方面也称之为货币制度的构成要素．见黄达书Ｐ５５；
这也是一种定义方法，这叫因素排列法；
我们现在所用书的定义是归纳法）一国的货币制度的形成大体有两种形式：
一种是，经过漫长的过程演进而成，然后国家以法律形式
加以固定；
一种是经过社会制度的重新建立，实行一种崭新的货币制度．一般而言，前者的情形则较为一般化．
二．货币制度的构成要素
金本位货币制度构成要素 现代不兑换制度下货币构成要素
确定本位币金属（货币材料）和货币单位．所谓本位是指，一国规定的货币单位与货币金属保持固定关系，两种方法；
货币金属的演进过程；
价格标准及与价值尺度的关系；
国家的义务；
确定本位币和辅币的铸造、发行和流通程序；
什么是本位币？
重量成色和公差；
劣币驱逐良币（格列欣法则）；
无限和有限法偿；
主辅币的比率；
输出、入点．
确定信用货币的发行与流通程序，注意这是兑换货币；
准备制度：
金银准备制度；
十足准备和部分准备（注意这是对信用货币而言）两个含义：
（１）国内货币流通准备金，平衡市场，稳定货币支付存款与兑换之用；
（２）国际支付的准备金
规定货币单位名称；
货币政策的目标；
确定货币的印制、发行和流通程序；
四大发行渠道：
银行贷款；
财政贷款与透支；
国家收购黄金外汇占款；
中央银行收购有价证券．
金准备和外汇准备制度：
国际支付的准备金；
稳定汇率和货币价值；
金准备制度：
作为金准备的黄金必须集中于中央银行或国库．作为发行货币或国际收支的准备．
外汇准备制度：
作为外汇准备的外国货币必须集中于中央银行，以备国际支付金、国内货币的调节手段、或支付存款的准备金之需．
三．货币制度的类型
１．金本位制：
基本内容；
三种形态；
特点（结合上面的构成要素学习）；
２．银本位制；
３．金银复本位制；
特点；
劣币驱逐良币（格列欣法则）：
16世纪英国财政大臣汤母斯·
格雷欣在给英国女王的改革铸币的建议中用到“劣币驱逐良币”一语，后被英国经济学家麦克劳德加以引用，并命名“格列欣法则”
４．不兑换货币制度．
四．我国货币制度
主要内容货币内容：
第一．单位．价格标准．符号￥（ＹＵＡＮ的简写）性质（不兑换的纸币）；
主辅币（十进位制）；
第二．人民币是唯一合法通货，独立自主，禁止金银和外币计价流通；
禁止代用券的流通；
严禁伪造．破坏人民币；
第三．人民币的发行原则：
（１）高度集中统一的原则货币发行权集中在中央银行，中华人民共和国中央银行法规定由中国人民银行垄断发行；
（２）经济发行；
第
四．黄金外汇储备是作为国际支付手段；
外汇储备现在具有平衡国内市场的功能（由于我国实现了经常项目下的可兑换，而且外汇储备数量巨大，对我国货币供应量产生巨大影响）．
现在包括香港在内的中华人民共和国境内，存在两种货币，但是按现行外汇管理规定，港币是外汇．随着澳门的回归，台湾的统一，中国的货币的管理是复杂的．
复习与练习
关键术语
交易的双重巧合 消费者主权 货币流通规律 价值尺度 流通手段 流动性
储藏手段 支付中介 货币 代用货币 实体货币 准货币 货币制度本位币 本位制度 金准备制度 外汇准备制度 格列欣法则 金本位制 经济发行
复习题
１．用来定义货币的两大要素是什么？
２．M1,M2和M3的区别是什么?
中国的货币供应量与外国的区别是什么?
３．货币的作用是什么?
４．现代不兑换纸币的发行途径是什么？
５．货币制度有那些要素？
６．人民币是不是本位币？
７．如何理解货币选票问题？
８．货币形式经历了那些阶段？
习题
１．指出下列各种资产在货币的四种职能中具有那些职能和不具有那些职能？
（a）金子；
（b）一张一万元的活期存款单；
（c）一幢房子；
（d）一张５０万元三个月的银行承兑汇票；
（e）９７年发行的公债券;
（F）济南市一位居民持有的港币．２．一家毛纺企业将一百匹毛料赊销给一家服装加工厂，服装加工厂又将其一定数量的服装赊销给百货商店，请问这种交易方式是不是物物交易？
３．某柴油机厂将一批柴油机赊销给某重汽厂，到期重汽厂无法还款，重汽厂将一定数量的重型汽车作价还款．试问，这种交易是什么方式？
４．１９９５年成都街头摊贩，普遍实行易货贸易，试问这是物物交换吗？
为什么？
第二章 信用与金融市场
重点问题
１．信用的本质是什么？
都有那些形式？
２．信用工具（金融工具）的分类与特征有那些？
金融工具的主要形式有那些？
３．为什么存在金融创新活动？
它对现代社会是积极的还是消极的？
４．为什么金融市场是经济社会所必须的？
其功能如何？
５．金融市场中的资本市场和货币市场的分类的标准是什么？
第一节 信用的本质与形式
一．信用的本质
信用是偿还本金和付息为条件的价值运动的特殊形式
（借贷；
信用；
信贷．三者的内涵与外延．）信用的本质可以概括如下三点内容：
第一，信用是一种特殊的借贷行为；
它是（至少名义上）以偿还为条件的借贷行为．
第二，信用是价值运动的特殊形式．所谓特殊是与一般的价值运动性不同，它是指价值运动是通过一系列的借贷、偿还、支付过程完成的．也就是说，商品的让渡与货币的让渡在时间与空间上并不统一．
第三．信用是一种债权债务关系．说信用和债务是一回事，有道理，但比较片面性．站在债权人与债务人的角度，得出的结论是不同的．
二．信用关系成立的条件
（一）信用关系成立的两项要素：
１信用要素；
２．时间要素
（二）信用要素的内容：
“４Ｃ”－Character、Capicity、Ccaoital、Collateral.
三．信用的客观经济基础
信用关系的发展是伴随着商品经济和货币经济的发展而发展．商品经济是信用关系的存在和发展的
客观基础．
１．信用关系部分地解决了商品交易的困难，通过赊销赊买，实现商品的价值．
２．解决货币分布不均衡的问题．更确切地说，解决社会资源的不合理配置．
四．信用形式
（一）信用分类
１，按照信用的用途分类：
投资信用；
商业信用；
消费信用
２．按照信用期限分类：
长期信用；
中期信用；
短期信用；
活期信用．
３．按照授信对象分类：
私人信用；
２．公共信用
４．按照有无中介分类：
直接信用；
间接信用
５．按照参与者分类：
银行信用；
国家信用；
民间信用；
商业信用
（二）几种主要信用形式
升级会员 